华夏军工安全灵活配置混合型 证券投资基金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 3 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年四月十九日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 4 月 17 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏军工安全混合 基金主代码 002251 交易代码 002251 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 3 月 22 日 报告期末基金份额总额 2,797,310,874.44 份 精选军工、安全相关行业的上市公司，在控制风险前提下 投资目标 力求实现基金资产的长期增值。 主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、固定收 益品种投资策略、权证投资策略、股指期货和期权投资策 略、国债期货投资策略等。在股票投资策略上，本基金将 投资策略 重点关注军工、安全主题股票，包括但不限于维护国家主 权和领土完整的国防需求相关行业；维护社会秩序和人民 生命财产安全的公共安全需求的相关行业；维护社会生产 生活要素的环境、食品和信息安全需求相关行业。 业绩比较基准 中证国防指数收益率*50%+上证国债指数收益率*50%。 本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市 风险收益特征 场基金，属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华夏军工安全混合 A 华夏军工安全混合 C 下属分级基金的交易代码 002251 013566 报告期末下属分级基金的份 2,187,155,787.88 份 610,155,086.56 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2024 年 1 月 1 日-2024 年 3 月 31 日) 华夏军工安全混合 A 华夏军工安全混合 C 1.本期已实现收益 -43,131,274.94 -13,011,638.01 2.本期利润 -337,217,380.51 -94,097,860.04 3.加权平均基金份 -0.1542 -0.1532 额本期利润 4.期末基金资产净 2,564,868,073.26 706,281,320.87 值 5.期末基金份额净 1.173 1.158 值 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③本基金自 2021 年 12 月 6 日增加 C 类基金份额类别。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华夏军工安全混合A： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -11.47% 2.34% -5.80% 1.23% -5.67% 1.11% 月 过去六个 -21.49% 1.88% -8.24% 0.97% -13.25% 0.91% 月 过去一年 -24.13% 1.57% -12.01% 0.81% -12.12% 0.76% 过去三年 -14.19% 1.85% -7.70% 0.96% -6.49% 0.89% 过去五年 22.31% 1.94% 19.28% 1.01% 3.03% 0.93% 自基金合 17.30% 1.75% 9.06% 0.95% 8.24% 0.80% 同生效起 至今 华夏军工安全混合C： 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①－③ ②－④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 -11.60% 2.34% -5.80% 1.23% -5.80% 1.11% 月 过去六个 -21.70% 1.88% -8.24% 0.97% -13.46% 0.91% 月 过去一年 -24.56% 1.57% -12.01% 0.81% -12.55% 0.76% 自新增份 额类别以 -44.88% 1.72% -25.28% 0.90% -19.60% 0.82% 来至今 注：本基金自 2021 年 12 月 6 日增加 C 类基金份额类别。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2016 年 3 月 22 日至 2024 年 3 月 31 日) 华夏军工安全混合 A： 华夏军工安全混合 C： 注：本基金自 2021 年 12 月 6 日增加 C 类基金份额类别。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 硕 士 。 曾 任 Swift Trade 上 海分公司交易 员；捷科投资咨 本基金 询有限公司投 万方方 的基金 2020-08-11 - 17 年 资经理。2013 经理 年 11 月加入华 夏基金管理有 限公司。历任投 资研究部研究 员、基金经理助 理。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 33 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 24 年一季度国内经济延续 23 年的低位震荡，两会政府工作报告强调“新质生产力”代表 的科技产业，市场对宏观经济的观点整体延续悲观预期，在此背景下，高股息红利、强周期行业、企业出海等相关资产表现强势，新技术方向的人工智能与低空经济在产业和政策推动之下成为重要的成长投资领域。 军工板块一季度延续 23 年的震荡下跌特征，对年报季报数据的担心使得机构投资者投资于军工行业的资金持续流出，但从行业发展趋势看，当前军工行业处在大的上行周期过程中的小周期下行底部阶段，从 22 年四季度开始的小周期下行原因是来自于上层领域的反腐与大规模放量背景下的供应链体系变革，而军工行业长周期上行的核心驱动来自于军队的现代化建设加速推动需求的持续增长以及新一轮先进作战装备的陆续批产。24 年一季度我们跟踪观察到很多积极的产业信号，无论是从人员落地还是从十四五中期调整计划的明确，都预判行业景气度将在一个季度到半年的时间拐头向上。本基金在一季度仍旧坚守军工长期产 业投资，加大了产业链龙头公司及成长型平台公司的配置比例，在高确定性的航空发动机赛道、景气度弹性潜力较高的航天导弹产业链、航空装备平台型企业以及技术禀赋和壁垒高筑的新材料领域重点布局。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2024 年 3 月 31 日，华夏军工安全混合 A 基金份额净值为 1.173 元，本报告期份额 净值增长率为-11.47%；华夏军工安全混合 C 基金份额净值为 1.158 元，本报告期份额净值增长率为-11.60%，同期业绩比较基准增长率为-5.80%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,099,277,529.35 94.41 其中：股票 3,099,277,529.35 94.41 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,201.26 0.00 其中：债券 1,201.26 0.00 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 180,993,644.21 5.51 8 其他资产 2,344,147.62 0.07 9 合计 3,282,616,522.44 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,099,206,557.11 94.74 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 11,556.45 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,460.82 0.00 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,097.60 0.00 M 科学研究和技术服务业 15,750.21 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 28,107.16 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,099,277,529.35 94.75 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（%） 1 600862 中航高科 15,122,422 295,794,574.32 9.04 2 688281 华秦科技 2,379,755 292,971,638.05 8.96 3 000738 航发控制 15,431,511 285,791,583.72 8.74 4 300395 菲利华 9,374,382 277,481,707.20 8.48 5 600378 昊华科技 8,014,746 264,887,355.30 8.10 6 600760 中航沈飞 6,950,653 252,934,262.67 7.73 7 002025 航天电器 6,641,096 251,431,894.56 7.69 8 300034 钢研高纳 16,198,209 247,832,597.70 7.58 9 600150 中国船舶 6,099,216 225,670,992.00 6.90 10 600893 航发动力 6,467,835 219,647,676.60 6.71 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值（元） 值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,201.26 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,201.26 0.00 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 值比例（%） 1 113582 火炬转债 10 1,201.26 0.00 2 - - - - - 3 - - - - - 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 135,926.49 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 2,208,221.13 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,344,147.62 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 值比例（%） 1 113582 火炬转债 1,201.26 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华夏军工安全混合A 华夏军工安全混合C 本报告期期初基金 2,195,871,860.66 611,940,743.31 份额总额 报告期期间基金总 139,188,823.05 48,263,532.05 申购份额 减：报告期期间基 147,904,895.83 50,049,188.80 金总赎回份额 报告期期间基金拆 - - 分变动份额 本报告期期末基金 2,187,155,787.88 610,155,086.56 份额总额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2024 年 2 月 3 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2024 年 3 月 21 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内 首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理 人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、《华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《华夏军工安全灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二四年四月十九日