景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证 券投资基金 2023 年第 4 季度报告 2023 年 12 月 31 日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 1 月 22 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 1 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 10 月 01 日起至 2023 年 12 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城低碳科技主题混合 场内简称 无 基金主代码 002244 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 3 月 11 日 报告期末基金份额总额 31,960,163.08 份 投资目标 本基金主要投资于与低碳科技主题相关的上市公司证券，通过积极主 动的投资管理，在合理控制投资风险的同时，力争实现基金资产的长 期稳定增值。 投资策略 1、资产配置策略： 本基金依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、 股市政策、市场趋势的综合分析，重点关注包括、GDP 增速、固定资 产投资增速、净出口增速、通胀率、货币供应、利率等宏观指标的变 化趋势，同时强调金融市场投资者行为分析，关注资本市场资金供求 关系变化等因素，在深入分析和充分论证的基础上评估宏观经济运行 及政策对资本市场的影响方向和力度，运用宏观经济模型（MEM）做 出对于宏观经济的评价，结合投资制度的要求提出资产配置建议，经 投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 2、低碳科技主题配置策略： （1）低碳科技主题的界定 低碳科技是能够直接或间接降低温室气体排放的科学技术手段，通过 这些科学技术手段生产出来的产品或服务能够帮助人类社会更好的 实现降低温室气体排放的目标，拥有这些科学技术手段的上市公司都 是本基金的主题投资范围。 （2）行业配置策略 1）主要配置于能够直接降低温室气体排放的行业领域。 2）其他的能够间接降低温室气体排放的行业领域。 3）具体不同行业的配置取决于低碳经济的宏观产业政策、行业及公 司基本面的风险收益比。 （3）个股精选策略 本基金将自上而下地系统性分析在降低温室气体排放领域的相关行 业景气度和细分子行业龙头上市公司的产品布局，并进一步判断上市 公司的未来盈利前景；在此基础上，再自下而上地分析上市公司的管 理层治理能力及上市公司未来成长潜力，综合判断上市公司未来净利 增速；最后本基金将结合国际、国内可比上市公司的估值水平和上市 公司自身的成长性来判断上市公司的投资价值。 3、债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率 预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控 制各类风险的基础上获取稳定的收益。 4、股指期货投资策略：本基金参与股指期货交易，以套期保值为目 的，制定相应的投资策略。 业绩比较基准 50%×中证全指指数收益率+50%×中证全债指数收益率 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于中高预期收益和风险水平的投资品种，其 预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023 年 10 月 1 日-2023 年 12 月 31 日） 1.本期已实现收益 -8,340,656.04 2.本期利润 -674,499.31 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0209 4.期末基金资产净值 47,422,902.56 5.期末基金份额净值 1.484 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 准收益率标 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准差④ 过去三个月 -1.33% 1.03% -1.43% 0.41% 0.10% 0.62% 过去六个月 -6.43% 0.81% -3.46% 0.42% -2.97% 0.39% 过去一年 -6.90% 0.75% -0.88% 0.40% -6.02% 0.35% 过去三年 -10.44% 1.05% -3.86% 0.53% -6.58% 0.52% 过去五年 85.04% 1.34% 29.58% 0.60% 55.46% 0.74% 自基金合同 55.17% 1.37% 23.89% 0.58% 31.28% 0.79% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的 0%-95%。本基金投资于低碳科技主题相关上市公司证券的比例不低于非现金基金资产的 80%；权证占基金资产净值的比例不超过 3%；每个交易日日终在扣除股指期货合约缴纳的保证金后，基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债 券占基金资产净值的比例不低于 5%。本基金的建仓期为自 2016 年 3 月 11 日基金合同生效日起 6 个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 3.3 其他指标 无。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 金融学硕士。曾任上海申银万国证券研究 本基金的 2022年2 月19 2023 年 11 所高级分析师。2015 年 5 月加入本公司， 邓敬东 基金经理 日 月 6 日 12 年 担任研究部研究员，自 2020 年 5 月起担 任股票投资部基金经理。具有 12 年证券、 基金行业从业经验。 经济学硕士。曾任中信建投证券股份有限 公司交易部研究员，光大永明资产管理公 司研究部研究员，长盛基金管理有限公司 孟棋 本基金的 2023年 11月 7 - 14 年 研究部研究员、社保业务管理部社保组合 基金经理 日 经理助理、权益投资部基金经理。2023 年 4 月加入本公司，自 2023 年 11 月起担 任股票投资部基金经理。具有 14 年证券、 基金行业从业经验。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 9 次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易，按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 避险过冬似乎是四季度行情的一致结论，导致一头高分红一头成长主题的哑铃策略成为市场热议的话题。在高速发展到高质量发展的降速换挡过程中，从青壮年到中年的更年阵痛是不可避免的。但是无论如何，我们坚信产业创新仍然是星星之火，国产替代是必由之路；整个社会将走向供给优化，效率提升。无论是投资还是实业，与其对总量刺激，对外部环境转暖有所期待，不如接受现状，埋头苦干，精耕细作，提升效率，以长期主义水滴石穿。莫问前程几许,只顾风雨兼程。 落实到组合投资上，即使理念上心向未来，操作上我们仍如履薄冰。 我们坚持低碳科技主题，坚持创新驱动方向，聚焦在先进制造上，优选长期空间较大的成长领域，包括典型的汽车&机器人方向，以及消费电子的创新、电子半导体新材料的国产替代等方向。 在风险偏好不高的情况下，我们首选基本面相对稳定的龙头企业作为战略底仓，其次在合适的位置积极寻找对新方向较为敏感的中小市值成长公司。 组合整体上，在不确定的市场中我们不以高仓位作为博取收益来源的首要工具，而是以个股的阿尔法收益作为首要目标，以期做到回撤可控。 对于市场的展望，我们认为 2024 年一季度的重要驱动要素仍然要观察分母端即国内外流动性 的变化，二季度之后开始观察分子端即制造业的出清及需求恢复情况，观察科技创新的进展，二季度之后投资的确定性将有所提升。我们将持续聚焦在先进制造成长方向优质个股，并将根据估值与基本面的性价比进行调整，以期做到稳中有进。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2023 年 4 季度，本基金份额净值增长率为-1.33%，业绩比较基准收益率为-1.43%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 从 2023 年 9 月 7 日至 2023 年 12 月 31 日，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于 五千万元的情形。本基金管理人已按照基金合同要求向中国证监会报告解决方案。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 38,045,898.45 78.52 其中：股票 38,045,898.45 78.52 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 2,513,082.19 5.19 其中：债券 2,513,082.19 5.19 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 2,000,924.92 4.13 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 5,877,777.94 12.13 8 其他资产 14,690.38 0.03 9 合计 48,452,373.88 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 38,045,898.45 80.23 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 38,045,898.45 80.23 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 002050 三花智控 116,600 3,428,040.00 7.23 2 002475 立讯精密 69,000 2,377,050.00 5.01 3 601689 拓普集团 29,800 2,190,300.00 4.62 4 002600 领益智造 298,800 2,019,888.00 4.26 5 002241 歌尔股份 96,100 2,019,061.00 4.26 6 300308 中际旭创 16,100 1,817,851.00 3.83 7 688008 澜起科技 29,800 1,751,048.00 3.69 8 003021 兆威机电 18,000 1,691,820.00 3.57 9 300567 精测电子 18,000 1,577,160.00 3.33 10 688025 杰普特 16,000 1,480,800.00 3.12 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 2,513,082.19 5.30 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 2,513,082.19 5.30 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019709 23 国债 16 25,000 2,513,082.19 5.30 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略。 1、时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向、和技术指标等因素。 2、套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。 3、合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或 在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 8,311.58 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 6,378.80 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 14,690.38 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 32,438,910.29 报告期期间基金总申购份额 812,980.83 减：报告期期间基金总赎回份额 1,291,728.04 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 31,960,163.08 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城低碳科技主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2024 年 1 月 22 日