华夏大中华企业精选灵活配置混合型 证券投资基金（QDII） 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十四日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 10 月 20 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏大中华混合（QDII） 基金主代码 002230 交易代码 002230 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 1 月 20 日 报告期末基金份额总额 47,472,566.85 份 投资目标 本基金通过积极资产配置和组合管理，追求在有效控制风险的前 提下实现基金资产的稳健、持续增值。 主要投资策略包括资产配置策略、股票精选策略、固定收益证券 投资策略、衍生品投资策略等。在股票精选策略上，本基金挖掘 大中华地区的发展潜力，关注中华地区经济增长、转型升级所带 来的投资机遇，基于中国大国战略的辐射影响，精选具有良好成 投资策略 长潜力、价值被相对低估的企业进行投资。大中华企业是指满足 以下三个条件之一的上市公司：公司注册在大中华地区（中国内 地、香港、台湾、澳门）；公司主要营业额、业务活动、盈利、 资产来自大中华地区；公司，其子公司的注册办公室在大中华地 区，且主要业务活动亦在大中华地区。 业绩比较基准 30%*富时中国 A 股自由流通全盘指数收益率+30%*富时中国（不 含 B 股）全盘指数收益率+40%*上证国债指数收益率。 本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基 金，属于较高风险、较高收益的品种。本基金为全球证券投资基 风险收益特征 金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之 外，本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投资风 险。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association 境外资产托管人中文名称 摩根大通银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -1,405,089.95 2.本期利润 305,525.51 3.加权平均基金份额本期 0.0068 利润 4.期末基金资产净值 49,398,478.42 5.期末基金份额净值 1.041 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 业绩比较 业绩比较 阶段 净值增长 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个月 1.07% 1.16% -1.64% 0.64% 2.71% 0.52% 过去六个月 -8.44% 1.10% -3.65% 0.60% -4.79% 0.50% 过去一年 -10.10% 1.33% 3.80% 0.74% -13.90% 0.59% 过去三年 -42.45% 1.51% -6.84% 0.78% -35.61% 0.73% 过去五年 -10.34% 1.45% 15.47% 0.80% -25.81% 0.65% 自基金合同 4.10% 1.32% 35.68% 0.73% -31.58% 0.59% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII） 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016 年 1 月 20 日至 2023 年 9 月 30 日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 硕士。曾任中国国际金融有限 本基金 公司研究部研究员等。2011 黄芳 的基金 2018-07-30 - 15 年 年 11 月加入华夏基金管理有 经理 限公司。历任国际投资部研究 员、基金经理助理。 硕士。2014 年 2 月加入华夏基 金管理有限公司。历任国际投 本基金 资部研究员、投资经理、华夏 常亚桥 的基金 2022-03-22 - 9 年 成长机会一年持有期混合型 经理 证券投资基金基金经理（2021 年 7 月 29 日至 2023 年 4 月 6 日期间)等。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 黄芳 公募基金 2 315,981,765.88 2018-01-17 私募资产管理计 1 80,573,817.46 2023-03-09 划 其他组合 - - - 合计 3 396,555,583.34 - 公募基金 2 193,836,108.65 2018-05-30 私募资产管理计 2 56,821,375.59 2022-07-18 常亚桥 划 其他组合 - - - 合计 4 250,657,484.24 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 68 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾三季度，全球油价在中东减产之后再次进入上升通道，海外的通胀螺旋还在不断加强，对新兴市场尤其是中国的资金端影响极大。 北向资金持续流出对市场伤害巨大，我们的组合对美股进行了一定增持，但是在美债收益率高企的背景下，全球权益市场面临巨大压力，我们将组合的结构转为防御，同时增持了部分具有未来三年成长性的子行业和公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2023 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.041 元，本报告期份额净值增长率为 1.07%，同期 业绩比较基准增长率为-1.64%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金自 2023 年 7 月 1 日至 2023 年 8 月 30 日出现基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比 例（%） 1 权益投资 29,721,673.98 50.48 其中：普通股 24,640,580.50 41.85 存托凭证 5,081,093.48 8.63 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 21,544,799.83 36.59 8 其他各项资产 7,611,798.38 12.93 9 合计 58,878,272.19 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 1,788,125.93 元，占基金资产净值比例为 3.62%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 中国香港 17,540,389.17 35.51 美国 10,047,492.81 20.34 中国内地 2,133,792.00 4.32 合计 29,721,673.98 60.17 5.3 期末按行业分类的权益投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 非必需消费品 13,236,910.32 26.80 通信服务 6,323,495.61 12.80 材料 6,048,066.04 12.24 保健 1,652,432.00 3.35 金融 1,637,841.08 3.32 信息技术 822,928.93 1.67 必需消费品 - - 房地产 - - 工业 - - 公用事业 - - 能源 - - 合计 29,721,673.98 60.17 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细 所 公司 在 所属 占基金 序 公司名称（英文） 名称 证券代 证 国家 数量 公允价值 资产净 号 （中 码 券 （地 （股） （元） 值比例 文） 市 区) （％） 场 纳 1 PDD HOLDINGS INC - PDD 斯 美国 5,425.00 3,819,867.20 7.73 达 克 2 MAOYAN 猫眼 01896 香 中国 322,800.00 3,447,895.62 6.98 ENTERTAINMENT 娱乐 港 香港 新东 NEW ORIENTAL 方教 EDUCATION & 育科 香 中国 3 TECHNOLOGY 技(集 09901 港 香港 67,400.00 2,950,162.10 5.97 GROUP INC 团)有 限公 司 纳 4 TESLAINC - TSLA 斯 美国 1,186.00 2,130,684.05 4.31 达 克 TIANGONG 天工 香 中国 5 INTERNATIONAL 国际 00826 港 香港 716,000.00 1,675,408.85 3.39 CO LTD 有限 公司 腾讯 6 TENCENT 控股 00700 香 中国 5,900.00 1,657,772.01 3.36 HOLDINGS LTD 有限 港 香港 公司 SHANGHAI RUNDA 7 MEDICAL 润达 603108 上 中国 111,200.00 1,652,432.00 3.35 TECHNOLOGY CO 医疗 海 内地 LTD 香港 HONG KONG 交易 8 EXCHANGES & 及结 00388 香 中国 6,100.00 1,637,841.08 3.32 CLEARING LTD 算所 港 香港 有限 公司 紫金 矿业 9 ZIJIN MINING 集团 02899 香 中国 116,000.00 1,275,212.06 2.58 GROUP CO LTD 股份 港 香港 有限 公司 纳 10 ATOUR LIFESTYLE - ATAT 斯 美国 9,319.00 1,261,226.28 2.55 HOLDINGS LTD 达 克 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 2,735.57 2 应收证券清算款 1,794,772.80 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 12,612.88 6 其他应收款 5,801,677.13 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,611,798.38 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 43,887,596.27 报告期期间基金总申购份额 5,901,106.50 减：报告期期间基金总赎回份额 2,316,135.92 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 47,472,566.85 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 报告期期间买入/申购总份额 4,612,546.13 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 4,612,546.13 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 9.72 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 交 适 序号 易 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 用 方 费 式 率 1 申 2023-08-30 4,612,546.13 5,000,000.00 - 购 合计 4,612,546.13 5,000,000.00 注：本基金管理人此项申购本基金适用的费用为 1,000.00 元。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2023 年 7 月 20 日发布华夏基金管理有限公司关于设立武汉分公司的公告。 2023 年 7 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于设立沈阳分公司的公告。 2023 年 9 月 27 日发布华夏基金管理有限公司关于杭州分公司营业场所变更的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批 企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、《华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）基金合同》； 3、《华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二三年十月二十四日