华夏大中华企业精选灵活配置混合型 证券投资基金（QDII） 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 23 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏大中华混合（QDII） 基金主代码 002230 交易代码 002230 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 1 月 20 日 报告期末基金份额总额 50,599,543.02 份 本基金通过积极资产配置和组合管理，追求在有效控制风险的前 投资目标 提下实现基金资产的稳健、持续增值。 主要投资策略包括资产配置策略、股票精选策略、固定收益证券 投资策略、衍生品投资策略等。在股票精选策略上，本基金挖掘 大中华地区的发展潜力，关注中华地区经济增长、转型升级所带 来的投资机遇，基于中国大国战略的辐射影响，精选具有良好成 投资策略 长潜力、价值被相对低估的企业进行投资。大中华企业是指满足 以下三个条件之一的上市公司：公司注册在大中华地区（中国内 地、香港、台湾、澳门）；公司主要营业额、业务活动、盈利、 资产来自大中华地区；公司，其子公司的注册办公室在大中华地 区，且主要业务活动亦在大中华地区。 30%*富时中国 A 股全股指数收益率+30%*富时中国（不含 B 股） 业绩比较基准 全盘指数收益率+40%*上证国债指数收益率。 本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基 金，属于较高风险、较高收益的品种。本基金为全球证券投资基 风险收益特征 金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之 外，本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投资风 险。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association 境外资产托管人中文名称 摩根大通银行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 11,567,512.82 2.本期利润 11,673,670.84 3.加权平均基金份额本期利润 0.2188 4.期末基金资产净值 91,543,019.50 5.期末基金份额净值 1.809 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 12.57% 1.62% 5.44% 0.94% 7.13% 0.68% 过去六个月 43.12% 1.57% 14.94% 0.82% 28.18% 0.75% 过去一年 54.62% 1.60% 17.41% 0.85% 37.21% 0.75% 过去三年 27.30% 1.30% 19.09% 0.77% 8.21% 0.53% 自基金合同 80.90% 1.18% 45.64% 0.70% 35.26% 0.48% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII） 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016 年 1 月 20 日至 2020 年 9 月 30 日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 香港中文大学财务学专业硕 的基金 士。曾任中国国际金融有限 黄芳 经理、 2018-07-30 - 12 年 公司研究部研究员等。2011 国际投 年 11 月加入华夏基金管理有 资部总 限公司，曾任国际投资部研 监 究员、基金经理助理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 全球疫情趋稳，3 季度股票市场延续反弹。中国在疫情全球传播中较早控制住局面，汇率相对稳定，成为新兴市场中最有投资吸引力的国家。大中华股票市场方面，中概股表现优于 A 股优于港股。 报告期内，本基金平均仓位 9 成。股票仓位的 9 成核心配置于消费、科技、医药行业，规避能 源，原材料，低配金融、房地产。基金收益显著跑赢市场。 一、消费行业，我们继续看好教育、电商、本地生活服务等赛道，优势龙头不断扩大领先地位。很多优质公司在疫情平稳后抓住机遇，迅速抢占市场，进一步扩大优势。我们聚焦未来可保持中长期领先地位的公司。 二、医药行业。疫情平稳后，医药行业重回常规运营轨道。我们也预期中国将进一步加大基础医疗设施建设，鼓励创新药、生物药、疫苗等研发。我们看好龙头企业发展前景。 三、科技行业，5G 建设及终端设备渗透率提升带来产业链机会。互联网方面，游戏、视频等行业龙头表现突出。 近期香港及中概股 IPO 备受追捧，我们充分利用 QDII 基金优势参与海外 IPO 认购，期内获配 思摩尔国际、农夫山泉、小鹏汽车、贝壳等多只新股，为持有人带来良好收益。我们本着审慎选股、积极参与的原则，进行离岸中资股打新，增厚持有人收益。 我们严格把控个股基本面，紧密跟踪市场动向，控制风险，努力为持有人创造稳健增长收益。4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2020 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.809 元，本报告期份额净值增长率为 12.57%，同 期业绩比较基准增长率为 5.44%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 86,310,590.04 89.61 其中：普通股 60,596,587.94 62.91 存托凭证 25,714,002.10 26.70 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 5,605,476.65 5.82 8 其他各项资产 4,405,911.31 4.57 9 合计 96,321,978.00 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为 10,504,180.21 元，占基金资产净值比例为 11.47%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 45,101,548.26 49.27 美国 27,685,696.30 30.24 中国内地 13,523,345.48 14.77 合计 86,310,590.04 94.28 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 非必需消费品 41,395,783.83 45.22 通信服务 13,801,336.10 15.08 保健 8,997,327.96 9.83 必需消费品 8,868,656.96 9.69 信息技术 5,963,341.91 6.51 工业 5,409,997.85 5.91 金融 1,860,818.38 2.03 房地产 - - 材料 - - 能源 - - 公用事业 - - 合计 86,297,262.99 94.27 注：①以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 ②本报告期末本基金持有的部分股票尚无 GICS 分类 ，公允价值合计为 13,327.05 元，占基金资 产净值比例合计为 0.01%，因此上表未包含上述股票数据。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 在 所属 占基金 序 公司名 证 国家 数量 公允价值 资产净 公司名称（英文） 称（中 证券 号 代码 券 （地 （股） （元） 值比例 文） 市 区) （％） 场 1 ALIBABAGROUP - BABA 纽 美国 4,400.00 8,808,946.07 9.62 HOLDING LTD 约 TENCENT 腾讯控 香 中国 2 HOLDINGS LTD 股有限 00700 港 香港 17,300.00 7,775,749.34 8.49 公司 3 MEITUAN DIANPING 美团 03690 香 中国 24,000.00 5,099,387.90 5.57 港 香港 纳 4 JD.COM INC - JD 斯 美国 8,984.00 4,748,330.24 5.19 达 克 SMOORE 思摩尔 5 INTERNATIONAL 国际控 06969 香 中国 145,000.00 4,453,133.28 4.86 HOLDINGS LTD 股有限 港 香港 公司 雅迪集 6 YADEAGROUP 团控股 01585 香 中国 356,000.00 3,559,940.76 3.89 HOLDINGS LTD 有限公 港 香港 司 纳 7 BILIBILI INC - BILI 斯 美国 12,500.00 3,541,252.00 3.87 达 克 8 TALEDUCATION - TAL 纽 美国 6,500.00 3,365,960.03 3.68 GROUP 约 EVER SUNSHINE 永升生 9 LIFESTYLE 活服务 01995 香 中国 242,000.00 3,245,042.66 3.54 SERVICES GROUP 集团有 港 香港 LTD 限公司 SHENZHOU 申洲国 10 INTERNATIONAL 际集团 02313 香 中国 26,200.00 3,004,431.55 3.28 GROUP HOLDINGS 控股有 港 香港 LTD 限公司 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 15,592.45 2 应收证券清算款 2,168,915.81 3 应收股利 1,919.56 4 应收利息 258.88 5 应收申购款 52,553.09 6 其他应收款 2,166,671.52 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 4,405,911.31 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 59,651,099.77 报告期基金总申购份额 7,072,470.60 减：报告期基金总赎回份额 16,124,027.35 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 50,599,543.02 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2020 年 7 月 2 日发布华夏基金管理有限公司住所变更公告。 2020 年 7 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020 年 7 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020 年 8 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020 年 9 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于上海分公司营业场所变更的公告。 2020 年 9 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2020 年 9 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管 理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、 境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内 地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中 日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方面积累了 丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏 MSCI 中国 A 股国际通 ETF、 华夏中证 500ETF、华夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏上证科创板 50 成份 ETF、华夏中证央 企 ETF、华夏中证四川国改 ETF、华夏中证浙江国资创新发展 ETF、华夏战略新兴成指 ETF、华夏 中证 5G 通信主题 ETF、华夏中证人工智能主题 ETF、华夏国证半导体芯片 ETF、华夏中证新能源 汽车 ETF、华夏粤港澳大湾区创新 100ETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、华夏中 证全指证券公司 ETF、华夏中证银行 ETF、华夏中证全指房地产 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成 长 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏 3-5 年中高级可质押信 用债 ETF、华夏饲料豆粕期货 ETF 和华夏黄金 ETF，初步形成了覆盖大盘蓝筹、宽基指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河 证券基金研究中心基金业绩统计报告，2020 年在基金分类排名中（截至 2020 年 9 月 30 日数据）， 华夏双债债券(A 类)、华夏聚利债券（A）及华夏债券(A 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券 型基金（可投转债）（A 类）”中分别排序 1/187、2/187 和 7/187；华夏鼎利债券 (A 类)在“债券基金- 普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A 类）”中排序 2/241；华夏鼎琪三个月定开债券在“债券基金-定期开放式纯债债券型基金-定期开放式纯债债券型基金（A 类）”中排序 8/341；华夏可转债增强债券(A 类) 在“债券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金（A 类）”中排序 5/36；华夏创新前沿股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A 类）”中排序 6/203 ；华夏科技成长股票在“股票基金-行业主题股票型基金-TMT 与信息技术行业股票型基金（A 类）”中排序 1/10；华夏医疗健康混合(C 类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（非 A 类）”中排序 7/42；华夏移动互联混合（QDII）和华夏新时代混合（QDII）在“QDII 基金-QDII 混合基金-QDII 混合基金（A 类）”中分 别排序 3/35 和 4/35；华夏中证 AH 经济蓝筹股票指数(C 类)在“股票基金-标准指数股票型基金-标准 策略指数股票型基金（非 A 类）”中排序 9/21；华夏创业板 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-规模指 数股票 ETF 基金”中排序 1/78；华夏消费 ETF 及华夏医药 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-行业指数 股票 ETF 基金”中分别排序 1/35 和 2/35；华夏战略新兴成指 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-主题指 数股票 ETF 基金”中排序 6/53；华夏创成长 ETF 及华夏创蓝筹 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-策略 指数股票 ETF 基金”中分别排序 2/16 和 3/16；华夏创业板 ETF 联接及华夏中小板 ETF 联接在“股票 基金-股票 ETF 联接基金-规模指数股票 ETF 联接基金（A 类）”中分别排序 1/61 和 9/61；华夏战略 新兴成指 ETF 联接在“股票基金-股票 ETF 联接基金-主题指数股票 ETF 联接基金（非 A 类）”中排序 2/28。 在客户服务方面，3 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）优化部分直销电子交易支付渠道，提高了相关支付限额，为投资者交易提供了便利；（2）华夏基金管家客户端优化了基金筛选功能，方便客户多维度对基金进行筛选与定位；（3）开展“以家人之名”、“误入弹幕，找出它”、“看人家一岁的时候”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、《华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）基金合同》； 3、《华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十七日