华夏大中华企业精选灵活配置混合型 证券投资基金（QDII） 2019年第2季度报告 2019年6月30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年七月十七日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年7月15日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年4月1日起至6月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 华夏大中华混合（QDII） 基金主代码 002230 交易代码 002230 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年1月20日 报告期末基金份额总额 114,687,744.40份 本基金通过积极资产配置和组合管理，追求在有效控制风险的 投资目标 前提下实现基金资产的稳健、持续增值。 本基金将根据全球宏观经济发展走向、区域经济发展态势、中 国大国战略部署、经济政策、法律法规等可能影响证券市场的 投资策略 重要因素的分析和预测，分析和比较股票、债券等不同金融工 具的风险收益特征，并以此为依据，确定资产配置比例并不时 进行调整，以保持基金资产配置的有效性。 30%*富时中国A股全股指数收益率+30%*富时中国（不含B股） 业绩比较基准 全盘指数收益率+40%*上证国债指数收益率。 本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基 金，属于较高风险、较高收益的品种。本基金为全球证券投资 风险收益特征 基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险 之外，本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投 资风险。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 JPMorganChaseBank,NationalAssociation 境外资产托管人中文名称 摩根大通银行 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019年4月1日-2019年6月30日) 1.本期已实现收益 -3,991,276.37 2.本期利润 -3,049,278.55 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0259 4.期末基金资产净值 132,235,546.87 5.期末基金份额净值 1.153 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -2.21% 1.06% -1.01% 0.78% -1.20% 0.28% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII） 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016年1月20日至2019年6月30日） §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 香港中文大学财务学专业硕 的基金 士。曾任中国国际金融有限 经理、 公司研究部研究员等。 黄芳 国际投 2018-07-30 - 11年 2011年11月加入华夏基金 资部总 管理有限公司，曾任国际投 监 资部研究员、基金经理助理 等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2季度,国内受贸易谈判及包商银行事件影响，风险偏好下降。而美国期限利率倒挂，投资者担忧情绪上升。受此影响，离岸市场方面，科技板块领跌，防御性较强的必须消费、公用事业等板块跑赢。与1季度流动性驱动不同的是，近期市场风格回归基本面，离岸市场显现出强烈的业绩驱动行情分化。而中国股市也未能延续1季度强劲上涨趋势，特别是在五月中美贸易谈判停滞后，市场出现显著下跌。板块方面则呈现白酒、金融板块抱团取暖。 报告期内，我们优选离岸中资股及A股市场上具有长期竞争力且估值合理的个股进行投资。 本基金继续核心持有消费、互联网、保险等行业龙头地位稳固长期前景向好的蓝筹股，阶段性买入汽车、券商、工业等板块超跌个股作为进攻品种。同时，低配科技，特别是难以摆脱对美国技术产业链依赖的中国科技硬件个股，从而在中美谈判局势不明朗的情况下规避潜在风险。 我们严格把控个股基本面，并紧密跟踪市场动向，控制风险，努力为持有人创造稳健增长收益。4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2019年6月30日，本基金份额净值为1.153元，本报告期份额净值增长率为-2.21%，同期业绩比较基准增长率为-1.01%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 101,725,730.15 70.26 其中：普通股 76,570,405.38 52.89 存托凭证 25,155,324.77 17.37 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 39,403,249.17 27.22 8 其他各项资产 3,654,809.38 2.52 9 合计 144,783,788.70 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为14,226,121.04元，占基金资产净值比例为10.76%。 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 65,509,546.92 49.54 美国 26,924,253.83 20.36 中国内地 9,291,929.40 7.03 合计 101,725,730.15 76.93 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 非必需消费品 30,598,257.79 23.14 金融 22,144,657.60 16.75 通信服务 16,931,329.05 12.80 必需消费品 12,929,310.19 9.78 房地产 5,363,806.02 4.06 保健 4,280,937.82 3.24 能源 4,275,939.30 3.23 工业 2,349,906.13 1.78 材料 2,113,305.21 1.60 信息技术 738,281.04 0.56 公用事业 - - 合计 101,725,730.15 76.93 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 在 所属 占基金 序 公司名 证 国家 数量 公允价值 资产净 证券代 公司名称（英文） 称（中 号 码 券 （地 （股） （元） 值比例 文） 市 区) （％） 场 TENCENT 腾讯控 香 中国 1 HOLDINGSLTD 股有限 00700 港 香港 41,500.00 12,871,976.82 9.73 公司 2 ALIBABAGROUP - BABA 纽 美国 10,800.00 12,581,113.48 9.51 HOLDINGLTD 约 PINGAN 中国平 香 中国 3 INSURANCE 安保险 02318 港 香港 87,500.00 7,219,809.45 5.46 GROUPCOOF (集团) CHINALTD 股份有 限公司 INDUSTRIAL& 中国工 4 COMMERCIAL 商银行 01398 香 中国 1,220,000.00 6,117,155.64 4.63 BANKOFCHINA 股份有 港 香港 LTD 限公司 5 WULIANGYE 五粮液 000858 深 中国 43,300.00 5,107,235.00 3.86 YIBINCOLTD 圳 内地 6 TALEDUCATION - TAL 纽 美国 15,700.00 4,112,239.30 3.11 GROUP 约 7 LININGCOLTD 李宁有 02331 香 中国 217,500.00 3,524,225.84 2.67 限公司 港 香港 万科企 8 CHINAVANKE 业股份 02202 香 中国 120,300.00 3,100,616.77 2.34 COLTD 有限公 港 香港 司 YONGHUI 永辉超 上 中国 9 SUPERSTORES 市 601933 海 内地 280,800.00 2,866,968.00 2.17 COLTD 万洲国 香 中国 10 WHGROUPLTD 际有限 00288 港 香港 394,000.00 2,744,961.44 2.08 公司 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 191,188.78 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 639,887.11 4 应收利息 4,643.47 5 应收申购款 33,721.66 6 其他应收款 2,785,368.36 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,654,809.38 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 124,272,612.24 报告期基金总申购份额 2,133,823.05 减：报告期基金总赎回份额 11,718,690.89 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 114,687,744.40 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2019年5月9日发布华夏基金管理有限公司关于提示投资者在中国结算办理场内外账户对应关系维护业务的公告。 2019年5月9日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增玄元保险代理有限公司为代销机构的公告。 2019年5月13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在嘉实财富管理有限公司开通定期定额申购业务的公告。 2019年6月4日发布华夏基金管理有限公司关于提醒投资者及时完善客户身份信息资料的特别提示公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通ETF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内ETF基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在ETF基金管理方面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证50ETF、华夏沪深300ETF、华夏MSCI中国A股国际通 ETF、华夏恒生ETF、华夏沪港通恒生ETF、华夏野村日经225ETF、华夏中证500ETF、华夏中小板ETF、华夏创业板ETF、华夏中证央企ETF、华夏中证四川国改ETF、华夏战略新兴成指ETF、华夏消费ETF、华夏金融ETF、华夏医药ETF、华夏创蓝筹ETF、华夏创成长ETF、华夏快线货币ETF及华夏3-5年中高级可质押信用债ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、SmartBeta策略、A股市场指数、海外市场指数及信用债指数等较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2019年6月30日数据），华夏移动互联混合（QDII）在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金（A类）”中排序9/34；华夏稳增混合在“混合基金-股债平衡型基金-股债平衡型基金（A类）”中排序8/27；华夏回报混合(H类)在“混合基金-绝对收益目标基金-绝对收益目标基金（非A类）”中排序8/89；华夏鼎沛债券(A类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级）（A类）”中排序1/228；华夏理财30天债券(A类)在“债券基金-短期理财债券型基金-短期理财债券型基金（摊余成本法）（A类）”中排序 10/40；华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金 （二级）（A类）”中排序7/19；华夏上证50AH优选指数（LOF）(A类)在“股票基金-标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金（A类）”中排序8/29；华夏上证50AH优选指数（LOF）(C类)在“标准指数股票型基金-标准策略指数股票型基金（非A类）”中排序4/11；华夏上证50ETF在“股票基金-股票ETF基金-规模指数股票ETF基金”中排序6/61；华夏消费ETF在“股票基金-股票 ETF基金-行业指数股票ETF基金”中排序3/31；华夏沪深300ETF联接(C类)在“股票基金-股票 ETF联接基金-规模指数股票ETF联接基金（非A类）”中排序9/34。 2季度，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在中国证券报举办的第十六届中国基金业金牛奖评选活动中，华夏基金荣获“被动投资金牛基金公司”奖，华夏鼎茂债券 （004042）荣获“2018年度开放式债券型金牛基金”奖，华夏中小板ETF（159902）荣获“2018年度开放式指数型金牛基金”奖。 在客户服务方面，2季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金客服电话系统上线智能语音功能，客户直接说出需求即可查询账户交易记录和基金信息，同时系统还可以进行身份信息认证，主动告知业务办理进度，为客户提供全面、准确、便捷的服务，提升客户体验；（2）与紫金农商银行、唐鼎耀华、玄元保险等代销机构合作，提供更多便捷的理财渠道；（3）开展“你的户口本更新了”、“点亮财富地图，留言送祝福”、“户龄”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会准予基金注册的文件； 9.1.2《华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）基金合同》； 9.1.3《华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一九年七月十七日