华夏大中华企业精选灵活配置混合型 证券投资基金（QDII） 2019年第1季度报告 2019年3月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年四月二十日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年4月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年1月1日起至3月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 华夏大中华混合（QDII） 基金主代码 002230 交易代码 002230 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年1月20日 报告期末基金份额总额 124,272,612.24份 本基金通过积极资产配置和组合管理，追求在有效控制风险的 投资目标 前提下实现基金资产的稳健、持续增值。 本基金将根据全球宏观经济发展走向、区域经济发展态势、中 国大国战略部署、经济政策、法律法规等可能影响证券市场的 投资策略 重要因素的分析和预测，分析和比较股票、债券等不同金融工 具的风险收益特征，并以此为依据，确定资产配置比例并不时 进行调整，以保持基金资产配置的有效性。 30%*富时中国A股全股指数收益率+30%*富时中国（不含B股） 业绩比较基准 全盘指数收益率+40%*上证国债指数收益率。 本基金属于混合基金，风险与收益高于债券基金与货币市场基 金，属于较高风险、较高收益的品种。本基金为全球证券投资 风险收益特征 基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险 之外，本基金还面临汇率风险等海外市场投资所面临的特别投 资风险。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 JPMorganChaseBank,NationalAssociation 境外资产托管人中文名称 摩根大通银行 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019年1月1日-2019年3月31日) 1.本期已实现收益 710,581.02 2.本期利润 12,827,532.89 3.加权平均基金份额本期利润 0.0940 4.期末基金资产净值 146,540,584.15 5.期末基金份额净值 1.179 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 8.46% 0.99% 13.65% 0.76% -5.19% 0.23% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII） 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2016年1月20日至2019年3月31日） §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 本基金 香港中文大学财务学专业硕 的基金 士。曾任中国国际金融有限 经理、 公司研究部研究员等。 黄芳 国际投 2018-07-30 - 11年 2011年11月加入华夏基金 资部总 管理有限公司，曾任国际投 监 资部研究员、基金经理助理 等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 1季度，中国股市出现V型反转，超出我们预期。国内经济仍,处于底部，但流动性放松及情绪反转带来了市场反弹。中国A股市场在去年急跌后今年出现较大幅度反弹，但港股及中概股上涨相对温和。虽然离岸中资股（主要是港股和中概股）和在岸A股的行业及公司基本面并无显著差异，但流动性差异和A股投资者情绪反转（从去年极端悲观转向乐观）导致短期股价表现不同。而中资企业都受益于国内减税降费、稳增长稳就业等政策实施带来的经济企稳，产业结构新升级。 市场方面，今年以来表现突出的板块分两类：一类是业绩稳健成长驱动股价持续上升的品种，主要是消费、科技、保险等行业一些蓝筹个股。一类是去年行业基本面不佳或受政策影响深跌今年反弹的行业，包括汽车、券商、教育、医疗等。 报告期内，我们优选离岸中资股及A股市场上具有长期竞争力且估值合理的个股进行投资。本基金增强进攻性，提升仓位，以第一类品种为核心底仓长期持有，加入部分第二类个股增强组合进攻性。在提升组合弹性的同时，我们严格把控个股基本面，并紧密跟踪市场动向，控制风险，努力为持有人创造稳健增长收益。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2019年3月31日，本基金份额净值为1.179元，本报告期份额净值增长率为8.46%，同期业绩比较基准增长率为13.65%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 113,596,252.71 76.90 其中：普通股 87,037,450.07 58.92 存托凭证 26,558,802.64 17.98 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 34,059,006.14 23.06 8 其他各项资产 70,090.19 0.05 9 合计 147,725,349.04 100.00 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 中国香港 63,298,176.95 43.19 美国 26,558,802.64 18.12 中国内地 23,739,273.12 16.20 合计 113,596,252.71 77.52 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 金融 30,018,195.43 20.48 非必需消费品 27,000,219.83 18.43 通信服务 19,948,547.20 13.61 工业 10,722,759.77 7.32 必需消费品 8,937,839.31 6.10 房地产 6,834,441.83 4.66 信息技术 5,492,070.00 3.75 保健 3,776,266.07 2.58 公用事业 865,913.27 0.59 能源 - - 材料 - - 合计 113,596,252.71 77.52 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细 所 在 所属 占基金 序 公司名 证 国家 数量 公允价值 资产净 证券 公司名称（英文） 称（中 号 代码 券 （地 （股） （元） 值比例 文） 市 区) （％） 场 1 ALIBABAGROUP - BABA 纽 美国 11,700.00 14,373,766.78 9.81 HOLDINGLTD 约 INDUSTRIAL& 中国工 2 COMMERCIAL 商银行 01398 香 中国 1,782,000.00 8,789,345.24 6.00 BANKOFCHINA 股份有 港 香港 LTD 限公司 TENCENT 腾讯控 香 中国 3 HOLDINGSLTD 股有限 00700 港 香港 27,900.00 8,639,575.10 5.90 公司 PINGAN 中国平 INSURANCE 安保险 香 中国 4 GROUPCOOF (集团) 02318 港 香港 100,000.00 7,539,974.10 5.15 CHINALTD 股份有 限公司 万洲国 香 中国 5 WHGROUPLTD 际有限 00288 港 香港 733,500.00 5,285,187.31 3.61 公司 纳 6 BAIDUINC - BIDU 斯 美国 4,000.00 4,440,069.90 3.03 达 克 7 TALEDUCATION - TAL 纽 美国 16,300.00 3,959,998.28 2.70 GROUP 约 NEWCHINALIFE 新华人 8 INSURANCECO 寿保险 01336 香 中国 112,900.00 3,873,779.64 2.64 LTD 股份有 港 香港 限公司 中国银 9 BANKOFCHINA 行股份 03988 香 中国 1,121,000.00 3,423,234.02 2.34 LTD 有限公 港 香港 司 万科企 10 CHINAVANKE 业股份 02202 香 中国 120,300.00 3,405,340.52 2.32 COLTD 有限公 港 香港 司 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 5.10投资组合报告附注 5.10.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 14,559.18 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,869.50 5 应收申购款 50,661.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 70,090.19 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 142,573,683.13 报告期基金总申购份额 3,129,570.87 减：报告期基金总赎回份额 21,430,641.76 报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 124,272,612.24 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2019年1月7日发布华夏基金管理有限公司关于华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）在境外主要投资场所2019年节假日暂停申购、赎回、定期定额申。 2019年2月22日发布华夏基金管理有限公司关于调整旗下华夏大中华混合（QDII）、华夏新时代混合（QDII）业绩比较基准并修订基金合同的公告。 2019年3月2日发布华夏基金管理有限公司公告。 2019年3月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增华融湘江银行股份有限公司为代销机构的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2019年3月31日数据），华夏移动互联混合（QDII）、华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII基金-QDII混合基金-QDII混合基金 （A类）”中分别排序2/34和7/34；华夏稳增混合在“混合基金-股债平衡型基金-股债平衡型基金 （A类）”中排序3/27；华夏兴华混合(H类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（非A类）”中排序5/23；华夏可转债增强债券(A类)在“债券基金-可转换债券型基金-可转换债券型基金（A类）”中排序6/28；华夏鼎沛债券(A类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（二级A类）” 中排序3/230；华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债A类）”中 排序3/174；华夏债券(C类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债非A类）” 中排序7/107；华夏中小板ETF在“股票基金-股票ETF基金-规模指数股票ETF基金”中排序7/62；华夏中小企业板ETF联接(A类)在“股票基金-股票ETF联接基金-规模指数股票ETF联接基金 （A类）”中排序6/47。 1季度，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。2019年3月，在由《证券时报》举办的第十四届中国基金业明星基金奖颁奖典礼上，华夏安康债券、华夏收益债券（QDII）和华夏鼎茂债券分别荣获五年持续回报积极债券型明星基金、三年持续回报QDII明星基金和2018年度普通债券型明星基金。 在客户服务方面，1季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）直销电子交易平台开通华夏惠利货币A的快速赎回业务，为广大投资者的资金使用提供便利；（2）微信公众号上线基金分红通知和净值查询功能，让客户及时掌握分红信息和净值变动情况，提升客户体验；（3）与华融湘江银行、微众银行等代销机构合作，为投资者提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“四人拼团瓜分红包”、“今天能破亿么？”、“你的今年收益知否？知否？”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 9.1.1中国证监会准予基金注册的文件； 9.1.2《华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）基金合同》； 9.1.3《华夏大中华企业精选灵活配置混合型证券投资基金（QDII）托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一九年四月二十日