易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资 基金 2020 年中期报告 2020 年 6 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：二〇二〇年八月二十八日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 8 月 26 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......5 2.4 信息披露方式......6 2.5 其他相关资料......6 §3 主要财务指标和基金净值表现......6 3.1 主要会计数据和财务指标......6 3.2 基金净值表现......7 §4 管理人报告......9 4.1 基金管理人及基金经理情况......9 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......12 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......13 §5 托管人报告......13 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......13 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......13 §6 半年度财务会计报告（未经审计）......13 6.1 资产负债表......13 6.2 利润表......15 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......16 6.4 报表附注......17 §7 投资组合报告......36 7.1 期末基金资产组合情况......36 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合......37 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......37 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......42 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......43 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ......44 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......44 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......44 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ......44 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......44 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......44 7.12 投资组合报告附注......44 §8 基金份额持有人信息......45 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......45 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......45 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......46 §9 开放式基金份额变动......46 §10 重大事件揭示......46 10.1 基金份额持有人大会决议......46 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......46 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......47 10.4 基金投资策略的改变......47 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......47 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......47 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......47 10.8 其他重大事件......50 §11 影响投资者决策的其他重要信息......51 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况......51 §12 备查文件目录......52 12.1 备查文件目录......52 12.2 存放地点......52 12.3 查阅方式......52 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 易方达量化策略精选混合 基金主代码 002216 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 12 月 19 日 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 108,325,837.98 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 易方达量化策略精选混合 易方达量化策略精选混合 A C 下属分级基金的交易代码 002216 002217 报告期末下属分级基金的份额总额 68,236,952.80 份 40,088,885.18 份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金采用量化策略进行投资组合管理，追求基金资产的长期稳健增值。 量化策略是指根据金融市场历史数据，借助量化模型，进行金融市场的分 析、判断和交易的策略。本基金基于不同市场情况，精选多种量化模型进 行投资，运用的量化模型包括但不限于量化资产配置模型、多因子量化模 投资策略 型、行业轮动模型、事件超额收益模型。精选多种量化模型进行投资的原 因，一是建立多种量化策略可以弥补单一量化策略失效的可能，并形成互 补，保证整体投资业绩的持续性；二是精选多种量化策略进行投资，量化 策略之间相关性越低，组合的整体风险越分散，有利于追求基金资产的长 期稳健增值。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60% +上证国债指数收益率×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收益水平低于股票型基 金，高于债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 易方达基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 张南 李申 信 息 披 露 联系电话 020-85102688 021-60637102 负责人 电子邮箱 service@efunds.com.cn lishen.zh@ccb.com 客户服务电话 400 881 8088 021-60637111 传真 020-85104666 021-60635778 广东省珠海市横琴新区宝华路 注册地址 6号105室－42891（集中办公 区） 北京市西城区金融大街25号 办公地址 广州市天河区珠江新城珠江东 北京市西城区闹市口大街1号 路30号广州银行大厦40-43楼 院1号楼 邮政编码 510620 100033 法定代表人 刘晓艳 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.efunds.com.cn 基金中期报告备置地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州 银行大厦 43 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 易方达基金管理有限公司 广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州 银行大厦 40-43 楼 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 报告期（2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日） 3.1.1 期间数据和指标 易方达量化策略精选混 易方达量化策略精选混合 合 A C 本期已实现收益 9,152,786.41 3,418,205.31 本期利润 20,890,060.19 8,017,262.12 加权平均基金份额本期利润 0.2860 0.2768 本期加权平均净值利润率 24.81% 24.14% 本期基金份额净值增长率 27.43% 27.15% 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 3.1.2 期末数据和指标 易方达量化策略精选混合 易方达量化策略精选混合 C A 期末可供分配利润 11,115,942.69 5,935,675.40 期末可供分配基金份额利润 0.1629 0.1481 期末基金资产净值 92,895,007.77 53,888,732.89 期末基金份额净值 1.361 1.344 报告期末(2020 年 6 月 30 日) 3.1.3 累计期末指标 易方达量化策略精选混 易方达量化策略精选混合 合 A C 基金份额累计净值增长率 36.10% 34.40% 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平 要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 易方达量化策略精选混合 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 13.89% 1.00% 4.50% 0.54% 9.39% 0.46% 过去三个月 28.28% 1.13% 7.91% 0.54% 20.37% 0.59% 过去六个月 27.43% 1.66% 2.50% 0.90% 24.93% 0.76% 过去一年 49.40% 1.31% 7.88% 0.73% 41.52% 0.58% 过去三年 - - - - - - 自基金合同生 36.10% 1.34% 9.39% 0.80% 26.71% 0.54% 效起至今 易方达量化策略精选混合 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 13.90% 1.01% 4.50% 0.54% 9.40% 0.47% 过去三个月 28.12% 1.13% 7.91% 0.54% 20.21% 0.59% 过去六个月 27.15% 1.66% 2.50% 0.90% 24.65% 0.76% 过去一年 48.67% 1.31% 7.88% 0.73% 40.79% 0.58% 过去三年 - - - - - - 自基金合同生 34.40% 1.34% 9.39% 0.80% 25.01% 0.54% 效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2017 年 12 月 19 日至 2020 年 6 月 30 日） 易方达量化策略精选混合 A 易方达量化策略精选混合 C 注：自基金合同生效至报告期末，A 类基金份额净值增长率为 36.10%，C 类基金份额净值增长 率为 34.40%，同期业绩比较基准收益率为 9.39%。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2001]4 号文批准，本基金管理人成立于 2001 年 4 月 17 日，总部设 在广州，在北京、上海、香港等地设有分公司或子公司。本基金管理人拥有公募、社保、年金、特 定客户资产管理、QDII、基本养老保险基金投资等业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、 量化投资、混合资产投资、海外投资、多资产投资等领域全面布局，为境内外客户提供包括标准化 公募基金与定制化私募产品在内的资产管理解决方案。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的 姓 基金经理（助 证券 名 职务 理）期限 从业 说明 任职 离任 年限 日期 日期 官 本基金的基金经理、易方达沪深300 2017- - 10 年 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 泽 量化增强证券投资基金的基金经 12-19 任招商基金管理有限公司投资开发 帆 理、易方达易百智能量化策略灵活 工程师，摩根士丹利华鑫基金管理有 配置混合型证券投资基金的基金经 限公司数量化研究员、基金经理助 理 理，易方达基金管理有限公司指数与 量化投资部量化研究员、投资经理、 易方达沪深300量化增强证券投资基 金基金经理助理。 H U A N G 加拿大籍，硕士研究生，具有基金从 JI 业资格。曾任美国 Sun Microsystems A 资深软件工程师，美国 GMN Capital/ N 本基金的基金经理、易方达沪深300 伦敦 GSA Capital 量化投资研究员， S 量化增强证券投资基金的基金经 2020- - 9 年 美国巴克莱全球投资者（Barclays H 理、量化投资部总经理、量化投资 03-12 Global Investors）量化研究员，加拿 E 决策委员会委员 大阿尔伯塔投资管理公司副基金经 N 理，华泰柏瑞基金管理有限公司量化 G 投资部门总监、投资经理。 （ 黄 健 生 ） 本基金的基金经理助理、易方达沪 硕士研究生，具有基金从业资格。曾 徐 深 300 量化增强证券投资基金的基 2020- 任易方达基金管理有限公司量化基 德 金经理助理、易方达易百智能量化 04-30 - 3 年 金组合部研究员、指数及增强投资部 晖 策略灵活配置混合型证券投资基金 研究员。 的基金经理助理 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确 定的解聘日期；对此后的非首任基金经理/基金经理助理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司 决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招 募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在 本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 59 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾本报告期，年初爆发的新冠病毒疫情在一季度对经济有较大的负面冲击，1-2 月经济数据出现断崖式下跌，数据甚至低于 2008 年金融危机水平。但在进入 3 月份之后，得益于疫情防控形势好转，复工复产与经济重启计划持续推进，国内供需两端环比持续改善，5 月份全国规模以上工业企业实现利润由 4 月份同比下降 4.3%转为增长 6.0%，经济逐渐走出疫情低谷。流动性方面，为了对冲疫情造成的经济冲击，海外普遍施行零利率或负利率政策，辅以大规模的量化宽松,国内货币政策维持适度宽松，美元指数明显回落而人民币汇率稳定，外资持续流入，二季度北上资金净流入 1332.60亿元，对 A 股估值形成支撑。 受益于疫情受控、经济复苏、流动性宽松等宏观因素，2020 年上半年市场主流宽基指数普遍上 涨，沪深 300 与中证 500 指数分别上涨 1.64%、11.33%，以成长股为代表的创业板指累计涨幅更是 达到 35.60%，并于 6 月底成功突破 2016 年 1 月以来的阶段高点。风格和行业表现的分化主要由经 济复苏斜率的不确定性所主导：行业上体现在消费类稳定增长行业备受青睐，而与经济增长相关度较高的周期、金融地产受到冷落；科技行业在疫情缓和后产销端恢复明显，重拾景气上行，录得较高涨幅；风格上体现为成长与估值表现的分化持续加剧，尤其估值类因子回撤已属于历史较高水平，此外动量类因子表现也相对强势，市场成交量也逐渐放大，6 月底日均成交量已达 7000～8000 亿的 水平，投资者交易行为逐渐活跃。 本基金在选股方面依托量化选股模型，立足长期增长逻辑，顺应市场风格趋势进行配置，优选经营稳健、盈利质量高的个股。本基金将继续坚持采用基本面量化模型进行选股，配置长期稳健的策略模型优选个股，力争为投资人创造优良的投资回报。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A 类基金份额净值为 1.361 元，本报告期份额净值增长率为 27.43%，同 期业绩比较基准收益率为 2.50%；C 类基金份额净值为 1.344 元，本报告期份额净值增长率为 27.15%， 同期业绩比较基准收益率为 2.50%，各项指标均在合同规定的目标控制范围之内。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下一阶段，A 股有望震荡上行。第一，经济数据显示国内复苏进程良好，需求端不乏基建发力、地产销售增长、汽车消费回暖的亮点，受制于国内外复苏节奏错位的出口，期间降幅也好于预期，经济复苏趋势得到验证，将继续支撑企业盈利修复。第二，两会对货币政策宽松的定调在国常会得到延续，货币政策转向的概率不大；海外宽松趋势明确，外资有望继续流入 A 股；国内居民资产配置在银行理财净值化后有望逐步向资本市场转移。第三，目前上证综指、沪深 300 等主要指数的估值均处于历史 50%分位以下，相较于国际主要指数也较为合理。第四，二季度海外股市多次调整，A 股波动较小，韧性较强。综上，下阶段基金运作管理仍将迎来诸多方面的挑战，管理人将继续严格遵照多因子量化增强的投资模式进行操作，同时结合采用长期有效的基本面量化模型进行选股，配置稳健的策略模型以顺应市场风格变换，为投资人创造持续稳健的超额收益。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备投资、研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由中债金融估值中心有限公司按约定提供银行间同业市场的估值数据，由中证指数有限公司按约定提供交易所交易的债券品种的估值数据和流通受限股票的折扣率数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 易方达量化策略精选混合 A:本报告期内未实施利润分配。 易方达量化策略精选混合 C:本报告期内未实施利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内，本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 资产： 银行存款 6.4.7.1 19,364,303.41 7,397,077.92 结算备付金 1,023,359.19 911,410.76 存出保证金 34,094.41 24,257.92 交易性金融资产 6.4.7.2 126,689,337.69 99,997,184.38 其中：股票投资 126,689,337.69 99,971,684.38 基金投资 - - 债券投资 - 25,500.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 2,461.95 1,917.12 应收股利 - - 应收申购款 1,439,922.45 212,831.36 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 148,553,479.10 108,544,679.46 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 1,350,366.70 914,778.23 应付管理人报酬 158,806.11 151,724.96 应付托管费 26,467.68 25,287.49 应付销售服务费 16,966.40 10,067.68 应付交易费用 6.4.7.7 57,513.62 184,590.89 应交税费 - 0.32 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 159,617.93 240,037.51 负债合计 1,769,738.44 1,526,487.08 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 108,325,837.98 100,428,456.19 未分配利润 6.4.7.10 38,457,902.68 6,589,736.19 所有者权益合计 146,783,740.66 107,018,192.38 负债和所有者权益总计 148,553,479.10 108,544,679.46 注：报告截止日 2020 年 6 月 30 日，A 类基金份额净值 1.361 元，C 类基金份额净值 1.344 元； 基金份额总额 108,325,837.98 份，下属分级基金的份额总额分别为：A 类基金份额总额 68,236,952.80份，C 类基金份额总额 40,088,885.18 份。 6.2 利润表 会计主体：易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2020 年 1 月 1 日至 2019 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 2019 年 6 月 30 日 一、收入 30,533,586.83 38,303,283.31 1.利息收入 41,204.76 63,505.15 其中：存款利息收入 6.4.7.11 41,175.54 63,505.15 债券利息收入 29.22 - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 14,099,241.83 23,897,304.00 其中：股票投资收益 6.4.7.12 13,296,132.79 22,958,415.08 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 28,896.86 - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 774,212.18 938,888.92 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 6.4.7.16 填列） 16,336,330.59 14,314,659.07 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 56,809.65 27,815.09 减：二、费用 1,626,264.52 1,924,583.42 1．管理人报酬 877,717.36 1,030,298.36 2．托管费 146,286.21 171,716.38 3．销售服务费 82,626.00 64,300.92 4．交易费用 6.4.7.18 436,861.65 577,630.82 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 0.10 - 7．其他费用 6.4.7.19 82,773.20 80,636.94 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 列） 28,907,322.31 36,378,699.89 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 28,907,322.31 36,378,699.89 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 100,428,456.19 6,589,736.19 107,018,192.38 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 润） - 28,907,322.31 28,907,322.31 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） 7,897,381.79 2,960,844.18 10,858,225.97 其中：1.基金申购款 54,789,534.98 9,147,293.36 63,936,828.34 2.基金赎回款 -46,892,153.19 -6,186,449.18 -53,078,602.37 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 108,325,837.98 38,457,902.68 146,783,740.66 上年度可比期间 项目 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 金净值） 170,483,212.73 -51,924,316.02 118,558,896.71 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 36,378,699.89 36,378,699.89 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 值减少以“-”号填列） -15,321,444.87 1,614,063.51 -13,707,381.36 其中：1.基金申购款 12,804,871.48 -1,502,087.95 11,302,783.53 2.基金赎回款 -28,126,316.35 3,116,151.46 -25,010,164.89 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净 值变动（净值减少以“-”号 填列） - - - 五、期末所有者权益（基 金净值） 155,161,767.86 -13,931,552.62 141,230,215.24 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：刘晓艳，主管会计工作负责人：陈荣，会计机构负责人：邱毅华 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”) 根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2746 号《关于准予易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》和证券基金机构监管部函[2017]1098 号《关于易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》进行募集，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2017 年 12 月 19 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 422,049,630.98 份基金份额，其 中认购资金利息折合 112,665.58 份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和财务报表附注所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差错更正的说明 本基金本报告期无会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36 号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增 值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再 缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后 一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，其股息 红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%计入应纳 税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取 得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红 利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用 比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 活期存款 19,364,303.41 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计 19,364,303.41 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2020 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 104,156,178.88 126,689,337.69 22,533,158.81 贵金属投资-金交所黄 - - - 金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 104,156,178.88 126,689,337.69 22,533,158.81 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 2,016.72 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 431.46 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 13.77 合计 2,461.95 6.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 57,513.62 银行间市场应付交易费用 - 合计 57,513.62 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2020 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 54.81 应付证券出借违约金 - 预提费用 159,563.12 合计 159,617.93 6.4.7.9 实收基金 易方达量化策略精选混合 A 金额单位：人民币元 本期 项目 2020年1月1日至2020年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 80,000,488.47 80,000,488.47 本期申购 8,570,215.76 8,570,215.76 本期赎回（以“-”号填列） -20,333,751.43 -20,333,751.43 本期末 68,236,952.80 68,236,952.80 易方达量化策略精选混合 C 金额单位：人民币元 本期 项目 2020年1月1日至2020年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 20,427,967.72 20,427,967.72 本期申购 46,219,319.22 46,219,319.22 本期赎回（以“-”号填列） -26,558,401.76 -26,558,401.76 本期末 40,088,885.18 40,088,885.18 注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 易方达量化策略精选混合 A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,005,144.96 2,422,404.43 5,427,549.39 本期利润 9,152,786.41 11,737,273.78 20,890,060.19 本期基金份额交易产生的 -1,041,988.68 -617,565.93 -1,659,554.61 变动数 其中：基金申购款 732,986.53 575,243.68 1,308,230.21 基金赎回款 -1,774,975.21 -1,192,809.61 -2,967,784.82 本期已分配利润 - - - 本期末 11,115,942.69 13,542,112.28 24,658,054.97 易方达量化策略精选混合 C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 548,850.57 613,336.23 1,162,186.80 本期利润 3,418,205.31 4,599,056.81 8,017,262.12 本期基金份额交易产生的 1,968,619.52 2,651,779.27 4,620,398.79 变动数 其中：基金申购款 4,018,790.43 3,820,272.72 7,839,063.15 基金赎回款 -2,050,170.91 -1,168,493.45 -3,218,664.36 本期已分配利润 - - - 本期末 5,935,675.40 7,864,172.31 13,799,847.71 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 35,127.86 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 5,804.11 其他 243.57 合计 41,175.54 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 244,045,035.30 减：卖出股票成本总额 230,748,902.51 买卖股票差价收入 13,296,132.79 6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2020年1月1日至2020年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成 193,028.27 交总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 164,100.00 成本总额 减：应收利息总额 31.41 买卖债券差价收入 28,896.86 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 股票投资产生的股利收益 774,212.18 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 774,212.18 6.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 1.交易性金融资产 16,336,330.59 ——股票投资 16,336,330.59 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 16,336,330.59 6.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 基金赎回费收入 56,809.65 其他 - 合计 56,809.65 6.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 436,861.65 银行间市场交易费用 - 合计 436,861.65 6.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 审计费用 19,890.78 信息披露费 59,672.34 证券出借违约金 - 银行汇划费 3,210.08 其他 - 合计 82,773.20 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本会计报表批准报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 易方达基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”) 基金托管人、基金销售机构 广发证券股份有限公司(以下简称“广发证券”) 基金管理人股东、基金销售机构 易方达资产管理有限公司 基金管理人的全资子公司 注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2020年1月1日至2020年6月30日 2019年1月1日至2019年6月30日 关联方名称 占当期股 成交金额 占当期股 成交金额 票成交总 票成交总 额的比例 额的比例 广发证券 30,679,077.50 6.36% - - 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2020年1月1日至2020年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 广发证券 24,542.78 17.56% - - 上年度可比期间 关联方名称 2019年1月1日至2019年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣 佣金 总量的比例 金总额的比例 - - - - - 注：上述佣金按市场佣金率计算,以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年6月 2019年1月1日至2019年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的管理费 877,717.36 1,030,298.36 其中：支付销售机构的客户维护费 76,010.08 96,680.21 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.50%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2020年1月1日至2020年6月 2019年1月1日至2019年6月 30日 30日 当期发生的基金应支付的托管费 146,286.21 171,716.38 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，按月支付。由托管人根据与管理人核对一致的财务数据，自动在月初 5 个工作日内、按照指定的账户路径进行资金支付，管理人无需再出具资金划拨指令。若遇法定节假 日、休息日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位：人民币元 本期 2020年1月1日至2020年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 易方达量化策略精 易方达量化策略精选混 合计 选混合 A 合 C 易方达基金管理有限 - 40,822.53 40,822.53 公司 中国建设银行 - 2,796.35 2,796.35 广发证券 - 118.98 118.98 合计 - 43,737.86 43,737.86 上年度可比期间 2019年1月1日至2019年6月30日 获得销售服务费的各关 当期发生的基金应支付的销售服务费 联方名称 易方达量化策略精 易方达量化策略精选混 合计 选混合A 合C 易方达基金管理有限 - 3,723.09 3,723.09 公司 中国建设银行 - 3,951.63 3,951.63 广发证券 - 742.36 742.36 合计 - 8,417.08 8,417.08 注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额的销售服务费年费率为 0.50%，按 前一日 C 类基金资产净值的 0.50%年费率计提。 销售服务费的计算方法如下： H＝E×0.50%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日基金资产净值 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金资产中一次性支付。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内和上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 易方达量化策略精选混合 A 份额单位：份 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 关联方名称 持有的 持有的基金份额 持有的 持有的基金份额占 基金份额 占基金总份额的 基金份额 基金总份额的比例 比例 易方达资产管理有 49,999,000.00 73.2726% 49,999,000.00 62.4984% 限公司 注：除基金管理人之外的其他关联方投资本基金相关的费用按基金合同等相关法律文件有关规定支付。 易方达量化策略精选混合 C 无。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2020年1月1日至2020年6月30日 2019年1月1日至2019年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行-活期存款 19,364,303.4 35,127.86 17,641,452.4 55,761.22 1 8 注：本基金的上述银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.8 其他关联交易事项的说明 6.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 易方达量化策略精选混合 A 本报告期内未发生利润分配。 易方达量化策略精选混合 C 本报告期内未发生利润分配。 6.4.12 期末（2020 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 可流 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 通日 型 价格 值单价 位：股) 总额 总额 备注 30084 酷特 2020-0 2020-0 新股 7,038. 7,038. 0 智能 6-30 7-08 流通 5.94 5.94 1,185 90 90 - 受限 30084 胜蓝 2020-0 2020-0 新股 7,517. 7,517. 3 股份 6-23 7-02 流通 10.01 10.01 751 51 51 - 受限 30084 捷安 2020-0 2020-0 新股 8,286. 8,286. 5 高科 6-24 7-03 流通 17.63 17.63 470 10 10 - 受限 30084 首都 2020-0 2020-0 新股 3.37 3.37 1,131 3,811. 3,811. - 6 在线 6-22 7-01 流通 47 47 受限 68815 优刻 2020-0 2020-0 新股 122,28 251,63 8 得 1-10 7-20 流通 33.23 68.38 3,680 6.40 8.40 - 受限 注：基金持有的股票在流通受限期内，如获得股票红利、送股、转增股、配股的，则此新增股票的流通受限期和估值价格与相应原股票一致。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为 0，无抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末 2020 年 6 月 30 日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购 证券款余额为 0，无抵押债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金管理人按照“自上而下与自下而上相结合，全面管理、专业分工”的思路，将风险控制嵌入到全公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的管理。 从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、投资部门总经理和基金经理对投资行为及相关风险进行管理、监控，并根据其不同权限实施风险控制；从岗位职能的分工上看，基金经理、监察合规管理部门、集中交易室、核算部以及投资风险管理部从不同角度、不同环节对投资的全过程实行风险监控和管理；从投资管理的流程看，已经形成了一套贯穿“事前的风险定位、事中的风险管理和事后的风险评估”的健全的风险监控体系。 本基金是混合型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种，日常经营活动中本基金面临的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险，本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过严格的备选库制度和分散化投资方式防范信用风险。本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在银行间同业市场主要通过交易对手库制度防范交易对手风险。 于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产 净值的比例为 0.00%(2019 年 12 月 31 日：0.02%)。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债、央票及未有第三方机构评级的短期融资券。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 短期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 25,501.34 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 25,501.34 注：1. 债券评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 未评级债券为剩余期限大于一年的国债、政策性金融债和央票。 3. 债券投资以全价列示。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2020年6月30日 2019年12月31日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 0.00 0.00 合计 0.00 0.00 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金采用分散投资、控制流通受限证券比例等方式防范流动性风险，同时公司已经建立全覆盖、多维度以压力测试为核心的开放式基金流动性风险监测与预警制度，投资风险管理部独立于投资部门负责流动性压力测试的实施与评估。 于 2020 年 6 月 30 日，除卖出回购金融资产款余额(计息但该利息金额不重大)以外，本基金承担 的其他金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金组合的流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在流动性良好的证券交易所 或者银行间同业市场交易，期末除本报告“期末本基金持有的流通受限证券”章节中所列示券种流通 暂时受限制不能自由转让外，其余均能及时变现。评估结果显示组合高流动性资产比重较高，组合 变现比例能力较好。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。投资管理人通过 久期、凸度、VAR 等方法评估组合面临的利率风险敞口，并通过调整投资组合的久期等方法对上述 利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 2020年 6月 30日 资产 银行存款 19,364,303.41 - - - 19,364,303.41 结算备付金 1,023,359.19 - - - 1,023,359.19 存出保证金 34,094.41 - - - 34,094.41 交易性金融资产 - - - 126,689,337.69 126,689,337.6 9 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 2,461.95 2,461.95 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 1,439,922.45 1,439,922.45 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 20,421,757.01 - - 128,131,722.09 148,553,479.1 0 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 1,350,366.70 1,350,366.70 应付管理人报酬 - - - 158,806.11 158,806.11 应付托管费 - - - 26,467.68 26,467.68 应付销售服务费 - - - 16,966.40 16,966.40 应付交易费用 - - - 57,513.62 57,513.62 应交税费 - - - - - 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 159,617.93 159,617.93 负债总计 - - - 1,769,738.44 1,769,738.4 4 利率敏感度缺口 20,421,757.01 - - 126,361,983.65 146,783,740.6 6 上年度末 2019 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 7,397,077.92 - - - 7,397,077.92 结算备付金 911,410.76 - - - 911,410.76 存出保证金 24,257.92 - - - 24,257.92 交易性金融资产 - - 25,500.00 99,971,684.38 99,997,184.38 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收证券清算款 - - - - - 应收利息 - - - 1,917.12 1,917.12 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 212,831.36 212,831.36 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 8,332,746.60 - 100,186,432.86 108,544,679.4 25,500.00 6 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 914,778.23 914,778.23 应付管理人报酬 - - - 151,724.96 151,724.96 应付托管费 - - - 25,287.49 25,287.49 应付销售服务费 - - - 10,067.68 10,067.68 应付交易费用 - - - 184,590.89 184,590.89 应交税费 - - - 0.32 0.32 应付利息 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 240,037.51 240,037.51 负债总计 - - - 1,526,487.08 1,526,487.08 利率敏感度缺口 8,332,746.60 107,018,192.3 - 25,500.00 98,659,945.78 8 注：各期限分类的标准为按金融资产或金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 本期末本基金未持有交易性债券投资(不包括可转债），因此市场利率的变动对于本基金资产净 值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易 的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人采用 Barra 风险管理系统，通过标准差、跟踪误差、beta 值、VAR 等指标， 监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 占基金 占基金 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 126,689,337.69 86.31 99,971,684.38 93.42 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 126,689,337.69 86.31 99,971,684.38 93.42 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2020 年 6 月 30 日 2019 年 12 月 31 日 1.业绩比较基准上升 5% 11,266,689.65 8,428,864.41 2.业绩比较基准下降 5% -11,266,689.65 -8,428,864.41 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于 2020 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于 第一层次的余额为 126,411,045.31 元，属于第二层次的余额为 278,292.38 元，无属于第三层次的余 额(2019 年 12 月 31 日：第一层次 99,726,332.47 元，第二层次 270,851.91 元，无属于第三层次的余 额)。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2020 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2019 年 12 月 31 日： 同) 。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 126,689,337.69 85.28 其中：股票 126,689,337.69 85.28 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 银行存款和结算备付金合 7 计 20,387,662.60 13.72 8 其他各项资产 1,476,478.81 0.99 9 合计 148,553,479.10 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 923,010.00 0.63 B 采矿业 1,117,213.00 0.76 C 制造业 81,365,958.05 55.43 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 2,925,414.32 1.99 E 建筑业 1,321,801.00 0.90 F 批发和零售业 5,212,197.60 3.55 G 交通运输、仓储和邮政业 747,680.00 0.51 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,229,633.97 10.38 J 金融业 5,846,679.75 3.98 K 房地产业 2,435,628.00 1.66 L 租赁和商务服务业 816,359.00 0.56 M 科学研究和技术服务业 4,195,304.00 2.86 N 水利、环境和公共设施管理业 572,355.00 0.39 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 1,370,850.00 0.93 Q 卫生和社会工作 1,272,654.00 0.87 R 文化、体育和娱乐业 1,336,600.00 0.91 S 综合 - - 合计 126,689,337.69 86.31 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例(％) 1 600519 贵州茅台 3,500 5,120,080.00 3.49 2 000661 长春高新 9,600 4,178,880.00 2.85 3 002475 立讯精密 64,478 3,310,945.30 2.26 4 300760 迈瑞医疗 8,800 2,690,160.00 1.83 5 600298 安琪酵母 48,200 2,384,936.00 1.62 6 601012 隆基股份 53,984 2,198,768.32 1.50 7 603986 兆易创新 9,260 2,184,526.60 1.49 8 300059 东方财富 105,960 2,140,392.00 1.46 9 600436 片仔癀 12,300 2,094,075.00 1.43 10 600809 山西汾酒 14,400 2,088,000.00 1.42 11 603707 健友股份 31,530 2,035,892.10 1.39 12 603444 吉比特 3,700 2,031,337.00 1.38 13 002410 广联达 27,900 1,944,630.00 1.32 14 300558 贝达药业 13,100 1,833,738.00 1.25 15 000858 五粮液 10,700 1,830,984.00 1.25 16 603127 昭衍新药 17,300 1,818,749.00 1.24 17 603233 大参林 22,080 1,793,337.60 1.22 18 600521 华海药业 52,850 1,793,200.50 1.22 19 600570 恒生电子 16,590 1,786,743.00 1.22 20 600639 浦东金桥 109,800 1,754,604.00 1.20 21 600372 中航电子 128,100 1,706,292.00 1.16 22 601336 新华保险 37,100 1,642,788.00 1.12 23 002555 三七互娱 32,100 1,502,280.00 1.02 24 300014 亿纬锂能 30,984 1,482,584.40 1.01 25 002624 完美世界 24,600 1,417,944.00 0.97 26 002607 中公教育 49,400 1,370,850.00 0.93 27 603027 千禾味业 42,700 1,348,466.00 0.92 28 603416 信捷电气 33,800 1,347,268.00 0.92 29 603259 药明康德 13,840 1,336,944.00 0.91 30 300413 芒果超媒 20,500 1,336,600.00 0.91 31 600845 宝信软件 22,400 1,323,392.00 0.90 32 600874 创业环保 198,100 1,315,384.00 0.90 33 300433 蓝思科技 46,400 1,301,056.00 0.89 34 002698 博实股份 98,275 1,253,006.25 0.85 35 600529 山东药玻 21,500 1,247,000.00 0.85 36 603228 景旺电子 31,825 1,119,921.75 0.76 37 603988 中电电机 85,400 1,109,346.00 0.76 38 603605 珀莱雅 6,000 1,080,120.00 0.74 39 600862 中航高科 62,500 1,057,500.00 0.72 40 300347 泰格医药 10,200 1,039,176.00 0.71 41 603345 安井食品 8,700 1,026,600.00 0.70 42 300529 健帆生物 13,790 958,405.00 0.65 43 600745 闻泰科技 7,600 957,220.00 0.65 44 300601 康泰生物 5,900 956,744.00 0.65 45 300676 华大基因 6,100 951,051.00 0.65 46 600566 济川药业 37,200 947,112.00 0.65 47 600605 汇通能源 87,400 944,794.00 0.64 48 601997 贵阳银行 129,500 927,220.00 0.63 49 600459 贵研铂业 28,400 846,604.00 0.58 50 002714 牧原股份 9,980 818,360.00 0.56 51 601888 中国中免 5,300 816,359.00 0.56 52 600477 杭萧钢构 224,600 815,298.00 0.56 53 002001 新和成 27,600 803,160.00 0.55 54 600703 三安光电 30,500 762,500.00 0.52 55 002583 海能达 99,600 755,964.00 0.52 56 002715 登云股份 27,800 733,920.00 0.50 57 603113 金能科技 60,600 720,534.00 0.49 58 300124 汇川技术 18,800 714,212.00 0.49 59 603881 数据港 6,500 702,455.00 0.48 60 603258 电魂网络 12,600 700,056.00 0.48 61 600588 用友网络 15,850 698,985.00 0.48 62 600276 恒瑞医药 7,512 693,357.60 0.47 63 300750 宁德时代 3,800 662,568.00 0.45 64 600804 鹏博士 72,800 653,744.00 0.45 65 601908 京运通 143,900 627,404.00 0.43 66 601137 博威合金 39,900 624,036.00 0.43 67 002912 中新赛克 3,800 621,642.00 0.42 68 601601 中国太保 22,475 612,443.75 0.42 69 002920 德赛西威 9,500 582,635.00 0.40 70 603903 中持股份 31,500 572,355.00 0.39 71 603229 奥翔药业 10,780 560,560.00 0.38 72 300346 南大光电 12,700 547,624.00 0.37 73 603019 中科曙光 14,000 537,600.00 0.37 74 603238 诺邦股份 12,700 535,940.00 0.37 75 603809 豪能股份 39,900 529,473.00 0.36 76 603566 普莱柯 19,100 528,879.00 0.36 77 002847 盐津铺子 5,500 523,710.00 0.36 78 600153 建发股份 64,500 522,450.00 0.36 79 600985 淮北矿业 66,600 518,814.00 0.35 80 600187 国中水务 234,300 515,460.00 0.35 81 603005 晶方科技 6,520 512,863.20 0.35 82 600967 内蒙一机 49,300 512,227.00 0.35 83 000090 天健集团 73,300 506,503.00 0.35 84 603706 东方环宇 27,800 488,168.00 0.33 85 603517 绝味食品 6,900 488,106.00 0.33 86 002049 紫光国微 6,700 487,425.00 0.33 87 603501 韦尔股份 2,400 484,680.00 0.33 88 601319 中国人保 73,500 473,340.00 0.32 89 600167 联美控股 32,100 460,314.00 0.31 90 600875 东方电气 51,900 459,315.00 0.31 91 601933 永辉超市 48,300 453,054.00 0.31 92 002311 海大集团 9,500 452,105.00 0.31 93 600183 生益科技 15,300 447,831.00 0.31 94 002208 合肥城建 42,000 442,260.00 0.30 95 002128 露天煤业 56,100 434,775.00 0.30 96 600406 国电南瑞 21,100 427,275.00 0.29 97 600330 天通股份 42,300 421,731.00 0.29 98 000963 华东医药 16,600 419,980.00 0.29 99 300595 欧普康视 6,000 416,040.00 0.28 100 603668 天马科技 40,900 411,863.00 0.28 101 603317 天味食品 7,400 411,292.00 0.28 102 600867 通化东宝 22,100 385,203.00 0.26 103 300119 瑞普生物 16,500 368,775.00 0.25 104 603890 春秋电子 20,360 365,869.20 0.25 105 600547 山东黄金 9,700 355,214.00 0.24 106 601689 拓普集团 12,700 354,330.00 0.24 107 000063 中兴通讯 8,700 349,131.00 0.24 108 300031 宝通科技 13,800 345,552.00 0.24 109 600693 东百集团 70,200 340,470.00 0.23 110 000876 新希望 10,600 315,880.00 0.22 111 603866 桃李面包 6,200 315,518.00 0.21 112 600051 宁波联合 35,500 311,335.00 0.21 113 600655 豫园股份 34,000 301,240.00 0.21 114 600872 中炬高新 5,100 298,503.00 0.20 115 300610 晨化股份 23,900 293,970.00 0.20 116 600125 铁龙物流 52,400 292,392.00 0.20 117 603686 龙马环卫 11,800 287,566.00 0.20 118 300607 拓斯达 7,020 285,643.80 0.19 119 300613 富瀚微 2,460 278,718.00 0.19 120 603538 美诺华 5,400 275,292.00 0.19 121 603533 掌阅科技 7,200 274,536.00 0.19 122 603185 上机数控 5,600 274,344.00 0.19 123 600678 四川金顶 44,500 263,440.00 0.18 124 002385 大北农 28,900 263,279.00 0.18 125 688158 优刻得 3,680 251,638.40 0.17 126 601100 恒立液压 3,100 248,620.00 0.17 127 601006 大秦铁路 35,200 247,808.00 0.17 128 600201 生物股份 8,700 242,208.00 0.17 129 600510 黑牡丹 30,300 238,764.00 0.16 130 600763 通策医疗 1,400 233,478.00 0.16 131 601001 大同煤业 58,000 227,360.00 0.15 132 002734 利民股份 15,130 226,496.10 0.15 133 600584 长电科技 7,200 225,144.00 0.15 134 300037 新宙邦 4,000 220,240.00 0.15 135 300142 沃森生物 4,200 219,912.00 0.15 136 600380 健康元 13,000 211,120.00 0.14 137 600018 上港集团 49,400 207,480.00 0.14 138 600332 白云山 6,300 203,679.00 0.14 139 600055 万东医疗 12,700 203,327.00 0.14 140 300097 智云股份 12,500 202,625.00 0.14 141 002705 新宝股份 5,500 200,640.00 0.14 142 002888 惠威科技 8,600 191,608.00 0.13 143 002481 双塔食品 10,800 187,056.00 0.13 144 002351 漫步者 8,800 185,856.00 0.13 145 600963 岳阳林纸 50,220 178,281.00 0.12 146 603486 科沃斯 5,700 172,197.00 0.12 147 002603 以岭药业 5,200 162,188.00 0.11 148 603288 海天味业 1,200 149,280.00 0.10 149 603456 九洲药业 5,500 149,050.00 0.10 150 603577 汇金通 13,200 135,564.00 0.09 151 603520 司太立 1,600 134,496.00 0.09 152 603693 江苏新能 10,700 133,322.00 0.09 153 300236 上海新阳 2,200 132,132.00 0.09 154 600802 福建水泥 12,100 131,406.00 0.09 155 603606 东方电缆 8,400 122,136.00 0.08 156 600738 兰州民百 23,200 119,944.00 0.08 157 300102 乾照光电 26,000 117,000.00 0.08 158 600585 海螺水泥 2,100 111,111.00 0.08 159 603335 迪生力 23,000 110,400.00 0.08 160 002401 中远海科 6,900 109,917.00 0.07 161 600598 北大荒 6,500 104,650.00 0.07 162 300738 奥飞数据 1,800 103,824.00 0.07 163 601808 中海油服 7,600 99,864.00 0.07 164 002241 歌尔股份 3,400 99,824.00 0.07 165 603208 江山欧派 910 88,634.00 0.06 166 300759 康龙化成 900 88,560.00 0.06 167 300390 天华超净 6,300 87,759.00 0.06 168 300629 新劲刚 2,700 71,469.00 0.05 169 603697 有友食品 3,500 70,630.00 0.05 170 002371 北方华创 400 68,364.00 0.05 171 000789 万年青 5,100 65,637.00 0.04 172 601616 广电电气 20,600 65,302.00 0.04 173 603700 宁水集团 2,100 62,412.00 0.04 174 601166 兴业银行 3,200 50,496.00 0.03 175 002136 安纳达 5,300 44,520.00 0.03 176 002602 世纪华通 2,800 42,868.00 0.03 177 300381 溢多利 2,600 40,612.00 0.03 178 603087 甘李药业 387 38,816.10 0.03 179 300724 捷佳伟创 400 35,412.00 0.02 180 002394 联发股份 3,600 32,040.00 0.02 181 300842 帝科股份 455 18,527.60 0.01 182 000800 一汽解放 1,600 17,184.00 0.01 183 600956 新天绿能 2,533 12,766.32 0.01 184 300839 博汇股份 502 11,751.82 0.01 185 300845 捷安高科 470 8,286.10 0.01 186 300843 胜蓝股份 751 7,517.51 0.01 187 300840 酷特智能 1,185 7,038.90 0.00 188 002441 众业达 700 5,593.00 0.00 189 600206 有研新材 300 4,191.00 0.00 190 300846 首都在线 1,131 3,811.47 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 300760 迈瑞医疗 2,953,390.00 2.76 2 603707 健友股份 2,765,593.00 2.58 3 600570 恒生电子 2,739,569.81 2.56 4 601166 兴业银行 2,723,821.79 2.55 5 600466 蓝光发展 2,546,977.37 2.38 6 600519 贵州茅台 2,446,201.00 2.29 7 000858 五粮液 2,416,692.00 2.26 8 000661 长春高新 2,403,191.00 2.25 9 600690 海尔智家 2,269,915.75 2.12 10 300529 健帆生物 2,221,526.00 2.08 11 002142 宁波银行 2,152,538.99 2.01 12 601128 常熟银行 2,120,583.00 1.98 13 600298 安琪酵母 1,915,778.00 1.79 14 601898 中煤能源 1,905,767.00 1.78 15 002410 广联达 1,875,566.00 1.75 16 600436 片仔癀 1,842,773.00 1.72 17 603444 吉比特 1,782,230.00 1.67 18 600372 中航电子 1,782,051.96 1.67 19 000961 中南建设 1,773,319.00 1.66 20 600089 特变电工 1,761,648.81 1.65 注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 600276 恒瑞医药 4,388,176.00 4.10 2 600036 招商银行 4,038,588.00 3.77 3 600030 中信证券 3,519,950.00 3.29 4 600570 恒生电子 2,956,046.50 2.76 5 601166 兴业银行 2,745,951.42 2.57 6 600690 海尔智家 2,705,773.10 2.53 7 601012 隆基股份 2,640,354.82 2.47 8 603986 兆易创新 2,624,620.14 2.45 9 300015 爱尔眼科 2,495,378.50 2.33 10 002007 华兰生物 2,486,183.72 2.32 11 600449 宁夏建材 2,119,706.99 1.98 12 600089 特变电工 2,109,370.00 1.97 13 002142 宁波银行 2,096,827.41 1.96 14 002371 北方华创 2,079,774.00 1.94 15 600466 蓝光发展 2,054,619.00 1.92 16 603658 安图生物 2,036,094.93 1.90 17 002475 立讯精密 2,011,116.00 1.88 18 601611 中国核建 1,952,644.00 1.82 19 000876 新希望 1,914,227.07 1.79 20 300498 温氏股份 1,861,591.00 1.74 注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 241,130,225.23 卖出股票收入（成交）总额 244,045,035.30 注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 34,094.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,461.95 5 应收申购款 1,439,922.45 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,476,478.81 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 份额级别 数(户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 易方达量化策略 1,049 65,049.53 50,246,035.57 73.63% 17,990,917.23 26.37% 精选混合 A 易方达量化策略 883 45,400.78 22,168,098.92 55.30% 17,920,786.26 44.70% 精选混合 C 合计 1,932 56,069.27 72,414,134.49 66.85% 35,911,703.49 33.15% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人 易方达量化策略精选混 43,115.99 0.0632% 员持有本基金 合 A 易方达量化策略精选混 1,012.58 0.0025% 合 C 合计 44,128.57 0.0407% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 易方达量化策略精选混 0 本公司高级管理人员、基 合 A 金投资和研究部门负责人 易方达量化策略精选混 0 持有本开放式基金 合 C 合计 0 易方达量化策略精选混 0 合 A 本基金基金经理持有本开 易方达量化策略精选混 0 放式基金 合 C 合计 0 §9 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达量化策略精选混合 A 易方达量化策略精选混合 C 基金合同生效日（2017 年 12 月 19 193,032,569.46 229,017,061.52 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 80,000,488.47 20,427,967.72 本报告期基金总申购份额 8,570,215.76 46,219,319.22 减：本报告期基金总赎回份额 20,333,751.43 26,558,401.76 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 68,236,952.80 40,088,885.18 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于 2020 年 6 月 22 日发布公告，自 2020 年 6 月 22 日起聘任张坤先生、陈丽园女 士担任公司副总经理级高级管理人员。 本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金未改聘会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到稽查或处罚。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额的比例 比例 华西证券 2 - - - - - 中金财富 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 中信建投 3 - - - - - 东方财富 1 - - - - - 中信证券 3 - - - - - 国信证券 2 32,353,423.62 6.71% 25,882.76 18.51% - 天风证券 1 - - - - - 太平洋证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 信达证券 1 - - - - - 西部证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 华泰证券 2 417,860,600.09 86.65% 88,285.91 63.15% - 兴业证券 2 - - - - - 南京证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 申万宏源 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 国元证券 1 - - - - - 长城证券 3 - - - - - 广发证券 4 30,679,077.50 6.36% 24,542.78 17.56% - 海通证券 2 - - - - - 方正证券 2 1,363,601.41 0.28% 1,090.92 0.78% - 西南证券 1 - - - - - 中信证券华南 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 注：a) 本报告期内本基金无减少交易单元，新增东北证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、华西证券股份有限公司各一个交易单元。西藏东方财富证券股份有限公司更名为东方财富证券股份有限公司。 b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下： 1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉； 2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要； 3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 c) 基金交易单元的选择程序如下： 1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。 2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 券回购成 成交金额 券成交总 成交金额 成交金额 证成交总 交总额的 额的比例 额的比例 比例 华西证券 - - - - - - 中金财富 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 东方财富 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 东吴证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 华泰证券 101,993.22 52.84% - - - - 兴业证券 - - - - - - 南京证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 国元证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 广发证券 91,035.05 47.16% - - - - 海通证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 中信证券华南 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 1 易方达基金管理有限公司旗下基金 2019 年第 中国证券报 2020-01-18 4 季度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于旗下基金 2020 中国证券报、基金管理人 2 年 1 月 31 日不开放申购、赎回、转换、定期 网站及中国证监会基金 2020-01-30 定额投资等业务的提示性公告 电子披露网站 易方达基金管理有限公司及全资子公司投资 中国证券报、基金管理人 3 旗下基金相关事宜的公告 网站及中国证监会基金 2020-02-04 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证券报、基金管理人 4 金参加中金公司费率优惠活动的公告 网站及中国证监会基金 2020-03-05 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证券报、基金管理人 5 金参加百度百盈费率优惠活动的公告 网站及中国证监会基金 2020-03-10 电子披露网站 易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投 中国证券报、基金管理人 6 资基金基金经理变更公告 网站及中国证监会基金 2020-03-12 电子披露网站 易方达基金管理有限公司关于公司旗下部分 中国证券报、基金管理人 7 基金估值调整情况的公告 网站及中国证监会基金 2020-03-18 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证券报、基金管理人 8 金增加华瑞保险销售为销售机构、参加华瑞保 网站及中国证监会基金 2020-03-23 险销售费率优惠活动的公告 电子披露网站 9 易方达基金管理有限公司旗下基金 2019 年年 中国证券报 2020-03-31 度报告提示性公告 易方达基金管理有限公司关于提醒投资者及 中国证券报、基金管理人 10 时提供或更新身份信息资料的公告 网站及中国证监会基金 2020-04-10 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证券报、基金管理人 11 金参加诺亚正行费率优惠活动的公告 网站及中国证监会基金 2020-04-17 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证券报、基金管理人 12 金参加中国国际期货费率优惠活动的公告 网站及中国证监会基金 2020-04-17 电子披露网站 13 易方达基金管理有限公司旗下基金 2020 年第 中国证券报 2020-04-21 1 季度报告提示性公告 14 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证券报、基金管理人 2020-04-22 金参加国联证券费率优惠活动的公告 网站及中国证监会基金 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证券报、基金管理人 15 金增加金海九州为销售机构、参加金海九州费 网站及中国证监会基金 2020-04-28 率优惠活动的公告 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证券报、基金管理人 16 金增加东莞农村商业银行为销售机构的公告 网站及中国证监会基金 2020-04-29 电子披露网站 易方达基金管理有限公司关于聘任基金经理 中国证券报、基金管理人 17 助理的公告 网站及中国证监会基金 2020-04-30 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证券报、基金管理人 18 金参加中金公司申购费率优惠活动的公告 网站及中国证监会基金 2020-05-14 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证券报、基金管理人 19 金参加万联证券费率优惠活动的公告 网站及中国证监会基金 2020-05-18 电子披露网站 易方达基金管理有限公司旗下部分开放式基 中国证券报、基金管理人 20 金参加华夏财富费率优惠活动的公告 网站及中国证监会基金 2020-05-23 电子披露网站 易方达基金管理有限公司关于暂停上海朝阳 中国证券报、基金管理人 21 永续基金销售有限公司办理旗下基金相关销 网站及中国证监会基金 2020-06-03 售业务的公告 电子披露网站 易方达基金管理有限公司关于调整旗下部分 中国证券报、基金管理人 22 开放式基金在招商银行最低定期定额投资金 网站及中国证监会基金 2020-06-04 额限制的公告 电子披露网站 易方达基金管理有限公司高级管理人员变更 中国证券报、基金管理人 23 公告 网站及中国证监会基金 2020-06-22 电子披露网站 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 投资 况 者类 持有基金份额比例达 份额占 别 序号 到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比 间区间 机构 1 2020 年 01 月 01 日 49,999,000. - - 49,999,000.0 46.16 ~2020 年 06 月 30 日 00 0 % 产品特有风险 报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风险主要 包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法以合理价格及时变现基金资产以应对投资者的赎回申请，可能带来流动性风险；如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务办理；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于5000万元，基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形；持有基金份额占比较高的投资者在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1. 中国证监会准予易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金注册的文件； 2. 《易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3. 《易方达量化策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4. 《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5. 基金管理人业务资格批件、营业执照。 12.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年八月二十八日