中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券 投资基金 2021 年中期报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2021 年 8 月 31 日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司(以下简称“农业银行”)根据本基金合同规定，于 2021年 8 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 1.2 目录......3 §2 基金简介 ......6 2.1 基金基本情况......6 2.2 基金产品说明......6 2.3 基金管理人和基金托管人......8 2.4 信息披露方式......8 2.5 其他相关资料......9 §3 主要财务指标和基金净值表现 ......10 3.1 主要会计数据和财务指标......10 3.2 基金净值表现......10 §4 管理人报告 ......12 4.1 基金管理人及基金经理情况......12 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......13 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......13 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......14 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......14 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......16 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......16 §5 托管人报告 ......17 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......17 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......17 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......17 §6 半年度财务会计报告（未经审计） ......18 6.1 资产负债表......18 6.2 利润表......19 6.3 所有者权益（基金净值）变动表......20 6.4 报表附注......21 §7 投资组合报告 ......41 7.1 期末基金资产组合情况......41 7.2 期末按行业分类的股票投资组合......41 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......42 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......44 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......46 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......46 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......46 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......46 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......46 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......46 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......47 7.12 投资组合报告附注......47 §8 基金份额持有人信息 ......48 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......48 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......48 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况......48 §9 开放式基金份额变动 ......49 §10 重大事件揭示 ......50 10.1 基金份额持有人大会决议......50 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......50 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......50 10.4 基金投资策略的改变......50 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......50 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......50 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......50 10.8 其他重大事件......53 §11 影响投资者决策的其他重要信息 ......55 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......55 §12 备查文件目录 ......56 12.1 备查文件目录......56 12.2 存放地点......56 12.3 查阅方式......56 §2基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 中海沪港深价值优选混合 基金主代码 002214 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 4 月 28 日 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 45,627,899.69 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金通过对国家政策导向以及行业发展趋势的研究， 投资目标 在沪深港三地证券市场中优选出具备估值优势或成长 潜力的公司进行投资，在严格控制投资组合风险的前 提下力争获得超越业绩比较基准的投资回报。 1、资产配置策略 本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分 析、不同行业发展趋势等分析判断，采取自上而下的 分析方法，比较不同证券子市场和金融产品的收益及 风险特征，动态确定基金资产在权益类和固定收益类 资产的配置比例。 2、股票投资策略 本基金将在本合同约定的投资比例范围内制定并适时 调整国内 A 股和港股两地股票配置比例及投资策略： （1）A 股投资策略 本基金对于国内 A 股选择将采用自上而下的分析方法， 在行业发展趋势中选择具有优势的上市公司进行投资。 投资策略 1）行业精选策略 本基金主要从宏观经济周期和行业生命周期两个层次 来分析不同行业的周期性属性。 本基金基于“投资时钟理论”对宏观经济周期进行分 析，根据不同行业在宏观经济周期各阶段的表现进行 最优配置。本基金还将根据行业本身的生命周期分析， 重点加强对成长期行业和成熟期行业的配置。 2）股票精选策略 本基金对精选行业内的个股选择将采用定量分析与定 性分析相结合的方法，选择其中具有优势的上市公司 进行投资。 ①定量方式 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指 标、财务指标和估值指 标等进行定量分析，以挑选具有成长优势、财务优势 和估值优势的个股。 ②定性方式 本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估公司 的核心竞争优势，重点投资具有较高进入壁垒、在行 业中具备比较优势的公司，并坚决规避那些公司治理 混乱、管理效率低下的公司，以确保最大程度地规避 投资风险。 （2）港股投资策略 本基金将仅通过沪港股票市场交易互联互通机制投资 于香港股票市场，不使用合格境内机构投资者(QDII) 境外投资额度进行境外投资。 本基金主要采用自上而下、重点挑选最符合国家产业 政策和行业发展方向的主题，然后自下而上、精选个 股的投资策略，重点投资于受益于经济结构转型及相 关主题且具备估值优势的股票。 1)主题及行业发掘 本基金通过投资研究团队持续关注政府财政及货币政 策等宏观经济因素、产业振兴计划等政府政策导向来 发掘具有以下特性的行业：具有长期可持续增长模式/ 享有强劲的长期增长；具有高进入壁垒和健康的竞争 格局；受益于政策支持；新兴行业以及有升级潜力的 行业；具有催化剂的行业。 2）股票精选策略 对上市公司进行系统性分析，其中主要关注： ①采用预期市盈率(P/E)、市净率（P/B）、市盈率相 对盈利增长比率（PEG）及企业价值倍数（EV/EBITDA） 等方法优选出财务透明稳健、管理出色且成长性较好 的个股。 ②低估值、相对于 A 股折价或股价没有充分反映投资 价值的、具有持续竞争优势的企业。 ③相对于 A 股较为稀缺或具有独特投资属性的公司。 ④符合国家战略导向、具备高成长性的企业。 ⑤具有股价催化剂、具有估值重估潜力的股票。 3、债券投资策略 （1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而下 的资产配置。 （2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的资 产配置。 （3）债券类别配置/个券选择：主要依据信用利差分 析，自上而下的资产配置。 个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而上的 资产配置。 个券选择应遵循如下原则： 相对价值原则：同等风险中收益率较高的品种，同等 收益率风险较低的品种。 流动性原则：其它条件类似，选择流动性较好的品种。 4、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产 支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动 性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分 析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策，力 求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的收 益。 5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加 强基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将运 用期权估值模型，根据隐含波动率、剩余期限、正股 价格走势，并结合本基金的资产组合状况进行权证投 资。 业绩比较基准 沪深 300 指数 X45%+恒生指数 X45%+中证全债指数 X10% 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风 风险收益特征 险品种，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金， 高于债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中海基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 黄乐军 秦一楠 信息披露负责人 联系电话 021-38429808 010-66060069 电子邮箱 huanglejun@zhfund.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-888-9788、 95599 021-38789788 传真 021-68419525 010-68121816 中国（上海）自由贸易试验 北京市东城区建国门内大街 69 注册地址 区银城中路 68 号 号 2905-2908 室及 30 层 上海市浦东新区银城中路 北京市西城区复兴门内大街 28 办公地址 68 号 2905-2908 室及 30 号凯晨世贸中心东座 F9 层 邮政编码 200120 100031 法定代表人 曾杰 谷澍 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网 www.zhfund.com 址 基金中期报告备置地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层。 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中海基金管理有限公司 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2021 年 1 月 1 日 - 2021 年 6 月 30 日 ) 本期已实现收益 3,468,565.57 本期利润 4,207,246.85 加权平均基金份额本期利润 0.1061 本期加权平均净值利润率 5.63% 本期基金份额净值增长率 11.87% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2021 年 6 月 30 日 ) 期末可供分配利润 23,912,532.59 期末可供分配基金份额利润 0.5241 期末基金资产净值 89,484,795.20 期末基金份额净值 1.961 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2021 年 6 月 30 日 ) 基金份额累计净值增长率 112.27% 注 1：以上所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 注 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 1.66% 0.76% -1.37% 0.64% 3.03% 0.12% 过去三个月 8.70% 0.92% 2.48% 0.75% 6.22% 0.17% 过去六个月 11.87% 1.39% 3.18% 1.02% 8.69% 0.37% 过去一年 29.44% 1.32% 20.25% 1.00% 9.19% 0.32% 过去三年 33.95% 1.35% 22.82% 1.08% 11.13% 0.27% 自基金合同 112.27% 1.22% 49.20% 0.94% 63.07% 0.28% 生效起至今 注 1：“自基金合同生效起至今”指 2016 年 4 月 28 日(基金合同生效日)至 2021 年 6 月 30 日。 注 2：本基金的业绩比较基准为沪深 300 指数×45%+恒生指数×45%+中国全券指数×10%，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板 及其他中国证监会核准上市的股票）、沪港通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票、权证、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券等）、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金投资股票资产的比例占基金资产的 0%－95%，债券资产占基金资产的 0%－95%（其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 0-95%，投资于香港联合交易所上市股票的比例占基金资产的 0-95%），本基金还保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。因此，我们选取市场认同度很高的沪深 300 指数、恒生指数和中国全债指数作为计算业绩基准指数的基础指数。我们根据本基金在一般市场状况下的资产配置比例来确定本基金业绩基准指数加权的权重，选择 45%作为基准指数中沪深股票资产所代表的长期平均权重，同样选择 45%作为基准指数中港股资产所代表的长期平均权重，并选择 10%作为债券资产所代表的长期平均权重，以使业绩比较更加合理。本基金业绩基准指数每日按照 45%、45%、10%的比例对基础指数进行再平衡，然后得到加权后的业绩基准指数的时间序列。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 基金管理人自 2004 年 3 月 18 日成立以来，始终坚持“诚实信用、勤勉尽责”的原则，严格 履行基金管理人的责任和义务，依靠强大的投研团队、规范的业务管理模式、严密科学的风险管 理和内部控制体系，为广大基金份额持有人提供规范、专业的资产管理服务。截至 2021 年 6 月 30 日，共管理证券投资基金 30 只。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 本基金 基金经 理、中海 姚晨曦先生，复旦大学金 消费主 融学专业硕士。曾任上海 题精选 申银万国证券研究所二级 混合型 分析师。2009 年 5 月进入 证券投 本公司工作，历任分析师、 资基金 分析师兼基金经理助理。 基金经 2015 年 4 月至今任中海 理、中海 消费主题精选混合型证券 能源策 2016 年 4 月 28 投资基金基金经理，2015 姚晨曦 略混合 日 - 14 年 年 4 月至今任中海能源策 型证券 略混合型证券投资基金基 投资基 金经理，2016 年 4 月至今 金基金 任中海沪港深价值优选灵 经理、中 活配置混合型证券投资基 海信息 金基金经理，2021 年 6 月 产业精 至今任中海信息产业精选 选混合 混合型证券投资基金基金 型证券 经理。 投资基 金基金 经理 本基金 陈玮先生，美国约翰霍普 基金经 金斯大学化学专业硕士。 陈玮 理,中海 2019 年 7 月 19 - 12 年 历任美国 Vertex Inc.项 沪港深 日 目经理，南方基金管理股 多策略 份有限公司研究员、高级 灵活配 研究员、投资经理助理， 置混合 深圳市玮越达私募证券投 型证券 资基金管理有限公司董事 投资基 长、总经理兼投资总监， 金基金 宁波市梅山保税港区荟金 经理 投资管理有限公司股票投 资总监。2019 年 5 月进入 中海基金管理有限公司工 作，任拟任基金经理。2019 年 7 月至今任中海沪港深 价值优选灵活配置混合型 证券投资基金基金经理， 2019 年 7 月至今任中海 沪港深多策略灵活配置混 合型证券投资基金基金经 理。 注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 注 3：2021 年 7 月 30 日，姚晨曦离任本基金的基金经理、本公司增聘姚炜为本基金的基金经理， 由陈玮、姚炜共同管理该基金。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数 进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年上半年，全球股票市场整体震荡向上，但是大中华区市场整体呈现 1 季度冲高，2 季 度震荡回落的走势。今年上半年沪深 300 指数上涨 0.24%；恒生指数整体上涨 5.36%。 具体到港股方面，港股的走势上半年落后于全球主流市场，并且落后于 A 股市场。 具体上半 年行情可以分为二个阶段：第一阶段，从年初到 2 月份，在南下资金配置港股龙头核心资产的背景下，恒生指数上冲到 31000 点。第二阶段是 3 月份到现在，港股市场震荡回落。主要原因在于主要板块持续受压，比如互联网板块上半年遭遇反垄断，地产板块也收到政策性持续打压。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2021 年 6 月 30 日，本基金份额净值 1.961 元(累计净值 2.081 元) 。报告期内本基金净 值增长率为 11.87%，高于业绩比较基准 8.69 个百分点。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们对香港股市下半年总体的走势判断，维持审慎乐观看待，一是从大方向看，现在恒生指数 27400 点的估值，估值水平在恒指历史上的分位处于中间位置，相比于美股和 A 股的估值分位处于明显相对较低的位置。所以我们从大的方向上不必过于悲观。但是，从另一个方向来看，代表未来经济增长方向的比如生物医药、新经济等绝对估值并不算低，但是在前期政策打压之后，互联网等新经济的绝对估值水平并不贵，尤其放在全球权益资产的位置来看。所以我们判断未来半年港股仍处于结构性行情里，一是从低估的行业里，也会有部分成长性比较好的公司；二是新兴行业里，有一些竞争力较好的公司在前期政策压制下股价处于低位，未来会有 Rerating 的机会。 我们现在整体的配置思路在行业上可能会更加均衡，从个股上会更自下而上。 展望未来，我们认为下半年仍然有不稳定因素，包括：1、中美贸易摩擦甚至政治冲突变成新常态；2、全球疫情可能会长期存在，疫苗出现之前可能没有完全的解决方案，从而对经济前景带来不确定性；3、全球央行放水的后遗症通胀预期可能会慢慢凸显，未来货币政策的退出都是需要重点观察的事件。但是相对于美股和 A 股市场，我们从中期仍看好港股市场，主要原因还是质量在逐步提高，估值也不算太高。1、港股本身估值仍然不高。恒生指数和恒生国企指数动态 PE 回 落至 12.89 倍和 8.86 倍，港股市场整体估值处于均值附近。2，随着 A-H 溢价率处于 140 左右， 随着 A 股的上升，沪港通和深港通资金配置回港股的趋势可能得以实现。有利于香港这样的离岸市场作为全球主流市场的洼地估值回升。港股市场制度改革红利仍有待释放，包括港股发行制度改革，吸引了美国的中概股互联网公司回归港股，以及一大批生物医药公司登陆港股，这些举措都将显著提升港交所的吸引力，有利于吸引企业赴港上市，对港股的估值也有推动作用，进一步提升我们对港股整体市场中长期谨慎乐观的看法信心。当然同时，我们也要重视国际政治对香港市场的影响，毕竟，香港市场作为中美冲突的最前沿，对相关政治事件反映最为敏感，如果国际政治形势恶化，不可避免港股会受到影响。 未来的投资看法： 我们回望去年，投资集中在白马股的核心资产，核心资产的走牛从 17 年开始，断断续续走 了 3 年多，18 年小幅回调后，19、20 年把白马核心资产推上了一个历史上非常高的高度。从 20 年的静态估值来看，核心白马龙头股的估值都处于历史上最高的高点，事前看，应该是很少人能预期到所谓的白马龙头股的估值能达到这么高的估值的。因为也就是大概 5 年前，中小创股价创历史性新高时，大盘蓝筹股的估值都处于历史性的低位。当然现在的白马核心资产和 15 年估值处于低位的白马蓝筹行业还是有很大不同的。传统的金融地产估值并不高，甚至在 21 年部分行业比如保险，地产股估值还创了新低。从历史上看，从长期来看，处于一个极高估值的板块给投资者的回报并不会太好。 从 21 年上半年来看，板块性的分化也达到了部分的极致，成长性的行业比如新能源（新能源车和光伏）在全球政策推动以及行业自身数据的驱动下，板块的涨幅冠绝所有行业。另外，创新药、医美和半导体等行业表现也不错。整体来看，市场在上半年呈现极致成长的特征，就是有远大前景的成长性行业，龙头估值涨幅较大，估值也处于一个极高的位置，尤其是次新股估值更高。 资本市场的故事总是会在历史上找到相同或类似的存在。希望总是在低位开始孕育，在市场关注中慢慢上涨，最后在市场兴奋中演绎到极致。 从资产组合的角度，我们配置的个股处于市场认识的前期、中期和后期的均有。我们认为， 所谓好的投资，从一个中期的角度，无非是好公司估值处于不高的位置，买入并伴随着公司的成长。我们的投资和研究重点在于评价一个公司的品质，未来 2-3 年它会成长成什么样，然后看估值贵不贵。从一个大的方向来看，我们认为前期受政策打压的行业内优质公司可能处于长周期较好的投资位置。从港股具体的投资特征看，虽然整体来看受外资的影响比较大，但是部分个股和板块受 A 股风格的影响越来越大，所以对于港股的估值较低的处于热门行业的优质个股我们需要特别注意。 “风物长宜放眼量”，我们坚信，港股市场作为全球主流权益市场中的估值洼地，从中长期看，适合机构投资者的长期配置，香港市场底层资产和国内 A 股相似度在 70%以上，但是股价折了很多，虽然这两年港股市场的表现弱于 A 股，但是从长期看，我们不必过于悲观。这个市场从过去20-30 年给投资者以长期稳定的 9-10%复合回报率，在这个全球又在重新进入货币宽松的时代，资产荒又重新成为主流投资者担忧的时候，这样一个估值低、风险加权后回报率高的市场，我们认为迟早会成为机构资金青睐的标的。资本市场的开放是国家的主导政策，我们相信，在这样的大背景下，拥有众多优质资产且估值不高的港股市场是较好的配置标的，等待是投资中最良好的品德，现在正是这一品德发挥作用的时候。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，公司分管运营副总担任估值委员会主任委员，其他委员有风险控制总监、监察稽核负责人、基金会计负责人、相关基金经理等。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理作为公司估值委员会的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值委员会会议，提出基金估值流程及估值技术中存在的潜在问题，参与估值程序和估值技术的决策。 本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中证指数有限公司以及中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供证券交易所及银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据法律法规以及本基金合同的相关规定，本基金本报告期内未发生利润分配。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—中海基金管理 有限公司2021 年1月1日至2021 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和 必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本托管人认为, 中海基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，中海基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1 资产负债表 会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日： 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 资 产 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 资 产： 银行存款 6.4.7.1 9,490,141.46 4,230,618.85 结算备付金 482,607.62 137,988.42 存出保证金 22,925.11 18,707.22 交易性金融资产 6.4.7.2 81,309,628.13 32,767,081.25 其中：股票投资 72,882,035.33 32,767,081.25 基金投资 - - 债券投资 8,427,592.80 - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 914,875.48 267,661.58 应收利息 6.4.7.5 221,874.51 948.90 应收股利 220,796.10 10,665.40 应收申购款 25,803.68 14,422.08 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 92,688,652.09 37,448,093.70 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 615,612.55 83,540.16 应付赎回款 2,382,937.34 634,146.81 应付管理人报酬 107,861.26 47,158.01 应付托管费 17,976.88 7,859.65 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 29,905.96 37,248.34 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 49,562.90 125,450.20 负债合计 3,203,856.89 935,403.17 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 45,627,899.69 20,824,539.29 未分配利润 6.4.7.10 43,856,895.51 15,688,151.24 所有者权益合计 89,484,795.20 36,512,690.53 负债和所有者权益总计 92,688,652.09 37,448,093.70 注：报告截止日 2021 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.961 元，基金份额总额 45,627,899.69 份。 6.2 利润表 会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2021 年 1 月 1 日至 2020 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2020 年 6 月 30 日 一、收入 5,140,425.71 2,293,390.20 1.利息收入 79,333.98 80,933.88 其中：存款利息收入 6.4.7.11 53,209.91 50,380.18 债券利息收入 25,036.67 30,553.70 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,087.40 - 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 4,112,297.63 5,116,410.36 其中：股票投资收益 6.4.7.12 3,708,285.08 4,112,939.79 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - -8,515.10 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 404,012.55 1,011,985.67 3.公允价值变动收益（损失以“-” 6.4.7.17 738,681.28 -3,105,732.43 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 210,112.82 201,778.39 减：二、费用 933,178.86 1,352,554.76 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 557,971.61 791,527.76 2．托管费 6.4.10.2.2 92,995.26 131,921.27 3．销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4．交易费用 6.4.7.19 224,328.82 336,023.31 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．税金及附加 - - 7．其他费用 6.4.7.20 57,883.17 93,082.42 三、利润总额（亏损总额以“-” 4,207,246.85 940,835.44 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 4,207,246.85 940,835.44 列） 6.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 单位：人民币元 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 20,824,539.29 15,688,151.24 36,512,690.53 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 4,207,246.85 4,207,246.85 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 24,803,360.40 23,961,497.42 48,764,857.82 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 46,246,351.60 44,182,381.69 90,428,733.29 2.基金赎回款 -21,442,991.20 -20,220,884.27 -41,663,875.47 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 45,627,899.69 43,856,895.51 89,484,795.20 金净值） 项目 上年度可比期间 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 98,831,716.00 44,820,621.71 143,652,337.71 金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 - 940,835.44 940,835.44 期利润） 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 -46,505,630.41 -18,806,131.44 -65,311,761.85 （净值减少以“-”号填 列） 其中：1.基金申购款 28,846,073.42 10,413,463.31 39,259,536.73 2.基金赎回款 -75,351,703.83 -29,219,594.75 -104,571,298.58 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 - - - 金净值变动（净值减少 以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基 52,326,085.59 26,955,325.71 79,281,411.30 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ______曾杰______ ______李俊______ ____周琳____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)由中海基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及有关法规规定，经中国证券监督管理委员会证监许可[2015] 2745 号《关于准予中海沪港深价值优选灵活配置混合 型证券投资基金注册的批复》核准，于 2016 年 3 月 14 日至 2016 年 4 月 22 日向社会公开募集。 本基金为契约型，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币221,530,126.56 元，经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)验字[2016]第 435 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中海沪港深价值优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 于 2016 年 4 月 28 日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 221,570,748.81 份基金份额， 其中认购资金利息折合 40,622.25 份基金份额。本基金的基金管理人和注册登记机构均为中海基 金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票）、港股通机制下允许投资的香港联合交易所上市的股票（以下简称“港股通标的股票”）、权证、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、可转换债券等）、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数×45%+恒生指数×45%+中证全债指数×10%。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金在本报告期内的会计报表遵循了企业会计准则及其他有关规定。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 本基金在本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 差错更正的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计差错。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印花税 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票） 交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰； 经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按 证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。 6.4.6.2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，金 融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入； 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人； 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规 定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用 简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生 的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 6.4.6.3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例（2011 年修订）》、《征收教育费附加的暂行规定（2011 年修订）》及相关地方教育附加的征收规定，凡缴纳消费税、增值税、营业税的单位和个人，都应当依照规定缴纳城市维护建设税、教育费附加（除按照相关规定缴纳农村教育事业费附加的单位外）及地方教育费附加。 6.4.6.4 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定， 自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运 用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 6.4.6.5 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税； 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息 所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征 收个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85 号文《关于实施上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，证券投资基金从公开发行 和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额 计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税； 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股息红利差别 化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证券投资基金从公开发行和 转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。 6.4.6.6 境外投资 本基金运作过程中涉及的境外投资的税项问题，根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2014]81 号文《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]127 号文《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他境内外相关税务法规的规定和实务操作执行。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 活期存款 9,490,141.46 定期存款 - 其中：存款期限 1 个月以内 - 存款期限 1-3 个月 - 存款期限 3 个月以上 - 其他存款 - 合计： 9,490,141.46 6.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2021 年 6 月 30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 63,602,575.66 72,882,035.33 9,279,459.67 贵金属投资- 金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 8,430,953.80 8,427,592.80 -3,361.00 银行间市场 - - - 合计 8,430,953.80 8,427,592.80 -3,361.00 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 72,033,529.46 81,309,628.13 9,276,098.67 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注：本基金在本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注：本基金在本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注：本基金在本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应收活期存款利息 1,863.88 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 84.01 应收债券利息 219,920.80 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 应收出借证券利息 - 其他 5.82 合计 221,874.51 6.4.7.6 其他资产 注：本基金在本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 交易所市场应付交易费用 29,905.96 银行间市场应付交易费用 - 合计 29,905.96 6.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2021 年 6 月 30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 2,452.22 应付证券出借违约金 - 预提费用 47,110.68 合计 49,562.90 6.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 20,824,539.29 20,824,539.29 本期申购 46,246,351.60 46,246,351.60 本期赎回(以"-"号填列) -21,442,991.20 -21,442,991.20 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 45,627,899.69 45,627,899.69 注：其中本期申购包含红利再投、转换入份额，本期赎回包含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 8,486,623.32 7,201,527.92 15,688,151.24 本期利润 3,468,565.57 738,681.28 4,207,246.85 本期基金份额交易 11,957,343.70 12,004,153.72 23,961,497.42 产生的变动数 其中：基金申购款 22,367,031.38 21,815,350.31 44,182,381.69 基金赎回款 -10,409,687.68 -9,811,196.59 -20,220,884.27 本期已分配利润 - - - 本期末 23,912,532.59 19,944,362.92 43,856,895.51 6.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 活期存款利息收入 47,728.25 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,711.44 其他 770.22 合计 53,209.91 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 股票投资收益——买卖股票差价收入 3,708,285.08 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 3,708,285.08 6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 卖出股票成交总额 43,986,651.40 减：卖出股票成本总额 40,278,366.32 买卖股票差价收入 3,708,285.08 6.4.7.12.3 股票投资收益——证券出借差价收入 注：本基金在本报告期无股票投资收益－证券出借差价收入。 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 注：本基金在本报告期无债券投资收益。 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－买卖债券差价收入。 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无债券投资收益－申购差价收入。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 注：本基金在本报告期无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14 贵金属投资收益 6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－买卖贵金属差价收入。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－赎回差价收入。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 注：本基金在本报告期无贵金属投资收益－申购差价收入。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 注：本基金在本报告期无衍生工具收益－买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 注：本基金在本报告期无衍生工具收益－其他投资收益。 6.4.7.16 股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 股票投资产生的股利收益 404,012.55 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 404,012.55 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 1.交易性金融资产 738,681.28 ——股票投资 742,042.28 ——债券投资 -3,361.00 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的预估 - 增值税 合计 738,681.28 6.4.7.18 其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 基金赎回费收入 207,369.46 转出基金补偿收入 2,743.36 合计 210,112.82 6.4.7.19 交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 交易所市场交易费用 224,328.82 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 224,328.82 6.4.7.20 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 审计费用 22,315.49 信息披露费 24,795.19 证券出借违约金 - 帐户服务费 9,000.00 银行费用 1,772.49 合计 57,883.17 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化. 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 中海基金管理有限公司（“中海基金”） 基金管理人、直销机构 中国农业银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 国联证券股份有限公司（“国联证券”） 基金管理人的股东、代销机构 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 债券交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注：本报告期及上年度可比期间本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 注：本基金在本报告期及上年度可比期间没有应支付关联方的佣金。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 2020年1月1日至2020年6月30日 月 30 日 当期发生的基金应支付 557,971.61 791,527.76 的管理费 其中：支付销售机构的客 213,357.77 216,318.30 户维护费 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提，计算方法如下： H=E×1.50%/当年天数（H 为每日应支付的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值） 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2021年1月1日至2021年6月30日 2020年1月1日至2020年6月30日 当期发生的基金应支付 92,995.26 131,921.27 的托管费 注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率计提，计算方法如下： H=E×0.25%/当年天数（H 为每日应支付的基金管理费，E 为前一日的基金资产净值） 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的 情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未发生转融通证券出借业务。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务 的情况 注：本基金本报告期末及上年度可比期间内均未发生转融通证券出借业务。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注：本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 名称 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银 行股份有限 9,490,141.46 47,728.25 9,207,605.48 39,463.62 公司 注：除上表列示的金额外，本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，2021 半年度获得的利息收入为人民币 4,711.44 元(2020 半年度：人民币 8,755.36 元)，2021 年 6 月末结算备付金余额为人民币 482,607.62 元(2020 年 6 月末：人民币 695,041.32 元)。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注：本基金在本报告期及上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 注：本基金在本报告期未发生利润分配。 6.4.12 期末（ 2021 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注：本基金在本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注：本基金在本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此无抵押债券。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 注：截至本报告期末 2021 年 6 月 30 日止，本基金无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了《中海基金管理有限公司投资决策委员会议事规则》、《中海基金管理有限公司公募基金投资管理团队管理办法》、《中海基金管理有限公司研究部管理办法》、《中海基金管理有限公司基金股票库管理办法》、《中海基金管理有限公司基金债券库管理办法》、《中海基金管理有限公司基金信用债业务运作管理办法》、《中海基金管理有限公司基金流动性风险及巨额赎回管理办法》等一系列相应的制度和流程来控制这些风险，并设定适当的风险阀值及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续实时监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风控合规部门、相关职能部门和业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行存款存放在本基金的托管人管理的托管户中，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性极小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 AAA 0.00 0.00 AAA 以下 0.00 0.00 未评级 8,427,592.80 0.00 合计 8,427,592.80 0.00 注：本期末按长期信用评级为“未评级”的债券为国债和政策性金融债。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金 份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃 而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券 投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控 制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流 动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的 到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可 变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求 的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回 申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 本基金所持大部分证券均在证券交易所上市或在银行间同业市场交易；因此，除在附注 6.4.12 中 列示的本基金于期末持有的流通受限证券外，本期末本基金的其他资产均能及时变现。此外，本 基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的 债券资产的公允价值。 本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要 求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。 下表所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1-3 个 3 个月-1 2021 年 6 月 30 1 个月以内 月 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 9,490,141.46 - - - - - 9,490,141.46 结算备付金 482,607.62 - - - - - 482,607.62 存出保证金 22,925.11 - - - - - 22,925.11 交易性金融资产 4,212,408.00 - - 4,215,184.80 - 72,882,035.33 81,309,628.13 应收证券清算款 - - - - - 914,875.48 914,875.48 应收利息 - - - - - 221,874.51 221,874.51 应收股利 - - - - - 220,796.10 220,796.10 应收申购款 - - - - - 25,803.68 25,803.68 资产总计 14,208,082.19 - - 4,215,184.80 - 74,265,385.10 92,688,652.09 负债 应付证券清算款 - - - - - 615,612.55 615,612.55 应付赎回款 - - - - - 2,382,937.34 2,382,937.34 应付管理人报酬 - - - - - 107,861.26 107,861.26 应付托管费 - - - - - 17,976.88 17,976.88 应付交易费用 - - - - - 29,905.96 29,905.96 其他负债 - - - - - 49,562.90 49,562.90 负债总计 - - - - - 3,203,856.89 3,203,856.89 利率敏感度缺口 14,208,082.19 - - 4,215,184.80 - 71,061,528.21 89,484,795.20 上年度末 1-3 个3 个月-1 2020 年 12 月 31 1 个月以内 月 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 银行存款 4,230,618.85 - - - - - 4,230,618.85 结算备付金 137,988.42 - - - - - 137,988.42 存出保证金 18,707.22 - - - - - 18,707.22 交易性金融资产 - - - - - 32,767,081.25 32,767,081.25 应收证券清算款 - - - - - 267,661.58 267,661.58 应收利息 - - - - - 948.90 948.90 应收股利 - - - - - 10,665.40 10,665.40 应收申购款 - - - - - 14,422.08 14,422.08 资产总计 4,387,314.49 - - - - 33,060,779.21 37,448,093.70 负债 应付证券清算款 - - - - - 83,540.16 83,540.16 应付赎回款 - - - - - 634,146.81 634,146.81 应付管理人报酬 - - - - - 47,158.01 47,158.01 应付托管费 - - - - - 7,859.65 7,859.65 应付交易费用 - - - - - 37,248.34 37,248.34 其他负债 - - - - - 125,450.20 125,450.20 负债总计 - - - - - 935,403.17 935,403.17 利率敏感度缺口 4,387,314.49 - - - - 32,125,376.04 36,512,690.53 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有债券资产的利率风险状况测 算的理论变动值。 假定所有期限的利率均以相同幅度变动 25 个基点，其他市场变量均不发生变化。 此项影响并未考虑基金管理人为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 假设 银行存款、结算备付金、存出保证金均以活期存款利率计息，假定利率仅影响该类资产 的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响；买入返售金融资产（如有）的利息收 益和卖出回购金融资产（如有）的利息支出在交易时已确定，不受利率变化影响。 该利率敏感性分析不包括在交易所交易的可转换债券。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2021 年 6 月 30 日 ）上年度末（ 2020 年 12 月 31 日 ） 利率下降 25 个基点 20,788.21 0.00 利率上升 25 个基点 -20,637.90 0.00 注：于 2020 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资，银行存款、结算备付金及存出保证金 均以活期存款利率或相对固定的利率计息，假定利率变动仅影响该类资产的未来收益，而对其本身的公允价值无重大影响，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价。本基金在购买港股时会存在人民币与港币之间的转换，但本基金不持有外币头寸，故汇率变化不会给基金资产带来重大影响，因此本基金无重大外汇风险。6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。基金的投资组合比例为：本基金投资于股票的比例占基金资产的 0-95%(其中投资于国内依法发行上市的股票的比例占基金资产的 0-95%，投资于香港联合交易所上市股票的比例占基金资产的 0-95%)，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 项目 本期末 上年度末 2021 年 6 月 30 日 2020 年 12 月 31 日 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 72,882,035.33 81.45 32,767,081.25 89.74 交易性金融资产－基金投资 - - - - 交易性金融资产－债券投资 8,427,592.80 9.42 - - 交易性金融资产－贵金属投 - - - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 81,309,628.13 90.86 32,767,081.25 89.74 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 测算组合市场价格风险的数据为沪深 300 指数与恒生指数同时变动时，股票资产 相应的理论变动值。 假定沪深 300 指数与恒生指数同时变化 5％，其他市场变量均不发生变化。 假设 Beta 系数是根据报表日持仓资产在过去 100 个交易日收益率与其对应指数收益率 回归加权得出，对于交易少于 100 个交易日的资产，默认其波动与市场同步。 假定市场无风险利率为一年定期存款利率。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2021 年 6 月 上年度末（ 2020 年 12 月 分析 30 日 ） 31 日 ） +5％ 3,727,325.23 1,470,747.91 -5％ -3,727,325.23 -1,470,747.91 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 假定基金收益率的分布服从正态分布。 根据基金单位净值收益率在报表日过去 100 个交易日的分布情况。 假设 以 95％的置信区间计算基金日收益率的绝对 VaR 值（不足 100 个交易日不 予计算）。 风险价值 本期末（2021 年 6 月 30 上年度末（2020 年 12 月 31 （单位：人民币元） 日） 日） 分析 收益率绝对 VaR 2.22 1.57 （％） 合计 - - 注：上述分析衡量了在 95%的置信水平下，所持有的资产组合在资产负债表日后一个交易日内由于市场价格风险所导致的最大潜在损失。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 72,882,035.33 78.63 其中：股票 72,882,035.33 78.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 8,427,592.80 9.09 其中：债券 8,427,592.80 9.09 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,972,749.08 10.76 8 其他各项资产 1,406,274.88 1.52 9 合计 92,688,652.09 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,817,817.24 2.03 B 采矿业 - - C 制造业 12,047,770.80 13.46 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 13,865,588.04 15.49 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（％） A 基础材料 446,436.21 0.50 B 消费者非必需品 5,036,436.09 5.63 C 消费者常用品 7,607,477.68 8.50 D 能源 - - E 金融 6,179,053.90 6.91 F 医疗保健 12,097,750.65 13.52 G 工业 1,142,985.06 1.28 H 信息技术 10,773,735.08 12.04 I 电信服务 6,680,538.38 7.47 J 公用事业 506,340.00 0.57 K 房地产 8,545,694.24 9.55 合计 59,016,447.29 65.95 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 01548 金斯瑞生物 224,546 6,334,442.66 7.08 科技 2 00700 腾讯控股 12,061 5,860,801.73 6.55 3 00291 华润啤酒 86,584 5,025,335.36 5.62 4 00853 微创医疗 73,999 4,288,242.05 4.79 5 02382 舜宇光学科 19,477 3,977,008.63 4.44 技 6 600436 片仔癀 7,600 3,407,080.00 3.81 7 02869 绿城服务 312,000 3,129,360.00 3.50 8 00388 香港交易所 7,629 2,937,851.61 3.28 9 00884 旭辉控股集 552,503 2,784,615.12 3.11 团 10 600519 贵州茅台 1,300 2,673,710.00 2.99 11 02013 微盟集团 174,357 2,484,587.25 2.78 12 01299 友邦保险 26,610 2,136,783.00 2.39 13 002299 圣农发展 76,123 1,817,817.24 2.03 14 01918 融创中国 80,954 1,794,750.18 2.01 15 02018 瑞声科技 36,000 1,740,240.00 1.94 16 601766 中国中车 278,000 1,690,240.00 1.89 17 600690 海尔智家 63,600 1,647,876.00 1.84 18 00354 中国软件国 127,390 1,500,654.20 1.68 际 19 01765 希望教育 804,730 1,255,378.80 1.40 20 01186 中国铁建 267,678 1,142,985.06 1.28 21 03968 招商银行 20,033 1,104,419.29 1.23 22 00268 金蝶国际 48,800 1,070,184.00 1.20 23 06862 海底捞 29,274 996,194.22 1.11 24 00175 吉利汽车 45,370 922,825.80 1.03 25 300750 宁德时代 1,700 909,160.00 1.02 26 00069 香格里拉（亚 142,000 897,440.00 1.00 洲） 27 00288 万洲国际 148,000 859,880.00 0.96 28 02319 蒙牛乳业 21,511 840,434.77 0.94 29 01109 华润置地 31,982 836,968.94 0.94 30 00772 阅文集团 11,409 819,736.65 0.92 31 00570 中国中药 177,486 786,262.98 0.88 32 01177 中国生物制 108,644 688,802.96 0.77 药 33 01999 敏华控股 41,759 648,517.27 0.72 34 000895 双汇发展 16,000 508,800.00 0.57 35 06186 中国飞鹤 36,269 505,952.55 0.57 36 603678 火炬电子 7,100 479,250.00 0.54 37 03323 中国建材 58,819 446,436.21 0.50 38 688599 天合光能 14,048 398,260.80 0.45 39 01458 周黑鸭 48,500 375,875.00 0.42 40 000830 鲁西化工 17,800 333,394.00 0.37 41 00868 信义玻璃 12,000 316,080.00 0.35 42 01083 港华燃气 53,000 253,340.00 0.28 43 00902 华能国际电 100,000 253,000.00 0.28 力股份 44 00285 比亚迪电子 25 1,061.00 0.00 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 01186 中国铁建 5,512,932.28 15.10 2 00700 腾讯控股 5,393,046.31 14.77 3 00884 旭辉控股集团 4,536,724.42 12.43 4 01918 融创中国 4,512,904.84 12.36 5 02013 微盟集团 3,795,581.31 10.40 6 002299 圣农发展 3,370,797.27 9.23 7 00291 华润啤酒 3,327,015.00 9.11 8 01548 金斯瑞生物科技 3,234,944.25 8.86 9 02869 绿城服务 3,135,509.45 8.59 10 601766 中国中车 3,126,951.00 8.56 11 02382 舜宇光学科技 2,981,591.55 8.17 12 00853 微创医疗 2,824,794.63 7.74 13 600519 贵州茅台 2,725,613.00 7.46 14 00388 香港交易所 2,672,185.48 7.32 15 600436 片仔癀 2,329,408.28 6.38 16 00268 金蝶国际 2,303,638.95 6.31 17 06862 海底捞 2,008,212.89 5.50 18 01765 希望教育 1,945,177.26 5.33 19 01299 友邦保险 1,738,951.52 4.76 20 01109 华润置地 1,560,324.62 4.27 21 02018 瑞声科技 1,483,176.79 4.06 22 00175 吉利汽车 1,446,477.82 3.96 23 600690 海尔智家 1,350,860.20 3.70 24 00069 香格里拉（亚洲） 1,334,807.63 3.66 25 00354 中国软件国际 1,221,626.05 3.35 26 01999 敏华控股 1,150,612.12 3.15 27 03968 招商银行 905,071.65 2.48 28 603678 火炬电子 885,667.00 2.43 29 00288 万洲国际 826,119.20 2.26 30 300750 宁德时代 791,864.00 2.17 注：本报告期内，累计买入股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 01186 中国铁建 4,240,169.52 11.61 2 02013 微盟集团 3,150,610.23 8.63 3 002299 圣农发展 2,492,176.98 6.83 4 00853 微创医疗 2,304,055.19 6.31 5 01918 融创中国 2,164,415.31 5.93 6 00268 金蝶国际 2,146,020.80 5.88 7 01999 敏华控股 2,040,372.60 5.59 8 00884 旭辉控股集团 1,736,605.03 4.76 9 00388 香港交易所 1,665,491.82 4.56 10 01109 华润置地 1,459,227.13 4.00 11 02382 舜宇光学科技 1,418,934.86 3.89 12 601766 中国中车 1,361,890.00 3.73 13 01548 金斯瑞生物科技 1,252,587.33 3.43 14 002293 罗莱生活 1,118,154.00 3.06 15 000830 鲁西化工 1,034,436.00 2.83 16 01238 宝龙地产 1,023,386.23 2.80 17 600690 海尔智家 954,747.00 2.61 18 00700 腾讯控股 897,702.63 2.46 19 00291 华润啤酒 893,261.55 2.45 20 600519 贵州茅台 816,600.00 2.24 21 00354 中国软件国际 798,059.57 2.19 注：本报告期内，累计卖出股票金额是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 79,651,278.12 卖出股票收入（成交）总额 43,986,651.40 注：本报告期内，买入股票成本总额和卖出股票收入总额都是以股票成交金额（成交单价乘以成交数量）列示的，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 4,212,408.00 4.71 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,215,184.80 4.71 其中：政策性金融债 4,215,184.80 4.71 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 8,427,592.80 9.42 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 018008 国开 1802 41,180 4,215,184.80 4.71 2 010107 21 国债⑺ 42,040 4,212,408.00 4.71 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 7.12.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 22,925.11 2 应收证券清算款 914,875.48 3 应收股利 220,796.10 4 应收利息 221,874.51 5 应收申购款 25,803.68 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,406,274.88 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 37,783 1,207.63 5,683.80 0.01% 45,622,215.89 99.99% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 38,656.13 0.0847% 持有本基金 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0~10 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（ 2016 年 4 月 28 日 ）基金份额总额 221,570,748.81 本报告期期初基金份额总额 20,824,539.29 本报告期基金总申购份额 46,246,351.60 减:本报告期基金总赎回份额 21,442,991.20 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 45,627,899.69 注：报告期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，本基金管理人于 2021 年 1 月 23 日发布公告，因杨皓鹏总经理离任，由本公司 督察长黄乐军先生代为履行本公司总经理一职。 本基金管理人于 2021 年 4 月 23 日发布公告，本公司督察长黄乐军先生不再代为履行总经理 职务，由曾杰先生担任本公司总经理。 2021 年 5 月，中国农业银行总行决定谭敦宇任托管业务部总裁。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)，本报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内本基金管理人、本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单元 占当期股票 券商名称 数量 占当期佣金 备注 成交金额 成交总额的比 佣金 总量的比例 例 兴业证券 2 122,555,655.52 99.12% 99,748.98 99.10% - 东北证券 1 500,844.00 0.41% 366.31 0.36% - 国信证券 1 372,180.00 0.30% 346.60 0.34% - 光大证券 1 209,250.00 0.17% 194.85 0.19% - 方正证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 中泰证券 1 - - - - - 第一创业证 1 - - - - - 券 海通证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 新时代证券 2 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 宏源证券 1 - - - - - 民生证券 2 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中金公司 2 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 川财证券 1 - - - - - 平安证券 1 - - - - - 国联证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 注 1：本基金以券商研究服务质量作为交易单元的选择标准，具体评分指标分为研究支持和服务支持，研究支持包括券商研究报告质量、投资建议、委托课题、业务培训、数据提供等；服务支持包括券商组织上门路演、应我方委托完成的课题研究或专项培训等。根据我公司及基金法律文件中对券商交易单元的选择标准，并参照我公司券商研究服务质量评分标准，确定拟租用交易单元的所属券商名单；由我公司相关部门分别与券商对应部门进行商务谈判，草拟证券交易单元租用协议并汇总修改意见完成协议初稿；报风险管理部审核后确定租用交易单元。 注 2：本报告期内没有新增交易单元；退租了中信证券、海通证券、华宝证券的深圳交易单元。注 3：上述佣金按市场佣金率计算，已扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取，并由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 注 4：以上数据由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 券回购 成交金额 成交总额的比 成交金额 成交总额 成交金额 成交总额的 例 的比例 比例 兴业证券 8,430,953.80 100.00% 8,100,000.00 100.00% - - 东北证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 浙商证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 第一创业证 - - - - - - 券 海通证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 国盛证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 宏源证券 - - - - - - 民生证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 渤海证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 川财证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 国联证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 中海基金管理有限公司关于调整 1 旗下部分基金在中国银行股份有 上证报 2021 年 1 月 4 日 限公司部分渠道申购费率和全渠 道定投申购费率折扣标准的公告 中海沪港深价值优选灵活配置混 2 合型证券投资基金 2020 年第 4 公司网站 2021 年 1 月 22 日 季度报告 中海基金管理有限公司关于旗下 3 部分基金参与宁波银行股份有限 上证报 2021 年 1 月 26 日 公司基金费率优惠活动的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 4 部分基金参与国金证券股份有限 上证报 2021 年 3 月 24 日 公司基金申购业务（包括定期定 额投资）费率优惠的公告 中海沪港深价值优选灵活配置混 5 合型证券投资基金 2020 年年度 公司网站 2021 年 3 月 30 日 报告 中海基金管理有限公司关于调整 6 旗下部分基金在中国银行股份有 上证报 2021 年 3 月 31 日 限公司部分渠道申购费率和全渠 道定投申购费率折扣标准的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 7 部分基金新增中国中金财富证券 上证报 2021 年 4 月 2 日 有限公司为销售机构并开通基金 转换、定期定额投资业务的公告 中海基金管理有限公司关于旗下 8 部分基金新增华宝证券有限责任 上证报 2021 年 4 月 13 日 公司为销售机构并开通基金转换、 定期定额投资业务的公告 中海沪港深价值优选灵活配置混 9 合型证券投资基金 2021 年第 1 公司网站 2021 年 4 月 22 日 季度报告 中海基金管理有限公司关于旗下 部分基金新增中国人寿保险股份 10 有限公司为销售机构并开通基金 上证报 2021 年 5 月 12 日 转换、定期定额投资业务及相关 费率优惠活动的公告 中海沪港深价值优选灵活配置混 11 合型证券投资基金更新招募说明 公司网站 2021 年 5 月 28 日 书（2021 年第 1 号） 中海沪港深价值优选灵活配置混 12 合型证券投资基金基金产品资料 公司网站 2021 年 5 月 28 日 概要（更新） 中海基金管理有限公司关于旗下 13 部分基金参与中国人寿保险股份 上证报 2021 年 6 月 30 日 有限公司基金费率优惠活动的公 告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比 类别 序号 例达到或者超过 期初 申购 赎回 持有份额 份额占比 20%的时间区间 份额 份额 份额 1 2021-02-25 至 0.00 9,842,472.96 0.00 9,842,472.96 21.57% 个人 2021-06-30 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海沪港深价值优选灵活配置证券投资基金的文件 2、中海沪港深价值优选灵活配置证券投资基金基金合同 3、中海沪港深价值优选灵活配置证券投资基金托管协议 4、中海沪港深价值优选灵活配置证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 12.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层 12.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788 或 400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2021 年 8 月 31 日