中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 1 季度报告 2018年3月31日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：2018年4月23日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年4月18日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至3月31日止。其中，2018年1月12日起，“中海顺鑫保 本混合型证券投资基金”转型为“中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金”。中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金合同及托管协议即日生效。 §2 基金产品概况 转型后： 基金简称 中海顺鑫混合 基金主代码 002213 交易代码 002213 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年1月12日 报告期末基金份额总额 66,492,448.86份 本基金通过灵活的资产配置和策略精选个股，在 投资目标 充分重视本金长期安全的前提下，力争为基金份 额持有人创造稳健收益。 1、资产配置策略 本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政 策分析、不同行业发展趋势等分析判断，采取自 上而下的分析方法，比较不同证券子市场和金融 投资策略 产品的收益及风险特征，动态确定基金资产在权 益类和固定收益类资产的配置比例。 2、股票投资策略 本基金股票投资主要采用定量分析与定性分析相 结合的方法，选择其中具有优势的上市公司进行 投资。 第2页共23页 1）定量方式 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长 性指标、估值指标和分红潜力等进行定量分析， 以挑选具有成长优势、估值优势和具有分红优势 的个股。 本基金考察的成长指标主要包括：主营收入增长 率、净利润增长率。 本基金考察的估值指标主要包括：市盈率、市盈 率/净利增长率。 本基金考察的分红指标主要包括现金股息率、 3年平均分红额。 2）定性方式 本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估 公司的核心竞争优势，重点投资具有较高进入壁 垒、在行业中具备比较优势的公司，并坚决规避 那些公司治理混乱、管理效率低下的公司，以确 保最大程度地规避投资风险。 3、债券投资策略 （1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上 而下的资产配置。 利用宏观经济分析模型，确定宏观经济的周期变 化，主要是中长期的变化趋势，由此确定利率变 动的方向和趋势。 （2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下 的资产配置。 在确定组合久期后，通过研究收益率曲线形态， 采用收益率曲线分析模型对各期限段的风险收益 情况进行评估，对收益率曲线各个期限的骑乘收 益进行分 析。通过优化资产配置模型选择预期收益率最高 的期限段进行配比组合，从而在子弹组合、杠铃 组合和梯形组合中选择风险收益比最佳的配置方 案。 （3）债券类别配置/个券选择：主要依据信用利 差分析，自上而下的资产配置。 本基金根据利率债券和信用债券之间的相对价值， 以其历史价格关系的数量 分析为依据，同时兼顾特定类别收益品种的基本 面分析，综合分析各个品种的信用利差变化。在 信用利差水平较高时持有金融债、企业债、短期 融资券、可分离可转债等信用债券，在信用利差 水平较低时持有国债等利率债券，从而确定整个 债券组合中各类别债券投资比例。 第3页共23页 4、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对 资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风 险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定 量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相 应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽 可能的提高本基金的收益。 5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利 于加强基金风险控制，有利于基金资产增值。本 基金将运用期权估值模型，根据隐含波动率、剩 余期限、正股价格走势，并结合本基金的资产组 合状况进行权证投资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中证全债指数收益率 ×50% 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中 风险收益特征 等风险品种，其预期风险和预期收益水平低于股 票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 转型前： 基金简称 中海顺鑫保本混合 基金主代码 002213 交易代码 002213 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年12月30日 报告期末基金份额总额 117,415,786.99份 通过采用保本投资策略，在保证本金安全的前提 投资目标 下，力争在保本周期内实现基金资产的稳健增值。 本基金以CPPI策略为主进行资产配置和投资组合 管理，通过CPPI策略动态调整安全资产与风险 资产的投资比例，以确保本基金在一段时间以后 其价值不低于事先设定的某一目标价值，从而实 现基金资产的保本前提及获取组合的上行收益。 投资策略 1、CPPI策略与资产配置 本基金以CPPI策略为主，通过设置安全垫，对安 全资产与风险资产的投资比例进行动态调整，以 确保基金在一段时间以后其价值不低于事先设定 的某一目标价值，确保到期保本。 2、债券投资策略 第4页共23页 （1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上 而下的资产配置。 （2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下 的资产配置。 （3）债券类别配置/个券选择：主要依据信用利 差分析，自上而下的资产配置。 个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而 上的资产配置。 个券选择应遵循如下原则： 相对价值原则：同等风险中收益率较高的品种， 同等收益率风险较低的品种。 流动性原则：其它条件类似，选择流动性较好的 品种。 （4）中小企业私募债投资策略 本基金对中小企业私募债的投资策略主要基于信 用品种投资略，在此基础上重点分析私募债的信 用风险及流动性风险。 3、股票投资策略 在股票投资中，本基金采用定量分析与定性分析 相结合的方法，选择其中经营稳健、具有核心竞 争优势的上市公司进行投资。其间，本基金也将 积极关注上市公司基本面发生改变时所带来的投 资交易机会。 （1） 定量分析 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长 性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析， 以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个 股。 （2）定性分析 本基金主要通过实地调研等方法，综合考察评估 公司的经营情况，重点投资具有较高进入壁垒、 在行业中具备比较优势、经营稳健的公司，并坚 决规避那些公司治理混乱、管理效率低下的公司， 以确保最大程度地规避投资风险。 4、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对 资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风 险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定 量的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相 应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽 可能的提高本基金的收益。 5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利 于加强基金风险控制，有利于基金资产增值。本 基金将运用期权估值模型，根据隐含波动率、剩 第5页共23页 余期限、正股价格走势，并结合本基金的资产组 合状况进行权证投资。 业绩比较基准 2年期银行定期存款基准利率（税后）+2%。 本基金为保本混合型证券投资基金，属于证券投 风险收益特征 资基金中的低风险品种，其长期平均预期风险与 预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基 金，高于货币市场基金。 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标（转型后） 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年1月12日－2018年3月31日 ） 1.本期已实现收益 -2,562,984.62 2.本期利润 -99,694.89 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0012 4.期末基金资产净值 66,725,231.34 5.期末基金份额净值 1.0035 3.1 主要财务指标（转型前） 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年1月1日－2018年1月11日 ） 1.本期已实现收益 128,815.50 2.本期利润 448,984.07 3.加权平均基金份额本期利润 0.0013 4.期末基金资产净值 117,415,786.99 5.期末基金份额净值 1.000 3.2 基金净值表现（转型后） 第6页共23页 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 0.35% 0.70% -2.63% 0.61% 2.98% 0.09% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 3.2 基金净值表现（转型前） 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 0.00% 0.07% 0.11% 0.01% -0.11% 0.06% 第7页共23页 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型前） 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 本基金基金 刘俊先生，复旦大学 经理、中海 金融学专业博士。历 优势精选灵 任上海申银万国证券 活配置混合 研究所有限公司策略 刘俊 型证券投资 2015年 - 15年 研究部策略分析师、 基金基金经 12月30日 海通证券股份有限公 理、中海策 司战略合作与并购部 略精选灵活 高级项目经理。 配置混合型 2007年3月进入本 证券投资基 公司工作，曾任产品 第8页共23页 金基金经理、 开发总监。2010年 中海积极收 3月至2015年8月 益灵活配置 任中海稳健收益债券 混合型证券 型证券投资基金基金 投资基金基 经理，2015年4月 金经理、中 至2017年6月任中 海添顺定期 海安鑫宝1号保本混 开放混合型 合型证券投资基金基 证券投资基 金经理，2012年 金基金经理、 6月至今任中海优势 中海添瑞定 精选灵活配置混合型 期开放混合 证券投资基金基金经 型证券投资 理，2013年7月至 基金基金经 今任中海策略精选灵 理 活配置混合型证券投 资基金基金经理， 2014年5月至今任 中海积极收益灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理， 2015年12月至今任 中海顺鑫灵活配置混 合型证券投资基金基 金经理，2017年 4月至今任中海添顺 定期开放混合型证券 投资基金基金经理, 2018年1月至今任 中海添瑞定期开放混 合型证券投资基金基 金经理。 蒋佳良先生，德国法 兰克福大学金融学硕 研究部总经 士。历任中国工商银 理、本基金 行法兰克福分行资金 基金经理、 部交易员、华宝证券 中海环保新 有限责任公司证券投 蒋佳良 能源主题灵 2017年1月 - 11年 资部投资经理、平安 活配置混合 10日 资产管理有限责任公 型证券投资 司基金投资部投资经 基金基金经 理。2015年10月进 理 入本公司工作，曾任 投研中心研究总监， 现任投研中心研究部 总经理。2017年 第9页共23页 1月至今任中海顺鑫 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理， 2017年3月至今任 中海环保新能源主题 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 （转型后） 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 刘俊先生，复旦大学 金融学专业博士。历 任上海申银万国证券 本基金基金 研究所有限公司策略 经理、中海 研究部策略分析师、 优势精选灵 海通证券股份有限公 活配置混合 司战略合作与并购部 型证券投资 高级项目经理。 基金基金经 2007年3月进入本 理、中海策 公司工作，曾任产品 略精选灵活 开发总监。2010年 配置混合型 3月至2015年8月 证券投资基 任中海稳健收益债券 金基金经理、 型证券投资基金基金 中海积极收 2015年 经理，2015年4月 刘俊 益灵活配置 12月30日 - 15年 至2017年6月任中 混合型证券 海安鑫宝1号保本混 投资基金基 合型证券投资基金基 金经理、中 金经理，2012年 海添顺定期 6月至今任中海优势 开放混合型 精选灵活配置混合型 证券投资基 证券投资基金基金经 金基金经理、 理，2013年7月至 中海添瑞定 今任中海策略精选灵 期开放混合 活配置混合型证券投 型证券投资 资基金基金经理， 基金基金经 2014年5月至今任 理 中海积极收益灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理， 2015年12月至今任 第10页共23页 中海顺鑫灵活配置混 合型证券投资基金基 金经理，2017年 4月至今任中海添顺 定期开放混合型证券 投资基金基金经理, 2018年1月至今任 中海添瑞定期开放混 合型证券投资基金基 金经理。 蒋佳良先生，德国法 兰克福大学金融学硕 士。历任中国工商银 行法兰克福分行资金 部交易员、华宝证券 有限责任公司证券投 研究部总经 资部投资经理、平安 理、本基金 资产管理有限责任公 基金经理、 司基金投资部投资经 中海环保新 2017年1月 理。2015年10月进 蒋佳良 能源主题灵 10日 - 11年 入本公司工作，曾任 活配置混合 投研中心研究总监， 型证券投资 现任投研中心研究部 基金基金经 总经理。2017年 理 1月至今任中海顺鑫 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理， 2017年3月至今任 中海环保新能源主题 灵活配置混合型证券 投资基金基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 公平交易专项说明 第11页共23页 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司风控稽核部对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，风控稽核部均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度经济数据比较平稳。价格数据方面，2月CPI受春节错位因素及假日消费火爆影响表 现超预期，同比上涨2.9%。PPI数据继续温和回落。金融数据方面，货币供应量增速维持低速。 三月下旬时美联储如期开启了加息过程，中国央行上调公开市场回购利率以做应对。 金融市场上，在监管部门持续关注下，流动性保持持续宽松。年初时外围市场美元贬值明显,全球大宗商品和原油价格上升明显,对市场产生明显影响。市场对美国和全球经济复苏预期逐步升温。经过美联储加息，全球贸易战开启后，经济复苏预期转弱。债券市场表现良好，长期利率债收益率下行明显。股票市场年初时受益于复苏预期，周期股表现较好，但随后经济增长复苏预期回落，成长股表现更强。 第12页共23页 季度内整体操作平稳，债券资产以优质短期信用品种为主要配置方向，适量配置可转债品种。 股票资产保持中性仓位，在季度中进行了配置方向的切换，主要配置方向改以成长性品种为主。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至2018年3月31日,本基金份额净值1.0035元(累计净值1.0365元)。自2018年1月 1日至2018年1月11日，本基金净值增长率为0.00%，低于业绩比较基准0.11个百分点。自转 型生效日2018年1月12日起至2018年3月31日，本基金净值增长率为0.35%，高于业绩比较 基准2.98个百分点。 §5 投资组合报告 转型后： 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 25,941,777.40 36.92 其中：股票 25,941,777.40 36.92 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 27,767,220.14 39.52 其中：债券 27,767,220.14 39.52 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 15,859,656.19 22.57 8 其他资产 692,607.84 0.99 9 合计 70,261,261.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - 第13页共23页 B 采矿业 - - C 制造业 13,304,861.00 19.94 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 2,080,000.00 3.12 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,347,232.40 12.51 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 667,188.00 1.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,542,496.00 2.31 S 综合 - - 合计 25,941,777.40 38.88 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 002120 韵达股份 41,600 2,080,000.00 3.12 2 600136 当代明诚 94,400 1,542,496.00 2.31 3 300373 扬杰科技 52,400 1,536,368.00 2.30 4 300409 道氏技术 29,300 1,526,823.00 2.29 5 300271 华宇软件 72,600 1,487,574.00 2.23 6 300170 汉得信息 81,900 1,454,544.00 2.18 7 002563 森马服饰 138,600 1,427,580.00 2.14 8 603019 中科曙光 25,700 1,406,047.00 2.11 9 603986 兆易创新 7,000 1,377,600.00 2.06 10 300687 赛意信息 21,700 1,368,836.00 2.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 第14页共23页 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,991,000.00 7.48 其中：政策性金融债 4,991,000.00 7.48 4 企业债券 17,382,601.20 26.05 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 5,393,618.94 8.08 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 27,767,220.14 41.61 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 122145 11桂东02 55,080 5,540,497.20 8.30 2 018005 国开1701 50,000 4,991,000.00 7.48 3 122287 13国投01 43,150 4,365,054.00 6.54 4 122292 13兴业01 30,000 3,031,200.00 4.54 5 136198 16上药01 30,000 2,954,700.00 4.43 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 第15页共23页 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 264,511.71 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 427,933.40 5 应收申购款 162.73 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 692,607.84 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 128015 久其转债 1,638,900.00 2.46 2 128016 雨虹转债 584,850.00 0.88 第16页共23页 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 公允价值(元) 净值比例 流通受限情况说明 （%） 1 300409 道氏技术 1,526,823.00 2.29 重大事项停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 转型前： 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 43,170,115.50 36.71 其中：债券 43,170,115.50 36.71 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 - - 资产 7 银行存款和结算备付金合计 72,849,247.80 61.95 8 其他资产 1,576,440.44 1.34 9 合计 117,595,803.74 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有股票。 5.2.1报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金在本报告期末未持有沪港通股票投资。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票。 第17页共23页 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 14,945,515.00 12.73 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 27,983,574.50 23.83 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 241,026.00 0.21 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 43,170,115.50 36.77 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019557 17国债03 149,500 14,945,515.00 12.73 2 136256 16南航01 104,290 10,166,189.20 8.66 3 136198 16上药01 81,000 7,926,660.00 6.75 4 122145 11桂东02 55,080 5,527,828.80 4.71 5 122287 13国投01 43,150 4,362,896.50 3.72 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。 第18页共23页 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 398,531.54 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 1,177,908.90 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,576,440.44 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 第19页共23页 1 127004 模塑转债 241,026.00 0.21 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动（转型后） 单位：份 基金合同生效日（ 2018年1月12日）基金份 117,415,786.99 额总额 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份 65,161.83 额 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回 50,988,499.96 份额 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动 - 份额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 66,492,448.86 §6 开放式基金份额变动（转型前） 单位：份 报告期期初基金份额总额 759,187,668.15 报告期期间基金总申购份额 - 减:报告期期间基金总赎回份额 645,575,703.18 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"- 3,803,822.02 "填列） 报告期期末基金份额总额 117,415,786.99 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型后） 第20页共23页 基金管理人持有本基金份额变动情况（转型后） 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.00 额比例（%） 注：本报告期内，基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型后） 注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 第21页共23页 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况（转型前） 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况（转型前） 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 30,010,550.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 30,010,550.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 0.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 0.00 额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细（转型前） 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 赎回 2018年 30,010,550.00 31,000,898.15 0.00% 1月3日 合计 30,010,550.00 31,000,898.15 注：本报告期末，基金管理人未持有本基金。 §8 备查文件目录 备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海顺鑫保本混合型证券投资基金的文件 2、中海顺鑫保本混合型证券投资基金基金合同、中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金合同 3、中海顺鑫保本混合型证券投资基金托管协议、中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4、中海顺鑫保本混合型证券投资基金财务报表及报表附注、中海顺鑫灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 第22页共23页 10.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路68号2905-2908室及30层 10.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788或400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2018年4月23日 第23页共23页