创金合信量化多因子股票型证券投资 基金 2024 年第 1 季度报告 2024 年 03 月 31 日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2024 年 4 月 19 日 目录 §1 重要提示......2 §2 基金产品概况 ...... 2 §3 主要财务指标和基金净值表现 ...... 3 3.1 主要财务指标 ...... 3 3.2 基金净值表现 ...... 3 §4 管理人报告......4 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介...... 4 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 5 4.3 公平交易专项说明 ...... 6 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析...... 6 4.5 报告期内基金的业绩表现 ...... 6 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明...... 7 §5 投资组合报告 ...... 7 5.1 报告期末基金资产组合情况 ...... 7 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合...... 7 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细...... 8 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合...... 8 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细...... 9 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 ...... 9 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 9 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细...... 9 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 9 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 9 5.11 投资组合报告附注...... 10 §6 开放式基金份额变动 ......11 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......11 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况......11 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细......11 §8 影响投资者决策的其他重要信息......11 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......11 8.2 影响投资者决策的其他重要信息...... 12 §9 备查文件目录 ...... 12 9.1 备查文件目录 ...... 12 9.2 存放地点 ...... 12 9.3 查阅方式 ...... 12 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信量化多因子股票 基金主代码 002210 交易代码 002210 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 1 月 22 日 报告期末基金份额总额 675,005,753.89 份 投资目标 在控制风险的同时，追求超越业绩比较基准的投资回报。 本基金为股票型基金，股票投资部分占基金资产的比例不低 于 80%。本基金将采取定量与定性相结合的方法，运用“自 投资策略 上而下”的资产配置逻辑，形成对大类资产预期收益及风险 的判断，进而确定资产配置的具体比例。其中，本基金在进 行资产配置决策时将主要考虑宏观经济、政策预期、产业经 济、市场情绪、投资者行为等因素。 业绩比较基准 中证 1000 指数收益率×90%+银行人民币活期存款利率（税 后）×10% 风险收益特征 本基金为股票型基金，长期来看，其预期风险与预期收益水 平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 创金合信量化多因子股票 A 创金合信量化多因子股票 C 下属分级基金的交易代码 002210 003865 报告期末下属分级基金的份 465,140,735.45 份 209,865,018.44 份 额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 1 月 1 日－2024 年 3 月 31 日） 创金合信量化多因子股票 A 创金合信量化多因子股票 C 1.本期已实现收益 -119,714,622.33 -33,922,711.52 2.本期利润 -102,281,225.20 -23,486,150.77 3.加权平均基金份额本期利 -0.1590 -0.1045 润 4.期末基金资产净值 457,326,504.82 190,269,020.02 5.期末基金份额净值 0.9832 0.9066 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 创金合信量化多因子股票 A 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -9.37% 2.25% -6.70% 2.14% -2.67% 0.11% 过去六个月 -13.28% 1.73% -9.32% 1.63% -3.96% 0.10% 过去一年 -19.26% 1.36% -18.78% 1.29% -0.48% 0.07% 过去三年 -5.17% 1.31% -11.62% 1.25% 6.45% 0.06% 过去五年 36.25% 1.36% -5.89% 1.33% 42.14% 0.03% 自基金合同 55.83% 1.29% -7.98% 1.31% 63.81% -0.02% 生效起至今 创金合信量化多因子股票 C 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 准差④ 过去三个月 -9.55% 2.25% -6.70% 2.14% -2.85% 0.11% 过去六个月 -13.64% 1.73% -9.32% 1.63% -4.32% 0.10% 过去一年 -19.90% 1.36% -18.78% 1.29% -1.12% 0.07% 过去三年 -7.31% 1.31% -11.62% 1.25% 4.31% 0.06% 过去五年 31.21% 1.36% -5.89% 1.33% 37.10% 0.03% 自基金合同 17.25% 1.32% -16.49% 1.29% 33.74% 0.03% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 证券 说明 期限 从业 任职日期 离任日期 年限 黄小虎先生，中国国籍，香港城市大学 博士。2017 年 12 月加入安信证券股份有 限公司，任信息技术中心数据挖掘岗， 本基金 2022 年 7 2018 年 10 月加入大成基金管理有限公 黄小虎 基金经 月 29 日 - 6 司，历任战略发展部助理研究员、数量 理 与指数投资部研究员，2021 年 1 月加入 创金合信基金管理有限公司，曾任量化 指数与国际部研究员、投资经理，现任 基金经理。 董梁先生，中国香港，美国密歇根大学 博士。2003 年 12 月加入 UNX Inc 任分 析师，2005 年 3 月加入美国巴克莱环球 本基金 投资(Barclays Global Investors)任高级研 基金经 究员、基金经理，2009 年 8 月加入瑞士 理、首 信贷(Credit-Suisse)任自营交易员，2011 席量化 2019 年 7 年 1 月加入信达国际任执行董事、基金 董梁 投资 月 5 日 - 20 经理，2012 年 8 月加入华安基金管理有 官、量 限公司，任系统化投资部量化投资总监、 化指数 基金经理，2015 年 1 月加入香港启智资 与国际 产管理有限公司（Zentific Investment 部总监 Management）任投资部基金经理，2017 年9月加入创金合信基金管理有限公司， 现任首席量化投资官、量化指数与国际 部总监、基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开募集证券投资基金运作管理办法》《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011 年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，本基金与管理人管理的其他投资组合构成同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 1 次，本基金为量化选股策略基金，发生反向交易行为的原因为：基金在调仓时点，多个选股模型在少数股票上产生分歧，产生了反向交易信号而发生反向交易。交易时采用算法交易，全天匀速缓慢成交，未对当天的股票价格产生冲击。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年一季度，美国多数经济数据略超预期，美债收益率上行，美元指数回升，市场对美联储降息预期减弱，全球资本市场承压。国内方面，春节前 A 股市场出现一定的流动性风险，中小市值股票价格波动较大，节后市场修复情绪较好，多数宽基指数年内收益转正。 2024 年一季度，基金的业绩基准中证 1000 指数表现较差，累计下跌 7.58%。基准指数 成份股内，表现较好的几个行业是石油石化12.05%、家电10.79%、银行10.78%，表现较差的几个行业是综合-15.69%、医药-11.85%、电子-10.18%。风格方面，红利和动量风格整体占优，一季度对组合超额贡献较多的风格因子包括盈利因子和动量因子。 报告期内模型运行平稳，我们坚持以自下而上选股为主进行量化投资，严格控制各个维度上的风险暴露以限制跟踪误差，突出对中小股票的风险监测，在此基础上追求超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信量化多因子股票 A 基金份额净值为 0.9832 元，本报告期内，该 类基金份额净值增长率为-9.37%，同期业绩比较基准收益率为-6.70%；截至本报告期末创金合信量化多因子股票 C 基金份额净值为 0.9066 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为-9.55%，同期业绩比较基准收益率为-6.70%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 520,499,592.63 74.27 其中：股票 520,499,592.63 74.27 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 12,957,674.80 1.85 其中：债券 12,957,674.80 1.85 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 34,663,363.97 4.95 8 其他资产 132,676,642.63 18.93 9 合计 700,797,274.03 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 1,683.20 0.00 B 采矿业 18,758,498.20 2.90 C 制造业 361,345,095.39 55.80 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 8,591,588.00 1.33 E 建筑业 5,035,381.00 0.78 F 批发和零售业 21,067,762.23 3.25 G 交通运输、仓储和邮政业 2,603,719.00 0.40 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 56,061,969.43 8.66 J 金融业 8,955,104.16 1.38 K 房地产业 3,819,920.00 0.59 L 租赁和商务服务业 6,913,189.72 1.07 M 科学研究和技术服务业 852,886.62 0.13 N 水利、环境和公共设施管理业 1,498,384.68 0.23 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 318,000.00 0.05 R 文化、体育和娱乐业 24,676,411.00 3.81 S 综合 - - 合计 520,499,592.63 80.37 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 002745 木林森 932,900 7,313,936.00 1.13 2 000650 仁和药业 1,111,247 7,300,892.79 1.13 3 000727 冠捷科技 2,899,300 7,277,243.00 1.12 4 601019 山东出版 653,100 7,171,038.00 1.11 5 600771 广誉远 287,900 7,090,977.00 1.09 6 600420 国药现代 787,100 7,036,674.00 1.09 7 601857 中国石油 704,900 6,964,412.00 1.08 8 601811 新华文轩 454,000 6,937,120.00 1.07 9 003012 东鹏控股 934,700 6,926,127.00 1.07 10 603328 依顿电子 977,200 6,850,172.00 1.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 12,943,377.53 2.00 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 14,297.27 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 12,957,674.80 2.00 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019709 23 国债 16 128,000 12,943,377.53 2.00 2 123220 易瑞转债 141 14,297.27 - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 金额单位：人民币元 代码 名称 持仓量（买/ 合约市值 公允价值变 风险说明 卖） （元） 动（元） - - - - - - 公允价值变动总额合计（元） - 股指期货投资本期收益（元） -6,218,516.25 股指期货投资本期公允价值变动（元） -264,106.67 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金投资于股指期货，均以套期保值为目的。本报告期进行了少量的多头套保。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国石油天然气股份有限公司出现在报告编制日前一年内受到大庆市应急管理局、抚顺市文化旅游和广播电视局、互助土族自治县消防救援大队、宁县自然资源局、庆阳市生态环境局、塔城地区生态环境局、西峰区消防救援大队、延安市生态环境局、榆林市生态环境局、长春市应急管理局处罚的情况。 除上述证券的发行主体外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情况。5.11.3 其他资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 483,097.02 2 应收清算款 132,131,676.22 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 61,869.39 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 132,676,642.63 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 123220 易瑞转债 14,297.27 - 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 创金合信量化多因子股票 A 创金合信量化多因子股票 C 报告期期初基金份额总额 759,441,064.78 236,597,327.92 报告期期间基金总申购份额 4,761,946.41 196,083,791.25 减：报告期期间基金总赎回 299,062,275.74 222,816,100.73 份额 报告期期间基金拆分变动份 - - 额（份额减少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 465,140,735.45 209,865,018.44 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的交易明细。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金 投资者 份额比例 类别 序号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 超过 20% 比 的时间区 间 机构 1 20240101 - 206,851,947.64 0.00 206,851,947.64 0.00 0.00% 20240205 机构 2 20240101 - 227,878,967.77 0.00 105,873,539.00 122,005,428.77 18.07% 20240328 机构 3 20240208 - 177,118,461.19 190,907,739.11 177,118,461.19 190,907,739.11 28.28% 20240331 产品特有风险 本基金在报告期内,存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过 20%的情形,可能会存在以下风险: 1、大额申购风险在发生投资者大额申购时,若本基金所投资的标的资产未及时准备,则可能降低基金净值涨幅。 2、大额赎回风险 (1)若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对,可能导致流动性风险; (2)若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额 20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回,将可能对基金管理人的管理造成影响; (3)基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金,可能使基金资产净值受到不利影响,影响基金的投资运作; (4)因基金净值精度计算问题,可能因赎回费归入基金资产,导致基金净值有较大波动; (5)大额赎回导致基金资产规模过小,不能满足存续条件,可能导致基金合同终止、清算等风险。本基金管理人将建立完善的风险管理机制,以有效防止上述风险,最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 创金合信基金成立于 2014 年 7 月，是第一家成立时即实现员工持股的基金公司，由第 一创业证券股份有限公司、以及经营管理层和核心员工持股的 7 家合伙企业出资设立。创 金合信基金成立以来坚持以客户为中心，倡导合伙文化，致力于为客户提供优质的产品和 服务。截至 2024 年 3 月 31 日，创金合信基金共管理 100 只公募基金，公募管理规模 1387.38 亿元。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金基金合同》； 2、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金托管协议》； 3、创金合信量化多因子股票型证券投资基金 2024 年 1 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市前海深港合作区南山街道梦海大道 5035 华润前海大厦 A 座 36-38 楼 9.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2024 年 4 月 19 日