创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告 创金合信量化多因子股票型证券投资基金 2016年第2季度报告 2016年6月30日 基金管理人:创金合信基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016年7月20日 第 1 页 共 11 页  创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2016年7月18日 复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2016年04月1日起至06月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信量化多因子股票 基金主代码 002210 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年1月22日 报告期末基金份额总额 111,016,480.77份 在控制风险的同时,追求超越业绩比较基准的投资回 投资目标 报。 本基金将采取定量与定性相结合的方法,运用"自上而 下"的资产配置逻辑,形成对大类资产预期收益及风险 的判断,进而确定资产配置的具体比例。其中,本基 金在进行资产配置决策时将主要考虑宏观经济、政策 投资策略 预期、产业经济、市场情绪、投资者行为等因素。 本基金股票投资组合的构建以国际通行的多因子模型 为基础框架,并根据风险约束、交易成本、投资限制 等时机情况的需要进行优化。即,本基金股票组合的 构建包括多因子模型和投资组合优化两个部分。在保 第 2 页 共 11 页  创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告 证基金流动性的前提下,积极把握投资机会,获取收 益。 业绩比较基准 中证500指数收益率×90%+2% 本基金为股票型基金,长期来看,其预期风险与预期 风险收益特征 收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基 金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期(2016年4月1日-2016年6月30日) 1.本期已实现收益 6,596,424.70 2.本期利润 2,651,300.02 3.加权平均基金份额本期利润 0.0350 4.期末基金资产净值 124,565,366.11 5.期末基金份额净值 1.122 注:1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 1.91% 1.14% 0.10% 1.49% 1.81% -0.35% 第 3 页 共 11 页  创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 14% 12% 10% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% -6% -8% 2016-01-22 2016-02-17 2016-03-08 2016-03-28 2016-04-18 2016-05-09 2016-05-27 2016-06-20 创金合信量化多因子股票累计净值增长率 创金合信量化多因子股票业绩比较基准累计收益率 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 程志田先生,中国国籍, 金融学硕士,2006年7月加 入长江证券股份有限公司 任高级研究经理。2009年7 月加入国海证券股份有限 公司任金融工程总监。 基金经 2011年7月加入摩根士丹 理、量化 2016年1月 程志田 - 9 利华鑫基金管理有限公 投资部 22日 司,于2011年11月15日至 总监 2013年4月15日担任大摩 深证300基金的基金经理。 2013年9月加入泰康资产 管理有限责任公司任量化 投资总监。2015年5月加入 创金合信基金管理有限公 第 4 页 共 11 页  创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告 司,现任量化投资部总监。 庞世恩先生,中国国籍, 中国人民大学理学硕士。 2011年7月加入泰康资产 管理有限责任公司,历任 金融工程助理研究员、金 基金经 2016年1月 庞世恩 - 5 融工程研究经理、金融工 理 25日 程研究高级经理、金融工 程研究总监、执行投资经 理。2015年9月加入创金合 信基金管理有限公司,现 任基金经理。 注:1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日,离任日期、后任基金经理的任职 日期指公司作出决定的公告(生效)日期; 2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金 信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《创金合信量化多因子股票型证 券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管 理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期 内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投 资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公 平执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 本报告期内,本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,未发生同日 反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易情形。 第 5 页 共 11 页  创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 回顾2016年二季度,在经历了一季度市场大跌之后,股市以震荡整理为主,投资者 情绪在二季度震荡筑底的过程中慢慢修复;另一方面,部分优质个股已经在二季度获得 不错的涨幅,显示投资者信心在恢复:另外,受供给侧改革影响,相关行业受益,其中 个股股价表现具备超额收益。 在投资管理上,我们严格依据量化模型进行投资,并严格进行风险管理。一方面, 多因子选股模型提供了持续稳健的Alpha;另一方面,量化择时模型准确把握了一月底 和二月底两次抄底机会。本基金低仓位稳健运行,有效控制了回撤,提高收益风险比。 报告期内,本基金相对业绩基准的超额收益为1.81%。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期,本基金净值增长率1.91%,同期业绩比较基准收益率为0.10%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 4.7 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,A股市场在1季度的调整使风险得到了一定的释放,市场大部分的悲观 预期已经充分反映,目前市场点位下具有较大的安全边际;在货币宽松的大环境下,人 民币汇率也相对企稳,宏观经济企稳的可能性增大,市场有望迎来修复性行情。部分低 估值大盘蓝筹股以及绩优成长股仍然具备投资价值,同时看好"深港通"等主题投资机 会。综合来看,下半年市场可能呈现震荡上行走势。 看好的版块,一是涉及供给侧改革的行业,如有色钢铁水泥等,二是去年跌幅较大 的创业板等中小股票,三是主题投资机会,如深港通等。供给侧改革是一个势在必行的 改革,对国家修正产能过剩,减小无效投资有相当的正面意义,反应在资本市场是有些 行业和公司将会得到重新估值,带来重估的机会;而创业板等代表经济转型的公司代表 了中国经济的未来,这一逻辑将会贯穿未来很长时间,特别是经历了充分调整之后;主 题投资也是贯穿未来一段时间的投资热点,可密切关注。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 第 6 页 共 11 页  创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 105,998,921.05 82.97 其中:股票 105,998,921.05 82.97 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 18,512,640.71 14.49 8 其他资产 3,238,554.57 2.54 9 合计 127,750,116.33 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值(元) 例(%) A 农、林、牧、渔业 161,775.00 0.13 B 采矿业 1,104,536.00 0.89 C 制造业 63,710,697.12 51.15 电力、热力、燃气及水生产和供 D 7,914,681.30 6.35 应业 E 建筑业 3,156,197.20 2.53 F 批发和零售业 11,493,435.03 9.23 G 交通运输、仓储和邮政业 7,234,235.50 5.81 H 住宿和餐饮业 - - 第 7 页 共 11 页  创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告 信息传输、软件和信息技术服务 I - - 业 J 金融业 - - K 房地产业 8,014,751.50 6.43 L 租赁和商务服务业 782,203.00 0.63 M 科学研究和技术服务业 866,342.00 0.70 N 水利、环境和公共设施管理业 793,853.00 0.64 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 766,214.40 0.62 S 综合 - - 合计 105,998,921.05 85.10 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 601313 江南嘉捷 36,700 531,416.00 0.43 2 600203 福日电子 38,400 529,920.00 0.43 3 002495 佳隆股份 67,200 510,720.00 0.41 4 300337 银邦股份 64,300 506,041.00 0.41 5 002003 伟星股份 32,300 504,849.00 0.41 6 002158 汉钟精机 40,300 496,899.00 0.40 7 002455 百川股份 50,300 495,958.00 0.40 8 002430 杭氧股份 53,300 495,690.00 0.40 9 000531 穗恒运A 40,400 493,688.00 0.40 10 002255 海陆重工 56,900 489,909.00 0.39 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 第 8 页 共 11 页  创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或 者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 30,709.13 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,749.07 5 应收申购款 3,205,096.37 第 9 页 共 11 页  创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,238,554.57 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 流通受限部分 占基金资产 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 的 净值比例(%) 说明 公允价值 1 600203 福日电子 529,920.00 0.43 临时停牌 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 60,719,930.85 报告期期间基金总申购份额 89,871,772.51 减:报告期期间基金总赎回份额 39,575,222.59 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列) - 报告期期末基金份额总额 111,016,480.77 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金无基金管理人运用固有基金投资本基金情况。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金基金合同》 2、《创金合信量化多因子股票型证券投资基金托管协议》 3、 创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告原文 8.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼 第 10 页 共 11 页  创金合信量化多因子股票型证券投资基金2016年第2季度报告 8.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 二〇一六年七月二十日 第 11 页 共 11 页