前海开源中证军工指数型证券投资基金 2024 年第 3 季度报告 2024 年 09 月 30 日 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：交通银行股份有限公司 报告送出日期：2024 年 10 月 25 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2024 年 10 月 23 日复核了本报告中的财 务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2024 年 07 月 01 日起至 2024 年 09 月 30 日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 前海开源中证军工指数 基金主代码 000596 基金运作方式 契约型普通开放式 基金合同生效日 2014 年 05 月 27 日 报告期末基金份额总额 1,021,785,550.20 份 本基金采用指数化投资策略，紧密跟踪中证军工指数，在严 投资目标 格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下，力争 获取与标的指数相似的投资收益。 本基金采用完全复制标的指数的方法，进行被动式指数化投 资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及 其权重来拟合复制标的指数，并根据标的指数成份股及其权 重的变动而进行相应调整，以复制和跟踪标的指数。本基金 投资策略 在严格控制基金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下， 力争获取与标的指数相似的投资收益。 本基金的投资策略主要包括：1、大类资产配置。 2、股票投 资策略。3、债券投资策略。4、权证投资策略。5、股指期货 投资策略。 业绩比较基准 中证军工指数收益率×95%＋银行活期存款利率(税后)×5%。 本基金属于采用指数化操作的股票型基金，其预期的风险和 风险收益特征 收益高于货币市场基金、债券基金、混合型基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 前海开源中证军工指数 A 前海开源中证军工指数 C 下属分级基金的交易代码 000596 002199 报告期末下属分级基金的份额总额 463,351,131.97 份 558,434,418.23 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2024 年 07 月 01 日-2024 年 09 月 30 日） 前海开源中证军工指数 A 前海开源中证军工指数 C 1.本期已实现收益 -9,977,913.44 -6,059,811.35 2.本期利润 75,125,602.14 46,573,638.09 3.加权平均基金份额本期利润 0.1622 0.0867 4.期末基金资产净值 747,389,607.63 454,518,271.89 5.期末基金份额净值 1.613 0.814 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源中证军工指数 A 业绩比较 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 基准收益 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三个月 11.16% 1.96% 12.54% 1.96% -1.38% 0.00% 过去六个月 14.07% 1.77% 9.76% 1.75% 4.31% 0.02% 过去一年 -3.53% 1.74% -0.63% 1.74% -2.90% 0.00% 过去三年 -24.98% 1.65% -17.57% 1.61% -7.41% 0.04% 过去五年 32.00% 1.81% 29.16% 1.79% 2.84% 0.02% 自基金合同生效起 61.30% 1.98% 71.95% 1.94% -10.65% 0.04% 至今 前海开源中证军工指数 C 业绩比较 阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 基准收益 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ 率标准差 ④ 过去三个月 11.05% 1.96% 12.54% 1.96% -1.49% 0.00% 过去六个月 13.85% 1.77% 9.76% 1.75% 4.09% 0.02% 过去一年 -3.78% 1.75% -0.63% 1.74% -3.15% 0.01% 过去三年 -25.53% 1.66% -17.57% 1.61% -7.96% 0.05% 过去五年 30.45% 1.81% 29.16% 1.79% 1.29% 0.02% 自基金合同生效起 -19.57% 1.75% -26.19% 1.73% 6.62% 0.02% 至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 前海开源中证军工指数 A 前海开源中证军工指数 C 注：本基金自 2015 年 11 月 30 日起，增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 限 证券从 姓名 职务 业年限 说明 任职日期 离任日期 黄玥先生，兰州大学硕 士。曾任南方基金管理 股份有限公司风控策略 部高级经理、数量化投 本基金的基金经理、公 2017 年 02 资部总监助理，负责量 黄玥 司量化投资部负责人 月 21 日 - 21 年 化平台搭建、数量化研 究和投资；2015 年 12 月加盟前海开源基金管 理有限公司，现任公司 投资副总监、量化投资 部负责人、基金经理。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 三季度 A 股在持续阴跌后在季度末迎来戏剧性反弹，政府推出一系列比较强有力的救市政策，至少 短期内扭转了市场的各种悲观预期。期间大部分行业显著上涨，军工行业在所有行业中涨幅排中等略偏后的位置。军工板块目前可能仍处于“强预期、弱现实”的阶段，整个行业显著的订单恢复预计要从四季度才能开始。造成一年多来军工行业业绩显著放缓的原因除了军队高层反腐和人事变动外，持续的俄乌冲突中出现的新战术和战况使得军方对于将军费投入到何种装备最具有费效比、最有利于未来战争在进行研究和论证，订单落地由此放缓。明年是十四五最后一年，随着军费支出节点的临近，预计整个军工板块的业绩有望迎来显著复苏。报告期间本基金大的持仓结构保持稳定，跟踪误差控制在合理水平，未跑赢基准，但年初以来仍明显跑赢基准。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末前海开源中证军工指数 A 基金份额净值为 1.613 元，本报告期内，该类基金份额净值 增长率为 11.16%，同期业绩比较基准收益率为 12.54%；截至报告期末前海开源中证军工指数 C 基金份额净值为 0.814 元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为 11.05%，同期业绩比较基准收益率为 12.54%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,130,311,840.38 93.25 其中：股票 1,130,311,840.38 93.25 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 12,900,176.66 1.06 其中：债券 12,900,176.66 1.06 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 60,586,061.90 5.00 8 其他资产 8,371,551.41 0.69 9 合计 1,212,169,630.35 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,031,651,913.96 85.83 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 11,847,455.50 0.99 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,043,499,369.46 86.82 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 86,749,797.16 7.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 62,673.76 0.01 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 86,812,470.92 7.22 5.2.3 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （%） 1 600150 中国船舶 2,577,600 107,666,352.00 8.96 2 002179 中航光电 2,017,707 87,850,962.78 7.31 3 600760 中航沈飞 1,524,322 71,201,080.62 5.92 4 002025 航天电器 1,166,885 65,252,209.20 5.43 5 000768 中航西飞 2,204,208 60,836,140.80 5.06 6 600765 中航重机 2,922,895 59,130,165.85 4.92 7 600893 航发动力 1,380,641 57,006,666.89 4.74 8 600372 中航机载 3,719,423 48,203,722.08 4.01 9 688122 西部超导 1,026,692 47,659,042.64 3.97 10 000733 振华科技 935,300 40,844,551.00 3.40 5.3.2 积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 比例（%） 1 300627 华测导航 977,316 34,655,625.36 2.88 2 002049 紫光国微 497,199 31,010,301.63 2.58 3 300900 广联航空 858,360 16,995,528.00 1.41 4 300696 爱乐达 233,504 4,002,258.56 0.33 5 688692 达梦数据 175 51,353.75 0.00 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 12,900,176.66 1.07 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 12,900,176.66 1.07 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 值比例（%） 1 019740 24 国债 09 128,000 12,900,176.66 1.07 注：本基金本报告期末仅持有以上债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明 报告期末，本基金投资的前十名证券除“中国船舶（证券代码 600150）”外其他证券的发行主体本期 没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 41,345.77 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 8,330,205.64 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 8,371,551.41 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.11.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明 无。 5.11.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 占基金资产净 流通受限情况说明 价值 值比例（%） 1 688692 达梦数据 51,353.75 0.00新股流通受限 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 前海开源中证军工指 前海开源中证军工 项目 数 A 指数 C 报告期期初基金份额总额 467,773,987.28 541,953,342.52 报告期期间基金总申购份额 22,839,467.60 105,527,910.42 减：报告期期间基金总赎回份额 27,262,322.91 89,046,834.71 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 463,351,131.97 558,434,418.23 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源中证军工指数型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源中证军工指数型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源中证军工指数型证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照 （5）前海开源中证军工指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998 （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2024 年 10 月 25 日