前海开源中证军工指数型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:交通银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 26 日  前海开源中证军工指数 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源中证军工指数 交易代码 000596 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014 年 5 月 27 日 报告期末基金份额总额 789,712,722.00 份 本基金采用指数化投资策略,紧密跟踪中证军工指数,在严格控制基 投资目标 金的日均跟踪偏离度和年跟踪误差的前提下,力争获取与标的指数相 似的投资收益。 本基金采用完全复制标的指数的方法,进行被动式指数化投资。 1、大类资产配置 本基金管理人主要按照中证军工指数的成份股组成及其权重构建股 票投资组合,并根据指数成份股及其权重的变动而进行相应调整。本 基金投资于股票的资产比例不低于基金资产的 85%,投资于中证军工 指数成份股和备选成份股的资产比例不低于非现金基金资产的 80%; 本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后, 应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日在一年以内的政府 投资策略 债券。 2、股票投资策略 (1)股票投资组合构建 本基金采用完全复制标的指数的方法,按照标的指数成份股组成及其 权重构建股票投资组合。由于跟踪组合构建与标的指数组合构建存在 差异,若出现较为特殊的情况(例如成份股停牌、股票流动性不足以 及其他影响指数复制效果的因素),本基金将采用替代性的方法构建 组合,使得跟踪组合尽可能近似于全复制组合,以减少对标的指数的 第 2 页 共 12 页  前海开源中证军工指数 2016 年第 3 季度报告 跟踪误差。本基金所采用替代法调整的股票组合应符合投资于股票的 资产比例不低于基金资产的 85%,投资于中证军工指数成份股和备选 成份股的资产比例不低于非现金基金资产的 80%的投资比例限制。 (2)股票投资组合的调整 本基金所构建的股票投资组合将根据中证军工指数成份股及其权重 的变动而进行相应调整,本基金还将根据法律法规中的投资比例限 制、申购赎回变动情况等,对其进行适时调整,以保证基金净值增长 率与基准指数间的高度正相关和跟踪误差最小化。 3、债券投资策略 本基金债券投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,降低跟踪 误差。本基金将采用宏观环境分析和微观市场定价分析两个方面进行 债券资产的投资,通过主要采取组合久期配置策略,同时辅之以收益 率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积极投资策略构建债券投资组合。 4、权证投资策略 本基金将权证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权 证对应公司基本面研究成果确定权证的合理估值,发现市场对股票权 证的非理性定价;利用权证衍生工具的特性,通过权证与证券的组合 投资,来达到改善组合风险收益特征的目的。 5、股指期货投资策略 本基金以套期保值为目的,参与股指期货交易。 业绩比较基准 中证军工指数收益率×95%+银行活期存款利率(税后)×5%。 本基金属于采用指数化操作的股票型基金,其预期的风险和收益高于 风险收益特征 货币市场基金、债券基金、混合型基金,为证券投资基金中的较高风 险、较高收益品种。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 交通银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 前海开源中证军工指数 A 前海开源中证军工指数 C 称 下属分级基金的交易代 000596 002199 码 报告期末下属分级基金 593,996,381.99 份 195,716,340.01 份 的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 前海开源中证军工指数 A 前海开源中证军工指数 C 1.本期已实现收益 -14,139,811.24 -2,399,177.99 2.本期利润 -29,001,836.54 -6,474,248.74 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0483 -0.0336 第 3 页 共 12 页  前海开源中证军工指数 2016 年第 3 季度报告 4.期末基金资产净值 962,289,727.27 162,853,895.62 5.期末基金份额净值 1.620 0.832 注:①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源中证军工指数 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -2.76% 1.31% -3.38% 1.27% 0.62% 0.04% 月 前海开源中证军工指数 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①-③ ②-④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -2.80% 1.31% -3.38% 1.27% 0.58% 0.04% 月 注:本基金业绩比较基准为:中证军工指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率(税后)×5%。 第 4 页 共 12 页  前海开源中证军工指数 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 5 页 共 12 页  前海开源中证军工指数 2016 年第 3 季度报告 注:本基金自 2015 年 11 月 30 日起,增加 C 类基金份额并设置对应基金代码。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 薛小波先生,清华大学工程 本基金 力学学士、流体力学硕士。 的基金 2006 年 7 月至 2014 年 4 月 经理、公 2014 年 9 薛小波 - 10 年 任中信证券机械行业 和军 司执行 月 17 日 工行业首席分析师、高级副 投资总 总裁。现任前海开源基金管 监 理有限公司执行投资总监。 柯海东先生,中山大学管理 本基金 学硕士。历任中国中投证券 的基金 研究总部食品饮料行 业分 2015 年 12 柯海东 经理、公 - 6年 析师,国泰君安证券研究所 月 11 日 司投资 食品饮料行业分析师。现任 副总监 前海开源基金管理有 限公 司投资副总监。 第 6 页 共 12 页  前海开源中证军工指数 2016 年第 3 季度报告 注:①对基金的首任基金经理,其“任职日期”为基金合同生效日,“离任日期”为根据公司决定 确定的解聘日期,对此后的非首任基金经理,“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确 定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、 《前海开源中证军工指数型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内,基金运作整体合法合规,没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及 投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,完 善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行,公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本报告期内,在无大额申购或赎回等特殊情况时,基本保持了基金合同所要求的 85%到 95% 的仓位,指数跟踪效果良好。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末,本基金A类份额净值为 1.620 元,本报告期基金份额净值增长率为-2.76%; 同期业绩比较基准收益率为-3.38%。C类份额净值为 0.832 元,本报告期基金份额净值增长率为 -2.80%;同期业绩比较基准收益率为-3.38%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内,未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 第 7 页 共 12 页  前海开源中证军工指数 2016 年第 3 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,059,890,799.78 93.88 其中:股票 1,059,890,799.78 93.88 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 68,634,805.77 6.08 8 其他资产 496,618.57 0.04 9 合计 1,129,022,224.12 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 986,322,559.43 87.66 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 8,325,582.60 0.74 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 57,919,976.70 5.15 业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 7,322,681.05 0.65 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 第 8 页 共 12 页  前海开源中证军工指数 2016 年第 3 季度报告 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,059,890,799.78 94.20 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 601989 中国重工 15,232,518 94,441,611.60 8.39 2 600893 中航动力 1,610,031 55,240,163.61 4.91 3 000768 中航飞机 2,309,718 48,365,494.92 4.30 4 600482 中国动力 1,373,195 45,136,919.65 4.01 5 002465 海格通信 2,657,497 33,989,386.63 3.02 6 600271 航天信息 1,483,754 32,746,450.78 2.91 7 600118 中国卫星 983,955 31,319,287.65 2.78 8 600685 中船防务 1,149,831 30,780,975.87 2.74 9 000738 中航动控 973,380 25,736,167.20 2.29 10 600372 中航电子 1,343,155 25,573,671.20 2.27 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 第 9 页 共 12 页  前海开源中证军工指数 2016 年第 3 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年 内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 70,853.48 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 12,398.45 5 应收申购款 413,366.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 496,618.57 第 10 页 共 12 页  前海开源中证军工指数 2016 年第 3 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明 (元) 例(%) 1 002465 海格通信 33,989,386.63 3.02 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 前海开源中证军工指 项目 前海开源中证军工指数 A 数C 报告期期初基金份额总额 588,705,945.12 166,773,757.39 报告期期间基金总申购份额 91,586,775.04 105,951,441.66 减:报告期期间基金总赎回份额 86,296,338.17 77,008,859.04 报告期期间基金拆分变动份额(份额减 - - 少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 593,996,381.99 195,716,340.01 注:总申购份额含红利再投、转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有前海开源中证军工指数 A 份额。 本报告期内基金管理人未持有前海开源中证军工指数 C 份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 第 11 页 共 12 页  前海开源中证军工指数 2016 年第 3 季度报告 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 (1)中国证券监督管理委员会批准前海开源中证军工指数型证券投资基金设立的文件 (2)《前海开源中证军工指数型证券投资基金基金合同》 (3)《前海开源中证军工指数型证券投资基金托管协议》 (4)基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 (5)前海开源中证军工指数型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 9.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式 (1)投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 (2)投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司,客户服 务电话:4001-666-998(免长途话费) (3)投资者可访问本基金管理人公司网站,网址:www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2016 年 10 月 26 日 第 12 页 共 12 页