东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 3 季度报告 2022 年 9 月 30 日 基金管理人：东方基金管理股份有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：2022 年 10 月 26 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 10 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 7 月 1 日起至 2022 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 东方鼎新灵活配置混合 基金主代码 001196 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 4 月 21 日 报告期末基金份额总额 47,165,623.80 份 投资目标 通过发掘市场中的新机会进行投资，在有效控制投资风 险、动态配置资产及主动管理的基础上，力争为投资人 提供绝对回报。 投资策略 本基金通过对宏观经济因素、国家经济政策、市场估值 因素、债券市场收益率曲线变化和资金供求关系等因素 的分析，判断经济周期所处阶段，综合评价各类资产的 市场趋势、预期风险收益水平和配置时机，给出股票、 债券和货币市场工具等资产的最佳配置比例并进行动态 调整。 业绩比较基准 年化收益率 8% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于 中等风险水平的投资品种。 基金管理人 东方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 东方鼎新灵活配置混合 A 东方鼎新灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码 001196 002192 报告期末下属分级基金的份额总额 24,526,560.32 份 22,639,063.48 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2022 年 7 月 1 日-2022 年 9 月 30 日） 东方鼎新灵活配置混合 A 东方鼎新灵活配置混合 C 1.本期已实现收益 486,124.77 619,851.65 2.本期利润 -743,828.93 -1,124,350.92 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0290 -0.0364 4.期末基金资产净值 39,373,506.60 36,370,815.50 5.期末基金份额净值 1.6053 1.6066 注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 东方鼎新灵活配置混合 A 业绩比较基准 净值增长率标业绩比较基准 阶段 净值增长率① 收益率标准差 ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ ④ 过去三个月 -1.68% 0.22% 2.02% 0.00% -3.70% 0.22% 过去六个月 1.27% 0.30% 4.01% 0.00% -2.74% 0.30% 过去一年 -1.28% 0.33% 8.00% 0.00% -9.28% 0.33% 过去三年 24.14% 0.34% 24.00% 0.00% 0.14% 0.34% 过去五年 39.43% 0.71% 40.00% 0.00% -0.57% 0.71% 自基金合同 60.53% 0.60% 59.58% 0.00% 0.95% 0.60% 生效起至今 东方鼎新灵活配置混合 C 净值增长率标业绩比较基准业绩比较基准 阶段 净值增长率① ①－③ ②－④ 准差② 收益率③ 收益率标准差 ④ 过去三个月 -1.75% 0.22% 2.02% 0.00% -3.77% 0.22% 过去六个月 1.12% 0.30% 4.01% 0.00% -2.89% 0.30% 过去一年 -1.57% 0.33% 8.00% 0.00% -9.57% 0.33% 过去三年 23.01% 0.34% 24.00% 0.00% -0.99% 0.34% 过去五年 39.87% 0.71% 40.00% 0.00% -0.13% 0.71% 自基金合同 53.92% 0.64% 51.58% 0.00% 2.34% 0.64% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 量化投资部副总经理，华威大学经济与国 际金融经济学硕士，7 年投资从业经历。 曾任德邦基金管理有限公司投资研究部 研究员、基金经理助理职位。2018 年 7 本基金基 月加盟本基金管理人，曾任量化投资部总 金经理、 经理助理，东方启明量化先锋混合型证券 盛泽 量化投资 2018 年 9 月 12 - 7 年 投资基金基金经理，现任东方量化成长灵 部副总经 日 活配置混合型证券投资基金基金经理、东 理 方岳灵活配置混合型证券投资基金基金 经理、东方鼎新灵活配置混合型证券投资 基金基金经理、东方量化多策略混合型证 券投资基金基金经理、东方核心动力混合 型证券投资基金基金经理、东方欣冉九个 月持有期混合型证券投资基金基金经理。 注：①此处的任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》及其各项实施准则、《东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），制定了公司公平交易管理制度。 基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。 基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。 本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。 本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 3 季度 A 股整体震荡下跌，市场反弹告一段落，根据 wind 数据，最终上证综指-11.01%，沪 深 300 指数-15.16%，中证 500 指数-11.47%，创业板指-18.56%，科创 50 指数-15.04%。从市场风 格上分析，3 季度市场完成了今年年内的第二次风格切换，8 月中旬之后，市场由原本的高 BETA、小市值，转向低 BETA、大市值风格。从行业表现来看，4 月以来以新能源、汽车、军工为代表的成长类行业风格，8 月之后，转向了以煤炭、地产、石油、交运等低估值类行业风格。 当前市场震荡很大程度来源于市场存在不确定性。宏观上来看，例如海外通胀高企滞胀风险加大、国内疫情反复等变量均有一定影响，我们对此应当保持关注并及时应对；另一方面，经过 一轮调整之后，A 股当前整体估值较低，以沪深 300 指数为例，当前位于过去五年历史 PE 估值的 10%分位左右，因此指数安全边际依然较大，对于后市我们不必过于悲观。与此同时，仍将严格控制风险，努力为投资者创造超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2022 年 07 月 01 日起至 2022 年 09 月 30 日,本基金 A 类净值增长率为-1.68%，业绩比较基准 收益率为 2.02%，低于业绩比较基准 3.70%；本基金 C 类净值增长率为-1.75%，业绩比较基准收益率为 2.02%，低于业绩比较基准 3.77%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 12,341,253.22 16.16 其中：股票 12,341,253.22 16.16 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 60,484,611.51 79.20 其中：债券 60,484,611.51 79.20 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 3,510,425.77 4.60 8 其他资产 37,065.65 0.05 9 合计 76,373,356.15 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 2,735,736.84 3.61 C 制造业 6,789,621.48 8.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 589,645.00 0.78 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 626,156.00 0.83 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 299,972.40 0.40 J 金融业 1,197,426.50 1.58 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 102,695.00 0.14 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 12,341,253.22 16.29 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600938 中国海油 84,004 1,294,501.64 1.71 2 600875 东方电气 29,600 605,024.00 0.80 3 600256 广汇能源 48,300 593,124.00 0.78 4 600027 华电国际 99,100 589,645.00 0.78 5 600519 贵州茅台 300 561,750.00 0.74 6 300750 宁德时代 1,400 561,246.00 0.74 7 002142 宁波银行 16,950 534,772.50 0.71 8 600036 招商银行 15,000 504,750.00 0.67 9 600884 杉杉股份 24,100 502,485.00 0.66 10 300122 智飞生物 5,600 484,008.00 0.64 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 19,581,756.72 25.85 2 央行票据 - - 3 金融债券 40,902,854.79 54.00 其中：政策性金融债 40,902,854.79 54.00 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 60,484,611.51 79.85 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 210218 21 国开 18 200,000 20,676,668.49 27.30 2 220312 22 进出 12 200,000 20,226,186.30 26.70 3 019656 21 国债 08 150,000 15,212,026.03 20.08 4 019666 22 国债 01 43,000 4,369,730.69 5.77 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形 本基金所持有的宁波银行(002142.SZ)于 2022-09-08 被中国银行保险监督管理委员会宁波监 管局公开处罚。主要违法事实：柜面业务内控管理不到位。宁波银行(002142.SZ)于 2022-05-27被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局公开处罚。主要违法事实：非标投资业务管理不审慎、理财业务管理不规范、主承销债券管控不到位、违规办理衍生产品交易业务、信用证议付资金用于购买本行理财、违规办理委托贷款业务、非银融资业务开展不规范、内控管理不到位、数据治理存在欠缺。宁波银行(002142.SZ)于 2022-04-21 被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局公开处罚。主要违法事实：薪酬管理不到位、关联交易管理不规范、绿色信贷政策执行不到位、授信管理不审慎、资金用途管控不严、贷款风险分类不准确、票据业务管控不严、非现场统计数据差错。宁波银行(002142.SZ)于 2022-04-11 被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局公开处罚。主要违法事实：代理保险销售不规范。宁波银行(002142.SZ)于 2022-04-11 被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局公开处罚。主要违法事实：信贷资金违规流入房地产领域、违规向土地储备项目提供融资、非标投资业务资金支用审核不到位、房地产贷款授信管理不到位。宁波银行(002142.SZ)于 2021-12-29 被中国银行保险监督管理委员会宁波监管局公开处罚。主要违法事实：信用卡业务管理不到位。宁波银行(002142.SZ)于近一年内公告了宁波银行股份有限公司金华分行等多个分支机构被中国银行保险监督管理委员会金华监管分局等监管机构分别处以处罚，主要违法违规事实涉及信贷违规、销售违规等。宁波银行(002142.SZ)于近一年内公告了顾熠熹等多位分支行高管被中国银行保险监督管理委员会苏州监管分局等监管机构分别处以处罚，违法事实涉及：对宁波银行股份有限公司苏州分行个人贷款业务管理不到位负管理责任等。 本基金所持有的招商银行(600036.SH)于 2022-06-28 被中国银行保险监督管理委员会上海监 管局公开处罚，责令改正。主要违法事实：发卡授信不审慎，严重违反审慎经营规则。招商银行(600036.SH)于 2022-03-21 被中国银行保险监督管理委员会公开处罚。主要违法事实：招商银行监管标准化数据(EAST)系统数据质量及数据报送存在违法违规行为。招商银行(600036.SH)于2021-11-18 被中国银行保险监督管理委员会上海监管局公开处罚，责令改正。主要违法事实：未按照保险公司提供的销售合同条款全面、客观揭示所代销保险产品风险。招商银行(600036.SH)于近一年内公告了招商银行深圳分行等多个分支机构被中国银行保险监督管理委员会深圳监管局等监管机构分别处以处罚，主要违法违规事实涉及信贷违规、销售违规等。招商银行(600036.SH)于近一年内公告了赵秀文等多位分支行高管被中国银行保险监督管理委员会青岛监管局等监管机构分别处以处罚，违法事实涉及：对招商银行青岛分行代销保险业务存在误导销售承担责任等。 本基金所持有的杉杉股份(600884.SH)于 2022-04-13 被中国证券监督管理委员会宁波监管局 出具警示函，并于 2022-04-07 被上海证券交易所监管关注，李克勤等多位公司高管被中国证券监 督管理委员会宁波监管局和上海证券交易所分别处以处罚。主要违法事实：宁波杉杉股份有限公 司 2022 年 1 月 6 日披露《关于 2021 年下半年获得政府补助情况的公告》称，公司 2021 年下半年 累计收到与收益相关的政府补助 4,523.63 万元，占公司最近一个会计年度经审计归属于上市公司 股东净利润的 32.78%。其中 2021 年 9 月 28 日，公司全资子公司宁波杉杉创业投资有限公司收到 单笔与收益相关的政府补助 3,230.00 万元，占公司最近一个会计年度经审计归属于上市公司股东净利润的 23.41%。公司未及时披露上述政府补助事项，违反了《上市公司信息披露管理办法》（证监会令第 182 号）第三条规定，陈莹作为公司董事会秘书，李克勤作为公司财务总监，未按照《上市公司信息披露管理办法》第四条的规定履行勤勉尽责义务，对公司上述相关违规行为负有主要责任。 以上事项不会对各公司本年度经营业绩产生重大负面影响。 本基金决策依据及投资程序： （1）研究员对宏观经济、证券市场、行业和公司的发展变化进行深入而有效的研究，形成有关的各类报告或者量化投资策略，为本基金的投资管理提供决策依据。 （2）投资决策委员会定期召开会议，讨论本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定范围形成本基金的资产配置比例指导意见。 （3）基金经理根据投资决策委员会的决议，参考上述报告，并结合自身的分析判断，形成基金投资计划，主要包括行业配置和投资组合管理。 （4）交易部依据基金经理的指令，制定交易策略，统一进行具体品种的交易；基金经理必须遵守投资组合决定权和交易下单权严格分离的规定。 （5）投资决策委员会根据市场变化对投资组合计划提出市场风险防范措施，监察稽核部、合规法务部、风险管理部对投资组合计划的执行过程进行日常监督和量化风险控制。 本基金投资上述公司主要基于以下原因：该基金基于基本面进行选股，选择盈利增速较高、基本面向好、估值较低等符合选股标准的股票进行分散投资。 除上述情况外，本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未发现存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库 本报告期内本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 19,141.44 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 17,924.21 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 37,065.65 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值 占基金资产净 流通受限情 （元） 值比例（%） 况说明 1 600938 中国海油 1,294,501.64 1.71 新股锁定限 售 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 东方鼎新灵活配置混合 A 东方鼎新灵活配置混合 C 报告期期初基金份额总额 27,448,697.24 46,576,193.30 报告期期间基金总申购份额 223,434.08 2,397,445.43 减:报告期期间基金总赎回份额 3,145,571.00 26,334,575.25 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 24,526,560.32 22,639,063.48 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期基金管理人未持有过本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金 者 份额比例 期初 申购 赎回 类 序号 达到或者 份额 份额 份额 持有份额 份额占比（%） 别 超过 20%的 时间区间 机 20220701 构 1 - 15,765,569.09 - -15,765,569.09 33.43 20220930 产 1 20220701 -15,266,010.22 - -15,266,010.22 32.37 品 20220930 产品特有风险 基金管理人对本基金拥有完全自主投资决策权。 （1）当持有基金份额比例达到或超过 20%的投资者较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，可能会导致本基金的流动性风险及相关冲击成本，可能造成基金净值的波动。 （2）当上述投资者赎回触发基金合同约定的巨额赎回情形时，基金管理人可以根据基金合同约定进行相应处理，可能会影响投资者赎回。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 一、《东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 二、《东方鼎新灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 三、东方基金管理股份有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程 四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告 9.2 存放地点 上述备查文本存放在本基金管理人办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.orient-fund.com）查阅。 东方基金管理股份有限公司 2022 年 10 月 26 日