华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 1  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 基金管理人:华安基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年十月二十六日 2  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 10 月 24 日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华安事件驱动量化策略混合 基金主代码 002179 交易代码 002179 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 12 月 14 日 报告期末基金份额总额 65,583,618.45 份 本基金在严格控制投资组合风险的前提下,利用公开信 投资目标 息,通过量化的方法,发掘可能对上市公司当前或未来 价值产生重大影响的各类事件,把握投资机会,力争为 3  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 投资者带来长期超额收益。 本基金采取相对灵活的资产配置策略,通过将基金资产 在权益类、固定收益类工具之间灵活配置,并适当借用 金融衍生品的投资来追求基金资产的长期稳健增值。在 具体大类资产配置过程中,本基金将使用定量与定性相 结合的研究方法对宏观经济、国家政策、资金面和市场 情绪等可能影响证券市场的重要因素进行研究和预测, 结合使用公司自主研发的多因子动态资产配置模型、基 投资策略 于投资时钟理论的量化资产配置模型等经济模型,分析 和比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特 征,确定合适的资产配置比例,动态优化投资组合。 股票投资方面,在基金合同约定的投资比例范围内,本 基金主要根据事件驱动量化策略模型进行投资决策,在 模型投资机会较少时,用定量与定性相结合的方法构建 补充投资组合。 75%×中证 800 指数收益率+25%×中国债券总指数收益 业绩比较基准 率 本基金为混合型基金,基金的风险与预期收益高于债券 风险收益特征 型基金和货币市场基金、低于股票型基金,属于证券投 资基金中的中高风险投资品种。 基金管理人 华安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 4  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 单位:人民币元 报告期 主要财务指标 (2018 年 7 月 1 日-2018 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -6,349,200.11 2.本期利润 -6,104,950.87 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0924 4.期末基金资产净值 50,266,604.50 5.期末基金份额净值 0.766 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如:封闭式基金交 易佣金,开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等),计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -10.83% 1.53% -2.61% 0.99% -8.22% 0.54% 5  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2016 年 12 月 14 日至 2018 年 9 月 30 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 限 任职日期 离任日期 本基金 硕士研究生,8 年基金行业 孙晨进 的基金 8年 从业经验,具有基金从业 2016-12-19 - 经理 资格证书。2010 年应届毕 业进入华安基金,先后担 6  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 任指数投资部数量分析师、 投资经理、基金经理助理。 2015 年 3 月起担任华安深 证 300 指数证券投资基金 (LOF)的基金经理。 2015 年 3 月至 2015 年 12 月,同时担任华安中证 高分红指数增强型证券投 资基金的基金经理。 2016 年 12 月起,同时担任 本基金的基金经理。 2017 年 1 月起,同时担任 华安新安平灵活配置混合 型证券投资基金、华安新 泰利灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 2017 年 12 月起,同时担任 华安沪深 300 量化增强型 指数证券投资基金的基金 经理。 注:此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日,即以公告日为准。证券从业的含 义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、 招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金 资产,在控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,不存在违法违规或未履行 基金合同承诺的情形。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 7  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《华 安基金管理有限公司公平交易管理制度》,将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管 理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管 理中。控制措施包括:在研究环节,研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、 投资建议过程中,使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各 类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节,公司各投资组合经理根据投资 组合的风格和投资策略,制定并严格执行交易决策规则,以保证各投资组合交易决策的客 观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主 体授权机制,投资组合经理在授权范围内自主决策,超过投资权限的操作需要经过严格的 审批程序。在交易环节,公司实行强制公平交易机制,确保各投资组合享有公平的交易执 行机会。(1) 交易所二级市场业务,遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的 控制原则,实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。(2) 交易所一级 市场业务,投资组合经理按意愿独立进行业务申报,集中交易部以投资组合名义对外进行 申报。若该业务以公司名义进行申报与中签,则按实际中签情况以价格优先、比例分配原 则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在合 规监察员监督参与下,进行公平协商分配。(3) 银行间市场业务遵循指令时间优先原则, 先到先询价的控制原则。通过内部共同的 iwind 群,发布询价需求和结果,做到信息公开。 若是多个投资组合进行一级市场投标,则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易 部下达投资意向,交易员以此进行投标,以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。 若中签量过小无法合理进行比例分配,且以公司名义获得,则投资部门在风控部门的监督 参与下,进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节,公司风险管理部对公司旗下的 各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以 公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能 导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控;风险管理部根据市场公认的第三方 信息(如:中债登的债券估值),定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格 公允性进行审查,对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。 本报告期内,公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 根据中国证监会《证券投资基金管理公 8  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 司公平交易制度指导意见》,公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公 募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规 则,并在投资系统中进行了设置,实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的 同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查;风险管理部开发了同向交易分析系统,对相 关同向交易指标进行持续监控,并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告 期内,除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中,出现同日反向交易 成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的次数为 0 次,未出现异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 回顾三季度,受到实体经济去杠杆和贸易摩擦的显著影响,宏观经济数据下行趋势大 概率确认。叠加美元走强等外部风险,A 股市场风险偏好持续受到压制。我们认为市场弱 势反映了基本面的下滑,但是反应过度悲观。短期扰动导致市场波动率放大。前期信用扩 张对经济的推动作用减弱,新经济新动能是我国产业结构转型的路径。我们通过量化和基 本面相结合的方式,挑选出符合科技创新发展方向和内需大众消费趋势的优质组合,并逐 渐加大对富有安全边际低估值标的的关注。我们逐渐改进传统既有的投资体系,以应对内 外环境压力和投资者结构的变化,看好经济向高质量发展转变中出现的长期赛道。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 9 月 30 日,本基金份额净值为 0.766 元,本报告期份额净值增长率为- 10.83%,同期业绩比较基准增长率为-2.61%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望四季度,实体经济继续优化杠杆政策的坚定推进和外部贸易摩擦的加剧,将使得 宏观经济进一步承压。制造业数据平稳下行的趋势改善空间有限,关税政策正式实施对出 口的影响可能会加速显现。市场参与者结构的变化使人民币汇率影响加大,这也是需要重 视的风险点。近期国务院密集颁布对民营企业和小微创新企业的利好政策,央行实施配套 9  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 降准措施,并扩大开放力度,非制造业数据边际好转,以提高效率和扩大内需的方式对冲 外部风险。当前市场整体估值处于历史较低水平,下跌空间有限,但是考虑到市场环境出 现较大变化,我们将基于安全边际、长期产业格局等方面寻找结构性机会。 作为华安事件驱动量化基金的管理人,我们力争用基本面量化的方法,获取稳健的风 险可控的收益。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内不存在基金持有人数低于 200 人或基金资产净值低于 5000 万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的 序号 项目 金额(元) 比例(%) 1 权益投资 46,729,986.47 91.10 其中:股票 46,729,986.47 91.10 2 固定收益投资 91,035.45 0.18 其中:债券 91,035.45 0.18 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 10  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 3,574,024.85 6.97 7 其他各项资产 901,252.76 1.76 8 合计 51,296,299.53 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值(元) 比例(%) A 农、林、牧、渔业 246,715.00 0.49 1,740,787.00 3.46 B 采矿业 C 制造业 31,181,675.46 62.03 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 800,520.00 1.59 E 建筑业 996,482.00 1.98 F 批发和零售业 843,726.00 1.68 G 交通运输、仓储和邮政业 2,083,837.00 4.15 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,806,753.01 9.56 J 金融业 496,875.00 0.99 11  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 K 房地产业 825,160.00 1.64 L 租赁和商务服务业 1,802,277.00 3.59 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 567,872.00 1.13 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 337,307.00 0.67 S 综合 - - 合计 46,729,986.47 92.96 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 002371 北方华创 31,800 1,496,508.00 2.98 2 603025 大豪科技 81,055 1,121,801.20 2.23 3 000636 风华高科 67,200 1,010,688.00 2.01 4 600487 亨通光电 42,300 1,010,547.00 2.01 5 000977 浪潮信息 41,400 996,912.00 1.98 6 000661 长春高新 4,200 995,400.00 1.98 7 601000 唐山港 386,600 970,366.00 1.93 8 002414 高德红外 54,900 938,241.00 1.87 9 300308 中际旭创 20,800 900,640.00 1.79 12  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 10 002383 合众思壮 59,400 864,270.00 1.72 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值(元) 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 91,035.45 0.18 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 91,035.45 0.18 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 13  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 1 128045 机电转债 795 91,035.45 0.18 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 合约市值(元) 公允价值变 代码 名称 持仓量 风险说明 动(元) 公允价值变动总额合计(元) - 股指期货投资本期收益(元) 0.00 股指期货投资本期公允价值变动(元) 0.00 注:本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政 策 14  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货,本基金将根据风险管理的 原则,以套期保值为主要目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、 交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结 合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品 种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定 执行。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.12018 年 8 月 7 日,广东风华高新科技股份有限公司因涉嫌信息披露违反 证券法律法规收到中国证券监督管理委员会《调查通知书》(粤证调查通字 180161 号)。本报告期内,本基金投资的前十名其他证券的发行主体没有被监 管部门立案调查的,也没有在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情 况。 15  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票 库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 49,684.37 2 应收证券清算款 848,732.72 3 应收股利 - 4 应收利息 525.04 5 应收申购款 2,310.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 901,252.76 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有存在流通受限情况的股票。 16  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 67,517,927.69 报告期基金总申购份额 614,438.45 减:报告期基金总赎回份额 2,548,747.69 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 65,583,618.45 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1、《华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金基金合同》 2、《安事件驱动量化策略混合型证券投资基金招募说明书》 3、《华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金托管协议》 17  华安事件驱动量化策略混合型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 8.2 存放地点 基金管理人和基金托管人的办公场所,并登载于基金管理人互联网站 http://www.huaan.com.cn。 8.3 查阅方式 投资者可登录基金管理人互联网站查阅,或在营业时间内至基金管理人或基金托管人 的办公场所免费查阅。 华安基金管理有限公司 二〇一八年十月二十六日 18