银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要 (2019 年第 1 号) 基金管理人：银华基金管理股份有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 重要提示 本基金经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）2015 年 11 月 6 日证监许可 【2015】2530 号文准予募集注册。 本基金基金合同已于 2017 年 5 月 2 日生效。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会 对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的风险和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金 没有风险。中国证监会不对基金的投资价值及市场前景等作出实质性判断或者保证。 证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所 带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具，投资人购买基金，既 可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解 基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成 本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获 得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。 基金分为股票型基金、混合型基金、债券型基金、货币市场基金等不同类型，投资人投资不同类型的基金 将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，投资人承担的风险 也越大。本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和预期风险水平高于债券型基金产品和货币市场基金， 属于较高预期风险、较高预期收益的基金产品。 本基金按照基金份额初始面值 1.00 元发售，在市场波动等因素的影响下，基金份额净值可能低于基金份 额初始面值。 本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动，投资人在投资本基金前，需充分 了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，并承担基金投资中出现的各类风 险，包括市场风险，管理风险、流动性风险、合规性风险、操作和技术风险以及本基金特有的风险（详见 本招募说明书中“风险揭示”章节）等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日 基金的净赎回申请超过前一开放日基金总份额的百分之十时，投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金 份额。 投资有风险，投资人在进行投资决策前，请仔细阅读本招募说明书、基金合同等信息披露文件，了解本基 金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的 风险承受能力相适应。 基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利， 也不保证最低收益。当投资人赎回时，所得可能会高于或低于投资人先前所支付的金额。投资人应当认真 阅读基金合同、基金招募说明书等信息披露文件，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承 担投资风险。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的 业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投 资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担。 投资人应当通过基金管理人或具有基金销售业务资格的其他机构购买和赎回基金，基金销售机构名单详见 本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关公告。 本招募说明书（更新）所载内容截止日为 2019 年 5 月 2 日，有关财务数据和净值表现截止日为 2019 年 3 月 31 日，所披露的投资组合为 2019 年第 1 季度的数据（财务数据未经审计）。 一、基金管理人概况和主要人员情况 （一）基金管理人概况 名称 银华基金管理股份有限公司 注册地址 广东省深圳市深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 法定代表人 王珠林 设立日期 2001 年 5 月 28 日 批准设立机关 中国证监会 批准设立文号 中国证监会证监基金字[2001]7 号 组织形式 股份有限公司 注册资本 2.222 亿元人民币 存续期间 持续经营 联系人 冯晶 电话 010-58163000 传真 010-58163090 银华基金管理有限公司成立于 2001 年 5 月 28 日，是经中国证监会批准（证监基金字[2001]7 号文）设立 的全国性资产管理公司。公司注册资本为 2.222 亿元人民币，公司的股权结构为西南证券股份有限公司 （出资比例 44.10%）、第一创业证券股份有限公司（出资比例 26.10%）、东北证券股份有限公司（出资 比例 18.90%）、山西海鑫实业股份有限公司（出资比例 0.90%）、杭州银华聚义投资合伙企业（有限合伙） （出资比例 3.57%）、杭州银华致信投资合伙企业（有限合伙）（出资比例 3.20%）及杭州银华汇玥投资 合伙企业（有限合伙）（出资比例 3.22%）。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证 监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。银华基金管理有限公司的法定名称已于 2016 年 8 月 9 日起变更为“银华基金管理股份有限公司”。 公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设“战略委员会”、 “风险控制委员会”、“薪酬与提名委员会”、“审计委员会”四个专业委员会，有针对性地研究公司在 经营管理和基金运作中的相关情况，制定相应的政策，并充分发挥独立董事的职能，切实加强对公司运作 的监督。 公司监事会由 4 位监事组成，主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监督。 公司具体经营管理由总经理负责，公司根据经营运作需要设置投资管理一部、投资管理二部、投资管理三 部、量化投资部、境外投资部、FOF 投资管理部、研究部、市场营销部、机构业务部、养老金业务部、交 易管理部、风险管理部、产品开发部、运作保障部、信息技术部、互联网金融部、战略发展部、投资银行 部、监察稽核部、内部审计部、人力资源部、公司办公室、行政财务部、深圳管理部等 24 个职能部门， 并设有北京分公司、青岛分公司和上海分公司。此外，公司设立投资决策委员会作为公司投资业务的最高 决策机构，同时下设“主动型 A 股投资决策、固定收益投资决策、量化和境外投资决策、养老金投资决策 及基金中基金投资决策”五个专门委员会。公司投资决策委员会负责确定公司投资业务理念、投资政策及 投资决策流程和风险管理。 （二）主要人员情况 1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员 王珠林先生：董事长，经济学博士。曾任甘肃省职工财经学院财会系讲师，甘肃省证券公司发行部经理， 中国蓝星化学工业总公司处长，蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理、董事会秘书，西南证券副总裁， 中国银河证券副总裁，西南证券董事、总裁；还曾先后担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会 上市公司并购重组审核委员会委员、中国证券业协会投资银行业委员会委员、重庆市证券期货业协会会长。 现任公司董事长，兼任中国上市公司协会并购融资委员会执行主任、中国证券业协会绿色证券专业委员会 副主任委员、中国退役士兵就业创业服务促进会副理事长、中证机构间报价系统股份有限公司董事、中国 航发动力股份有限公司独立董事、北汽福田汽车股份有限公司独立董事、财政部资产评估准则委员会委员。 王芳女士：董事，法学硕士、清华五道口金融 EMBA。曾任大鹏证券有限责任公司法律支持部经理，第一 创业证券有限责任公司首席律师、法律合规部总经理、合规总监、副总裁，第一创业证券股份有限公司常 务副总裁、合规总监。现任第一创业证券股份有限公司董事、总裁，第一创业证券承销保荐有限责任公司 执行董事。 李福春先生：董事，中共党员，硕士研究生，高级工程师。曾任一汽集团公司发展部部长；吉林省经济贸 易委员会副主任；吉林省发展和改革委员会副主任；长春市副市长；吉林省发展和改革委员会主任；吉林 省政府党组成员、秘书长。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记，东证融汇证券资产管理有限公 司董事长，中证机构间报价系统股份有限公司监事，深圳证券交易所第四届理事会战略发展委员会委员， 上海证券交易所第四届理事会政策咨询委员会委员。 吴坚先生：董事，中共党员。曾任重庆市经济体制改革委员会主任科员，重庆市证券监管办公室副处长， 重庆证监局上市处处长，重庆渝富资产经营管理集团有限公司党委委员、副总经理，重庆东源产业投资股 份有限公司董事长，重庆机电股份有限公司董事，重庆上市公司董事长协会秘书长，西南证券有限责任公 司董事，安诚财产保险股份有限公司副董事长，重庆银海融资租赁有限公司董事长，重庆直升机产业投资 有限公司副董事长，华融渝富股权投资基金管理有限公司副董事长，西南药业股份有限公司独立董事，西 南证券股份有限公司董事，西南证券股份有限公司副总裁。现任西南证券股份有限公司董事、总裁、党委 副书记，重庆股份转让中心有限责任公司董事长，西证国际投资有限公司董事长，西证国际证券股份有限 公司董事会主席，重庆仲裁委仲裁员，重庆市证券期货业协会会长。 王立新先生：董事，总经理，经济学博士，中国证券投资基金行业最早的从业者，已从业 20 年。他参与 创始的南方基金和目前领导的银华基金是中国优秀的基金管理公司。曾就读于北京大学哲学系、中央党校 研究生部、中国社会科学院研究生部、长江商学院 EMBA。先后就职于中国工商银行总行、中国农村发展 信托投资公司、南方证券股份有限公司基金部；参与筹建南方基金管理有限公司，并历任南方基金研究开 发部、市场拓展部总监。现任银华基金管理股份有限公司总经理、银华资本管理（珠海横琴）有限公司董 事长。此外，兼任中国基金业协会理事、香山论坛发起理事、秘书长、《中国证券投资基金年鉴》副主编、 北京大学校友会理事、北京大学企业家俱乐部理事、北京大学哲学系系友会秘书长、北京大学金融校友联 合会副会长。 郑秉文先生：独立董事，经济学博士，教授，博士生导师，曾任中国社会科学院研究生院副院长，欧洲所 副所长，拉美所所长和美国所所长。现任第十三届全国政协委员，中国社科院世界社保研究中心主任，研 究生院教授、博士生导师，政府特殊津贴享受者，人力资源和社会保障部咨询专家委员会委员，保监会重 大决策咨询委员会委员，在北京大学、中国人民大学、国家行政学院、武汉大学等十几所大学担任客座教 授。 刘星先生：独立董事，管理学博士，重庆大学经济与工商管理学院会计学教授、博士生导师、国务院“政 府特殊津贴”获得者，全国先进会计（教育）工作者，中国注册会计师协会非执业会员。现任中国会计学 会理事，中国会计学会对外学术交流专业委员会副主任，中国会计学会教育分会前任会长，中国管理现代 化研究会常务理事，中国优选法统筹与经济数学研究会常务理事。 邢冬梅女士：独立董事，法律硕士，律师。曾任职于司法部中国法律事务中心(后更名为信利律师事务所) ，并历任北京市共和律师事务所合伙人。现任北京天达共和律师事务所管理合伙人、金融部负责人，同时 兼任北京朝阳区律师协会副会长。 封和平先生：独立董事，会计学硕士，中国注册会计师。曾任职于财政部所属中华财务会计咨询公司，并 历任安达信华强会计师事务所副总经理、合伙人，普华永道会计师事务所合伙人、北京主管合伙人，摩根 士丹利中国区副主席；还曾担任中国证监会发行审核委员会委员、中国证监会上市公司并购重组审核委员 会委员、第 29 届奥运会北京奥组委财务顾问。 钱龙海先生：监事会主席，经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理；佛山证券有限责任 公司副总经理,第一创业证券有限责任公司董事、总裁、党委书记,第一创业投资管理有限公司董事长，第 一创业证券承销保荐有限责任公司董事，第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁。现任第一创 业证券股份有限公司监事会主席，第一创业投资管理有限公司董事、深圳第一创业创新资本管理有限公司 董事。 李军先生：监事，管理学博士。曾任四川省农业管理干部学院教师，西南证券股份有限公司成都证券营业 部咨询部分析师、高级客户经理、总经理助理、业务总监，西南证券股份有限公司经纪业务部副总经理。 此外，还曾先后担任重庆市国有资产监督管理委员会统计评价处(企业监管三处)副处长、企业管理三处副 处长、企业管理二处处长、企业管理三处处长，并曾兼任重庆渝富资产经营管理集团有限公司外部董事。 现任西南证券股份有限公司运营管理部总经理。 龚飒女士：监事，硕士学历。曾任湘财证券有限责任公司分支机构财务负责人，泰达荷银基金管理有限公 司基金事业部副总经理，湘财证券有限责任公司稽核经理，交银施罗德基金管理有限公司运营部总经理， 银华基金管理股份有限公司运作保障部总监。现任公司机构业务部总监。 杜永军先生：监事，大专学历。曾任五洲大酒店财务部主管，北京赛特饭店财务部主管、主任、经理助理、 副经理、经理。现任公司行政财务部总监助理。 周毅先生：副总经理。硕士学位，曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行量化分析部副总裁 及巴克莱亚太有限公司副董事等职，曾任银华全球核心优选证券投资基金、银华沪深 300 指数证券投资基 金（LOF）及银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）基金经理和公司总经理助理职务。现任公司副总经理， 兼任公司量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监、银华国际资本管理有限公司总经理，并同 时兼任银华深证 100 指数分级证券投资基金、银华中证 800 等权重指数增强分级证券投资基金基金经理职 务。 凌宇翔先生：副总经理，工商管理硕士。曾任职于机械工业部、西南证券有限责任公司；2001 年起任银 华基金管理有限公司督察长。现任公司副总经理。 苏薪茗先生：副总经理。博士研究生，获得中国政法大学法学学士、清华大学法律硕士、英国剑桥大学哲 学硕士、中国社会科学院研究生院经济学博士（金融学专业）学位。曾先后担任福建日报社要闻采访部记 者，中国银监会政策法规部创新处主任科员，中国银监会创新监管部综合处副处长，中国银监会创新监管 部产品创新处处长，中国银监会湖北银监局副局长。现任公司副总经理。 杨文辉先生：督察长，法学博士。曾任职于北京市水利经济发展有限公司、中国证监会。现任银华基金管 理股份有限公司督察长，兼任银华资本管理（珠海横琴）有限公司董事、银华国际资本管理有限公司董事。 2、本基金基金经理 王鑫钢先生：管理学硕士。曾任中兴通讯股份有限公司战略规划总监。2008 年 3 月加盟银华基金管理有 限公司，曾任研究部研究员、研究组长，投资管理部基金经理助理等职务。自 2013 年 2 月 7 日起担任 “银华优势企业证券投资基金”基金经理，自 2015 年 5 月 6 日起兼任“银华成长先锋混合型证券投资基 金”基金经理，自 2016 年 8 月 1 日起兼任“银华鑫锐定增灵活配置混合型证券投资基金”基金经理，自 2016 年 10 月 14 日起兼任“银华鑫盛定增灵活配置混合型证券投资基金”基金经理（2018 年 10 月 15 日 起转型为“银华鑫盛灵活配置混合型证券投资基金（LOF）”），自 2017 年 3 月 17 日起兼任“银华惠安 定期开放混合型证券投资基金”基金经理,自 2017 年 5 月 12 日起兼任“银华惠丰定期开放混合型证券投 资基金基金经理”，自 2017 年 5 月 2 日起兼任本基金基金经理，自 2018 年 10 月 15 日起兼任银华鑫盛灵 活配置混合型证券投资基金（LOF）基金经理。 孙蓓琳女士: 硕士学位。曾就职于银华基金管理有限公司、大成基金管理有限公司，2017 年 6 月再次加入 银华基金，现任投资管理一部基金经理。自 2017 年 11 月 8 日起担任银华聚利灵活配置混合型证券投资基 金基金经理，自 2017 年 11 月 24 日开始担任本基金基金经理，自 2018 年 3 月 29 日起兼任银华积极成长 混合型证券投资基金基金经理，自 2018 年 8 月 30 日起兼任银华大数据灵活配置定期开放混合型发起式证 券投资基金基金经理。 本基金历任基金经理： 哈默女士，管理本基金的时间为 2017 年 5 月 2 日至 2019 年 1 月 10 日。 3.公司投资决策委员会成员 委员会主席：王立新 委员：周毅、王华、姜永康、倪明、董岚枫、肖侃宁、李晓星 王立新先生：详见主要人员情况。 周毅先生：详见主要人员情况。 王华先生，硕士学位，中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公司。2000 年 10 月 加盟银华基金管理有限公司（筹），先后在研究策划部、基金经理部工作，曾任银华保本增值证券投资基 金、银华货币市场证券投资基金、银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华富裕主题混合型证券投资基 金、银华回报灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华逆向投资灵活配置定期开放混合型发起 式证券投资基金、银华优质增长混合型证券投资基金基金经理。现任公司总经理助理、投资管理一部总监、 投资经理及 A 股基金投资总监。 姜永康先生，硕士学位。2001 年至 2005 年曾就职于中国平安保险（集团）股份有限公司，历任研究员、 组合经理等职。2005 年 9 月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华 货币市场证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华中证转债 指数增强分级证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金基金 经理。现任公司总经理助理、固定收益基金投资总监及投资管理三部总监、投资经理以及银华资本管理 （珠海横琴）有限公司董事。 倪明先生，经济学博士；曾在大成基金管理有限公司从事研究分析工作，历任债券信用分析师、债券基金 助理、行业研究员、股票基金助理等职，并曾任大成创新成长混合型证券投资基金基金经理职务。 2011 年 4 月加盟银华基金管理有限公司。现任投资管理一部副总监兼基金经理。曾任银华内需精选混合 型证券投资基金（LOF）基金经理。现任银华核心价值优选混合型证券投资基金、银华领先策略混合型证 券投资基金、银华战略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合 型证券投资基金、银华估值优势混合型证券投资基金和银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 董岚枫先生，博士学位；曾任五矿工程技术有限责任公司高级业务员。2010 年 10 月加盟银华基金管理有 限公司，历任研究部助理研究员、行业研究员、研究部副总监。现任研究部总监。 肖侃宁先生，硕士研究生，曾在南方证券武汉总部任投资理财部投资经理，天同（万家）基金管理有限公 司任天同 180 指数基金、天同保本基金及万家货币基金基金经理，太平养老保险股份有限公司投资管理中 心任投资经理管理企业年金，在长江养老保险股份有限公司历任投资管理部副总经理、总经理、投资总监、 公司总经理助理（分管投资和研究工作）。2016 年 8 月加入银华基金管理股份有限公司，现任总经理助 理兼基金经理。现任银华尊和养老目标日期 2035 三年持有期混合型基金中基金（FOF）基金经理。 李晓星先生，硕士学位，2006 年 8 月至 2011 年 2 月任职于 ABB（中国）有限公司，历任运营发展部运营 顾问、集团审计部高级审计师等职务。2011 年 3 月加盟银华基金管理有限公司，历任行业研究员、基金 经理助理职务，现任投资管理一部基金经理。现任银华中小盘精选混合型证券投资基金、银华盛世精选灵 活配置混合型发起式证券投资基金、银华明择多策略定期开放混合型证券投资基金、银华估值优势混合型 证券投资基金、银华心诚灵活配置混合型证券投资基金、银华心怡灵活配置混合型证券投资基金、银华战 略新兴灵活配置定期开放混合型发起式证券投资基金及银华稳利灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 二、基金托管人 （一）基本情况 名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”） 住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街 1 号 首次注册登记日期：1983 年 10 月 31 日 注册资本：人民币贰仟玖佰肆拾叁亿捌仟柒佰柒拾玖万壹仟贰佰肆拾壹元整 法定代表人：陈四清 基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【1998】24 号 托管部门信息披露联系人：王永民 传真：（010）66594942 中国银行客服电话：95566 （二）基金托管部门及主要人员情况 中国银行托管业务部设立于 1998 年，现有员工 110 余人，大部分员工具有丰富的银行、证券、基金、信 托从业经验，且具有海外工作、学习或培训经历，60％以上的员工具有硕士以上学位或高级职称。为给客 户提供专业化的托管服务，中国银行已在境内、外分行开展托管业务。 作为国内首批开展证券投资基金托管业务的商业银行，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对 一）、社保基金、保险资金、QFII、RQFII、QDII、境外三类机构、券商资产管理计划、信托计划、企业年 金、银行理财产品、股权基金、私募基金、资金托管等门类齐全、产品丰富的托管业务体系。在国内，中 国银行首家开展绩效评估、风险分析等增值服务，为各类客户提供个性化的托管增值服务，是国内领先的 大型中资托管银行。 （三）证券投资基金托管情况 截至 2019 年 3 月 31 日，中国银行已托管 710 只证券投资基金，其中境内基金 670 只，QDII 基金 40 只， 覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型、FOF 等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投 资理财需求，基金托管规模位居同业前列。 三、相关服务机构 （一）基金份额发售机构 1.直销机构 （1）银华基金管理股份有限公司北京直销中心 地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 电话 010-58162950 传真 010-58162951 联系人 展璐 （2）银华基金管理股份有限公司网上直销交易系统 网上交易网址 trade.yhfund.com.cn/etrading 移动端站点 请到本公司官方网站或各大移动应用市场下载“银华生利宝”手机 APP 或关注“银华基金” 官方微信 客户服务电话 010-85186558, 4006783333 投资人可以通过基金管理人网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续，具体交易细则请参阅基金管 理人网站公告。 2.其他销售机构（以下排名不分先后） （1）交通银行股份有限公司 注册地址 上海市银城中路 188 号 法定代表人 彭纯 客服电话 95559 网址 www.bankcomm.com （2）渤海银行股份有限公司 注册地址 天津市河东区海河东路 218 号 法定代表人 李伏安 客服电话 95541 网址 www.cbhb.com.cn （3）昆仑银行股份有限公司 注册地址 克拉玛依市世纪大道 7 号 法定代表人 蒋尚君 客服电话 40066-96869 网址 www.klb.com （4）招商银行股份有限公司 注册地址 深圳市福田区深南大道 7088 号 法定代表人 李建红 客服电话 95555 网址 www.cmbchina.com （5）中国建设银行股份有限公司 注册地址 北京市西城区金融大街 25 号 法定代表人 田国立 客服电话 95533 网址 www.ccb.com （6）渤海证券股份有限公司 注册地址 天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 法定代表人 王春峰 客服电话 400-6515-988 网址 www.ewww.com.cn （7）国泰君安证券股份有限公司 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号 法定代表人 杨德红 客服电话 95521 网址 www.gtja.com （8）光大证券股份有限公司 注册地址 上海市静安区新闸路 1508 号 法定代表人 薛峰 客服电话 95525； 400-888-8788 网址 www.ebscn.com （9）申万宏源证券有限公司 注册地址 上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人 李梅 客服电话 95523；400-889-5523 网址 www.swhysc.com （10）申万宏源西部证券有限公司 注册地址 新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20 楼 2005 室 法定代表人 韩志谦 客服电话 400-800-0562 网址 www.hysec.com （11）西部证券股份有限公司 注册地址 西安市东新街 232 号陕西信托大厦 16-17 层 法定代表人 刘建武 客服电话 95582 网址 www.westsecu.com.cn （12）新时代证券股份有限公司 注册地址 北京市海淀区北三环西路 99 号院 1 号楼 15 层 1501 法定代表人 叶顺德 客服电话 4006-98-98-98 网址 www.xsdzq.cn （13）信达证券股份有限公司 注册地址 北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人 张志刚 客服电话 95321 网址 www.cindasc.com （14）中天证券股份有限公司 注册地址 辽宁省沈阳市和平区光荣街 23 号甲 法定代表人 马功勋 客服电话 95346 网址 www.iztzq.com （15）中国国际金融股份有限公司 注册地址 北京市建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 法定代表人 丁学东 客服电话 400-910-1166 网址 www.ciccs.com.cn （16）中国银河证券股份有限公司 注册地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人 陈共炎 客服电话 400-888-8888 网址 www.chinastock.com.cn （17）中信建投证券股份有限公司 注册地址 北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼 法定代表人 王常青 客服电话 400-8888-108 网址 www.csc108.com （18）中信证券股份有限公司 注册地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 法定代表人 张佑君 客服电话 95548 网址 www.cs.ecitic.com （19）中信证券（山东）有限责任公司 注册地址 青岛市崂山区深圳路 222 号 1 号楼 2001 法定代表人 姜晓林 客服电话 95548 网址 http://sd.citics.com/ （20）中信期货有限公司 注册地址 深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层 1301-1305 室、14 层 法定代表人 张皓 客服电话 400-990-8826 网址 www.citicsf.com （21）天相投资顾问有限公司 注册地址 北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701 法定代表人 林义相 客服电话 010-66045678 网址 www.jjm.com.cn （22）华龙证券股份有限公司 注册地址 兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼 法定代表人 李晓安 客服电话 95368 网址 www.hlzq.com （23）华安证券股份有限公司 注册地址 安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号 法定代表人 李工 客服电话 95318 网址 www.hazq.com （24）东海证券股份有限公司 注册地址 江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层 法定代表人 赵俊 客服电话 95531；400-8888-588 网址 http://www.longone.com.cn （25）东吴证券股份有限公司 注册地址 苏州工业园区星阳街 5 号东吴证券大厦 法定代表人 范力 客服电话 95330 网址 http://www.dwzq.com.cn （26）中泰证券股份有限公司 注册地址 济南市市中区经七路 86 号 法定代表人 李玮 客服电话 95538 网址 www.zts.com.cn （27）第一创业证券股份有限公司 注册地址 深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 20 楼 法定代表人 刘学民 客服电话 95358 网址 www.firstcapital.com.cn （28）联讯证券股份有限公司 注册地址 中国广东省惠州市惠城区江北东江三路广播电视新闻中心 法定代表人 徐刚 客服电话 95564 网址 www.lxzq.com.cn （29）大同证券有限责任公司 注册地址 大同市城区迎宾街 15 号桐城中央 21 层 法定代表人 董祥 客服电话 400-712-1212 网址 http://www.dtsbc.com.cn/ （30）国金证券股份有限公司 注册地址 成都市青羊区东城根上街 95 号 法定代表人 冉云 客服电话 95310 网址 www.gjzq.com.cn （31）西南证券股份有限公司 注册地址 重庆市江北区桥北苑 8 号 法定代表人 廖庆轩 客服电话 400-809-6096 网址 www.swsc.com.cn （32）东北证券股份有限公司 注册地址 长春市生态大街 6666 号 法定代表人 李福春 客服电话 95360 网址 www.nesc.cn （33）招商证券股份有限公司 注册地址 深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38－45 层 法定代表人 宫少林 客服电话 400-8888-111；95565 网址 www.newone.com.cn （34）上海证券有限责任公司 注册地址 上海市黄浦区四川中路 213 号 7 楼 法定代表人 李俊杰 客服电话 021-962518 网址 www.962518.com （35）兴业证券股份有限公司 注册地址 福州市湖东路 268 号 法定代表人 杨华辉 客服电话 95562 网址 www.xyzq.com.cn （36）平安证券股份有限公司 注册地址 深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层 法定代表人 刘世安 客服电话 95511-8 网址 stock.pingan.com （37）安信证券股份有限公司 注册地址 深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 法定代表人 王连志 客服电话 400-800-1001 网址 www.essence.com.cn （38）开源证券股份有限公司 注册地址 西安市高新区锦业路 1 号都市之门 B 座 5 层 法定代表人 李刚 客服电话 400-860-8866 网址 www.kysec.cn （39）华泰证券股份有限公司 注册地址 南京市江东中路 228 号 法定代表人 周易 客服电话 95597 网址 www.htsc.com.cn （40）深圳众禄基金销售股份有限公司 办公地址 深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼 联系人 童彩平 客服电话 4006-788-887 网址 www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com （41）上海长量基金销售有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦东大道 555 号裕景国际 B 座 16 层 联系人 单丙烨 客服电话 400-820-2899 网址 www.erichfund.com （42）北京展恒基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦 6 层 联系人 朱亚菲 客服电话 400-888-6661 网址 www.myfund.com （43）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司 办公地址 浙江省杭州市西湖区万塘路 18 号黄龙时代广场 B 座 6F 联系人 韩爱彬 客服电话 4000-766-123 网址 www.fund123.cn （44）上海好买基金销售有限公司 办公地址 上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 9 楼（200120） 联系人 罗梦 客服电话 400-700-9665 网址 www.ehowbuy.com （45）浙江同花顺基金销售有限公司 办公地址 浙江省杭州市西湖区文二西路 1 号元茂大厦 903 联系人 吴杰 客服电话 4008-773-772 网址 www.ijijin.cn （46）上海天天基金销售有限公司 办公地址 上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦 联系人 潘世友 客服电话 400-1818-188 网址 www.1234567.com.cn （47）诺亚正行基金销售有限公司 办公地址 上海市杨浦区昆明路 508 号北美广场 B 座 12F 联系人 张裕 客服电话 400－821－5399 网址 www.noah-fund.com （48）众升财富（北京）基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区望京东园四区 13 号楼 A 座 9 层 908 室 联系人 李艳 客服电话 400-059-8888 网址 www.wy-fund.com （49）宜信普泽（北京）基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国路 88 号 SOHO 现代城 C 座 1809 联系人 刘梦轩 客服电话 400-6099-200 网址 www.yixinfund.com （50）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 9 层 联系人 张燕 客服电话 4008507771 网址 t.jrj.com （51）和讯信息科技有限公司 办公地址 北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层 联系人 吴卫东 客服电话 4009200022 网址 licaike.hexun.com （52）北京增财基金销售有限公司 办公地址 北京市西城区南礼士路 66 号建威大厦 1208 室 联系人 王天 客服电话 400-001-8811 网址 www.zcvc.com.cn （53）一路财富（北京）基金销售有限公司 办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 C 座 702 室 联系人 苏昊 客服电话 400-0011-566 网址 www.yilucaifu.com （54）北京钱景基金销售有限公司 办公地址 北京市海淀区海淀南路 13 号楼 6 层 616 室 联系人 魏争 客服电话 400-678-5095 网址 www.niuji.net （55）嘉实财富管理有限公司 办公地址 北京市朝阳区建国路 91 号金地中心 A 座 6 层 联系人 费勤雯 客服电话 400-021-8850 网址 www.harvestwm.cn （56）北京恒天明泽基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 联系人 马鹏程 客服电话 400-786-8868-5 网址 www.chtfund.com （57）中国国际期货有限公司 办公地址 北京市朝阳区麦子店西路 3 号新恒基国际大厦 15 层 联系人 孟夏 客服电话 400-8888-160 网址 www.cifco.net （58）北京创金启富基金销售有限公司 办公地址 北京市西城区白纸坊东街 2 号经济日报社 A 座综合楼 712 号 联系人 齐廷君 客服电话 010-66154828-801 网址 www.5irich.com （59）海银基金销售有限公司 办公地址 上海市浦东新区东方路 1217 号陆家嘴金融服务广场 16 楼 联系人 刘艳妮 客服电话 400-808-1016 网址 www.fundhaiyin.com （60）上海联泰基金销售有限公司 办公地址 上海市长宁区金钟路 658 弄 2 号楼 B 座 6 楼 联系人 凌秋艳 客服电话 4000-466-788 网址 www.66zichan.com （61）北京微动利基金销售有限公司 办公地址 北京市石景山区古城西路 113 号景山财富中心金融商业楼 341 室 联系人 季长军 客服电话 4008-196-665 网址 www.buyforyou.com.cn （62）北京辉腾汇富基金销售有限公司 办公地址 北京市东城区建国门内大街 18 号恒基中心办公楼一座 2202 室 联系人 魏尧 客服电话 400-066-9355 网址 www.kstreasure.com （63）北京虹点基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区工人体育馆北路甲 2 号盈科中心 B 座裙楼二层 联系人 牛亚楠 客服电话 400-068-1176 网址 www.hongdianfund.com （64）上海陆金所基金销售有限公司 办公地址 上海市浦东新区陆家嘴 1333 号 14 楼 联系人 宁博宇 客服电话 400-821-9031 网址 www.lufunds.com （65）大泰金石基金销售有限公司 办公地址 江苏省南京市建邺区江东中路 222 号奥体中心（西便门）文体创业中心 联系人 朱海涛 客服电话 400-928-2266 网址 www.dtfunds.com （66）珠海盈米基金销售有限公司 办公地址 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 B1201-1203 联系人 黄敏嫦 客服电话 020-89629066 网址 www.yingmi.cn （67）上海凯石财富基金销售有限公司 办公地址 上海市黄浦区延安东路 1 号凯石大厦 4 楼 联系人 李晓明 客服电话 4000-178-000 网址 www.lingxianfund.com （68）北京肯特瑞基金销售有限公司 办公地址 北京市大兴区亦庄经济开发区科创十一街 18 号院 A 座 4 层 A428 室 联系人 江卉 客服电话 4000988511 网址 kenterui.jd.com （69）上海基煜基金销售有限公司 办公地址 上海市杨浦区昆明路 518 号北美广场 A1002-A1003 室 联系人 李鑫 客服电话 021-65370077 网址 www.jiyufund.com.cn （70）北京汇成基金销售有限公司 办公地址 北京市海淀区中关村大街 11 号 1108 联系人 丁向坤 客服电话 400-619-9059 网址 www.fundzone.cn （71）天津国美基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区霄云路 26 号鹏润大厦 B 座 19 层 联系人 丁东华 客服电话 400-111-0889 网址 www.gomefund.com （72）凤凰金信（银川）基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区紫月路 18 号院朝来高科技产业园 18 号楼 联系人 张旭 客服电话 4008105919 网址 http://www.fengfd.com （73）上海华夏财富投资管理有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层 联系人 张静怡 客服电话 400-817-5666 网址 www.amcfortune.com （74）上海挖财基金销售有限公司 办公地址 中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03 室 联系人 冷飞 客服电话 021-50810673 网址 www.wacaijijin.com （75）上海利得基金销售有限公司 办公地址 上海浦东新区峨山路 91 弄 61 号陆家嘴软件园 10 号楼 14 楼 联系人 陈孜明 客服电话 400-921-7755 网址 www.leadbank.com.cn （76）深圳市前海排排网基金销售有限责任公司 办公地址 深圳市福田区福强路 4001 号深圳市世纪工艺品文化市场 313 栋 E-403 联系人 华荣杰 客服电话 400-680-3928 网址 http://www.simuwang.com/ （77）北京蛋卷基金销售有限公司 办公地址 北京市朝阳区阜通东大街 1 号院望京 SOHOT3A 座 19 层 联系人 戚晓强 客服电话 400-061-8518 网址 www.danjuanapp.com （78）南京苏宁基金销售有限公司 办公地址 江苏省南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 联系人 王旋 客服电话 95177 网址 www.suning.com （79）上海万得基金销售有限公司 办公地址 上海自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 联系人 徐亚丹 客服电话 400-821-0203 网址 www.520fund.com.cn （80）上海大智慧财富管理有限公司 办公地址 上海自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元 联系人 施燕华 客服电话 021-20292031 网址 https.//www.gw.com.cn （81）中民财富基金销售（上海）有限公司 办公地址 上海市浦东新区民生路 1199 弄证大五道口广场 1 号楼 27 层 联系人 黄鹏 客服电话 021-33357030 网址 www.cmiwm.com/ （82）江苏汇林保大基金销售有限公司 办公地址 南京市鼓楼区中山北路国际 1413 室 联系人 孙平 客服电话 025-66046166 网址 www.huilinbd.com （83）北京百度百盈基金销售有限公司 办公地址 北京市海淀区西北旺东路 10 号院西区 4 号楼 联系人 孙博超 客服电话 95055-4 网址 www.baiyingfund.com 3.基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定，选择其他符合要求 的机构销售本基金，并及时履行公告义务。 （二）登记机构 名称 银华基金管理股份有限公司 注册地址 广东省深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 19 层 办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场东方经贸城 C2 办公楼 15 层 法定代表人 王珠林 联系人 伍军辉 电话 010--58163000 传真 010-58162824 （三）出具法律意见书的律师事务所 名称 上海市通力律师事务所 住所及办公地址 上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼 负责人 俞卫锋 联系人 陈颖华 电话 021-31358666 传真 021-31358600 经办律师 黎明、陈颖华 （四）审计基金财产的会计师事务所 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 住所及办公地址 北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 法定代表人 毛鞍宁 联系人 贺耀 电话 010-58153000 传真 010-85188298 经办注册会计师 王珊珊、贺耀 四、基金的名称 银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金 五、基金的类型 混合型证券投资基金 六、基金的投资目标 本基金通过投资万物互联时代兴起的新兴产业以及受益于移动互联网、物联网和大数据等技术应用的传统 产业的优质上市公司，在严控风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的中 长期稳健增值。 七、投资的投资范围 本基金投资于依法发行或上市的股票、债券等金融工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融 工具。具体包括：国内依法发行上市的股票（包含中小板股票、创业板股票及其他经中国证监会核准上市 的股票）、权证、股指期货、债券（国债、金融债、企业（公司）债、次级债、可转换公司债券（含分离 交易的可转换公司债券）、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据、地方政府债券、可交换债 券等）、资产支持证券、债券回购、银行存款（包括定期存款和协议存款）等固定收益类资产以及现金， 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。如法律法规 或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的 0%-95%，基金资产投资于本基金界定的万物互联主 题相关的股票和债券不低于非现金资产的 80%；本基金应当保持不低于基金资产净值 5%的现金或到期日 在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等 八、基金的投资策略 1、本基金对万物互联主题的界定 万物互联是指利用互联网、物联网和大数据等新兴技术，建立基于网络连接，实现物与物、人与物、人与 人之间信息交换、数据分析、智能控制和人工智能的生态系统；把人、物、企业、社会四个维度互相连接， 实现四者之间的有机融合发展。提供万物互联相关技术服务的新型创新企业和利用万物互联思维进行升级 改造的传统企业都将作为本基金万物互联主题下优选的投资标的。 本基金投资的核心是分享万物互联带给各类企业的成长，精选“万物互联改变未来”相关的优质企业。具 体投资标的将选择移动互联网、物联网、大数据三大新技术应用所带来的万物互联时代具有投资机会的相 关企业，主要可以划分为以下几类： （1）拥有用户和数据资产的平台型企业，包括消费互联网领域拥有大量终端消费用户以及多年用户行为 数据积累的企业、传统产业领域拥有大量企业用户以及在生产与供应链等环节有数据积累的企业，如掌握 用户金融大数据的金融企业、掌握用户网上消费大数据的网上零售企业、掌握居民医疗大数据的医院社保 等机构、掌握终端用户水电煤气等大数据的公用事业类企业等；根据申银万国行业体系分类主要涉及：银 行与非银金融一级行业，商业贸易一级行业下的商业物业经营、一般零售和专业零售行业，医药生物一级 行业下的医药商业、医疗器械和医疗服务行业，公用事业一级行业下的电力、水务、燃气行业。 （2）为万物互联应用提供技术、产品和平台应用支持的企业，包括数据采集、数据传输、数据分析、数 据展示应用等相关的软硬件、系统平台和服务提供商，如电子元器件、通讯设备、通讯运营、软件、传媒、 传感、自动控制等相关企业；根据申银万国行业体系分类主要涉及：电子、计算机、传媒、通信以及电气 设备等一级行业。 （3）通过三大新技术应用实现效率提升甚至商业模式升级的传统产业，如通过物联网和大数据应用实现 工业 4.0 和智能柔性制造的制造企业，通过移动互联网和大数据应用实现精准把握产品消费趋势以及对终 端消费用户精准推送广告的消费品牌企业，通过万物互联技术实现高效绿色物流的物流企业等；根据申银 万国行业体系分类主要涉及：电子、计算机、传媒、通信一级行业，机械设备一级行业，轻工制造一级行 业，汽车一级行业下的汽车零部件和汽车服务行业，交通运输一级行业下的物流行业。 随着技术的发展以及商业模式的不断创新，受益于万物互联发展而产生的新业态和新商业模式的企业也会 不断产生，本基金将根据届时的情况适时调整万物互联主题的界定。如果未来申银万国证券研究所对其行 业分类标准进行调整，则本基金管理人将进行相应的行业分类调整。如果未来申银万国证券研究所不再存 续或不再发布申银万国行业指数分类标准、亦或市场上出现了更加合理、科学的行业分类标准且符合本基 金投资目标和投资理念的，本基金将视情况并经履行相关程序后调整其采用的行业分类标准并公告。 2、资产配置策略 根据国内外宏观经济环境、货币财政政策形势、证券市场走势、行业发展前景的综合分析，形成对各类别 资产未来表现的预判，以确定在不同阶段基金资产在股票、债券以及其他金融工具的配置比例，以最大限 度地降低投资组合的风险，提高投资组合的收益。 3、股票投资策略 （1）行业配置策略 在行业配置层面，本基金将主要围绕提供万物互联应用核心技术及平台服务的相关产业和受益万物互联思 维改造的传统行业两条主线。通过对海外相关产业的发展路径、我国产业政策导向和各产业与三大新技术 结合态势的全面分析，设定行业配置比例并定期调整。 （2）个股精选策略 本基金将通过定性研究和定量分析相结合的方式，分享万物互联带给各类企业的成长，精选“万物互联改 变未来”相关的优质成长股。 1）定性研究视角下的产业股票： A.本基金将采用以下标准筛选拥有用户和数据资产的个股、提供万物互联技术与平台服务的个股和受益于 万物互联改造的传统产业个股，针对不同的产业特点确定合适的投资期。 B.拥有用户和数据资产的个股：拥有大量的优质用户，具有海量、高鲜度的数据资产，用户有很高的活跃 度，数据有很强的变现价值，数据具有较强独有性，竞争对手短期内无法复制，公司对于用户量和数据源 的进一步扩展与数据变现有清晰的战略和较强执行力； C.提供万物互联技术和平台服务的个股：公司有很强的技术积累，有丰富的产品储备，有能力匹配高速扩 张的三大新技术应用市场，公司管理层对万物互联技术应用具有很强的前瞻性，有很强的运营能力去满足 对客户服务的需求； D.受益于万物互联改造的传统产业个股：虽然身处传统产业，但公司管理层思路灵活，能抓住万物互联产 业崛起的机会，积极应用万物互联技术去改造传统的供应链管理、渠道销售、广告营销等模式，通过兼并 重组、股权激励等方式加快公司转型发展。 2）定量分析视角下的万物互联产业股票： 在定性研究的基础上，本基金还会综合以下财务指标和经营指标的分析，精选成长速度快、成长预期好， 估值合理的投资标的。 A.成长性指标：收入增速、营业利润增速、净利润增速等； B.盈利指标：毛利率、净利润率、资产回报率等； C.估值指标：市盈率、实销量、市净率等； D.潜力指标：数据价值、用户数、流量、产业空间、市值等。 4、债券投资策略 本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标，同时根据需要进行积极操作，以提高基 金收益。本基金债券投资管理将主要采取以下策略： （1）久期调整策略 本基金将根据对影响债券投资的宏观经济状况和货币政策等因素的分析判断，形成对未来市场利率变动方 向的预期，进而调整所持有的债券资产组合的久期值，达到增加收益或减少损失的目的。 （2）类属配置策略 类属配置是指对各市场及各种类的固定收益类资产之间的比例进行适时、动态的分配和调整，确定最能符 合本基金风险收益特征的资产组合。具体包括市场配置和品种选择两个层面。 （3）收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化，相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时 差异较大。本基金将在确定资产组合平均久期的基础上，根据利率期限结构的特点，以及收益率曲线斜率 和曲度的预期变化，一般情况下，在债券收益率曲线变陡时，采取子弹型策略组合表现较好，在债券收益 率曲线变平时，采取哑铃型策略组合表现较好。 （4）个券精选策略 本基金将根据债券市场收益率数据，通过对个券基本面和估值的研究，选择经信用风险或预期信用风险调 整后收益率较高的个券，收益率相同情况下流动性较高的个券或者具有税收优势的个券。 在个券基本面分析方面，本基金重点关注：信用评级良好的个券，预期信用评级上升的个券。在个券估值 方面，本投资组合将重点关注估值合理的个券，信用利差充分反映债券发行主体的风险溢价要求的个券， 经风险调整后的收益率与市场收益率曲线比较具有相对优势的个券。 5、股指期货投资策略 本基金在股指期货的投资中主要遵循避险和有效管理两项策略和原则： （1）避险。主要用于市场风险大幅增加后的避险操作，减小基金投资组合因市场下跌而遭受的市场风险。 （2）有效管理。利用股指期货流动性好、交易成本低等特点，通过股指期货对投资组合的仓位进行及时 调整，提高投资组合的运作效率。 6、资产支持证券投资策略 本基金将深入分析影响资产支持证券定价的多种因素，如：市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、 提前偿还率、违约率、风险补偿收益和市场流动性等，根据资产证券化的收益结构安排，模拟资产支持证 券的本金偿还和利息收益的现金流过程，辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值。 九、基金的业绩比较基准 中证互联网指数收益率×50%+中证全债指数收益率×50% 中证互联网指数（指数代码：H30535）是中证互联网指数在中证全指样本空间内，按照过去一年日均成 交金额由高到低排名，剔除流动性排名后 20%的股票；将与互联网主题相关的公司作为待选样本，包括互 联网技术与软件提供商，互联网平台运营商、互联网内容服务提供商，以及其他与互联网行业相关的公司， 并按照过去一年日均总市值由高到低排名，选取不超过 150 只股票构成中证互联网指数样本股，以中证互 联网指数收益率作为业绩比较基准的构成，能够合理地反映本基金投资股票的绩效。 中证全债指数为综合反映沪深证券交易所和银行间债券市场价格变动趋势，为债券投资人提供投资分析工 具和业绩评价基准。 本基金管理人认为，该业绩比较基准目前能够反映本基金的风险收益特征和资产配置结构。如果今后法律 法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合 用于本基金的业绩比较基准，经基金管理人与基金托管人协商，本基金可以在报中国证监会备案后变更业 绩比较基准并及时公告，且无需召开基金份额持有人大会。 十、基金的风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高 于债券型基金及货币市场基金。 十一、投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的 真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组 合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本投资组合报告所载数据截至 2019 年 3 月 31 日，本报告相关财务数据未经审计。 1.报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 7,876,697.18 84.34 其中：股票 7,876,697.18 84.34 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,421,028.58 15.22 8 其他资产 41,772.01 0.45 9 合计 9,339,497.77 100.00 2 报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 2,525,381.34 27.51 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 505,191.08 5.50 G 交通运输、仓储和邮政业 1,473,659.85 16.05 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,806,869.51 19.68 J 金融业 698,294.70 7.61 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 300,803.10 3.28 R 文化、体育和娱乐业 566,497.60 6.17 S 综合 - - 合计 7,876,697.18 85.80 2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 601318 中国平安 9,057 698,294.70 7.61 2 600570 恒生电子 7,531 659,414.36 7.18 3 300144 宋城演艺 24,418 566,497.60 6.17 4 002179 中航光电 13,182 535,716.48 5.84 5 002938 鹏鼎控股 17,101 457,280.74 4.98 6 002223 鱼跃医疗 17,852 450,584.48 4.91 7 600115 东方航空 64,795 449,677.30 4.90 8 002583 海能达 40,936 448,658.56 4.89 9 300124 汇川技术 16,196 424,821.08 4.63 10 601111 中国国航 33,900 367,476.00 4.00 4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注：本基金本报告期末未持有债券投资。 6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 11 投资组合报告附注 11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚的情形。 11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 41,082.24 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 340.28 5 应收申购款 349.49 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 41,772.01 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 300124 汇川技术 424,821.08 4.63 临时停牌 11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，比例的分项之和与合计可能有尾差。 十二、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也 不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅 读本基金的招募说明书。 基金份额净值增长率与业绩比较基准收益率比较表： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②- ④ 2017.5.2(基金合同生效日)至 2017.12.31 14.50% 0.90% 6.28% 0.48% 8.22% 0.42% 2018.1.1 至 2018.12.31 -24.98% 1.37% -13.43% 0.82% -11.55% 0.55% 2019.1.1 至 2019.3.31 25.26% 1.57% 19.57% 0.98% 5.69% 0.59% 自基金合同生效日（2017.5.2）至 2019.3.31 7.60% 1.26% 10.02% 0.75% -2.42% 0.51% 十三、基金的费用 (一)基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、审计费以及律师费、诉讼费、仲裁费等法律费用； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券/期货交易费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、经纪商佣金、 权证交易的结算费、证券/期货账户相关费用及其他类似性质的费用等）； 7、基金的银行汇划费用； 8、基金的开户费用、账户维护费用； 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。 本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。 (二)基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×1.50%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基 金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日 或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基 金托管人于次月首日起 2-5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日 或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。 上述“（一）基金费用的种类”中第 3-9 项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列 入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。 (三)不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、基金合同生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。 （四）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率等相关费率。降低 基金管理费率、基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须依照有关规定于新的费率 实施日前在指定媒介上刊登公告。 十四、对招募说明书更新内容说明 银华万物互联灵活配置混合型证券投资基金招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开 募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》 、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及其它有关法律法规的要求，对本基金原更新招 募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在本基金成立后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充 和更新，主要更新内容如下： 1、在“重要提示”部分，修改了招募说明书内容的截止日期及相关财务数据的截止日期。 2、在“三、基金管理人”中，对基金管理人的相关情况进行了更新。 3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的相关情况进行了更新。 4、在“五、相关服务机构”部分，更新了代销机构及会计师事务所的信息。 5、在“九、基金的投资”部分，更新了最近一期的投资组合报告。 6、在“十、基金的业绩”部分，更新了截至 2019 年 3 月 31 日的基金投资业绩。 7、对部分表述进行了更新。 银华基金管理股份有限公司 2019 年 6 月 15 日