长安鑫益增强混合型证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年09月30日 基金管理人:长安基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2017年10月27日 目录 §1重要提示......3 §2基金产品概况......3 2.1基金基本情况......3 §3主要财务指标和基金净值表现......5 3.2基金净值表现......5 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较......5 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较......6 §4管理人报告......7 4.1基金经理（或基金经理小组）简介......7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明......8 4.3公平交易专项说明......8 4.3.1公平交易制度的执行情况......8 4.3.2异常交易行为的专项说明......8 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析......8 4.5报告期内基金的业绩表现......9 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......9 §5投资组合报告......9 5.1报告期末基金资产组合情况......9 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合......9 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......10 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合......11 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......11 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......11 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......11 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......12 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......12 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......12 5.11投资组合报告附注......12 §6开放式基金份额变动 ......13 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况......13 §8影响投资者决策的其他重要信息......13 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......14 8.2影响投资者决策的其他重要信息......14 §9备查文件目录......15 9.1备查文件目录......15 9.2存放地点......15 9.3查阅方式......15 第 2页，共15页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 长安鑫益增强混合 基金主代码 002146 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年02月22日 报告期末基金份额总额 61,411,366.29份 在严格控制风险和保持流动性的前提下，通过动态 投资目标 配置固定收益类和权益类资产，追求超越业绩比较 基准的投资回报和长期稳健增值。 （一）大类资产配置策略 本基金管理人将综合分析 宏观经济状况、国家政策取向、资本市场资金状况 和市场情绪等因素，评估不同投资标的的风险收益 特征，通过战略资产配置策略和战术资产配置策略 的有机结合，确定股票、债券和现金类资产在基金 投资策略 资产中的配置比例。 （二）债券投资策略 本基金 将根据对经济周期和市场环境的把握，基于对财政 政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续 跟踪，灵活运用期限结构策略、信用策略、互换策 略、回购套利策略等多种投资策略，构建债券资产 组合，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的 第 3页，共15页 预测，动态调整债券投资组合。（三）股票投资策 略 1、新股申购策略 新股投资相对于二级市场股票 投资，风险较低，同时预期收益高于固定收益类证 券。本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本 面，运用基金管理人的研究平台和股票估值体系， 深入发掘并评估新股的内在价值，结合同类公司的 市场估值水平和二级市场的发展情况，充分考虑中 签率、锁定期等因素，有效识别并防范风险，并获 取较好收益。新股上市后，综合考虑其上市后的情 况和本基金二级市场股票的投资策略，决定继续持 有或卖出。2、二级市场股票投资策略 本基金二级 市场股票投资以定性和定量分析为基础，从基本面 分析入手。根据个股的估值水平优选个股，重点配 置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未 来其行业处于景气周期中且估值合理的股票。（四） 金融衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 本基金 管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风 险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资， 旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 2、国债 期货投资策略 本基金主要利用国债期货管理债券 组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将根 据法律法规的规定，结合对宏观经济运行情况和政 策趋势的分析，预测债券市场变动趋势。通过对国 债期货的流动性、波动水平、风险收益特征、国债 期货和现货基差、套期保值的有效性等指标进行持 续跟踪，通过多头或空头套期保值等策略进行套期 保值操作。3、权证投资策略 本基金对权证的投资 以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的。 本基金在权证投资中综合考虑股票合理价值、标的 股票价格，结合权证定价模型、市场供求关系、交 易制度设计等多种因素估计权证合理价值，采用杠 杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策 略、获利保护策略、买入跨式投资等策略达到改善 组合风险收益特征的目的。 业绩比较基准 中债综合指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 第 4页，共15页 属于较高风险、较高收益的投资品种。 基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长安鑫益增强混合A 长安鑫益增强混合C 下属分级基金的交易代码 002146 002147 报告期末下属分级基金的份额总 61,051,981.94份 359,384.35份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2017年07月01日- 2017年09月30日) 长安鑫益增强混合A 长安鑫益增强混合C 1.本期已实现收益 -1,498,096.06 -6,137,378.81 2.本期利润 566,562.13 -1,793,451.93 3.加权平均基金份额本期利润 0.0086 -0.0189 4.期末基金资产净值 55,931,114.11 325,187.45 5.期末基金份额净值 0.9161 0.9048 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收 益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长安鑫益增强混合A净值表现 份额净 份额净 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 值增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 率标准 率③ 准差④ 差② 过去三个 1.14% 0.30% 0.57% 0.09% 0.57% 0.21% 月 长安鑫益增强混合C净值表现 第 5页，共15页 份额净 份额净 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 值增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 率标准 率③ 准差④ 差② 过去三个 0.76% 0.31% 0.57% 0.09% 0.19% 0.22% 月 本基金整体业绩比较基准构成为：中债综合指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 6页，共15页 本基金基金合同生效日为2016年2月22日，基金合同生效日至报告期期末，本基金运作 时间超过一年。图示日期为2016年2月22日至2017年09月30日。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 山东大学工商管理硕士学位， 曾任中国农业发展银行山东省 分行资金计划处资金科科长、 中国农业发展银行总行资金计 本基金的 2016-02- 划部债券发行与资金交易负责 乔哲 基金经理 22 - 20年 人、东亚银行（中国）有限公 司资金中心高级助理经理、法 国巴黎银行（中国）有限公司 固定收益部债务资本市场主管 等职，2012年8月加入长安基金 管理有限公司，现任长安基金 第 7页，共15页 管理有限公司联席投资总监， 长安货币市场证券投资基金的 基金经理、长安鑫益增强混合 型证券投资基金及长安泓泽纯 债债券型证券投资基金的基金 经理。 1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日； 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券 投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律 法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基 金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基 金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人树立价值投资理念，设置合理的组织架构和科学的投资决策体系，确 保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时，建立健全公司适用的投资对象备选库和 交易对手备选库，共享研究成果，在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下，保证 建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交 易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报告 和审批程序，防范和控制异常交易。 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 2017年三季度，宏观经济继续稳定增长，CPI涨幅较缓，本币汇率稳中有升。但期 间金融市场仍发生一些扰动因素。主要体现在：货币市场流动性仍较紧张，基本维持紧 平衡状态。市场在监管趋严情况下有所反应，债市持续动荡；权益类市场在震荡中盘升。 同时美联储加息的影响也继续传导至我国市场。期间监管部门、中央银行采取措施稳定 市场预期，并通过公开市场操作注入流动性，使得三季度末时市场趋于稳定。根据三季 第 8页，共15页 度宏观经济和货币政策发展趋势，以及金融市场监管环境、流动性、市场风险、信用风 险发生的变化，本基金在审慎控制风险的前提下，积极进行流动性管理和投资类别调整， 根据各类大类资产运行趋势及时调整各项资产配置比例。期间虽然受市场系统性风险影 响，以及基金份额有所变动，基金组合受到一定冲击，但基金资产调整节奏符合市场趋 势，组合安全性、流动性较好，基金净值有显着的探底回升，收益性仍可期待。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金A类份额和C类份额的净值增长率分别为1.14%和0.76%,同 期本基金的业绩比较基准的增长率为0.57%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现基金资产净值低于五千万元和持有人人数不足200人的情 形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 16,707,866.51 29.40 其中：股票 16,707,866.51 29.40 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 15,495,086.00 27.27 其中：债券 15,495,086.00 27.27 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 24,200,148.80 42.59 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 125,136.49 0.22 计 8 其他资产 292,200.06 0.51 合计 56,820,437.86 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 第 9页，共15页 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 序号 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 39,793.60 0.07 C 制造业 16,604,564.00 29.52 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 25,571.91 0.05 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技 - - 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 37,937.00 0.07 N 水利、环境和公共设施管 - - 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 16,707,866.51 29.70 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金报告期末未持有港股通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 第10页，共15页 值比例(%) 1 600298 安琪酵母 210,000 5,350,800.00 9.51 2 600572 康恩贝 600,000 4,242,000.00 7.54 3 600062 华润双鹤 169,680 3,571,764.00 6.35 4 600487 亨通光电 100,000 3,440,000.00 6.11 5 603619 中曼申购 1,760 39,793.60 0.07 6 603127 昭衍新药 643 37,937.00 0.07 7 603813 原尚股份 741 25,571.91 0.05 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 9,980,000.00 17.74 其中：政策性金融债 9,980,000.00 17.74 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 5,515,086.00 9.80 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 15,495,086.00 27.54 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 170204 17国开04 100,000 9,980,000.00 17.74 2 110034 九州转债 44,700 5,515,086.00 9.80 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 第11页，共15页 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在 本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库 之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 31,770.07 2 应收证券清算款 0.00 3 应收股利 - 4 应收利息 260,210.15 5 应收申购款 219.84 6 其他应收款 0.00 第12页，共15页 7 其他 - 8 合计 292,200.06 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 代码 名称 公允价值 公允价值占基金 资产净值比例(%) 1 110034 九州转债 5,515,086.00 9.80 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 占基金净值比 流通受限情 分公允价值 例(%) 况说明 1 603619 中曼申购 39,793.60 0.07 网下新股申 购 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 长安鑫益增强混合A 长安鑫益增强混合C 报告期期初基金份额总额 69,844,674.21 201,058,708.33 报告期期间基金总申购份额 74,486.93 94,253.36 减：报告期期间基金总赎回份额 8,867,179.20 200,793,577.34 报告期期间基金拆分变动份额 0.00 0.00 （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 61,051,981.94 359,384.35 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 第13页，共15页 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者序 额比例达到 份额 类号 或者超过2 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 别 0%的时间区 (%) 间 机 2017/07/01 200,000,000. 200,000,00 构 1 -2017/08/2 00 - 0.00 - - 1 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风险： （1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； （2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； （3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； （4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基金份额净值出现大幅波动； （5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的 50%时，本基金管 理人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模 50%的情况下，该基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申购或转换转入申请可能被确认失败。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，基金管理人根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在 《中国证券报》及管理人网站进行了如下信息披露： 1、2017年7月7日，关于旗下基金在蚂蚁（杭州）基金销售有限公司开通基金转换 业务并参加费率优惠活动的公告。 第14页，共15页 2、2017年7月19日，长安鑫益增强混合型证券投资基金2017年第二季度报告。 3、2017年7月31日，长安基金管理有限公司关于由王健代为履行公司总经理职务的 公告。 4、2017年8月17日，关于旗下所有开放式证券投资基金参与一路财富（北京）信息 科技股份有限公司费率优惠活动的公告。 5、2017年8月24日，长安鑫益增强混合型证券投资基金2017年半年度普通报告及摘 要。 6、2017年9月13日，关于旗下基金在天津万家财富资产管理有限公司开通认购、申 购、赎回、基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。 7、2017年9月27日，关于旗下基金在广发证券股份有限公司开通认购、申购、赎回、 基金转换和定投业务并参与费率优惠活动的公告。 8、2017年9月29日，长安鑫益增强混合型证券投资基金招募说明书（2017年第2次 更新）及摘要。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、长安鑫益增强混合型证券投资基金基金合同； 3、长安鑫益增强混合型证券投资基金托管协议； 4、长安鑫益增强混合型证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内披露的各项公告。 9.2 存放地点 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文 件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。 咨询电话：400-820-9688 公司网址：www.changanfunds.com。 长安基金管理有限公司 第15页，共15页 二O一七年十月二十七日 第16页，共15页