长安鑫益增强混合型证券投资基金 2017年第2季度报告 2017年06月30日基金管理人:长安基金管理有限公司基金托管人:中国农业银行股份有限公司报告送出日期:2017年07月19日 目录 §1 重要提示................................................................................................................................................... 3 §2 基金产品概况........................................................................................................................................... 3 2.1基金基本情况................................................................................................................................... 3§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................... 5 3.2基金净值表现................................................................................................................................... 5 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较................................ 5 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比 较............................................................................................................................................................. 6§4 管理人报告............................................................................................................................................... 7 4.1基金经理（或基金经理小组）简介............................................................................................... 7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明....................................................................... 8 4.3公平交易专项说明........................................................................................................................... 8 4.3.1公平交易制度的执行情况............................................................................................................ 8 4.3.2异常交易行为的专项说明............................................................................................................ 8 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析........................................................................................... 8 4.5报告期内基金的业绩表现............................................................................................................... 9 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明....................................................................... 9§5 投资组合报告........................................................................................................................................... 9 5.1报告期末基金资产组合情况........................................................................................................... 9 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合......................................................................................... 10 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细......................... 10 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合................................................................................. 11 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......................... 11 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细......... 12 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................... 12 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......................... 12 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......................................................................... 12 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明....................................................................... 12 5.11投资组合报告附注....................................................................................................................... 12§6 开放式基金份额变动............................................................................................................................. 13§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况......................................................................................... 14§8 影响投资者决策的其他重要信息......................................................................................................... 14 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............................................. 14 8.2影响投资者决策的其他重要信息................................................................................................. 15§9 备查文件目录......................................................................................................................................... 15 9.1备查文件目录................................................................................................................................. 15 9.2存放地点......................................................................................................................................... 15 9.3查阅方式......................................................................................................................................... 15 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况 2.1基金基本情况 基金简称 长安鑫益增强混合 基金主代码 002146 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年02月22日 报告期末基金份额总额 270,903,382.54份 在严格控制风险和保持流动性的前提下，通过动态 投资目标 配置固定收益类和权益类资产，追求超越业绩比较 基准的投资回报和长期稳健增值。 （一）大类资产配置策略本基金管理人将综合分析 宏观经济状况、国家政策取向、资本市场资金状况 和市场情绪等因素，评估不同投资标的的风险收益 特征，通过战略资产配置策略和战术资产配置策略 的有机结合，确定股票、债券和现金类资产在基金 投资策略 资产中的配置比例。 （二）债券投资策略 本基金 将根据对经济周期和市场环境的把握，基于对财政 政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续 跟踪，灵活运用期限结构策略、信用策略、互换策 略、回购套利策略等多种投资策略，构建债券资产 组合，并根据对债券收益率曲线形态、息差变化的 预测，动态调整债券投资组合。（三）股票投资策 略1、新股申购策略 新股投资相对于二级市场股票 投资，风险较低，同时预期收益高于固定收益类证 券。本基金管理人将全面深入地把握上市公司基本 面，运用基金管理人的研究平台和股票估值体系， 深入发掘并评估新股的内在价值，结合同类公司的 市场估值水平和二级市场的发展情况，充分考虑中 签率、锁定期等因素，有效识别并防范风险，并获 取较好收益。新股上市后，综合考虑其上市后的情 况和本基金二级市场股票的投资策略，决定继续持 有或卖出。2、二级市场股票投资策略 本基金二级 市场股票投资以定性和定量分析为基础，从基本面 分析入手。根据个股的估值水平优选个股，重点配 置当前业绩优良、市场认同度较高、在可预见的未 来其行业处于景气周期中且估值合理的股票。（四） 金融衍生品投资策略1、股指期货投资策略 本基金 管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风 险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资， 旨在通过股指期货实现基金的套期保值。 2、国债 期货投资策略 本基金主要利用国债期货管理债券 组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将根 据法律法规的规定，结合对宏观经济运行情况和政 策趋势的分析，预测债券市场变动趋势。通过对国 债期货的流动性、波动水平、风险收益特征、国债 期货和现货基差、套期保值的有效性等指标进行持 续跟踪，通过多头或空头套期保值等策略进行套期 保值操作。3、权证投资策略 本基金对权证的投资 以对冲下跌风险、实现保值和锁定收益为主要目的。 本基金在权证投资中综合考虑股票合理价值、标的 股票价格，结合权证定价模型、市场供求关系、交 易制度设计等多种因素估计权证合理价值，采用杠 杆交易策略、看跌保护组合策略、保护组合成本策 略、获利保护策略、买入跨式投资等策略达到改善 组合风险收益特征的目的。 业绩比较基准 中债综合指数收益率*85%+沪深300指数收益率*15% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金， 属于较高风险、较高收益的投资品种。 基金管理人 长安基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 长安鑫益增强混合A类 长安鑫益增强混合C类 下属分级基金的交易代码 002146 002147 报告期末下属分级基金的份额总 69,844,674.21份 201,058,708.33份 额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2017年04月01日- 2017年06月30日) 长安鑫益增强混合A类 长安鑫益增强混合C类 1.本期已实现收益 -8,356,740.34 -22,842,365.81 2.本期利润 -395,899.46 -967,859.60 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0054 -0.0048 4.期末基金资产净值 63,262,794.24 180,550,354.28 5.期末基金份额净值 0.9058 0.8980 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变 动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 长安鑫益增强混合A类净值表现 份额净 份额净 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 值增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 率标准 率③ 准差④ 差② 过去三个 -0.41% 0.34% 0.15% 0.13% -0.56% 0.21% 月 长安鑫益增强混合C类净值表现 份额净 份额净 业绩比较 业绩比较基 阶段 值增长 值增长 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 率① 率标准 率③ 准差④ 差② 过去三个 -0.53% 0.33% 0.15% 0.13% -0.68% 0.20% 月 注：本基金整体业绩比较基准构成为：中债综合指数收益率*85%+沪深300指数收益率 *15%。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本基金基金合同生效日为2016年02月22日，基金合同生效日至报告期期末，本基金 运作时间已满一年。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产 配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束后，各项资产配置比例已符合基金 合同有关投资比例的约定。图示日期为2016年02月22日至2017年6月30日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 山东大学工商管理硕士学位， 曾任中国农业发展银行山东省 分行资金计划处资金科科长、 本基金的 2016-02- 中国农业发展银行总行资金计 乔哲 基金经理 22 - 20年 划部债券发行与资金交易负责 人、东亚银行（中国）有限公 司资金中心高级助理经理、法 国巴黎银行（中国）有限公司 固定收益部债务资本市场主管 等职，2012年8月加入长安基金 管理有限公司，现任长安基金 管理有限公司联席投资总监， 长安货币市场证券投资基金、 长安鑫益增强混合型证券投资 基金、长安泓泽纯债债券型证 券投资基金的基金经理。 注：1、任职日期和离任日期均指公司做出决定后正式对外公告之日； 2、证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人树立价值投资理念，设置合理的组织架构和科学的投资决策体系，确保投资、研究、交易各个环节的独立性。同时，建立健全公司适用的投资对象备选库和交易对手备选库，共享研究成果，在确保投资组合间的信息隔离与保密的情况下，保证建立信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中采用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后三个环节，并经过严格的报告和审批程序，防范和控制异常交易。 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长安基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2017年二季度，宏观经济基本稳定，CPI涨幅较缓，本币汇率稳中有升。但期间金融市场仍发生较大的动荡。主要体现在：货币市场流动性仍较紧张，在监管趋严情况下市场有所反应，债市持续动荡，权益类市场也有震荡，同时美联储加息的影响也继续传导至我国市场。期间监管部门、中央银行采取措施稳定市场预期，并通过公开市场操作注入流动性，使得半年末时市场趋于稳定。根据二季度宏观经济和货币政策发展趋势，以及金融市场监管环境、流动性、市场风险、信用风险发生的变化，本基金在审慎控制风险的前提下，积极进行流动性管理和投资类别调整，根据各类大类资产运行趋势及时调整各项资产配置比例。期间虽然受市场系统性风险影响，基金组合受到一定冲击，但基金资产调整节奏符合市场趋势，组合安全性、流动性较好，基金净值探底回升，收益性仍可期待。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金A类份额和C类份额的净值增长率分别为-0.41%和-0.53%,同期本基金的业绩比较基准的增长率为0.15%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现基金资产净值低于五千万元和持有人人数不足200人的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 72,396,291.45 29.27 其中：股票 72,396,291.45 29.27 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 88,996,920.50 35.98 其中：债券 88,996,920.50 35.98 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 69,780,304.67 28.21 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 15,288,761.55 6.18 计 8 其他资产 909,123.52 0.37 合计 247,371,401.69 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 序号 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 52,878,291.45 21.69 D 电力、热力、燃气及水生 - - 产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 1,626,000.00 0.67 I 信息传输、软件和信息技 - - 术服务业 J 金融业 - - K 房地产业 10,872,000.00 4.46 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 7,020,000.00 2.88 理业 O 居民服务、修理和其他服 - - 务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 72,396,291.45 29.69 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600572 康恩贝 1,987,633 13,754,420.36 5.64 2 600062 华润双鹤 500,000 13,715,000.00 5.63 3 600639 浦东金桥 600,000 10,872,000.00 4.46 4 600298 安琪酵母 390,000 10,089,300.00 4.14 5 600487 亨通光电 350,000 9,817,500.00 4.03 6 603199 九华旅游 180,000 7,020,000.00 2.88 7 002241 歌尔股份 153,374 2,957,050.72 1.21 8 002635 安洁科技 70,000 2,535,400.00 1.04 9 600754 锦江股份 60,000 1,626,000.00 0.67 10 603331 百达精工 999 9,620.37 - 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 18,458,000.00 7.57 2 央行票据 - - 3 金融债券 57,870,000.00 23.74 其中：政策性金融债 57,870,000.00 23.74 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 12,668,920.50 5.20 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 88,996,920.50 36.50 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 160410 16农发10 400,000 37,956,000.00 15.57 2 170204 17国开04 200,000 19,914,000.00 8.17 3 160008 16附息国债0 200,000 18,458,000.00 7.57 8 4 110034 九州转债 100,110 12,668,920.50 5.20 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期未进行股指期货交易。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.10.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期未进行国债期货交易。 5.11投资组合报告附注 5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在 本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库 之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 15,732.31 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 893,371.21 5 应收申购款 20.00 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 909,123.52 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 序号 代码 名称 公允价值 公允价值占基金 资产净值比例(%) 1 110034 九州转债 12,668,920.50 5.20 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部 占基金净值 流通受限情况 分公允价值 比例(%) 说明 1 603331 百达精工 9,620.37 - 网下新股申购 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾 差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 长安鑫益增强混合A类 长安鑫益增强混合C类 报告期期初基金份额总额 78,109,673.39 201,374,147.70 报告期期间基金总申购份额 56,734.44 79,881.13 减：报告期期间基金总赎回份额 8,321,733.62 395,320.50 报告期期间基金拆分变动份额 - - （份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 69,844,674.21 201,058,708.33 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金份 者 序 额比例达到 份额 类 号 或者超过2 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比 别 0%的时间区 (%) 间 机 2017/04/01 200,000,000. 200,000,000.0 构 1 -2017/06/3 00 0.00 0.00 0 73.83 0 产品特有风险 本基金由于存在上述单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，存在以下特有风 险： （1）当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开 持有人大会并对重大事项进行投票表决时可能拥有较大话语权； （2）在极端情况下，当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，可能导 致在其赎回后本基金资产规模长期低于5000万元，进而可能导致本基金终止或与其他基金合并 或转型为另外的基金，其他基金份额持有人丧失继续投资本基金的机会； （3）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，更容易触发巨额赎回条 款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额； （4）当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时，基金为支付赎回款项而 卖出所持有的证券，可能造成证券价格波动，导致本基金的收益水平发生波动。同时，巨额赎回、 份额净值小数保留位数是采用四舍五入、管理费及托管费等费用是按前一日资产计提，会导致基 金份额净值出现大幅波动； （5）当某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模的50%时，本基金管理 人将不再接受该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。在其他基金份额持有人赎 回基金份额导致某一基金份额持有人所持有的基金份额达到或超过本基金规模50%的情况下，该 基金份额持有人将面临所提出的对本基金基金份额的申购及转换转入申请被拒绝的风险。如果投 资人某笔申购或转换转入申请导致其持有本基金基金份额达到或超过本基金规模的50%，该笔申 购或转换转入申请可能被确认失败。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，基金管理人根据《证券投资基金信息披露管理办法》的有关规定，在《中国证券报》及管理人网站进行了如下信息披露： 1、2017年4月6日，关于调整公司旗下开放式基金申购（含定期定额投资）、赎回等业务规则的公告； 2、2017年4月22日，长安鑫益增强混合型证券投资基金2017年第1季度报告、长安基金管理有限公司关于旗下基金参加代销机构费率优惠的公告； 3、2017年6月30日，长安基金管理有限公司关于旗下基金2017年6月30日基金资产净值、基金份额净值及基金份额累计净值的公告。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、长安鑫益增强混合型证券投资基金基金合同； 3、长安鑫益增强混合型证券投资基金托管协议； 4、长安鑫益增强混合型证券投资基金招募说明书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内披露的各项公告。9.2存放地点 上海市浦东新区芳甸路1088号紫竹国际大厦16层。9.3查阅方式 投资者可到基金管理人、基金托管人的办公场所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。 咨询电话：400-820-9688 公司网址：www.changanfunds.com。 长安基金管理有限公司 二O一七年七月十九日