华泰柏瑞新利混合2016年第1季度报告 华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金2016年第1季度报告 2016年3月31日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2016年4月20日 § 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2016年1月1日起至2016年3月31日止。 华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金于2015年11月19日根据收费方式分不同，新增C类份额，C类相关指标从11月19日开始计算。 § 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞新利混合 交易代码 001247 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月28日 报告期末基金份额总额 2,069,761,022.03份 投资目标 在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期增值，前瞻性地把握不同时期股票市场、债券市场和银行间市场的收益率，力争在中长期为投资者创造高于业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目标。当股票市场的整体估值水平严重地偏离了企业实际的盈利状况和预期的成长率，出现明显的价值高估，如果不及时调整将可能给基金份额持有人带来潜在的资本损失时，本基金将进行大类资产配置调整，降低股票资产的比例，同时相应提高债券等其他资产的比例。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款利率（税后）+1%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞新利A 华泰柏瑞新利C 下属分级基金的交易代码 001247 002091 报告期末下属分级基金的份额总额 2,019,880,529.89份 49,880,492.14份 § 主要财务指标和基金净值表现 1. 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016年1月1日 － 2016年3月31日 ） 华泰柏瑞新利A 华泰柏瑞新利C 1．本期已实现收益 19,670,511.67 406,528.49 2．本期利润 -9,094,280.64 -117,513.71 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0041 -0.0025 4．期末基金资产净值 2,074,845,164.19 51,189,571.92 5．期末基金份额净值 1.0272 1.0262 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 1. 基金净值表现 1.1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞新利A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.38% 0.13% 0.62% 0.01% -1.00% 0.12% 华泰柏瑞新利C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.46% 0.13% 0.62% 0.01% -1.08% 0.12% 1.1. 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1. A级图示日期为2015年4月28日至2016年3月31日。C级图示日期为2015年11月19日至2016年3月31日。 § 管理人报告 1. 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 方纬 基金经理 2015年4月28日 - 13 2005年1月任上海金信研究所研究员；2005年1月至2007年2月任万家基金管理有限公司高级研究员；2007年2月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任研究员、高级研究员、基金经理助理。2014年8月起任华泰柏瑞价值混合型证券投资基金的基金经理。2015年4月起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年5月起任华泰柏瑞消费成长灵活配置混合型证券投资基金的基金经理和华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年8月起任华泰柏瑞中国制造2025灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2016年3月起任华泰柏瑞中国军工主题股票型证券投资基金的基金经理。 杨景涵 基金经理 2015年4月28日 - 11 中山大学经济学硕士。特许金融分析师（CFA），金融风险管理师（FRM）。2004年至2006年于平安资产管理有限公司，任投资分析师；2006年至2009年9月于生命人寿保险公司，历任投连投资经理、投资经理、基金投资部负责人。2009年10月加入本公司，任专户投资部投资经理。2014年6月至2015年4月任研究部总监助理。2015年4月起任华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。2015年5月起任华泰柏瑞惠利灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。 1. 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 1. 公平交易专项说明 1.1. 公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。 1.1. 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 1. 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 1.1. 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度，市场由于担忧经济增长和上市公司盈利，以及汇率等原因，加之熔断等不恰当制度的共同作用，产生了大幅下跌，虽然此后有所反弹，但是整体仍然处于弱势，我们观察到市场本身走弱的形势，因此在基金操作上保持谨慎，没有主动增加权益资产的配置，一定程度避免了基金净值的损失。 1.1. 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，华泰柏瑞惠利混合A份额净值为1.0272元，华泰柏瑞惠利混合C份额净值为1.0262元。本报告期内华泰柏瑞惠利混合A基金份额净值下降0.38%，华泰柏瑞惠利混合C基金份额净值下降 0.46% ，本基金的业绩比较基准上涨0.62%。 1. 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望二季度，宏观经济可能逐步企稳，企业盈利逐步回暖，流动性总体仍将保持宽松，但考虑到市场整体的估值水平并不便宜，上市公司成长性和估值水平并不匹配，我们对整体市场的走势仍保持适当谨慎。供给侧改革尽管是未来一段时间政府经济工作的重点，但是在近期大宗商品转暖的背景下，改革进程显得较为艰难，加之政府税改将对财政收入产生一定影响，整体企业盈利的回暖和政府对经济工作的掌控可能难以一帆风顺。因此尽管一季度受益供给侧改革的行业二级市场表现突出，但二季度是否持续强于市场值得怀疑，其他新兴成长行业的盈利增速在逐步进入利润验证期的情况下也显得难以超出预期，金融企业则等待一系列政策改革措施的落地，所以从行业视角看，二季度市场也仍需谨慎。基金管理人将尽力选择市场逐步在低位平稳的时机，逐步增加配置基本面良好，成长性佳和估值水平具有较大吸引力的权益资产，努力提升基金净值。 § 投资组合报告 1. 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 23,448,788.87 0.97 其中：股票 23,448,788.87 0.97 2 固定收益投资 2,067,113,200.00 85.37 其中：债券 2,067,113,200.00 85.37 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 199,824,299.91 8.25 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 96,741,917.16 4.00 7 其他资产 34,162,581.28 1.41 8 合计 2,421,290,787.22 100.00 1. 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 114,020.85 0.01 C 制造业 10,883,612.84 0.51 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 7,651,155.18 0.36 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 4,800,000.00 0.23 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 23,448,788.87 1.10 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 000651 格力电器 541,653 10,410,570.66 0.49 2 601668 中国建筑 1,335,951 7,614,920.70 0.36 3 601288 农业银行 1,500,000 4,800,000.00 0.23 4 002791 坚朗五金 3,973 149,345.07 0.01 5 002792 通宇通讯 3,081 135,440.76 0.01 6 601020 华钰矿业 4,377 114,020.85 0.01 7 603861 白云电器 4,056 96,735.60 0.00 8 300474 景嘉微 2,467 48,451.88 0.00 9 300506 名家汇 1,819 36,234.48 0.00 10 603798 康普顿 1,590 22,784.70 0.00 1. 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 252,250,000.00 11.86 2 央行票据 - - 3 金融债券 973,838,000.00 45.81 其中：政策性金融债 973,838,000.00 45.81 4 企业债券 82,852,200.00 3.90 5 企业短期融资券 100,575,000.00 4.73 6 中期票据 657,598,000.00 30.93 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 2,067,113,200.00 97.23 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 160408 16农发08 5,000,000 500,500,000.00 23.54 2 150218 15国开18 3,500,000 363,265,000.00 17.09 3 019512 15附息国债12 2,500,000 252,250,000.00 11.86 4 101552037 15中油股MTN002 700,000 72,065,000.00 3.39 5 150211 15国开11 600,000 60,048,000.00 2.82 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 1. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 1. 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 1.1. 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 1.1. 本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 1. 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.1. 本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 1.1. 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 1.1. 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 1. 投资组合报告附注 1.1. 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1.1. 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。 1.1. 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 319,257.06 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 33,834,735.10 5 应收申购款 8,589.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 34,162,581.28 1.1. 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.1. 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 000651 格力电器 10,410,570.66 0.49 临时停牌 2 603798 康普顿 22,784.70 0.00 新股锁定 § 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞新利A 华泰柏瑞新利C 报告期期初基金份额总额 2,315,978,132.59 10,676.78 报告期期间基金总申购份额 2,454,916.33 49,886,320.21 减:报告期期间基金总赎回份额 298,552,519.03 16,504.85 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 2,019,880,529.89 49,880,492.14 § 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 1. 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：无。 1. 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：无。 § 备查文件目录 1. 备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告 1. 存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层 1. 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-3878 4638 公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2016年4月20日 PAGE 第 5 页 共12 页