华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基 金2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2016年1月21日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中的财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至2015年12月31日止。 华泰柏瑞新利灵活配置混合型证券投资基金于2015年11月19日根据收费方式分不同，新增C类份额，C类相关指标从11月19日开始计算。 §2 基金产品概况 基金简称 华泰柏瑞新利混合 交易代码 001247 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年4月28日 报告期末基金份额总额 2,315,988,809.37份 在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期 投资目标 增值，前瞻性地把握不同时期股票市场、债券市 场和银行间市场的收益率，力争在中长期为投资 者创造高于业绩比较基准的投资回报。 本基金为混合型基金，以获取长期稳定收益为目 标。当股票市场的整体估值水平严重地偏离了企 业实际的盈利状况和预期的成长率，出现明显的 投资策略 价值高估，如果不及时调整将可能给基金份额持 有人带来潜在的资本损失时，本基金将进行大类 资产配置调整，降低股票资产的比例，同时相应 提高债券等其他资产的比例。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：一年期银行定期存款 利率（税后）+1%。 本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高 风险收益特征 于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基 金。 基金管理人 华泰柏瑞基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华泰柏瑞新利A 华泰柏瑞新利C 下属分级基金的交易代码 001247 002091 报告期末下属分级基金的份额总额 2,315,978,132.59份 10,676.78份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2015年10月1日－ 2015年12月31日） 华泰柏瑞新利A 华泰柏瑞新利C 1．本期已实现收益 17,541,254.88 17.75 2．本期利润 54,029,656.19 107.72 3．加权平均基金份额本期利润 0.0222 0.1277 4．期末基金资产净值 2,388,118,245.33 11,006.72 5．期末基金份额净值 1.0311 1.0309 注：注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水 平要低于所列数字。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相 关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 华泰柏瑞新利A 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 2.19% 0.13% 0.46% 0.01% 1.73% 0.12% 月 华泰柏瑞新利C 阶段 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 1.69% 0.05% 0.18% 0.01% 1.51% 0.04% 月 注：本基金于11月19日新增c类份额，上述A级指标计算日期为10月1日至12月31日，上述 C级指标计算日期为11月19日至12月31日。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较注：1. A级图示日期为2015年4月28日至2015年12月31日。C级图示日期为2015年11月19日至2015年12月31日。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 2005年1月任上海金信研究 所研究员；2005年1月至 2007年2月任万家基金管理 有限公司高级研究员；2007 年2月加入华泰柏瑞基金管 方纬 基 金 经 2015年4 - 12 理有限公司，历任研究员、 理 月28日 高级研究员、基金经理助 理。2014年8月起任华泰柏 瑞价值混合股票型证券投 资基金的基金经理。2015年 4月起任华泰柏瑞新利灵活 配置混合型证券投资基金 的基金经理。2015年5月起 任华泰柏瑞消费成长灵活 配置混合型证券投资基金 的基金经理和华泰柏瑞惠 利灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。2015年 8月起任华泰柏瑞中国制造 2025灵活配置混合型证券 投资基金的基金经理。 中山大学经济学硕士。特许 金融分析师（CFA），金融风 险管理师（FRM）。2004年至 2006年于平安资产管理有 限公司，任投资分析师； 2006年至2009年9月于生 命人寿保险公司，历任投连 投资经理、投资经理、基金 杨景涵 基 金 经 2015年4 - 10 投资部负责人。2009年10 理 月28日 月加入本公司，任专户投资 部投资经理。2014年6月至 2015年4月任研究部总监助 理。2015年4月起任华泰柏 瑞新利灵活配置混合型证 券投资基金的基金经理。 2015年5月起任华泰柏瑞惠 利灵活配置混合型证券投 资基金的基金经理。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 2015年4季度，市场在政府出台诸多稳定措施的前提下大幅反弹，尤其是创业板为首的小股票反弹幅度巨大，市场回暖明显。在11月份，政府恢复了新股发行，并按照老制度恢复发行了暂停前最后一批新股，分为3批发行。新利参加了所有三批新股的投资，但基于对中签率将大幅下降后改变新股预缴款等制度后2016年将执行新规则的预期，判断新股收益率将逐步回到接近无风险利率水平，相对于债券市场的短期机会而言，难分仲伯，因此，新利有选择性的参加了新股的投资，在参与的所有优选的新股中，新利全部成功获配。此外，大部分资产配置在有一定久期长度的优质债券上，获取了较好的回报。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金A级份额净值为1.0311元，上涨2.19%，同期本基金的业绩比较基准上涨0.46%，本基金c级份额净值为1.0309元，上涨1.69%，同期本基金的业绩比较基准上涨0.18% 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年，我们认为市场反弹即将告一段落，目前整体股票市场的估值水平较高，在流动性边际提升速度下降和攻击侧等改革的深入大背景下，上市公司的利润增长率将维持在较低水平，因此，股票市场将进入震荡时期，优选个股，控制好仓位是必然的选择。新股投资上，新规则的实施对于新股的中签率有较大的影响，总体看可能导致中签率下降，新股稳定的收益率将逐步下降，优选个股参与打新将变得更为重要。债券市场可能还将在短期维持一定的强势，但中长期看，可能也将进入震荡时期。总的来看，2016年投资的难度将大幅增加，大类资产配置和品种优选的重要性大幅上升，趋势投资的重要性下降，新利基金经理将一如既往努力为投资人勤恳工作，尽可能获取绝对收益。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 28,561,085.28 1.08 其中：股票 28,561,085.28 1.08 2 固定收益投资 1,712,238,000.00 64.96 其中：债券 1,712,238,000.00 64.96 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 794,401,511.60 30.14 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 64,626,870.75 2.45 7 其他资产 35,860,902.23 1.36 8 合计 2,635,688,369.86 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 15,804,843.74 0.66 D 电力、热力、燃气及水生产和供 - - 应业 E 建筑业 5,202,359.95 0.22 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务 532,889.38 0.02 业 J 金融业 6,911,600.00 0.29 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 109,392.21 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 28,561,085.28 1.20 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） 1 000651 格力电器 220,000 4,917,000.00 0.21 2 000625 长安汽车 279,785 4,747,951.45 0.20 3 601288 农业银行 1,390,000 4,489,700.00 0.19 4 601668 中国建筑 700,000 4,438,000.00 0.19 5 000895 双汇发展 149,963 3,060,744.83 0.13 6 601169 北京银行 230,000 2,421,900.00 0.10 7 000333 美的集团 50,000 1,641,000.00 0.07 8 300495 美尚生态 6,375 569,223.75 0.02 9 603996 中新科技 16,729 494,174.66 0.02 10 300493 润欣科技 7,248 299,632.32 0.01 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 346,382,000.00 14.50 2 央行票据 - - 3 金融债券 729,181,000.00 30.53 其中：政策性金融债 729,181,000.00 30.53 4 企业债券 103,795,000.00 4.35 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 532,880,000.00 22.31 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 1,712,238,000.00 71.70 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 019512 15附息国债 2,500,000 251,225,000.00 10.52 12 2 150207 15国开07 1,600,000 165,424,000.00 6.93 3 150210 15国开10 1,400,000 151,704,000.00 6.35 4 150213 15国开13 1,400,000 145,894,000.00 6.11 5 150208 15国开08 1,100,000 115,379,000.00 4.83 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2本基金投资股指期货的投资政策 注：本基金本报告期末未持有股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1本期国债期货投资政策 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注 5.11.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情形。5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 92,766.77 2 应收证券清算款 1,685,902.30 3 应收股利 - 4 应收利息 34,080,216.19 5 应收申购款 2,016.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 35,860,902.23 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：截至本报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限的情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 华泰柏瑞新利A 华泰柏瑞新利C 报告期期初基金份额总额 2,552,329,471.05 - 报告期期间基金总申购份额 830,180.29 10,676.78 减:报告期期间基金总赎回份额 237,181,518.75 - 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 2,315,978,132.59 10,676.78 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1基金管理人持有本基金份额变动情况 无。 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、本基金的中国证监会批准募集文件 2、本基金的《基金合同》 3、本基金的《招募说明书》 4、本基金的《托管协议》 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 6、本基金的公告8.2存放地点 上海市浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼17层8.3查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。客户服务热线：400-888-0001（免长途费） 021-38784638公司网址：www.huatai-pb.com 华泰柏瑞基金管理有限公司 2016年1月21日