华夏策略精选灵活配置混合型 证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 2018 年 6 月 30 日 基金管理人:华夏基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:二〇一八年七月十八日  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 7 月 16 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 1  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏策略混合 基金主代码 002031 交易代码 002031 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2008 年 10 月 23 日 报告期末基金份额总额 227,726,312.50 份 通过灵活运用多种投资策略,充分挖掘和利用市场中潜 投资目标 在的投资机会,谋求基金资产的长期、持续增值。 本基金将结合宏观经济环境、政策形势、证券市场走势 的综合分析,主动判断市场时机,进行积极的资产配置, 投资策略 合理确定基金在股票、债券等各类资产类别上的投资比 例,以最大限度地降低投资组合的风险、提高收益。 本基金股票投资的业绩比较基准为沪深 300 指数,债券 业绩比较基准 投资的业绩比较基准为上证国债指数。基准收益率=沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45%。 本基金是灵活配置型混合基金,混合基金的风险高于货 币市场基金和债券基金,低于股票基金;而灵活配置型 风险收益特征 混合基金的资产配置比例可灵活调整,在混合基金中也 属于较高风险、较高收益的品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期 2  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 (2018 年 4 月 1 日-2018 年 6 月 30 日) 1.本期已实现收益 7,196,461.67 2.本期利润 -23,138,380.98 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1000 4.期末基金资产净值 749,285,796.35 5.期末基金份额净值 3.290 注:①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际 收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -3.01% 1.07% -4.86% 0.63% 1.85% 0.44% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的 比较 华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2008 年 10 月 23 日至 2018 年 6 月 30 日) 3  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 清华大学经济学硕士。 本基金 2005 年 7 月加入华 的基金 夏基金管理有限公司, 经理、 林晶 2017-03-07 - 13 年 曾任投资研究部研究 投资研 员、基金经理助理、 究部总 总经理助理、副总经 监 理等。 注:①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集 证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基 金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规, 本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的 基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度 和流程,通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格 执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平 交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量 超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2 季度,国内方面,生产边际走弱,投资需求继续放缓,制造业投资有所反弹,基建 投资和剔除购地外的地产投资继续放缓,消费需求也超预期放缓;新增信贷不及预期,企 业融资规模收缩,受至于非标融资大幅收紧以及信用风险蔓延下债券融资萎缩,社融大幅 下降。国际方面,美国 CPI 大幅上涨,零售数据向好,经济运行良好,6 月美联储如期加 息;欧元区经济景气指数大幅下跌,美强欧弱局势持续。中美贸易摩擦继续升级,两国相 互增加关税,同时贸易摩擦演变为两个超级大国中长期发展的竞争。 2 季度,A 股市场出现明显调整。由于社融增速的持续下行,市场对中期经济趋势预 期比较悲观,因此防御性消费类行业表现较好。食品饮料、休闲服务、医药生物、家用电 器相对领先,低估值的钢铁、交运、煤炭等行业调整较少,高估值的国防军工、计算机、 传媒,以及受补贴政策变化影响的新能源行业调整较多。 报告期内,本基金仓位小幅下降,仍重点持有金融、地产、家电等低估值股票,以及 食品饮料、医药等内需相关度高的行业,增加了新能源车产业链投资,减少了部分环保、 机械的配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2018 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 3.290 元,本报告期份额净值增长率为- 3.01%,同期业绩比较基准增长率为-4.86%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 5  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 531,739,144.30 70.32 其中:股票 531,739,144.30 70.32 2 固定收益投资 99,109,354.93 13.11 其中:债券 99,109,354.93 13.11 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 121,919,172.36 16.12 7 其他各项资产 3,418,483.05 0.45 8 合计 756,186,154.64 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 9,378,450.38 1.25 C 制造业 358,641,828.88 47.86 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 17,153,046.36 2.29 E 建筑业 - - F 批发和零售业 30,653,170.86 4.09 G 交通运输、仓储和邮政业 - - 6  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 18,723,088.00 2.50 J 金融业 46,587,258.00 6.22 K 房地产业 33,524,986.09 4.47 L 租赁和商务服务业 5,771,007.18 0.77 M 科学研究和技术服务业 450,157.95 0.06 N 水利、环境和公共设施管理业 3,462,886.90 0.46 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,124,315.14 0.82 R 文化、体育和娱乐业 1,268,948.56 0.17 S 综合 - - 合计 531,739,144.30 70.97 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(%) 1 603799 华友钴业 354,000 34,504,380.00 4.60 2 603659 璞泰来 503,841 32,190,401.49 4.30 3 601318 中国平安 417,200 24,439,576.00 3.26 4 600519 贵州茅台 29,932 21,894,060.72 2.92 5 603345 安井食品 594,440 20,805,400.00 2.78 6 000858 五粮液 251,200 19,091,200.00 2.55 7 600011 华能国际 2,689,401 17,104,590.36 2.28 8 002202 金风科技 1,287,400 16,272,736.00 2.17 9 601155 新城控股 517,432 16,024,869.04 2.14 10 600518 康美药业 675,995 15,466,765.60 2.06 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 90,027,000.00 12.02 其中:政策性金融债 90,027,000.00 12.02 7  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 9,082,354.93 1.21 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 99,109,354.93 13.23 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(%) 1 170410 17 农发 10 900,000 90,027,000.00 12.02 2 132010 17 桐昆 EB 43,870 5,905,779.40 0.79 3 123006 东财转债 16,219 1,950,659.13 0.26 4 113503 泰晶转债 12,300 1,225,572.00 0.16 5 128035 大族转债 3 344.40 0.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 8  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前 十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 99,764.28 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,060,050.54 5 应收申购款 258,668.23 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,418,483.05 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 123006 东财转债 1,950,659.13 0.26 2 113503 泰晶转债 1,225,572.00 0.16 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 9  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位:份 本报告期期初基金份额总额 235,040,709.23 报告期基金总申购份额 8,257,590.25 减:报告期基金总赎回份额 15,571,986.98 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 227,726,312.50 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2018 年 4 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中民财富 基金销售(上海)有限公司为代销机构的公告。 2018 年 4 月 28 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2018 年 5 月 2 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在安信证券股份 有限公司开通定期定额申购业务的公告。 2018 年 5 月 9 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增和耕传承基 金销售有限公司为代销机构的公告。 2018 年 5 月 19 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2018 年 6 月 5 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增西安银行股 份有限公司为代销机构的公告。 2018 年 6 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在国金证券股份 10  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 有限公司开通定期定额申购业务的公告。 2018 年 6 月 29 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增凤凰金信 (银川)基金销售有限公司为代销机构的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日,是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京,在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广 州和青岛设有分公司,在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、 首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内 首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基 金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基 金管理人,以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人,香港子公司是首批 RQFII 基 金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础,尽力捕捉市场机会,为投资人谋求良好的回报。 根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告,在基金分类排名中(截至 2018 年 6 月 30 日数据),华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金(A 类)” 中排序 3/154;华夏医疗健康混合(A 类)在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金 (A 类)”中排序 2/152;华夏医药 ETF、华夏消费 ETF、华夏沪港通恒生 ETF 在“股票基 金-指数股票型基金-股票 ETF 基金”中分别排序 2/115、8/115、9/115。 2 季度,公司及旗下基金荣膺由基金评奖机构颁发的多项奖项。在《上海证券报》举 行的 2018 中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中,华夏基金荣获公募基金 20 周 年“金基金”TOP 基金公司大奖、华夏沪深 300ETF 获得第十五届“金基金”指数基金奖(一 年期)、华夏上证 50ETF 获得第十五届“金基金”指数基金奖(三年期)。在《证券时报》 的评奖活动中,华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号, 华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号,华夏消费升级混合荣获 “2017 年度平衡混合型明星基金”称号。 在客户服务方面,2 季度,华夏基金继续以客户需求为导向,努力提高客户使用的便 利性和服务体验:(1)华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能,为客户登录网上交 易平台提供了更便捷的方式,进一步提升了客户体验;(2)与西安银行、和耕传承、中民 财富、凤凰金信等代销机构合作,为客户提供了更多理财渠道;(3)开展“华夏战略配售 基金答题”、“华夏基金 20 周年司庆感恩二十年”、“华夏基金 20 周年献礼”、“华夏基金户 11  华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 2018 年第 2 季度报告 口本”等活动,为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件; 9.1.2《华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 9.1.3《华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 9.1.4 法律意见书; 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照; 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后, 投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一八年七月十八日 12