华夏回报二号证券投资基金 2023 年第 1 季度报告 2023 年 3 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023 年 4 月 19 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏回报二号混合 基金主代码 002021 交易代码 002021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 8 月 14 日 报告期末基金份额总额 4,473,901,296.29 份 投资目标 尽量避免基金资产损失，追求每年较高的绝对回报。 主要投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投 投资策略 资策略等。在股票投资策略上，本基金股票投资部分主要 采取价值型投资策略。 本基金业绩比较基准为绝对回报标准，为同期一年期定期 业绩比较基准 存款利率。 本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金， 风险收益特征 低于股票基金。本基金以绝对回报为目标，预期风险较低。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 1 月 1 日-2023 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -23,148,148.17 2.本期利润 32,826,386.10 3.加权平均基金份额本期利润 0.0073 4.期末基金资产净值 4,865,565,586.23 5.期末基金份额净值 1.088 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 0.74% 0.56% 0.37% 0.00% 0.37% 0.56% 过去六个月 -1.54% 0.63% 0.75% 0.00% -2.29% 0.63% 过去一年 -1.27% 0.59% 1.50% 0.00% -2.77% 0.59% 过去三年 24.30% 1.00% 4.50% 0.00% 19.80% 1.00% 过去五年 28.24% 1.05% 7.50% 0.00% 20.74% 1.05% 自基金合同 671.82% 1.05% 38.49% 0.00% 633.33% 1.05% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏回报二号证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2006 年 8 月 14 日至 2023 年 3 月 31 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 硕士。曾任宝盈 基金基金经理 助理，益民基金 投资部部门经 理，中国对外经 济贸易信托投 本基金 资有限公司财 的基金 务部部门经理 经理、公 等。2006 年 8 阳琨 司投资 2021-11-02 - 28 年 月加入华夏基 总监、投 金管理有限公 委会成 司。历任策略研 员 究员、股票投资 部副总经理、兴 和证券投资基 金 基 金 经 理 （2009年1月1 日至 2012 年 1 月 12 日期间)、 兴华证券投资 基金基金经理 （2007 年 6 月 12日至2013年 4 月 11 日期 间)、华夏盛世 精选混合型证 券投资基金基 金经理（2009 年12月18日至 2015 年 9 月 1 日期间)、华夏 大盘精选证券 投资基金基金 经理（2015 年 9 月 1 日至 2017 年 5 月 2 日期 间)、华夏大中 华企业精选灵 活配置混合型 证券投资基金 （QDII）基金 经理（2016 年 1 月20日至2018 年10月11日期 间)、华夏新时 代灵活配置混 合型证券投资 基金（QDII） 基金经理（2018 年 5 月 30 日至 2019 年 7 月 15 日期间)、华夏 成长证券投资 基金基金经理 （2021 年 2 月 22日至2022年 4 月 11 日期间) 等。 硕士。曾任申万 本基金 菱信基金管理 季新星 的基金 2021-11-02 - 14 年 有限公司权益 经理 投资部研究员、 申万菱信消费 增长混合型证 券投资基金基 金经理、申万菱 信新动力混合 型证券投资基 金基金经理。 2020 年 7 月加 入华夏基金管 理有限公司。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 29 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2023 年第 1 季度，A 股市场经历了先涨后跌的过程，原因是疫情放开后消费、工业、 地产等各经济部门均处于快速恢复过程中，市场对经济复苏的力度预期较高，进入 3 月后市场跟踪到的经济复苏力度相对平稳，乐观情绪回调。 从行业板块看，由于经济复苏力度预期先强后弱，与宏观经济相关性较强的板块比如银行地产、汽车、食品饮料、家居等板块先后进入调整；因此 1 季度市场热点呈现出较为明显的主题板块特征，一是中国特色估值体系主题下，低估值的运营商、建筑等板块的国企央企涨幅较为明显；二是中药支持的政策不断出台，中药板块整体业绩稳定向上，中药板块投资较为活跃；三是随着海外 AI 技术的突破，市场开始预期 AI 进入新的爆发式增长阶段，实 现从 0 到 1 的突破，A 股相对应的科技板块进入主题投资的旺盛阶段。 报告期内，本基金坚持自下而上的选股方式，主要投资了消费、地产金融、科技、高端制造各细分板块中竞争格局良好、壁垒高较高、具有长期成长确定性的优质公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2023年3月31日，本基金份额净值为1.088元，本报告期份额净值增长率为0.74%，同期业绩比较基准增长率为 0.37%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 3,324,421,865.51 68.06 其中：股票 3,324,421,865.51 68.06 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,221,965,585.02 25.02 其中：债券 1,221,965,585.02 25.02 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 100,019,353.08 2.05 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 7 银行存款和结算备付金合计 224,932,270.91 4.61 8 其他资产 13,081,359.31 0.27 9 合计 4,884,420,433.83 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 625,747.44 0.01 C 制造业 1,979,645,616.79 40.69 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 9,201,939.20 0.19 E 建筑业 121,708,535.12 2.50 F 批发和零售业 52,854,874.95 1.09 G 交通运输、仓储和邮政业 74,032,735.14 1.52 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 72,716,210.87 1.49 J 金融业 372,014,613.30 7.65 K 房地产业 494,607,657.59 10.17 L 租赁和商务服务业 18,378,972.00 0.38 M 科学研究和技术服务业 103,038,838.35 2.12 N 水利、环境和公共设施管理业 169,467.93 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 25,426,656.83 0.52 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,324,421,865.51 68.33 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（%） 1 600519 贵州茅台 240,574 437,844,680.00 9.00 2 600048 保利发展 27,340,743 386,324,698.59 7.94 3 300750 宁德时代 391,912 159,135,867.60 3.27 4 601668 中国建筑 19,330,260 112,115,508.00 2.30 5 603259 药明康德 1,295,703 103,008,388.50 2.12 6 300628 亿联网络 1,104,859 83,980,332.59 1.73 7 600009 上海机场 1,328,418 74,032,735.14 1.52 8 002142 宁波银行 2,698,320 73,691,119.20 1.51 9 000999 华润三九 1,217,300 69,933,885.00 1.44 10 600926 杭州银行 5,885,900 68,335,299.00 1.40 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值（元） 值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,221,826,904.11 25.11 其中：政策性金融债 1,221,826,904.11 25.11 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 138,680.91 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,221,965,585.02 25.11 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 值比例（%） 1 220411 22 农发 11 3,800,000 382,176,515.07 7.85 2 210208 21 国开 08 2,000,000 203,787,890.41 4.19 3 230401 23 农发 01 2,000,000 200,495,780.82 4.12 4 220216 22 国开 16 1,500,000 150,517,808.22 3.09 5 160408 16 农发 08 1,200,000 122,632,701.37 2.52 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 433,501.59 2 应收证券清算款 12,386,259.02 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 261,598.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,081,359.31 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 值比例（%） 1 113605 大参转债 138,680.91 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 4,533,679,874.89 报告期期间基金总申购份额 50,818,267.13 减：报告期期间基金总赎回份额 110,596,845.73 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,473,901,296.29 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2023 年 1 月 6 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2023 年 1 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2023 年 2 月 24 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2023 年 3 月 3 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2023 年 3 月 11 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2023 年 3 月 23 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2023 年 3 月 30 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资关联方承销证券的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通 ETF基金管理人、首批商品期货 ETF 基金管理人、首批公募 MOM 基金管理人、首批纳入互联互通 ETF 基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募 REITs 管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《华夏回报二号证券投资基金基金合同》； 3、《华夏回报二号证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二三年四月二十一日