华夏回报二号证券投资基金 2019 年第 3 季度报告 2019 年 9 月 30 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一九年十月二十二日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2019 年 10 月 18 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2019 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏回报二号混合 基金主代码 002021 交易代码 002021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006 年 8 月 14 日 报告期末基金份额总额 4,268,785,635.50 份 投资目标 尽量避免基金资产损失，追求每年较高的绝对回报。 正确判断市场走势，合理配置股票和债券等投资工具的 比例，准确选择具有投资价值的股票品种和债券品种进 投资策略 行投资，可以在尽量避免基金资产损失的前提下实现基 金每年较高的绝对回报。 本基金业绩比较基准为绝对回报标准，为同期一年期定 业绩比较基准 期存款利率。 本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基 风险收益特征 金，低于股票基金。本基金以绝对回报为目标，预期风 险较低。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2019 年 7 月 1 日-2019 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 56,971,388.24 2.本期利润 184,179,351.84 3.加权平均基金份额本期利润 0.0423 4.期末基金资产净值 5,482,250,098.35 5.期末基金份额净值 1.284 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 3.28% 0.68% 0.38% 0.00% 2.90% 0.68% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏回报二号证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2006 年 8 月 14 日至 2019 年 9 月 30 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 中国农业大学金融学 硕士。曾任天相投资 顾问有限公司、新华 资产管理股份有限公 本基金 司研究员等。 的基金 2007 年 10 月加入华 蔡向阳 经理、 2014-05-28 - 13 年 夏基金管理有限公司， 董事总 曾任研究员、基金经 经理 理助理、投资经理， 华夏红利混合型证券 投资基金基金经理 （2016 年 4 月 8 日 至 2017 年 8 月 29 日 期间）等。 工商管理硕士。 本基金 2013 年 8 月加入华 林青泽 的基金 2019-08-15 - 6 年 夏基金管理有限公司， 经理 曾任研究员、投资经 理助理、投资经理等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度 和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 三季度，全球风险资产呈现 V 字形波动。季度初，中美贸易摩擦阶段性缓和利好兑现 后全面回落，期间伴随着经济衰退的担忧，美债收益率曲线倒挂，黄金等避险资产一路新高；8 月初中美贸易摩擦烈度再次升级，股票市场反而在恐慌中见底，随着美联储的再度降息、欧洲央行重启 QE 等政策刺激下重新回到季初高点。国内方面，经济数据波动较大，国内政策逆周期调节力度加大。7 月经济数据快速转弱叠加地产严监管措施引发市场调整；随后，政策基调强调逆周期调节，财政货币政策同时发力，市场企稳回升。总体看，宽货币正在向宽信用传导，但过程比较波折。随着海外重要指数纳入 A 股权重，三季度海外资金持续流入。 金融市场方面，本季度各类指数均呈现 V 型波动，结构上以科技股、绩优白马股持续 走强为主，进入 9 月后伴随成交量的放大，部分题材股也有波段表现。 组合管理方面，本季度本基金维持了整体仓位，但进行了结构调整，方向上以持有白酒、增持医药为主，适当减持了地产相关产业链个股。长期看，本基金以“自下而上”选择ROE 高、壁垒高、增长持续性强的个股为主，主要配置集中在消费、医药、高端制造业等领域，以期通过长期持股分享这些优秀公司的成长。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2019 年 9 月 30 日，本基金份额净值为 1.284 元，本报告期份额净值增长率为 3.28%，同期业绩比较基准增长率为 0.38%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 3,089,860,106.49 55.99 其中：股票 3,089,860,106.49 55.99 2 固定收益投资 1,989,485,195.40 36.05 其中：债券 1,989,485,195.40 36.05 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 387,500,755.00 7.02 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 19,522,940.43 0.35 7 其他各项资产 31,745,251.28 0.58 8 合计 5,518,114,248.60 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值（元） （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,951,716,575.38 35.60 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 5,770,376.18 0.11 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,505,747.00 0.06 G 交通运输、仓储和邮政业 57,522,435.94 1.05 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 78,198.64 0.00 J 金融业 536,823,483.40 9.79 K 房地产业 4,927,599.00 0.09 L 租赁和商务服务业 218,560,809.06 3.99 M 科学研究和技术服务业 1,665,440.00 0.03 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 307,193,941.89 5.60 R 文化、体育和娱乐业 2,095,500.00 0.04 S 综合 - - 合计 3,089,860,106.49 56.36 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 000858 五粮液 3,568,025 463,129,645.00 8.45 2 600519 贵州茅台 328,665 377,964,750.00 6.89 3 601318 中国平安 4,001,985 348,332,774.40 6.35 4 300015 爱尔眼科 8,644,887 306,634,141.89 5.59 5 601888 中国国旅 2,348,601 218,560,809.06 3.99 6 600867 通化东宝 12,350,256 216,129,480.00 3.94 7 600809 山西汾酒 2,402,063 185,703,490.53 3.39 8 000333 美的集团 3,271,957 167,197,002.70 3.05 9 603833 欧派家居 1,306,284 145,598,414.64 2.66 10 601336 新华保险 2,154,800 104,874,116.00 1.91 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 26,591,400.00 0.49 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,267,563,000.00 23.12 其中：政策性金融债 1,267,563,000.00 23.12 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 300,660,000.00 5.48 6 中期票据 393,531,000.00 7.18 7 可转债（可交换债） 1,139,795.40 0.02 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,989,485,195.40 36.29 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 041900123 19 电网 3,000,000 300,660,000.00 5.48 CP001 2 180208 18 国开 08 2,400,000 244,152,000.00 4.45 3 180202 18 国开 02 2,300,000 231,518,000.00 4.22 4 160206 16 国开 06 1,500,000 150,060,000.00 2.74 5 180410 18 农发 10 1,500,000 150,045,000.00 2.74 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 700,098.40 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 29,673,981.25 5 应收申购款 1,371,171.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 31,745,251.28 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 公允价值(元) 值比例(%) 1 113523 伟明转债 894,009.60 0.02 2 113019 玲珑转债 182,055.00 0.00 3 110049 海尔转债 63,730.80 0.00 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 4,400,364,974.77 报告期基金总申购份额 193,274,081.55 减：报告期基金总赎回份额 324,853,420.82 报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,268,785,635.50 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 2019 年 7 月 4 日发布华夏回报二号证券投资基金第五十六次分红公告。 2019 年 7 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增联储证券 有限责任公司为代销机构的公告。 2019 年 7 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增中国人寿 保险股份有限公司为代销机构的公告。 2019 年 7 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增浙江绍兴 瑞丰农村商业银行股份有限公司为代销机构的公告。 2019 年 8 月 1 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增江苏汇林保 大基金销售有限公司为代销机构的公告。 2019 年 8 月 7 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增海银基金销 售有限公司为代销机构的公告。 2019 年 8 月 17 日发布华夏基金管理有限公司关于增聘华夏回报二号证券投资基金基 金经理的公告。 2019 年 8 月 19 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增万和证券 股份有限公司为代销机构的公告。 2019 年 8 月 30 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增阳光人寿 保险股份有限公司为代销机构的公告。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金是境内 ETF 基金资产管理规模最大的基金管理公司之一，在 ETF 基金管理方 面积累了丰富的经验，目前旗下管理华夏上证 50ETF、华夏沪深 300ETF、华夏 MSCI 中国 A 股国际通 ETF、华夏恒生 ETF、华夏沪港通恒生 ETF、华夏野村日经 225ETF、华夏中 证 500ETF、华夏中小板 ETF、华夏创业板 ETF、华夏中证央企 ETF、华夏中证四川国改ETF、华夏战略新兴成指 ETF、5GETF、华夏消费 ETF、华夏金融 ETF、华夏医药 ETF、 华夏证券 ETF、华夏创蓝筹 ETF、华夏创成长 ETF、华夏快线货币 ETF、华夏 3-5 年中高 级可质押信用债 ETF、华夏豆粕 ETF，初步形成了覆盖宽基指数、大盘蓝筹指数、中小创指数、主题指数、行业指数、Smart Beta 策略、A 股市场指数、海外市场指数、信用债指数、商品指数等较为完整的产品线。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至 2019 年 9 月 30 日数据），华夏移动互联混合(QDII)及华夏全球科技先锋混合(QDII)在“QDII 基金- QDII 混合基金-QDII 混合基金（A 类）”中分别排序 2/33 和 7/33；华夏海外收益债券 (QDII)( C 类)及华夏大中华信用债券(QDII)(C 类)在“QDII 基金-QDII 债券基金-QDII 债券型 基金（非 A 类）”中分别排序 4/29 和 8/29；华夏鼎沛债券(A 类)在“债券基金-普通债券型基 金-普通债券型基金（二级）（A 类）”中排序 2/225；华夏恒融定开债券在“债券基金-定期开放式普通债券型基金-定期开放式普通债券型基金（二级）（A 类）”中排序 8/18；华夏 债券(C 类)及华夏双债债券(C 类)在“债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金（可投转债） （非 A 类）”分别排序 9/105 和 7/105；华夏聚利债券在“债券基金-普通债券型基金-普通债 券型基金（可投转债）（A 类）”中排名 9/169；华夏医疗健康混合(C 类)在“混合基金-偏股 型基金-普通偏股型基金（非 A 类）”中排序 4/19；华夏创业板 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金-规模指数股票 ETF 基金”中排序 7/59；华夏消费 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金 -行业指数股票 ETF 基金” 排序 4/31；华夏战略新兴成指 ETF 在“股票基金-股票 ETF 基金- 主题指数股票 ETF 基金”排序 8/31；华夏创业板 ETF 联接 (A 类)及华夏 MSCI 中国 A 股国 际通 ETF 联接(A 类)在“股票基金-股票 ETF 联接基金-规模指数股票 ETF 联接基金（A 类）” 中排序 5/46 和 9/46。 在客户服务方面，3 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便 利性和服务体验：（1）直销电子交易平台开通华夏沃利货币 A 的快速赎回业务，华夏基 金管家 APP、华夏基金微信公众号上线智能快取功能，满足了广大投资者对资金流动的迫切需求；（2）华夏基金净值服务全面升级为微信实时查看、订阅推送模式，方便客户及时、精准查询基金净值变动情况；（3）与万和证券、五矿证券、阳光人寿等代销机构合作，提供更多便捷的理财渠道；（4）开展“微信全勤奖”、“户龄（第三期）”、“看谁能猜中”、 “寻人启事”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏回报二号证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏回报二号证券投资基金托管协议》； 9.1.4 法律意见书； 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一九年十月二十二日