华夏回报二号证券投资基金 2018年半年度报告 2018年6月30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年八月二十五日 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录.......................................................................................................................................1 §2基金简介...................................................................................................................................................3 §3主要财务指标和基金净值表现...............................................................................................................4 3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................................4 3.2基金净值表现.....................................................................................................................................4 §4管理人报告...............................................................................................................................................5 §5托管人报告...............................................................................................................................................9 §6半年度财务会计报告（未经审计）.......................................................................................................9 6.1资产负债表.........................................................................................................................................9 6.2利润表...............................................................................................................................................11 6.3所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................................12 6.4报表附注...........................................................................................................................................13 §7投资组合报告.........................................................................................................................................27 7.1期末基金资产组合情况...................................................................................................................27 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................................28 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................................28 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................................30 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................................32 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................................32 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......................32 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......................33 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................................33 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................................................33 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................................33 7.12投资组合报告附注.........................................................................................................................33 §8基金份额持有人信息.............................................................................................................................34 §9开放式基金份额变动.............................................................................................................................34 §10重大事件揭示.......................................................................................................................................35 §11影响投资者决策的其他重要信息.......................................................................................................38 §12备查文件目录.......................................................................................................................................38 §2基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 华夏回报二号证券投资基金 基金简称 华夏回报二号混合 基金主代码 002021 交易代码 002021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2006年8月14日 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 4,773,106,040.21份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 尽量避免基金资产损失，追求每年较高的绝对回报。 正确判断市场走势，合理配置股票和债券等投资工具的比例，准确选择具有 投资策略 投资价值的股票品种和债券品种进行投资，可以在尽量避免基金资产损失的 前提下实现基金每年较高的绝对回报。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为绝对回报标准，为同期一年期定期存款利率。 风险收益特征 本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基金，低于股票基金。 本基金以绝对回报为目标，预期风险较低。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华夏基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 李彬 王永民 信息披露 联系电话 400-818-6666 010-66594896 负责人 电子邮箱 service@ChinaAMC.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-818-6666 95566 传真 010-63136700 010-66594942 注册地址 北京市顺义区天竺空港工业区 北京市西城区复兴门内大街1号 A区 办公地址 北京市西城区金融大街33号通 北京市西城区复兴门内大街1号 泰大厦B座8层 邮政编码 100033 100818 法定代表人 杨明辉 陈四清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《上海证券报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.ChinaAMC.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 华夏基金管理有限公司 北京市西城区金融大街33号通泰大厦B 座8层 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期（2018年1月1日至2018年6月30日） 本期已实现收益 225,893,888.09 本期利润 47,974,608.71 加权平均基金份额本期利润 0.0109 本期加权平均净值利润率 0.85% 本期基金份额净值增长率 0.96% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日) 期末可供分配利润 4,937,272.66 期末可供分配基金份额利润 0.0010 期末基金资产净值 5,849,156,050.26 期末基金份额净值 1.225 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日) 基金份额累计净值增长率 502.63% 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值增 份额净值增 业绩比较基 业绩比较基 阶段 长率① 长率标准差 准收益率③ 准收益率标 ①－③ ②－④ ② 准差④ 过去一个月 -3.38% 1.35% 0.12% 0.00% -3.50% 1.35% 过去三个月 0.13% 1.16% 0.37% 0.00% -0.24% 1.16% 过去六个月 0.96% 1.17% 0.74% 0.00% 0.22% 1.17% 过去一年 15.12% 0.98% 1.50% 0.00% 13.62% 0.98% 过去三年 25.94% 0.92% 4.62% 0.00% 21.32% 0.92% 自基金合同生 502.63% 1.05% 31.36% 0.00% 471.27% 1.05% 效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏回报二号证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2006年8月14日至2018年6月30日） §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求良好的回报。根据银河 证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截至2018年6月30日数据），华夏经济转型股票在“股票基金-标准股票型基金-标准股票型基金（A类）”中排序3/154；华夏医疗健康混合（A类）在“混合基金-偏股型基金-普通偏股型基金（A类）”中排序2/152；华夏医药ETF、华夏消费ETF、华夏沪港通恒生ETF在“股票基金-指数股票型基金-股票ETF基金”中分别排序2/115、8/115、9/115。 上半年，公司及旗下基金荣膺由基金评价机构颁发的多项奖项。在《中国证券报》评奖活动中，公司荣获“中国基金业20周年卓越贡献公司”和“被动投资金牛基金公司”两大奖项，旗下华夏回报混合荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”称号，华夏安康债券荣获“2017年度开放式债券型金牛基金”称号。在《证券时报》评奖活动中，旗下华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。在《上海证券报》举行的2018中国基金业峰会暨第十五届“金基金”颁奖评选中，华夏基金荣获公募基金20周年“金基金”TOP基金公司大奖、华夏沪深300ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖（一年期）、华夏上证50ETF获得第十五届“金基金”指数基金奖（三年期）。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获“三年持续回报绝对收益明星基金”称号，华夏安康债券荣获“三年持续回报积极债券型明星基金”称号，华夏消费升级混合荣获“2017年度平衡混合型明星基金”称号。 在客户服务方面，2018年上半年，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）华夏基金电子交易平台开展华夏财富宝货币A、华夏薪金宝货币转换业务优惠活动，为客户提供了更便捷和优惠的基金投资方式；（2）微信服务号上线随存随取业务实时通知功能，方便客户及时了解交易变动的情况；华夏基金网上交易平台上线手机号码登录功能，为客户登录网上交易平台提供了更便捷的方式；（3）与中原银行、长城华西银行、西安银行等代销机构合作，拓宽了客户交易的渠道，提高了交易便利性；（4）开展“四大明星基金有奖寻人”、“华夏基金20周年司庆感恩二十年”、“华夏基金20周年献礼，华夏基金户口本”等活动，为客户提供了多样化的投资者教育和关怀服务。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理 证券从业 姓名 职务 （助理）期限 年限 说明 任职日期 离任日期 本基金的基金 中国农业大学金融学硕士。曾 蔡向阳 经理、董事总 2014-05-28 - 12年 任天相投资顾问有限公司、新 经理 华资产管理股份有限公司研 究员等。2007年10月加入华 夏基金管理有限公司，曾任研 究员、基金经理助理、投资经 理，华夏红利混合型证券投资 基金基金经理（2016年4月8 日至2017年8月29日期间） 等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 上半年，国内经济增长方面，生产保持稳定，工业增加值表现出了较强的韧性，与PMI和发电量、商品价格等高频数据指向一致。固定资产投资持续下滑。分项看，地产投资较平稳，主要是基建快速下滑，1-6月基建同比增速降至7.3%，老口径降至3.3%，下滑明显。消费数据疲软，超出市场预期。今年以来社零增速连续下台阶，1-6月社会消费品零售总额同比增速为9.4%，其中5月下降至8.5%，已经稳定运行在之前几年10%的台阶之下，一定程度反应了居民收入和经济增长预期的压力。金融去杠杆影响开始显现，社融数据低于预期比较明显，上半年表外融资数量持续收缩，显示出监管层对于去杠杆的态度明确。 金融市场方面，上半年在贸易战升级等外部压力和融资数据超预期下行的内部压力下，A股在6月加速下行，创出两年新低。 本基金秉承着始终如一的价值成长投资策略，始终致力于寻找高壁垒、高ROE、有较好成长性的公司，集中投资，长期持有。报告期内，我们主要投资的行业包括白酒、家电、建材、医药、电子等。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 截至2018年6月30日，本基金份额净值为1.225元，本报告期份额净值增长率为0.96%，同期业绩比较基准增长率为0.74%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年，国内经济基本面仍面临较大的不确定性。首先是去杠杆对经济增速的影响会进一步显现。从5月和6月的融资数据看，监管部门对于银行表外去杠杆的决心坚定，社融增速回到10%以内，对名义GDP产生明显的压制作用，因此经济基本面的下行的趋势还将延续，大多数与周期性关联较高的行业和公司的业绩仍会有压力。需求端分结构看，中美贸易摩擦对出口影响的确定性增加，对经济的影响将逐渐体现出来。尽管净出口对于经济增长的贡献已经很小，但过去二十年中国经济增速和出口增速是高度相关的，主要原因就是出口企业获得的经济收益是启动国内相关投资和消费需求总的原动力。如果中美贸易摩擦对出口的损伤很大，将会影响到国内经济增速的中长期的中枢。 金融市场方面，相比于年初，A股的风险已经大幅度释放，部分股票的估值已经开始变得合理，尽管一些优质的公司估值仍然较贵。但是在基本面向下的宏观背景下，尤其是部分上市企业经营资金链风险或者股票质押风险得到释放之前，我们可以对市场更为耐心些。 我们坚信优秀的公司长期能够带来较好的复合收益，本基金也将始终坚持价值成长的投资策略，力争以深入的研究和前瞻的认知为持有人创造长期回报。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 根据中国证监会相关规定及基金合同约定，本基金管理人为准确、及时进行基金估值和份额净值计价，制定了基金估值和份额净值计价的业务管理制度，建立了估值委员会，使用可靠的估值业务系统，设有完善的风险监测、控制和报告机制。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，并复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格。会计师事务所在估值调整导致基 金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性发表专业意见。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金的基金合同等规定，本基金本报告期实施利润分配4次，符合相关法规及基金合同的规定。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在华夏回报二号证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：华夏回报二号证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 资产： - - 银行存款 6.4.7.1 131,741,282.95 131,229,522.29 结算备付金 1,898,524.79 1,301,167.53 存出保证金 666,003.42 290,499.79 交易性金融资产 6.4.7.2 5,760,836,936.04 4,944,542,863.58 其中：股票投资 4,393,973,601.04 3,542,066,060.78 基金投资 - - 债券投资 1,366,863,335.00 1,402,476,802.80 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 449,715,194.58 应收证券清算款 - 7,834,807.85 应收利息 6.4.7.5 26,556,902.74 29,506,249.03 应收股利 - - 应收申购款 11,327,329.74 5,672,126.85 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 5,933,026,979.68 5,570,092,431.50 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 负债： - - 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 70,000,000.00 应付证券清算款 60,683,154.74 34,953,435.98 应付赎回款 6,833,469.20 4,565,834.96 应付管理人报酬 7,351,290.32 6,760,857.94 应付托管费 1,225,215.05 1,126,809.66 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 6,662,813.10 5,951,611.26 应交税费 582.46 - 应付利息 - 86,301.50 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 1,114,404.55 1,117,207.64 负债合计 83,870,929.42 124,562,058.94 所有者权益： - - 实收基金 6.4.7.9 4,773,106,040.21 4,231,309,982.70 未分配利润 6.4.7.10 1,076,050,010.05 1,214,220,389.86 所有者权益合计 5,849,156,050.26 5,445,530,372.56 负债和所有者权益总计 5,933,026,979.68 5,570,092,431.50 注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.225元，基金份额总额4,773,106,040.21份。6.2利润表 会计主体：华夏回报二号证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2018年1月1日至 2017年1月1日至2017 2018年6月30日 年6月30日 一、收入 99,936,517.48 753,720,096.02 1.利息收入 27,626,915.96 27,711,151.56 其中：存款利息收入 6.4.7.11 749,291.50 862,512.57 债券利息收入 26,766,890.12 26,535,045.64 资产支持证券利息收入 - 134,882.20 买入返售金融资产收入 110,734.34 178,711.15 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） 248,970,366.48 243,610,579.55 其中：股票投资收益 6.4.7.12 202,889,156.58 223,572,659.32 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 1,547,321.71 -12,674,473.30 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 44,533,888.19 32,712,393.53 3.公允价值变动 收 益 （ 损 失 以 “-” 6.4.7.18 -177,919,279.38 481,906,764.81 号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 1,258,514.42 491,600.10 减：二、费用 51,961,908.77 41,812,314.32 1.管理人报酬 41,632,501.36 31,714,803.02 2.托管费 6,938,750.24 5,285,800.47 3.销售服务费 - - 4.交易费用 6.4.7.20 3,004,086.27 4,690,256.43 5.利息支出 258,460.56 - 其中：卖出回购金融资产支出 258,460.56 - 6.税金及附加 6,926.37 - 7.其他费用 6.4.7.21 121,183.97 121,454.40 三、利润总额（亏损总额以“-”号 47,974,608.71 711,907,781.70 填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） 47,974,608.71 711,907,781.70 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：华夏回报二号证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 4,231,309,982.70 1,214,220,389.86 5,445,530,372.56 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 47,974,608.71 47,974,608.71 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 541,796,057.51 140,303,062.63 682,099,120.14 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 1,204,041,962.82 333,363,444.86 1,537,405,407.68 2.基金赎回款 -662,245,905.31 -193,060,382.23 -855,306,287.54 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 - -326,448,051.15 -326,448,051.15 净值变动（净值减少以 “-”号填列） 五、期末所有者权益（基 4,773,106,040.21 1,076,050,010.05 5,849,156,050.26 金净值） 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基 3,925,069,002.04 75,046,183.02 4,000,115,185.06 金净值） 二、本期经营活动产生的 基金净值变动数（本期利 - 711,907,781.70 711,907,781.70 润） 三、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净 -21,105,965.95 -915,007.33 -22,020,973.28 值减少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 333,508,281.16 37,733,968.39 371,242,249.55 2.基金赎回款 -354,614,247.11 -38,648,975.72 -393,263,222.83 四、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金 - -116,295,195.28 -116,295,195.28 净值变动（净值减少以 “-”号填列） 五、期末所有者权益（基 3,903,963,036.09 669,743,762.11 4,573,706,798.20 金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：杨明辉，主管会计工作负责人：汪贵华，会计机构负责人：汪贵华 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 华夏回报二号证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字[2006]130号《关于同意华夏回报二号证券投资基金募集的批复》核准，由基金管理人华夏基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《华夏回报二号证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。首次设立募集不包括认购资金利息共募集6,325,113,814.44元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（2006）第106号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华夏回报二号证券投资基金基金合同》于2006年8月14日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为6,327,080,611.08份基金份额。本基金的基金管理人为华夏基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华夏回报二号证券投资基金基金合同》等有关规定，本基金的投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券、权证、资产支持证券及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中债券包括国债、金融债、企业（公司）债（包括可转债）等。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及其后颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至6月30日期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期无会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6税项 根据财税[2005]103号《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下： 1、以发行基金方式募集资金不属于增值税征收范围，不征收增值税。 2、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 3、基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税，暂不征收企业所得税。 4、存款利息收入不征收增值税。 5、国债、地方政府债利息收入，金融同业往来利息收入免征增值税。 6、资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品发生的部分金融商品转让业务，转让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一 个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 7、对基金取得的债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 8、对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，全额计入应纳税所得额，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额，持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。 9、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 10、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 11、本基金分别按实际缴纳的增值税额的5%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 131,741,282.95 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 131,741,282.95 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,565,613,453.82 4,393,973,601.04 828,360,147.22 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 176,594,961.50 171,364,335.00 -5,230,626.50 债券 银行间市场 1,208,381,856.33 1,195,499,000.00 -12,882,856.33 合计 1,384,976,817.83 1,366,863,335.00 -18,113,482.83 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,950,590,271.65 5,760,836,936.04 810,246,664.39 6.4.7.3衍生金融资产/负债 无。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 33,331.13 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 854.30 应收债券利息 26,522,417.61 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 299.70 合计 26,556,902.74 6.4.7.6其他资产 无。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 6,660,733.10 银行间市场应付交易费用 2,080.00 合计 6,662,813.10 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 1,000,000.00 应付赎回费 25,144.40 预提费用 89,260.15 合计 1,114,404.55 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 4,231,309,982.70 4,231,309,982.70 本期申购 1,204,041,962.82 1,204,041,962.82 本期赎回（以“-”号填列） -662,245,905.31 -662,245,905.31 本期末 4,773,106,040.21 4,773,106,040.21 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 100,735,869.88 1,113,484,519.98 1,214,220,389.86 本期利润 225,893,888.09 -177,919,279.38 47,974,608.71 本期基金份额交易产生的 4,755,565.84 135,547,496.79 140,303,062.63 变动数 其中：基金申购款 11,431,378.37 321,932,066.49 333,363,444.86 基金赎回款 -6,675,812.53 -186,384,569.70 -193,060,382.23 本期已分配利润 -326,448,051.15 - -326,448,051.15 本期末 4,937,272.66 1,071,112,737.39 1,076,050,010.05 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 717,714.17 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 24,999.35 其他 6,577.98 合计 749,291.50 6.4.7.12股票投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 828,698,165.89 减：卖出股票成本总额 625,809,009.31 买卖股票差价收入 202,889,156.58 6.4.7.13债券投资收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑付）成 705,818,998.42 交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期兑付） 684,069,440.85 成本总额 减：应收利息总额 20,202,235.86 买卖债券差价收入 1,547,321.71 6.4.7.14资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.15贵金属投资收益 6.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成 无。 6.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 6.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.16衍生工具收益 6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.17股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 44,533,888.19 基金投资产生的股利收益 - 合计 44,533,888.19 6.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -177,919,279.38 ——股票投资 -199,449,374.63 ——债券投资 21,530,095.25 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产生的 - 预估增值税 合计 -177,919,279.38 6.4.7.19其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 1,258,514.42 合计 1,258,514.42 6.4.7.20交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 2,999,186.27 银行间市场交易费用 4,900.00 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 3,004,086.27 6.4.7.21其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 49,588.57 信息披露费 39,671.58 银行费用 13,323.82 银行间账户维护费 18,000.00 其他 600.00 合计 121,183.97 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准日，本基金无资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 华夏基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司（“中国银行”） 基金托管人 中信证券股份有限公司（“中信证券”） 基金管理人的股东 注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 占当期股 占当期股票 成交金额 票成交总 成交金额 成交总额的 额的比例 比例 中信证券 516,691,566.03 20.62% 248,749,549.83 7.22% 6.4.10.1.2权证交易 无。 6.4.10.1.3债券交易 无。 6.4.10.1.4债券回购交易 无。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 中信证券 476,260.78 24.45% 476,260.78 7.15% 上年度可比期间 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 佣金 总量的比例 总额的比例 中信证券 215,832.74 7.93% 215,832.74 3.95% 注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6月30 30日 日 当期发生的基金应支付的管理费 41,632,501.36 31,714,803.02 其中：支付销售机构的客户维护费 6,470,878.82 4,879,256.60 注：①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 ②基金管理人报酬计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。 ③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，该费用按照代销机构所代销基金的份额保有量作为基数进行计算，从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中列支的费用项目。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间 2018年1月1日至2018年6月 2017年1月1日至2017年6月30 30日 日 当期发生的基金应支付的托管费 6,938,750.24 5,285,800.47 注：①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。 ②基金托管费计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位：人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 额 中国银行 - - - - - - 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 交易的各关 基金买入 基金卖出 交易金 利息收入 交易金额 利息支出 联方名称 额 中国银行 14,999,140.07 52,366,569.45 - - - - 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行活期存款 131,741,282.95 717,714.17 292,835,469.08 824,329.75 注：本基金的活期银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方购买其承销的证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 6.4.10.7.1其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11利润分配情况 单位：人民币元 每10 序 权益登记 除息日 份基 现金形式发放 再投资形式发 备 号 日 （场外） 金份 总额 放总额 利润分配合计 注 额分 红数 1 2018-01-02 2018-01-02 0.150 23,236,917.81 40,277,339.09 63,514,256.90 - 2 2018-01-23 2018-01-23 0.150 21,178,662.43 40,972,147.54 62,150,809.97 - 3 2018-03-01 2018-03-01 0.150 21,472,140.41 42,618,044.28 64,090,184.69 - 4 2018-04-25 2018-04-25 0.150 22,271,473.90 43,849,223.56 66,120,697.46 - 5 2018-06-25 2018-06-25 0.150 25,002,584.91 45,569,517.22 70,572,102.13 - 合 0.750 113,161,779.46 213,286,271.69 326,448,051.15 - 计 6.4.12期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 复 股票 股票 停牌 停牌期末估值单牌复牌开盘 数量 期末 期末 备 代码 名称 日期 原因 价 日 单价 (单位：股)成本总额 估值总额 注 期 002739万达电2017-07-04重大事 38.02- - 75,244 4,043,705.88 2,860,776.88- 影 项 600759洲际油2018-03-27重大事 3.94- - 374,000 1,756,192.00 1,473,560.00- 气 项 注：上述股票的复牌日期及复牌开盘单价更新截至本财务报表批准日。 6.4.12.2期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.2.1银行间市场债券正回购 无。 6.4.12.2.2交易所市场债券正回购 无。 6.4.13金融工具风险及管理 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、法律部、合规部、稽核部、风险管理部和相关业务部门构成的多层次风险 管理架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助制定风险控制决策，实现风险管理目标。 本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重性；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时对各种风险进行监督、检查和评估，并制定相应决策，将风险控制在预期可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，而造成基金资产损失的可能性。 本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系和交易对手库，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。6.4.13.3流动性风险 流动性风险是在市场或持有资产流动性不足的情况下，基金管理人可能无法迅速、低成本地调整基金投资组合，从而对基金收益造成不利影响。 本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“6.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。 在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。基金管理人持续监测本基金持有资产的市场交易量、交易集中度等涉及资产流动性水平的风险指标，并定期开展压力测试，详细评估在不同的压力情景下资产变现情况的变化。 在负债端，基金管理人持续监测本基金开放期内投资者历史申赎、投资者类型和结构变化等数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者潜在赎回需求，当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整组合资产结构及比例，预留充足现金头寸，保持基金资产可变现规模和期限与负债赎回规模和期限的匹配。 如遭遇极端市场情形或投资者非预期巨额赎回情形，基金管理人将采用本基金合同约定的赎回 申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下的潜在流动性风险。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指由于市场变化或波动所引起的资产损失的可能性，本基金管理人通过监测组合敏感性指标来衡量市场风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。 本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1年以内 1-5年 5年以上 合计 2018年6月30日 银行存款 131,741,282.95 - - 131,741,282.95 结算备付金 1,898,524.79 - - 1,898,524.79 结算保证金 666,003.42 - - 666,003.42 债券投资 436,670,735.00 731,329,600.00 198,863,000.00 1,366,863,335.00 资产支持证券 - - - - 买入返售金融资产 - - - - 应收直销申购款 124,601.34 - - 124,601.34 卖出回购金融资产 - - - - 款 上年度末 1年以内 1-5年 5年以上 合计 2017年12月31日 银行存款 131,229,522.29 - - 131,229,522.29 结算备付金 1,301,167.53 - - 1,301,167.53 结算保证金 290,499.79 - - 290,499.79 债券投资 839,298,802.80 356,799,000.00 206,379,000.00 1,402,476,802.80 资产支持证券 - - - - 买入返售金融资产 449,715,194.58 - - 449,715,194.58 应收直销申购款 60,179.54 - - 60,179.54 卖出回购金融资产 70,000,000.00 - - 70,000,000.00 款 注：本表所示为本基金生息资产及负债的公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 1、该利率敏感性分析数据结果为基于本基金报表日组合持有利率敏感性固定收益类资产 的利率风险状况测算的理论变动值对基金资产净值的影响金额。 2、假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他市场变量均不发生变化。 3、此项影响并未考虑基金经理为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 利率上升25个基点 -7,066,686.10 -5,908,939.37 利率下降25个基点 7,145,651.31 5,988,972.59 6.4.13.4.2外汇风险 本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票、债券和基金等各类资产损失的可能性。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产－股票投资 4,393,973,601.04 75.12 3,542,066,060.78 65.05 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 合计 4,393,973,601.04 75.12 3,542,066,060.78 65.05 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 1、估测组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论变动值 假设 对基金资产净值的影响金额。 2、假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生变化。 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末 上年度末 2018年6月30日 2017年12月31日 +5% 245,143,302.38 241,267,829.73 -5% -245,143,302.38 -241,267,829.73 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 6.4.14.1金融工具公允价值计量的方法 根据企业会计准则的相关规定，以公允价值计量的金融工具，其公允价值的计量可分为三个层次： 第一层次：对存在活跃市场报价的金融工具，可以相同资产/负债在活跃市场上的报价确定公允价值。 第二层次：对估值日活跃市场无报价的金融工具，可以类似资产/负债在活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值；对估值日不存在活跃市场的金融工具，可以相同或类似资产/负债在非活跃市场上的报价为依据做必要调整确定公允价值。 第三层次：对无法获得相同或类似资产可比市场交易价格的金融工具，可以其他反映市场参与者对资产/负债定价时所使用的参数为依据确定公允价值。 6.4.14.2各层次金融工具公允价值 截至2018年6月30日止，本基金持有的以公允价值计量的金融工具第一层次的余额为4,391,266,559.16元，第二层次的余额为1,369,570,376.88元，第三层次的余额为0元。（截至2017年12月31日止：第一层次的余额为3,405,788,819.98元，第二层次的余额为1,538,754,043.60元，第三层次的余额为0元。） 6.4.14.3公允价值所属层次间的重大变动 对于特殊事项停牌的股票，本基金将相关股票公允价值所属层次于其进行估值调整之日起从第一层次转入第二层次或第三层次，于股票复牌能体现公允价值并恢复市价估值之日起从第二层次或第三层次转入第一层次。对于持有的非公开发行股票，本基金于限售期内将相关股票公允价值所属层次列入第二层次，于限售期满并恢复市价估值之日起从第二层次转入第一层次。 6.4.14.4第三层次公允价值本期变动金额 本基金持有的以公允价值计量的金融工具第三层次公允价值本期未发生变动。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 4,393,973,601.04 74.06 其中：股票 4,393,973,601.04 74.06 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,366,863,335.00 23.04 其中：债券 1,366,863,335.00 23.04 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 合计 133,639,807.74 2.25 8 其他各项资产 38,550,235.90 0.65 9 合计 5,933,026,979.68 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 62,331,301.00 1.07 C 制造业 3,434,320,085.46 58.71 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 48,340,741.28 0.83 E 建筑业 - - F 批发和零售业 149,466,154.00 2.56 G 交通运输、仓储和邮政业 276,474.52 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,816,182.40 0.24 J 金融业 105,166,347.50 1.80 K 房地产业 427,395,504.09 7.31 L 租赁和商务服务业 35,571,769.50 0.61 M 科学研究和技术服务业 17,125.00 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 76,260,229.41 1.30 R 文化、体育和娱乐业 41,011,686.88 0.70 S 综合 - - 合计 4,393,973,601.04 75.12 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值比例 (％) 1 000333 美的集团 7,024,760 366,832,967.20 6.27 2 000858 五粮液 3,954,470 300,539,720.00 5.14 3 600519 贵州茅台 380,080 278,013,316.80 4.75 4 000568 泸州老窖 3,206,270 195,133,592.20 3.34 5 603833 欧派家居 1,387,184 176,907,575.52 3.02 6 601155 新城控股 5,576,737 172,711,544.89 2.95 7 300124 汇川技术 4,635,571 152,139,440.22 2.60 8 600779 水井坊 2,695,008 148,845,291.84 2.54 9 000963 华东医药 3,079,112 148,567,154.00 2.54 10 600276 恒瑞医药 1,921,756 145,592,234.56 2.49 11 000002 万科A 5,740,852 141,224,959.20 2.41 12 002415 海康威视 3,713,008 137,863,987.04 2.36 13 002304 洋河股份 981,767 129,200,537.20 2.21 14 603816 顾家家居 1,663,039 122,249,996.89 2.09 15 600048 保利地产 9,092,500 110,928,500.00 1.90 16 000786 北新建材 5,663,879 104,951,677.87 1.79 17 601318 中国平安 1,766,375 103,474,247.50 1.77 18 600809 山西汾酒 1,480,200 93,089,778.00 1.59 19 000651 格力电器 1,895,095 89,353,729.25 1.53 20 600438 通威股份 12,777,615 88,165,543.50 1.51 21 600872 中炬高新 3,097,850 86,739,800.00 1.48 22 603801 志邦股份 1,782,012 81,045,905.76 1.39 23 000596 古井贡酒 910,515 80,835,521.70 1.38 24 002043 兔宝宝 10,552,410 80,831,460.60 1.38 25 600563 法拉电子 1,627,039 80,522,160.11 1.38 26 300015 爱尔眼科 2,361,729 76,260,229.41 1.30 27 600521 华海药业 2,503,668 66,822,898.92 1.14 28 601012 隆基股份 3,964,347 66,164,951.43 1.13 29 601899 紫金矿业 16,858,100 60,857,741.00 1.04 30 000799 酒鬼酒 2,065,743 57,324,368.25 0.98 31 300408 三环集团 2,289,378 53,800,383.00 0.92 32 600702 舍得酒业 1,435,800 51,818,022.00 0.89 33 600201 生物股份 2,611,162 44,624,758.58 0.76 34 600283 钱江水利 3,786,043 41,116,426.98 0.70 35 603515 欧普照明 870,944 40,707,922.56 0.70 36 000681 视觉中国 1,329,300 38,150,910.00 0.65 37 002127 南极电商 3,568,050 33,503,989.50 0.57 38 000921 海信科龙 2,747,700 28,466,172.00 0.49 39 600885 宏发股份 490,043 14,662,086.56 0.25 40 603228 景旺电子 290,300 14,352,432.00 0.25 41 002195 二三四五 3,228,080 13,816,182.40 0.24 42 603338 浙江鼎力 247,520 11,484,928.00 0.20 43 600452 涪陵电力 264,530 7,224,314.30 0.12 44 300145 中金环境 859,984 6,733,674.72 0.12 45 002701 奥瑞金 790,000 4,313,400.00 0.07 46 000768 中航飞机 205,000 3,206,200.00 0.05 47 002709 天赐材料 79,000 3,044,660.00 0.05 48 603757 大元泵业 103,360 2,884,777.60 0.05 49 002739 万达电影 75,244 2,860,776.88 0.05 50 000902 新洋丰 300,000 2,760,000.00 0.05 51 000069 华侨城A 350,000 2,530,500.00 0.04 52 600967 内蒙一机 180,500 2,299,570.00 0.04 53 601966 玲珑轮胎 125,000 1,971,250.00 0.03 54 002585 双星新材 350,000 1,869,000.00 0.03 55 000960 锡业股份 150,000 1,801,500.00 0.03 56 600031 三一重工 200,000 1,794,000.00 0.03 57 002920 德赛西威 59,495 1,778,900.50 0.03 58 002324 普利特 142,500 1,638,750.00 0.03 59 000599 青岛双星 330,000 1,626,900.00 0.03 60 600759 洲际油气 374,000 1,473,560.00 0.03 61 603129 春风动力 66,037 1,366,965.90 0.02 62 002025 航天电器 50,000 1,155,000.00 0.02 63 600057 厦门象屿 222,000 1,107,780.00 0.02 64 002064 华峰氨纶 250,000 1,032,500.00 0.02 65 603313 梦百合 50,000 972,500.00 0.02 66 002707 众信旅游 100,000 960,000.00 0.02 67 600362 江西铜业 60,000 951,000.00 0.02 68 600153 建发股份 100,000 899,000.00 0.02 69 601688 华泰证券 60,000 898,200.00 0.02 70 600705 中航资本 170,000 793,900.00 0.01 71 002677 浙江美大 45,000 783,000.00 0.01 72 600893 航发动力 20,000 446,400.00 0.01 73 601877 正泰电器 20,000 446,400.00 0.01 74 002916 深南电路 3,068 194,848.68 0.00 75 601919 中远海控 38,500 189,420.00 0.00 76 603988 中电电机 9,405 128,848.50 0.00 77 601326 秦港股份 21,442 87,054.52 0.00 78 601138 工业富联 2,000 36,880.00 0.00 79 300746 汉嘉设计 500 17,125.00 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 600519 贵州茅台 277,642,327.45 5.10 2 000002 万科A 149,989,870.74 2.75 3 600048 保利地产 129,930,288.53 2.39 4 601318 中国平安 114,984,069.47 2.11 5 600438 通威股份 114,779,123.54 2.11 6 000651 格力电器 99,986,070.89 1.84 7 002415 海康威视 99,982,922.18 1.84 8 600809 山西汾酒 84,979,721.96 1.56 9 601899 紫金矿业 74,993,960.75 1.38 10 601012 隆基股份 71,222,689.15 1.31 11 600283 钱江水利 54,972,390.40 1.01 12 300124 汇川技术 49,998,958.00 0.92 13 600201 生物股份 49,998,665.75 0.92 14 600702 舍得酒业 48,937,731.79 0.90 15 300015 爱尔眼科 48,180,408.65 0.88 16 600779 水井坊 39,985,179.35 0.73 17 002304 洋河股份 39,983,850.58 0.73 18 300408 三环集团 24,984,038.50 0.46 19 002195 二三四五 16,101,659.00 0.30 20 300145 中金环境 7,727,009.71 0.14 注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 000858 五粮液 140,350,692.14 2.58 2 601155 新城控股 101,374,005.09 1.86 3 600276 恒瑞医药 91,150,314.51 1.67 4 300156 神雾环保 74,516,166.77 1.37 5 000333 美的集团 54,198,483.10 1.00 6 603833 欧派家居 40,695,601.68 0.75 7 000049 德赛电池 29,800,203.67 0.55 8 000820 神雾节能 26,274,437.72 0.48 9 000786 北新建材 24,965,989.55 0.46 10 002043 兔宝宝 24,416,756.60 0.45 11 000963 华东医药 20,146,514.71 0.37 12 603801 志邦股份 17,427,729.00 0.32 13 600872 中炬高新 16,337,042.21 0.30 14 000681 视觉中国 15,447,042.51 0.28 15 603816 顾家家居 13,069,741.00 0.24 16 600563 法拉电子 10,888,071.17 0.20 17 603180 金牌厨柜 9,467,781.00 0.17 18 600452 涪陵电力 9,254,586.99 0.17 19 600521 华海药业 8,710,941.39 0.16 20 603515 欧普照明 8,709,620.92 0.16 注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 1,677,165,924.20 卖出股票的收入（成交）总额 828,698,165.89 注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 171,210,600.00 2.93 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,195,499,000.00 20.44 其中：政策性金融债 1,195,499,000.00 20.44 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 153,735.00 0.00 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,366,863,335.00 23.37 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例 (％) 1 180202 18国开02 2,300,000 231,955,000.00 3.97 2 080216 08国开16 1,550,000 155,651,000.00 2.66 3 160206 16国开06 1,500,000 145,860,000.00 2.49 4 180404 18农发04 1,200,000 120,360,000.00 2.06 5 160408 16农发08 1,200,000 112,368,000.00 1.92 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 7.12投资组合报告附注 7.12.1报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。7.12.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 666,003.42 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 26,556,902.74 5 应收申购款 11,327,329.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 38,550,235.90 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数(户) 户均持有的基 机构投资者 个人投资者 金份额 持有份额 占总份额 持有份额 占总份额 比例 比例 142,462 33,504.42 215,683,216.07 4.52% 4,557,422,824.14 95.48% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1,024,821.37 0.02% 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资 和研究部门负责人持有本开放式 0~10 基金 本基金基金经理持有本开放式基 0 金 §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2006年8月14日）基金份额总额 6,327,080,611.08 本报告期期初基金份额总额 4,231,309,982.70 本报告期基金总申购份额 1,204,041,962.82 减：本报告期基金总赎回份额 662,245,905.31 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,773,106,040.21 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人于2018年4月28日发布公告，杨明辉先生代任华夏基金管理有限公司总经理，汤晓东先生不再担任华夏基金管理有限公司总经理。 本基金管理人于2018年5月19日发布公告，李一梅女士担任华夏基金管理有限公司总经理。 本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未发生改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内无受稽查或处罚等情况。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期 占当期 券商名称 元数量 成交金额 股票成 佣金 佣金总 备注 交总额 量的比 的比例 例 国泰君安证券 1 745,092,986.52 29.73% 544,888.54 27.97% - 中信证券 2 516,691,566.03 20.62% 476,260.78 24.45% - 天风证券 1 371,619,262.96 14.83% 271,764.73 13.95% - 东方证券 1 358,925,789.65 14.32% 262,482.26 13.47% - 太平洋证券 1 299,213,902.34 11.94% 218,815.56 11.23% - 华泰证券 1 117,872,006.01 4.70% 86,200.83 4.42% - 申万宏源证券 1 86,483,414.58 3.45% 80,541.27 4.13% - 海通证券 1 9,934,812.00 0.40% 7,265.46 0.37% - 注：①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即： ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序： ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 ③除本表列示外，本基金还选择了国信证券、中信建投证券、西部证券、兴业证券、银河证券、中银国际证券、高华证券、瑞银证券、招商证券、中金公司、平安证券、方正证券、东北证券、万和证券、国盛证券的交易单元作为本基金交易单元，本报告期无股票交易及应付佣金。 ④在上述租用的券商交易单元中，国盛证券的交易单元为本基金本期新增的交易单元。本期没有剔除的券商交易单元。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 券商名称 占当期债 占当期回 成交金额 券成交总 成交金额 购成交总 额的比例 额的比例 国泰君安证券 76,222.40 100.00% 140,000,000.00 100.00% 中信证券 - - - - 天风证券 - - - - 东方证券 - - - - 太平洋证券 - - - - 华泰证券 - - - - 申万宏源证券 - - - - 海通证券 - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 华夏回报二号证券投资基金第五十二次分红 中国证监会指定报刊及 2018-01-19 公告 网站 2 华夏基金管理有限公司关于杭州分公司营业 中国证监会指定报刊及 2018-01-31 场所变更的公告 网站 3 华夏回报二号证券投资基金第五十三次分红 中国证监会指定报刊及 2018-02-27 公告 网站 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及 4 基金新增华瑞保险销售有限公司为代销机构 网站 2018-03-01 的公告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及 5 基金新增天津万家财富资产管理有限公司为 网站 2018-03-13 代销机构的公告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及 6 基金新增中原银行股份有限公司为代销机构 网站 2018-03-19 的公告 华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集 中国证监会指定报刊及 7 开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 网站 2018-03-23 修订旗下开放式基金基金合同的公告 华夏基金管理有限公司关于根据《公开募集 8 开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 中国证监会指定报刊及 2018-03-23 对短期投资行为收取短期赎回费的提示性公 网站 告 9 华夏回报二号证券投资基金第五十四次分红 中国证监会指定报刊及 2018-04-23 公告 网站 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及 10 基金新增中民财富基金销售（上海）有限公 网站 2018-04-23 司为代销机构的公告 11 华夏基金管理有限公司公告 中国证监会指定报刊及 2018-04-28 网站 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及 12 基金新增和耕传承基金销售有限公司为代销 网站 2018-05-09 机构的公告 13 关于限制华夏回报二号证券投资基金申购业 中国证监会指定报刊及 2018-05-18 务的公告 网站 14 华夏基金管理有限公司公告 中国证监会指定报刊及 2018-05-19 网站 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及 15 基金新增西安银行股份有限公司为代销机构 网站 2018-06-05 的公告 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及 16 基金在国金证券股份有限公司开通定期定额 网站 2018-06-07 申购业务的公告 17 华夏回报二号证券投资基金第五十五次分红 中国证监会指定报刊及 2018-06-21 公告 网站 华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式 中国证监会指定报刊及 18 基金新增凤凰金信（银川）基金销售有限公 网站 2018-06-29 司为代销机构的公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 12.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 12.1.2《华夏回报二号证券投资基金基金合同》； 12.1.3《华夏回报二号证券投资基金托管协议》； 12.1.4法律意见书； 12.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 12.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 12.2存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 12.3查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一八年八月二十五日