南方荣光灵活配置混合型证券投资基 金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 03 月 31 日 基金管理人： 南方基金管理股份有限公司 基金托管人： 中国工商银行股份有限公司 送出日期： 2022 年 4 月 22 日 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 1 页 共 13 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 20 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一 定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细 阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 南方荣光灵活配置混合 基金主代码 002015 交易代码 002015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 11 月 19 日 报告期末基金份额总额 390,224,881.31 份 投资目标 在有效控制组合风险并保持良好流动性的前提下，通过专业 化研究分析及投资，力争实现基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金通过定性与定量相结合的方法分析宏观经济和证券市 场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益 与风险，据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例， 在保持总体风险水平相对稳定的基础上，力争投资组合的稳 定增值。此外，本基金将持续地进行定期与不定期的资产配 置风险监控，适时地做出相应的调整。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×20%+中债综合指数（全价）收益率× 80% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其长期平均风险和预期收益水平低于 股票型基金，高于债券型基金、货币市场基金。 基金管理人 南方基金管理股份有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 南方荣光灵活配置混合 A 南方荣光灵活配置混合 C 下属分级基金的交易代码 002015 002016 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 2 页 共 13 页 报告期末下属分级基金的份 额总额 347,358,588.84 份 42,866,292.47 份 注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方荣光”。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2022 年 1 月 1 日－2022 年 3 月 31 日） 南方荣光灵活配置混合 A 南方荣光灵活配置混合 C 1.本期已实现收益 4,987,844.85 475,324.52 2.本期利润 -5,883,782.83 -271,141.85 3.加权平均基金份额本期利 润 -0.0131 -0.0063 4.期末基金资产净值 516,909,165.70 63,563,656.96 5.期末基金份额净值 1.488 1.483 注： 1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益 水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 南方荣光灵活配置混合 A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.80% 0.22% -2.92% 0.30% 2.12% -0.08% 过去六个月 1.64% 0.20% -2.13% 0.24% 3.77% -0.04% 过去一年 2.90% 0.19% -1.73% 0.23% 4.63% -0.04% 过去三年 27.51% 0.28% 5.19% 0.25% 22.32% 0.03% 过去五年 45.74% 0.23% 10.80% 0.24% 34.94% -0.01% 自基金合同 生效起至今 48.80% 0.22% 8.14% 0.25% 40.66% -0.03% 南方荣光灵活配置混合 C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -0.87% 0.23% -2.92% 0.30% 2.05% -0.07% 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 3 页 共 13 页 过去六个月 1.51% 0.21% -2.13% 0.24% 3.64% -0.03% 过去一年 2.70% 0.19% -1.73% 0.23% 4.43% -0.04% 过去三年 13.32% 0.25% -0.76% 0.26% 14.08% -0.01% 过去五年 14.57% 0.24% -1.12% 0.26% 15.69% -0.02% 自基金合同 生效起至今 16.74% 0.23% -3.33% 0.27% 20.07% -0.04% 注： C 类份额曾出现赎空，净值表现按实际存续期计算。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 4 页 共 13 页 注：本基金 C 类份额相关数据和指标按实际存续期计算。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 期限 证券 从业 年限 说明 任职日期 离任日期 郑迎迎 本基金 基金经 理 2017 年 8 月 10 日 - 14 年 女，中国人民大学金融学硕士，具有基 金从业资格。曾先后就职于农银汇理基 金、富国基金，历任行业研究员、信用 研究员、基金经理； 2012 年 10 月 19 日 至 2015 年 1 月 12 日，任富国 7 天理财 宝基金经理； 2013 年 1 月 29 日至 2015 年 4 月 14 日，任富国强回报基金经理； 2014 年 3 月 26 日至 2016 年 10 月 11 日， 任富国可转换债券基金经理； 2015 年 4 月 20 日至 2017 年 3 月 30 日，任富国新 天锋、富国收益增强基金经理； 2015 年 8 月 4 日至 2016 年 9 月 5 日，任富国新 动力基金经理；2016 年 1 月 18 日至 2017 年 3 月 30 日，任富国稳健增强基金经理。 2017 年 6 月加入南方基金； 2017 年 9 月 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 5 页 共 13 页 7 日至 2018 年 12 月 6 日，任南方荣毅基 金经理； 2017 年 8 月 10 日至 2019 年 1 月 18 日，任南方通利基金经理； 2017 年 8 月 10 日至 2019 年 5 月 24 日，任南 方高元基金经理； 2018 年 9 月 14 日至 2019 年 10 月 23 日，任南方泽元基金经 理； 2018 年 12 月 7 日至 2020 年 2 月 14 日，任南方荣发基金经理； 2018 年 12 月 13 日至 2020 年 2 月 14 日，任南方交 元基金经理； 2018 年 12 月 19 日至 2020 年 2 月 14 日，任南方畅利基金经理；2018 年 12 月 25 日至 2020 年 3 月 6 日，任南 方昌元转债基金经理； 2019 年 2 月 25 日至 2020 年 4 月 29 日，任南方华元基 金经理； 2017 年 10 月 13 日至 2020 年 9 月 4 日，任南方多利基金经理； 2019 年 5 月 21 日至 2020 年 9 月 25 日，任南方 恒庆一年基金经理； 2017 年 12 月 15 日 至 2020 年 12 月 8 日，任南方荣冠基金 经理； 2017 年 8 月 10 日至今，任南方荣 光基金经理； 2018 年 2 月 9 日至今，任 南方卓元基金经理。 注： 1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以 及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理 人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法 规、中国证监会和本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基 金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求利益。本报告期内，本基金运 作整体合法合规，没有损害基金份额持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合 符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》， 完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行， 公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 6 页 共 13 页 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组 合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的交易次数为 2 次，是由于投资组合的投资策略需要以及接受投资者申赎后被动增减仓位 所致。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 一季度经济结构依旧不佳，体现在信贷结构上，企业投资意愿不足，主要还是地产链 和影子银行收缩的影响。海外受寒冷季节的影响，大宗商品呈现上涨压力； 3 月意外爆发 俄乌战争，通胀出现了脉冲式的冲击，引发海外央行进一步加息。美联储也是在 3 月加息 之外表现出对二季度更加鹰派的计划，例如缩表提前和加息 50bp。外部地缘政治形势恶化 的同时，国内疫情也开始出现扩散，经济出现了内需放缓，叠加外部输入性通胀的压力。 在复杂的宏观背景下，一季度市场震荡和变化都比较剧烈，在 3 月甚至经历股债双杀。 投资运作上，组合主要交易宏观变量，根据宏观的变化，策略也进行了较大调整。总体思 路重债轻股，并且在 3 月调整中增加了债券仓位；股票和转债仓位较四季度有所下降，止 盈为主，结构上偏向于稳增长， 3 月以后偏向于大宗相关标的。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金 A份额净值为1.488元， 报告期内，份额净值增长率为-0.80%， 同期业绩基准增长率为-2.92%；本基金 C份额净值为 1.483元，报告期内，份额净值增长率 为-0.87%，同期业绩基准增长率为-2.92%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个交易日基金份额持有人数量不满二百人或者基金 资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 10,997,829.52 1.83 其中：股票 10,997,829.52 1.83 2 基金投资 - - 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 7 页 共 13 页 3 固定收益投资 520,119,772.08 86.60 其中：债券 516,639,253.23 86.02 资产支持证券 3,480,518.85 0.58 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 40,004,383.56 6.66 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 19,840,276.03 3.30 8 其他资产 9,660,952.88 1.61 9 合计 600,623,214.07 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 10,997,829.52 1.89 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 10,997,829.52 1.89 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 8 页 共 13 页 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 600426 华鲁恒升 173,400 5,647,638.00 0.97 2 600989 宝丰能源 355,600 5,284,216.00 0.91 3 688255 凯 尔 达 1,648 51,186.88 0.01 4 603051 鹿山新材 272 14,788.64 0.00 注：对于同时在 A+H 股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披 露。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 30,242,817.59 5.21 2 央行票据 - - 3 金融债券 217,493,953.97 37.47 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 113,940,964.81 19.63 5 企业短期融资券 5,081,671.23 0.88 6 中期票据 96,646,124.93 16.65 7 可转债（可交换债） 53,233,720.70 9.17 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 516,639,253.23 89.00 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 2028024 20 中信银行二级 500,000 52,125,452.05 8.98 2 2128030 21 交通银行二级 500,000 51,294,000.00 8.84 3 2128025 21 建设银行二级 01 500,000 51,104,712.33 8.80 4 136942 18 青城 Y2 400,000 42,045,753.42 7.24 5 2028038 20 中国银行二级 01 300,000 31,592,235.62 5.44 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值（元） 占基金资产净值 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 9 页 共 13 页 比例（ %） 1 183444 PR 焦租 A1 50,000 3,480,518.85 0.60 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 无。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 声明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案 调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。如是，还应对相 关证券的投资决策程序做出说明 报告期内基金投资的前十名证券除 19 兴业银行二级 02（证券代码 1928026）、 20 中国 银行二级 01（证券代码 2028038）、 20 中信银行二级（证券代码 2028024）、 21 建设银行 二级 01（证券代码 2128025）、 21 交通银行二级（证券代码 2128030）外其他证券的发行主 体未有被监管部门立案调查， 不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、 19 兴业银行二级 02（证券代码 1928026） 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 10 页 共 13 页 处罚时间： 2022 年 3 月 21 日 处罚理由：一、不良贷款余额 EAST 数据存在偏差；二、 逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据存在偏差；三、漏报贸易融资业务 EAST 数据等。 处罚 结果：对兴业银行罚款合计 360 万元。 兴业银行 2021 年 8 月 20 日公告称，因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定， 中国人民银行对公司罚款 5 万元。 2、 20 中国银行二级 01（证券代码 2028038） 处罚时间： 2022 年 3 月 21 日 处罚理由：一、不良贷款余额 EAST 数据存在偏差；二、 逾期 90 天以上贷款余额 EAST 数据存在偏差；三、漏报贷款核销业务 EAST 数据等 处罚结 果： 罚款 480 万元 2021 年 5 月 17 日，中国银行股份有限公司因向未纳入预算的政府购买服务项目发放贷 款；违规向关系人发放信用贷款等 36 项原因，被处罚 罚没 8761.355 万元 3、 20 中信银行二级（证券代码 2028024） 处罚时间： 2022 年 3 月 21 日 处罚理由：一、漏报抵押物价值 EAST 数据；二、未报送 权益类投资业务 EAST 数据；三、漏报跟单信用证业务 EAST 数据等 处罚结果： 罚款 290 万元 4、 21 建设银行二级 01（证券代码 2128025） 处罚时间： 2022 年 3 月 21 日 处罚理由：一、贸易融资业务 EAST 数据存在偏差；二、 贷款核销业务 EAST 数据存在偏差；三、漏报抵押物价值 EAST 数据等 处罚结果： 罚款 470 万元 2021 年 8 月 13 日，中国建设银行股份有限公司因占压财政存款或资金等 2 项违规行为， 被中国人民银行处以警告并处罚款 388 万元。 5、 21 交通银行二级（证券代码 2128030） 处罚时间： 2022 年 3 月 21 日 处罚理由：一、漏报不良贷款余额 EAST 数据；二、贸易 融资业务 EAST 数据存在偏差；三、漏报贷款核销业务 EAST 数据等 处罚结果： 罚款 420 万元 交通银行 2021 年 7 月 16 日公告称，因理财业务和同业业务制度不健全、理财业务数据 与事实不符等原因，中国银行保险监督管理委员会对公司处以罚款 4100 万元。交通银行 2021 年 8 月 20 日公告称，因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定，中国人民银 行对公司处以罚款 62 万元的处分。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法 律法规和公司制度的要求。 5.11.2 声明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。如是， 还应对相关股票的投资决策程序做出说明 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 11 页 共 13 页 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度 和流程上要求股票必须先入库再买入。 5.11.3 其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 153,704.44 2 应收证券清算款 9,500,000.00 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 7,248.44 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 9,660,952.88 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 128136 立讯转债 14,805,385.27 2.55 2 113516 苏农转债 10,467,047.65 1.80 3 128048 张行转债 5,749,872.91 0.99 4 113605 大参转债 5,103,803.90 0.88 5 123117 健帆转债 5,081,662.01 0.88 6 123122 富瀚转债 4,100,104.36 0.71 7 123004 铁汉转债 3,542,985.74 0.61 8 113045 环旭转债 2,213,445.16 0.38 9 123090 三诺转债 2,169,413.70 0.37 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 允价值（元） 占基金资产净 值比例（ %） 流通受限情况 说明 1 688255 凯 尔 达 51,186.88 0.01 新股锁定期 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 南方荣光灵活配置混合 A 南方荣光灵活配置混合 C 报告期期初基金份额总额 449,888,522.29 157,165,296.45 报告期期间基金总申购份额 43,928,008.57 13,611,565.23 减：报告期期间基金总赎回 份额 146,457,942.02 127,910,569.21 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 12 页 共 13 页 报告期期间基金拆分变动份 额（份额减少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 347,358,588.84 42,866,292.47 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期末，基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投资者 类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金 份额比例 达到或者 超过 20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占 比 机构 1 20220224- 20220301; 20220105- 20220217; 20220311- 20220321 102,155,540.85 - 102,155,540.85 - - 机构 2 20220101- 20220331 131,040,049.14 - - 131,040,049.14 33.58% 产品特有风险 本基金存在持有基金份额超过 20%的基金份额持有人，在特定赎回比例及市场条件下，若基金管理人未能以合理价格及时 变现基金资产，将会导致流动性风险和基金净值波动风险。 注：申购份额包含红利再投资和份额折算。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 第 13 页 共 13 页 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《南方荣光灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 2、《南方荣光灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 3、南方荣光灵活配置混合型证券投资基金 2022 年 1 季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田区莲花街道益田路 5999 号基金大厦 32-42 楼。 9.3 查阅方式 网站： http://www.nffund.com