华夏红利混合型证券投资基金 2022 年第 1 季度报告 2022 年 3 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二二年四月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2022 年 4 月 19 日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2022 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏红利混合 基金主代码 002011 交易代码 002011（前端） 002012（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005 年 6 月 30 日 报告期末基金份额总额 2,146,926,580.77 份 投资目标 追求基金资产的长期增值。 主要投资策略包括资产配置策略、个股选择策略、债券投 资策略等。在个股选择策略上，本基金主要选择具备良好 投资策略 现金分红能力且财务健康、具备长期增长潜力、市场估值 合理的上市公司进行投资。 本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国 A 股红利 150 指数，债券投资的业绩比较基准为富时中国国债指数。基 业绩比较基准 准收益率=富时中国A股红利150指数收益率×60%＋富时 中国国债指数收益率×40%。 本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货币市场基 风险收益特征 金，低于股票基金。本基金主要投资于红利股，属于中等 风险的证券投资基金品种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2022 年 1 月 1 日-2022 年 3 月 31 日) 1.本期已实现收益 -103,357,387.43 2.本期利润 -1,333,981,278.65 3.加权平均基金份额本期利润 -0.6211 4.期末基金资产净值 6,796,980,591.34 5.期末基金份额净值 3.166 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 净值增长 业绩比较 净值增长 基准收益 阶段 率标准差 基准收益 ①-③ ②-④ 率① 率标准差 ② 率③ ④ 过去三个月 -16.40% 1.52% 0.82% 0.95% -17.22% 0.57% 过去六个月 -16.31% 1.25% -0.76% 0.81% -15.55% 0.44% 过去一年 -8.44% 1.28% 3.55% 0.69% -11.99% 0.59% 过去三年 42.42% 1.35% 10.71% 0.69% 31.71% 0.66% 过去五年 30.34% 1.22% 17.09% 0.67% 13.25% 0.55% 自基金合同 1,104.45% 1.45% 357.57% 1.03% 746.88% 0.42% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏红利混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2005 年 6 月 30 日至 2022 年 3 月 31 日) §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业年 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 限 硕士。2005 年 7 月加 入华夏基金管理有限 公司。曾任投资研究 部研究员、基金经理 助理、总经理助理、 副总经理、华夏兴和 混合型证券投资基金 基金经理（2018 年 1 月 17 日至 2019 年 3 本基金 月 21 日期间)、华夏 林晶 的基金 2020-12-08 - 17 年 领先股票型证券投资 经理 基金基金经理（2019 年 1 月 14 日至 2020 年 7 月 21 日期间)、 华夏研究精选股票型 证券投资基金基金经 理（2017 年 9 月 6 日 至 2020 年 12 月 23 日期间)、华夏成长精 选 6 个月定期开放混 合型发起式证券投资 基金基金经理（2020 年 6 月 12 日至 2021 年9月16日期间)等。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共有 32 次，其中 3 次为投资 策略需要所致，为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理已根据公司管理要求提供决策依据；其余均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2022 年一季度，海外针对新冠疫情管控全面放开，俄乌冲突超预期，引发能源及部分原材料价格上涨，进一步推升通胀压力，美国开始进入加息周期。国内经济环比企稳但偏弱。尽管国内出台稳增长措施，货币信用财政都比较宽松，但房地产链条需求仍明显下滑，房地 产民营企业的危机仍未见明显缓解，基建和制造业投资小幅回升但不明显。同时 3 月疫情的多点爆发，消费表现仍不景气。上游原材料价格上涨，中下游制造业利润率承压。从信贷投放结构也可以看出经济需求仍偏弱。票据贴现比例仍然较高，贴现利率下行，体现出投资端信贷需求仍不旺盛；地产需求下行使得居民贷款增长也明显放缓。 一季度，股票市场出现较大幅度的回调。一方面，美国进入加息周期，俄乌冲突使得海外资金的风险偏好下降，海外投资机构降低新兴市场配置比例；另一方面，稳增长政策在微观层面仍未解决民营地产企业流动性危机，地产相关需求未见好转，而受累于换届未完成以及疫情扰动，基建投资也未见明显上行，减税等政策的效果还没有完全体现，投资者期待的经济明显反弹的预期有所落空。从股票市场表现上看，以煤炭、有色、石油石化为代表的能源原材料涨幅领先，而消费需求偏弱的消费电子、家电、食品饮料、汽车、传媒跌幅较大；稳增长线索下国企地产、银行等表现也相对较好。 一季度，本基金保持适中的股票仓位，降低了需求增速下行的消费、利润率承压的中游制造的配置比例，增加了价格上行的有色金属的配置比例，对于景气度持续较好的新能源车、光伏、军工行业维持了较高的配置比例。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2022年3月31日，本基金份额净值为3.166元，本报告期份额净值增长率为-16.40%，同期业绩比较基准增长率为 0.82%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产的比 序号 项目 金额(元) 例(%) 1 权益投资 5,463,447,118.62 71.99 其中：股票 5,463,447,118.62 71.99 2 固定收益投资 437,779,932.16 5.77 其中：债券 437,779,932.16 5.77 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 850,028,687.60 11.20 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 836,431,136.67 11.02 7 其他各项资产 1,835,384.96 0.02 8 合计 7,589,522,260.01 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 20,461,375.82 0.30 B 采矿业 142,006,316.93 2.09 C 制造业 4,363,412,106.77 64.20 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 7,110.12 0.00 F 批发和零售业 72,436.49 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 76,199,069.50 1.12 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 163,877,458.59 2.41 J 金融业 535,178,469.08 7.87 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 77,930,939.17 1.15 M 科学研究和技术服务业 62,915,116.90 0.93 N 水利、环境和公共设施管理业 21,370,967.15 0.31 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 15,752.10 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,463,447,118.62 80.38 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 值比例(％) 1 300750 宁德时代 1,052,567 539,230,074.10 7.93 2 603659 璞泰来 2,105,261 295,873,380.94 4.35 3 300059 东方财富 10,057,762 254,863,689.08 3.75 4 002179 中航光电 2,873,089 223,210,284.41 3.28 5 603806 福斯特 1,720,683 195,280,313.67 2.87 6 000776 广发证券 9,454,460 166,209,406.80 2.45 7 300450 先导智能 2,478,454 144,840,851.76 2.13 8 600438 通威股份 3,011,164 128,546,591.16 1.89 9 600893 航发动力 2,721,835 122,210,391.50 1.80 10 002812 恩捷股份 550,300 121,066,000.00 1.78 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 59,967,085.71 0.88 2 央行票据 - - 3 金融债券 367,375,561.64 5.40 其中：政策性金融债 367,375,561.64 5.40 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 10,437,284.81 0.15 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 437,779,932.16 6.44 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 值比例(％) 1 210304 21 进出 04 3,600,000 367,375,561.64 5.40 2 219948 21贴现国债 600,000 59,967,085.71 0.88 48 3 110085 通 22 转债 80,250 10,255,611.41 0.15 4 118005 天奈转债 1,440 181,673.40 0.00 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，中国进出口银行出现在报告编制日前一年内受到监管部门公开谴责、处罚的情况。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,475,952.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 359,432.29 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,835,384.96 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 2,149,535,613.81 报告期期间基金总申购份额 44,704,791.45 减：报告期期间基金总赎回份额 47,313,824.49 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 2,146,926,580.77 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项 本基金本报告期内无需要披露的主要事项。 2、其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立的首批全国 性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港、深圳、上海设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、境内首只 ETF 基金管理人、境内首只沪港通 ETF 基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募 FOF 基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、境内首批中日互通 ETF 基金管理人，首批商品期货ETF 基金管理人，首批公募 MOM 基金管理人、以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批 RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《华夏红利混合型证券投资基金基金合同》； 3、《华夏红利混合型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二二年四月二十一日