华夏红利混合型证券投资基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一六年一月二十一日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金管理人的董事徐刚先生、葛小波先生未能对本报告发表意见。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华夏红利混合 基金主代码 002011 交易代码 002011 002012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年6月30日 报告期末基金份额总额 4,686,928,447.91份 投资目标 追求基金资产的长期增值。 投资策略 在资产配置层面，本基金将采取积极的资产配 置策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走 势的综合分析，确定基金资产在股票、债券和 现金上的配置比例。在个股层面，基金主要选 择具备良好现金分红能力且财务健康、具备长 期增长潜力、市场估值合理的上市公司进行投 资。 业绩比较基准 本基金股票投资的业绩比较基准为富时中国A 股红利150指数，债券投资的业绩比较基准为 富时中国国债指数。基准收益率=富时中国 A 股红利 150 指数收益率×60%＋富时中国国债 指数收益率×40%。 风险收益特征 本基金是混合型基金，风险高于债券基金和货 币市场基金，低于股票基金。本基金主要投资 于红利股，属于中等风险的证券投资基金品 种。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年10月1日-2015年12月31日) 1.本期已实现收益 538,457,218.47 2.本期利润 3,127,784,699.58 3.加权平均基金份额本期利润 0.6599 4.期末基金资产净值 13,768,868,233.98 5.期末基金份额净值 2.938 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长 净值增长率 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率③ 准差④ 过去三个月 28.86% 1.81% 11.34% 0.95% 17.52% 0.86% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 华夏红利混合型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2005年6月30日至2015年12月31日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 中南财经大学投资经 济专业硕士。曾任大 鹏证券资产管理中心 投资经理、长城证券 投资银行部项目经 理、鹏华基金原普华 证券投资基金基金经 本基金的 理（2003年4月10 基 金 经 日至2005年5月21 赵航 理、股票 2011-01-18 - 18年 日期间）、原中信基 投资部执 金中信红利精选股票 行总经理 型证券投资基金基金 经理（2008年5月19 日至2009年4月18 日期间）、华夏经典 配置混合型证券投资 基金基金经理（2009 年 8月 7日至 2011 年11月7日期间）等。 本基金的 中国科学院管理科学 彭海伟 基 金 经 2014-01-17 - 11年 与工程学硕士。曾任 理、股票 原中信基金研究员， 投资部总 华夏基金研究员、基 监 金经理助理等。 清华大学博士。曾任 南方基金研究员、基 本基金的 金经理助理、南方恒 基 金 经 元保本混合型证券投 陈虎 理、股票 2014-11-21 - 7年 资 基 金 基 金 经 理 投资部高 （2012年12月14日 级副总裁 至2014年7月18日 期间）等。2014年8 月加入华夏基金管理 有限公司。 南京大学管理学硕 士。曾任中国平安保 险集团资产管理中心 研究员，华夏基金管 理有限公司行业研究 主管，泰达宏利基金 研究部副总监、泰达 本基金的 宏利价值优化型周期 基 金 经 类行业证券投资基金 刘金玉 理、股票 2015-01-07 - 13年 基金经理（2010年3 投资部总 月 5日至2013 年7 监 月24日期间）、泰达 宏利首选企业股票型 证券投资基金基金经 理（2011年3月8日 至2013年7月24日 期间）等。2013年8 月起任职于华夏基金 管理有限公司。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 4季度，国内宏观经济形势依然没有起色，经济增长仍然处于下行通道，各项经济数据指标依旧低迷。CPI低位震荡，PPI继续下行。市场在经历了3季度的大幅下跌后，各项股票指数稳步回升，以创业板为代表的新兴成长股涨幅较大，结构性、主题性机会不断涌现。 报告期内，本基金较好把握了市场回暖的机会，保持了较高仓位，基金净值有所回升。行业配置上，本基金继续高配医疗服务、TMT，节能环保等新兴行业，并加强了对一些新主题的投资，取得了较好效果。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至2015年12月31日，本基金份额净值为2.938元，本报告期份额净值增长率为28.86%，同期业绩比较基准增长率为11.34%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2016年1季度，中央经济工作会议的各项决议措施将在1季度逐步落地。积极的财政政策和灵活的货币政策托底经济增速，供给侧改革和产能出清将带来结构性调整的机会。股票市场整体流动性依然充裕。但有以下几个方面需要关注：一是注册制推进的速度和力度；二是美国加息后对新兴市场的冲击；三是国内落后产能出清对金融系统的影响。 2016年1季度，本基金将重点在以下几个方面做好投资：第一，供给侧改革是国家经济政策的新思路，围绕供给侧改革深入挖掘投资机会；第二，国企改革在经历了2015年的酝酿和制度出台后，将逐步进入落地阶段；第三，随着注册制的推出，中小股票的供给逐步增加，可能导致中小盘股票走势的内部分化。我们将积极寻找真正有成长潜力的标的，规避伪成长股，努力为持有人提供合理的回报。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例（%） 1 权益投资 12,835,607,522.85 91.35 其中：股票 12,835,607,522.85 91.35 2 固定收益投资 290,170,000.00 2.07 其中：债券 290,170,000.00 2.07 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 200,000,220.00 1.42 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 707,591,142.04 5.04 7 其他各项资产 17,100,338.68 0.12 8 合计 14,050,469,223.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比 例（％） A 农、林、牧、渔业 286,102,934.76 2.08 B 采矿业 155,144,983.81 1.13 C 制造业 7,266,498,324.60 52.77 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 119,586,737.40 0.87 E 建筑业 147,518,141.66 1.07 F 批发和零售业 392,213,280.78 2.85 G 交通运输、仓储和邮政业 64,697,714.17 0.47 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 1,635,649,201.34 11.88 J 金融业 849,866,850.75 6.17 K 房地产业 263,940,395.48 1.92 L 租赁和商务服务业 190,380,119.47 1.38 M 科学研究和技术服务业 23,040.00 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 835,993,653.98 6.07 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 596,069,171.66 4.33 S 综合 31,922,972.99 0.23 合计 12,835,607,522.85 93.22 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 300267 尔康制药 26,000,000 873,600,000.00 6.34 2 300070 碧水源 14,705,268 761,291,724.36 5.53 3 300188 美亚柏科 8,520,118 431,969,982.60 3.14 4 600887 伊利股份 25,931,100 426,047,973.00 3.09 5 600690 青岛海尔 35,000,042 408,100,489.72 2.96 6 002690 美亚光电 8,240,796 332,516,118.60 2.41 7 300336 新文化 6,948,082 291,819,444.00 2.12 8 601801 皖新传媒 7,870,535 257,209,083.80 1.87 9 000800 一汽轿车 15,122,147 247,549,546.39 1.80 10 002292 奥飞动漫 4,599,678 237,849,349.38 1.73 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 国家债券 199,152,000.00 1.45 2 央行票据 - - 3 金融债券 91,018,000.00 0.66 其中：政策性金融债 91,018,000.00 0.66 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 290,170,000.00 2.11 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 150001 15附息国债01 1,200,000 120,048,000.00 0.87 2 020083 15贴债09 800,000 79,104,000.00 0.57 3 130244 13国开44 500,000 50,990,000.00 0.37 4 110236 11国开36 400,000 40,028,000.00 0.29 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 3,951,931.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 4,965,617.27 5 应收申购款 8,182,789.74 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 17,100,338.68 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分 占基金资产净 流通受限情况说明 的公允价值 值比例（％） 1 600690 青岛海尔 408,100,489.72 2.96 重大事项 2 300336 新文化 291,819,444.00 2.12 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 4,771,737,841.92 本报告期基金总申购份额 265,033,998.91 减：本报告期基金总赎回份额 349,843,392.92 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,686,928,447.91 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2015年10月14日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京恒天明泽基金销售有限公司为代销机构的公告。 2015年10月21日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增北京乐融多源投资咨询有限公司为代销机构的公告。 2015年11月13日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增上海汇付金融服务有限公司为代销机构的公告。 2015年11月20日发布华夏基金管理有限公司关于成都分公司经营场所变更的公告。 2015年11月24日发布华夏基金管理有限公司关于南京分公司经营场所变更的公告。 2015年11月25日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在杭州数米基金销售有限公司调整申购、赎回数额限制的公告。 2015年12月1日发布华夏基金管理有限公司关于华夏资本管理有限公司变更相关事项的公告。 2015年12月1日发布华夏基金管理有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告。 2015年12月18日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司为代销机构的公告。 2015年12月31日发布华夏基金管理有限公司关于指数熔断机制实施后旗下基金业务配套工作安排的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 2015年4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户使用的便利性和服务体验：（1）与苏宁金融、网易理财、聚宝滙等互联网金融平台合作，为客户购买华夏基金提供了更多优惠便捷的交易通道；（2）上线新版华夏基金管家客户端，增加手势密码、定投管理、基金搜索等功能，提高了手机查询和交易的便利性、安全性；（3）开展“感恩情报，速来对号”、“华夏回报送回报，写下寄语得红包”等客户互动活动，倡导和传递投资及生活理念。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏红利混合型证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏红利混合型证券投资基金托管协议》； 9.1.4法律意见书； 9.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一六年一月二十一日