摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII) 2024 年年度报告 2024 年 12 月 31 日 基金管理人：摩根基金管理（中国）有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二五年三月三十一日 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2025 年 3 月 28 日复核了本报告中 的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料已经审计。毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。 本报告期自 2024 年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 1.2 目录 §1 重要提示及目录 ......2 1.1 重要提示......2 §2 基金简介 ......5 2.1 基金基本情况......5 2.2 基金产品说明......5 2.3 基金管理人和基金托管人......6 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人......7 2.5 信息披露方式......7 2.6 其他相关资料......7 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况......7 3.1 主要会计数据和财务指标......7 3.2 基金净值表现......9 3.3 过去三年基金的利润分配情况......12 §4 管理人报告 ......13 4.1 基金管理人及基金经理情况......13 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......15 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......16 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......17 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......17 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况......18 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......19 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......19 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......19 §5 托管人报告 ......19 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......19 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ......20 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ......20 §6 审计报告 ......20 6.1 审计意见......20 6.2 形成审计意见的基础......20 6.3 其他信息......21 6.4 管理层对财务报表的责任......21 6.5 注册会计师的责任......21 §7 年度财务报表 ......22 7.1 资产负债表......22 7.2 利润表......24 7.3 净资产变动表......25 7.4 报表附注......28 §8 投资组合报告 ......60 8.1 期末基金资产组合情况......60 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布......61 8.3 期末按行业分类的权益投资组合......61 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 ......61 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动......67 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合......70 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ......70 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ......70 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 ......70 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ......70 8.11 本报告期投资基金情况......70 8.12 投资组合报告附注......70 §9 基金份额持有人信息 ......71 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......71 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......72 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ......72 §10 开放式基金份额变动 ......72 §11 重大事件揭示......73 11.1 基金份额持有人大会决议......73 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......73 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......73 11.4 基金投资策略的改变......73 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......73 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......73 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......73 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......73 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......74 11.8 其他重大事件......76 12 影响投资者决策的其他重要信息......76 §13 备查文件目录 ......77 13.1 备查文件目录......77 13.2 存放地点......77 13.3 查阅方式......77 §2基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII) 基金简称 摩根中国生物医药混合(QDII) 基金主代码 001984 交易代码 001984 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019 年 2 月 22 日 基金管理人 摩根基金管理（中国）有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 430,703,278.78 份 基金合同存续期 不定期 摩根中国生物医药混合 摩根中国生物医药混合 下属分级基金的基金简称 (QDII)A (QDII)C 下属分级基金的交易代码 001984 019573 报告期末下属分级基金的份额总 429,243,665.85 份 1,459,612.93 份 额 2.2 基金产品说明 本基金采用定量及定性研究方法，自下而上优选在中国境内、香港及美国 投资目标 等全球市场上市的中国生物医药类公司，通过严格的风险控制，力争实现 基金资产的长期增值。 1、资产配置策略 本基金综合考虑不同市场的宏观经济环境、增长和通胀背景、不同市场的 估值水平和流动性因素、相关公司所处的发展阶段、盈利前景和竞争环境 投资策略 以及其他影响投资组合回报及风险的重要要素将基金资产在中国境内及 香港、美国等海外市场之间进行配置。另外，本基金将根据各类证券的风 险收益特征的相对变化，适度的调整确定基金资产在股票、债券及现金等 类别资产间的分配比例，动态优化投资组合。 2、股票投资策略 本基金采用“自下而上”的策略，通过系统和深入的基本面研究和跨市场估 值优势的挖掘，优选在中国境内、香港及美国等市场上市的中国生物医药 类公司构建股票投资组合，并辅以严格的投资组合风险控制，以获得中长 期的较高投资收益。 3、债券投资策略 本基金将在控制市场风险与流动性风险的前提下，根据对财政政策、货币 政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪，结合不同债券品种的到期收 益率、流动性、市场规模等情况，灵活运用久期策略、期限结构配置策略、 信用债策略等多种投资策略，实施积极主动的组合管理，并根据对债券收 益率曲线形态、息差变化的预测，对债券组合进行动态调整。 4、其他投资策略：包括中小企业私募债投资策略、证券公司短期公司债 投资策略、资产支持证券投资策略、权证投资策略、股指期货投资策略、 股票期权投资策略、金融衍生品投资策略、存托凭证投资策略。 申银万国医药生物行业指数收益率×45%+恒生医疗保健行业指数收益率 业绩比较基准 ×35%+中债总指数收益率×20% 本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货币 风险收益特征 市场基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 摩根基金管理（中国）有限公 名称 中国银行股份有限公司 司 姓名 邹树波 许俊 信 息 披 露 联系电话 021-38794888 010-66596688 负责人 电子邮箱 services@jpmamc.com fxjd_hq@bank-of-china.com 客户服务电话 400-889-4888 95566 传真 021-20628400 010-66594942 注册地址 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街1 陆家嘴环路479号42层和43层 号 中国（上海）自由贸易试验区 北京市西城区复兴门内大街1 办公地址 陆家嘴环路479号42层和43层 号 邮政编码 200120 100818 法定代表人 王琼慧 葛海蛟 2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 英文 - Bank of China (Hong Kong) Limited 名称 中文 - 中国银行(香港)有限公司 注册地址 - 香港中环花园道 1 号中银大厦 办公地址 - 香港中环花园道 1 号中银大厦 邮政编码 - - 注：本基金暂不设境外投资顾问。 2.5 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 登载基金年度报告正文的管理人互联 am.jpmorgan.com/cn 网网址 基金年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.6 其他相关资料 项目 名称 办公地址 毕马威华振会计师事务所（特殊 会计师事务所 中国 ? 北京市 普通合伙） 中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 注册登记机构 摩根基金管理（中国）有限公司 479 号 42 层和 43 层 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 2024 年 2023 年 2022 年 3.1.1 期间 摩根中国生 摩根中国生 摩根中国生 摩根中国生 摩根中国生 摩根中国生物 数据和指 物医药混合 物医药混合 物医药混合 物医药混合 物医药混合 医药混合 标 (QDII)A (QDII)C (QDII)A (QDII)C (QDII)A (QDII)C 本 期 已 -115,931,23 -163,521,829. -381,412,379. 实 现 收 -197,679.35 -1,859.69 - 2.74 76 06 益 本 期 利 -85,066,350 -192,016,055. -338,301,385. -41,622.32 -14,925.66 - 润 .88 33 66 加 权 平 均 基 金 -0.1889 -0.0373 -0.3740 -0.0770 -0.6087 - 份 额 本 期利润 本 期 加 权 平 均 -18.95% -3.78% -28.57% -6.68% -36.51% - 净 值 利 润率 本 期 基 金 份 额 -16.17% -16.53% -24.52% -2.89% -28.67% - 净 值 增 长率 2024 年末 2023 年末 2022 年末 3.1.2 期末 摩根中国生物摩根中国生物 摩根中国生物 摩根中国生物 摩根中国生物 数据和指 摩根中国生物医 医药混合 医药混合 医药混合 医药混合 医药混合 标 药混合(QDII)C (QDII)A (QDII)C (QDII)A (QDII)C (QDII)A 期 末 可 -142,311,17 -38,162,286.4 135,172,394. 供 分 配 -512,999.98 -43,579.14 - 0.48 1 44 利润 期 末 可 -0.3315 -0.3515 -0.0807 -0.0961 0.2349 - 供 分 配 基 金 份 额利润 期 末 基 408,562,376 1,381,761.0 536,894,751. 865,716,901. 金 资 产 514,302.88 - .14 6 14 34 净值 期 末 基 金 份 额 0.9518 0.9467 1.1354 1.1342 1.5043 - 净值 2024 年末 2023 年末 2022 年末 3.1.3 累计 摩根中国生 摩根中国生 摩根中国生 摩根中国生 摩根中国生 摩根中国生物 期末指标 物医药混合 物医药混合 物医药混合 物医药混合 物医药混合 医药混合 (QDII)A (QDII)C (QDII)A (QDII)C (QDII)A (QDII)C 基 金 份 额 累 计 -4.82% -18.95% 13.54% -2.89% 50.43% - 净 值 增 长率 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1．摩根中国生物医药混合(QDII)A： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -9.58% 1.53% -7.29% 1.46% -2.29% 0.07% 过去六个月 -0.76% 1.51% 9.24% 1.53% -10.00% -0.02% 过去一年 -16.17% 1.34% -11.37% 1.44% -4.80% -0.10% 过去三年 -54.87% 1.27% -30.41% 1.40% -24.46% -0.13% 过去五年 -31.46% 1.50% -19.58% 1.41% -11.88% 0.09% 自基金合同生 -4.82% 1.42% -5.56% 1.36% 0.74% 0.06% 效起至今 2．摩根中国生物医药混合(QDII)C： 份额净值增 业绩比较基 份额净值增 业绩比较基 阶段 长率标准差 准收益率标 ①－③ ②－④ 长率① 准收益率③ ② 准差④ 过去三个月 -9.62% 1.53% -7.29% 1.46% -2.33% 0.07% 过去六个月 -0.94% 1.51% 9.24% 1.53% -10.18% -0.02% 过去一年 -16.53% 1.34% -11.37% 1.44% -5.16% -0.10% 过去三年 - - - - - - 过去五年 - - - - - - 自基金合同生 -18.95% 1.26% -10.56% 1.38% -8.39% -0.12% 效起至今 3.2.2 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII) 自基金转型以来基金份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2019 年 2 月 22 日至 2024 年 12 月 31 日) 1、摩根中国生物医药混合(QDII)A 2、摩根中国生物医药混合(QDII)C 注：本基金合同生效日（转型日）为 2019 年 2 月 22 日，图示的时间段为合同生效日至本报告 期末。 本基金自 2023 年 9 月 22 日起增加 C 类份额，相关数据按实际存续期计算。 本基金建仓期为本基金合同生效日起 6 个月，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。 3.2.3 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII) 自基金转型以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图 1、摩根中国生物医药混合(QDII)A 2、摩根中国生物医药混合(QDII)C 注：合同生效当年按照实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算 3.3 过去三年基金的利润分配情况 本基金自基金合同生效日起未进行过利润分配。 §4管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 摩根基金管理（中国）有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于 2004 年 5 月 12 日正式成 立，注册资本为 2.5 亿元人民币，注册地上海。2023 年 1 月 19 日，经中国证监会批准，本公司原股 东之一上海国际信托有限公司将其持有的本公司 51%股权，与原另一股东 JPMorgan AssetManagement (UK) Limited将其持有的本公司49%股权转让给摩根资产管理控股公司（JPMorganAsset Management Holdings Inc.），从而摩根资产管理控股公司取得本公司全部股权。2023 年 4 月 10 日， 基金管理人的名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理（中国）有限公司”。截至2024 年 12 月底，公司旗下运作的基金共有一百零二只，均为开放式基金，分别是：摩根中国优势证券投资基金、摩根货币市场基金、摩根阿尔法混合型证券投资基金、摩根双息平衡混合型证券投资基金、摩根成长先锋混合型证券投资基金、摩根内需动力混合型证券投资基金、摩根亚太优势混合型证券投资基金(QDII)、摩根双核平衡混合型证券投资基金、摩根中小盘混合型证券投资基金、摩根纯债债券型证券投资基金、摩根行业轮动混合型证券投资基金、摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、摩根全球新兴市场混合型证券投资基金(QDII)、摩根新兴动力混合型证券投资基金、摩根强化回报债券型证券投资基金、摩根健康品质生活混合型证券投资基金、摩根全球天然资源混合型证券投资基金(QDII)、摩根核心优选混合型证券投资基金、摩根智选 30 混合型证券投资基金、摩根成长动力混合型证券投资基金、摩根转型动力灵活配置混合型证券投资基金、摩根双债增利债券型证券投资基金、摩根核心成长股票型证券投资基金、摩根民生需求股票型证券投资基金、摩根纯债丰利债券型证券投资基金、摩根天添盈货币市场基金、摩根天添宝货币市场基金、摩根安全战略股票型证券投资基金、摩根卓越制造股票型证券投资基金、摩根整合驱动灵活配置混合型证券投资基金、摩根动态多因子策略灵活配置混合型证券投资基金、摩根智慧互联股票型证券投资基金、摩根科技前沿灵活配置混合型证券投资基金、摩根新兴服务股票型证券投资基金、摩根医疗健康股票型证券投资基金、摩根中国世纪灵活配置混合型证券投资基金(QDII)、摩根全球多元配置证券投资基金(QDII-FOF)、摩根安通回报混合型证券投资基金、摩根丰瑞债券型证券投资基金、摩根标普港股通低波红利指数型证券投资基金、摩根量化多因子灵活配置混合型证券投资基金、摩根安隆回报混合型证券投资基金、摩根创新商业模式灵活配置混合型证券投资基金、摩根富时发达市场 REITs 指数型证券投资基金(QDII)、摩根香港精选港股通混合型证券投资基金、摩根尚睿混合型基金中基金(FOF)、摩根安裕回报混合型证券投资基金、摩根欧洲动力策略股票型证券投资基金(QDII)、摩根核心精选股票型证券投资基金、摩根动力精选混合型证券投资基金、摩根中国生物医药混合型证券投 资基金(QDII)、摩根领先优选混合型证券投资基金、摩根日本精选股票型证券投资基金(QDII)、摩根锦程均衡养老目标三年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根瑞益纯债债券型证券投资基金、摩根慧选成长股票型证券投资基金、摩根瑞泰 38 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根锦程稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金、摩根研究驱动股票型证券投资基金、摩根 MSCI 中国 A 股交易型开放式指数证券投资基金联接基金、摩根瑞盛 87 个月定期开放债券型证券投资基金、摩根慧见两年持有期混合型证券投资基金、摩根远见两年持有期混合型证券投资基金、摩根安享回报一年持有期债券型证券投资基金、摩根行业睿选股票型证券投资基金、摩根优势成长混合型证券投资基金、摩根安荣回报混合型证券投资基金、摩根中债 1-3 年国开行债券指数证券投资基金、摩根景气甄选混合型证券投资基金、摩根均衡优选混合型证券投资基金、摩根月月盈 30 天滚动持有发起式短债债券型证券投资基金、摩根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金(QDII)、摩根全景优势股票型证券投资基金、摩根沃享远见一年持有期混合型证券投资基金、摩根鑫睿优选一年持有期混合型证券投资基金、摩根博睿均衡一年持有期混合型基金中基金(FOF)、摩根中证创新药产业交易型开放式指数证券投资基金、摩根慧享成长混合型证券投资基金、摩根时代睿选股票型证券投资基金、摩根瑞享纯债债券型证券投资基金、摩根中证碳中和 60 交易型开放式指数证券投资基金、摩根沪深 300 指数增强型发起式证券投资基金、摩根标普500 指数型发起式证券投资基金(QDII)、摩根锦颐养老目标日期 2035 三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)、摩根海外稳健配置混合型证券投资基金(QDII-FOF)、摩根双季鑫 6 个月持有期债券型发起式基金中基金(FOF)、摩根恒生科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金(QDII) 、摩根世代趋势混合型发起式证券投资基金、摩根纳斯达克 100 指数型发起式证券投资基金(QDII)、摩根瑞锦纯债债券型证券投资基金、摩根标普港股通低波红利交易型开放式指数证券投资基金、摩 根中证同业存单 AAA 指数 7 天持有期证券投资基金、摩根中证 A50 交易型开放式指数证券投资基 金、摩根悦享回报 6 个月持有期混合型证券投资基金、摩根中证 A50 交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、摩根瑞欣利率债债券型证券投资基金、摩根红利优选股票型证券投资基金、摩根均衡精选混合型证券投资基金、摩根中证 A500 交易型开放式指数证券投资基金、摩根中证 A500交易型开放式指数证券投资基金联接基金、摩根共同分类目录绿色债券债券型证券投资基金。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介 任本基金的基金经理（助 证券从业 姓名 职务 理）期限 说明 年限 任职日期 离任日期 方钰涵女士曾任兴业证券 资产管理有限公司研究 员，国泰基金管理有限公 本基金基金经 司研究员。2015 年 6 月起 方钰涵 理 2019-02-22 2024-06-18 12 年 加入摩根基金管理（中国） 有限公司（原上投摩根基 金管理有限公司），历任行 业专家、基金经理、高级 基金经理。 赵隆隆先生曾任上海申银 万国证券研究所有限公司 制造业研究部资深高级分 析师。2016 年 5 月起加入 本基金基金经 摩根基金管理（中国）有 赵隆隆 理 2024-06-18 - 15 年 限公司（原上投摩根基金 管理有限公司），历任行业 专家、行业专家兼研究组 长、行业专家兼研究组长/ 基金经理助理，现任基金 经理。 叶敏女士历任普华永道会 计师事务所审计师、美国 晨星公司证券分析师。 2012 年 1 月起加入摩根基 金管理（中国）有限公司 叶敏 本基金基金经 2024-03-29 - 18 年 （原上投摩根基金管理有 理 限公司），历任研究员、行 业专家兼研究组长、研究 部总监助理、研究部总监 助理/基金经理助理，现任 基金经理兼研究部副总 监。 注：1.任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，在控制风险的前提下，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、本基金基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 本公司按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规的要求，制订了《公平交易制度》，规范了公司所管理的所有投资组合的股票、债券等投资品种的投资管理活动，同时涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，以确保本公司管理的不同投资组合均得到公平对待。 公司执行自上而下的三级授权体系，依次为投资决策委员会、投资总监、经理人，经理人在其授权范围内自主决策，投资决策委员会和投资总监均不得干预其授权范围内的投资活动。公司已建立客观的研究方法，严禁利用内幕信息作为投资依据，各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立集中交易制度，执行公平交易分配。对于交易所市场投资活动，不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易机会；对于银行间市场投资活动，通过交易对手库控制和交易室询价机制，严格防范交易对手风险并抽检价格公允性；对于一级市场申购投资行为，遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。 公司通过系统和人工相结合的方式进行投资交易行为的监控分析，并执行异常交易行为监控分析记录工作机制，确保公平交易可稽核。公司分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的收益率差异及不同时间窗下同向交易的交易价差进行分析，并留存报告备查。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行上述公平交易制度和控制方法，开展公平交易工作。通过对不同投资组合之间的收益率差异、以及不同投资组合之间同向交易和反向交易的交易时机和交易价差等方面的监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 其中，在同向交易的监控和分析方面，根据法规要求，公司对不同投资组合的同日和临近交易日的同向交易行为进行监控，通过定期抽查前述的同向交易行为，定性分析交易时机、对比不同投资组合长期的交易趋势，重点关注任何可能导致不公平交易的情形。对于识别的异常情况，由相关投资组合经理对异常交易情况进行合理解释。同时，公司根据法规的要求，通过系统模块定期对连续四个季度内不同投资组合在不同时间窗内（日内、3 日内、5 日内）的同向交易价差进行分析，采用概率统计方法，主要关注不同投资组合之间同向交易价差均值为零的显著性检验，以及同向交易价格占优的交易次数占比分析。 报告期内，通过前述分析方法，未发现不同投资组合之间同向交易价差异常的情况。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，公司未发现存在异常交易行为。 报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情形：无。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2024 年医药行业表现承压，申万医药生物指数全年下跌 14.3%，恒生医疗保健指数全年下跌20.1%，在行业表现上排名靠后，主要原因是受到需求回落与地缘政治担忧的多重影响。从几个权重的子板块看，1）处于国际产业链的医药研发生产外包板块受到海外生物安全法案推进的影响、叠加业绩周期性的回落，股价受到估值业绩双重压力而有较大幅度的下跌；2）医疗消费品遇到需求放缓，竞争加剧，部分大单品销售出现下滑，因此龙头公司的估值溢价不再维持，相关公司出现估值业绩“双杀”；3）医保与地方财政压力下医院设备采购放缓，企业回款变慢，部分中成药、仿制药和高值耗材的行政降价压力较大；4）医疗系统反腐贯穿全年，大部分制药和设备企业的当期销售都受到影响，但后续随着合规销售方式的逐步明朗，销售在逐步回归正常化。 2024 全年医药投资方向最大的亮点板块当属创新药，一方面政策持续鼓励支持创新药，在药品定价、医保配套政策上全方位给予政策倾斜；另一方面创新药公司自身的研发进展也非常令人瞩目，海外大药企在国内收购新药分子的交易数量不断上升，说明中国创新药公司的全球竞争力在快速提升。本基金基于长期投资逻辑，主要投资了创新药、创新医疗器械等代表新质生产力方向的优秀公司。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期摩根中国生物医药 A 份额净值增长率为:-16.17%，同期业绩比较基准收益率为:-11.37% 摩根中国生物医药 C 份额净值增长率为:-16.53%，同期业绩比较基准收益率为:-11.37%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望未来，我们认为中国的医药生物行业正在经历比较大的结构性变化。随着政策对创新药的鼓励进一步明确，从国家到地方未来都可能持续出台扶持创新药的政策；同时医保支付也会进一步向创新药倾斜，创新药在医保支出中的占比还有很大提升空间。与此相应的人才背景是，我国的工程师/科学家红利带来创新药开发竞争力的快速提升，创新药和创新器械是代表未来产业发展方向的 重要的新质生产力。我们相信未来会有越来越多中国制药企业的创新药进入海外市场，特别是高药价的美国市场。回顾日本创新药发展史，90 年代以后日本药企更多将视线转向海外市场，至今已有多家日本药企在全球制药市场上占据一席之地；我们认为中国制药企业走向国际化是行业发展的大趋势。在创新器械方面，我国的工程师红利也造就了医疗器械领域具备国际竞争力的企业，广阔的全球市场为中国医疗器械公司提供了长期增长的沃土。我们认为制药和医疗器械是未来会具有全球竞争力的两个重要领域，在这两个领域更有可能出现亚洲领先、甚至全球领先的公司，因此我们的持仓也大部分聚焦在这两个子板块。 2024 年底，市场担忧了一年的美国生物安全法意外的没有立法通过，某种程度上也体现了中美生物制药产业链的大部分公司并不愿意产业链脱钩，因此在议员游说和立法流程的各个方面可能施加了种种影响最终导致法案没有通过。展望 2025 年，虽然地缘政治风险并未解除，重新立法预计仍会面临各种困难，从而需要较长的周期才可能改变中美制药产业紧密关联的现状。从国内情况看，随着行业反腐接近尾声，2025 年药品器械与耗材的需求有望逐步恢复。综合考虑政策环境与企业的成长前景，我们认为某些医药子板块在估值上已经具备较高的安全边际，如：1）部分医疗消费品，尽管面对挑战性的消费环境，公司仍凭借自身拓展新品的能力，实现超越行业的高增长；2）部分销售持续超预期、管线持续推进而股价却回落到低位的中小型制药公司；3）部分市占率持续提升、长期有望不断进行进口替代的医疗器械与耗材公司；4）生物安全法风险大幅降低后，具备全球竞争力的小分子医药研发生产外包龙头等。 医药行业整体的需求增长与医保支出的增速是紧密相关的，未来的很多年里，我们认为行业增速大概率维持在个位数水平；与此同时，医保政策正在腾笼换鸟以向创新药械注入更多资源，并且商业医保方案也在探索中，以期为创新药械扩大支付方，同时中国公司在海外市场的销售份额在持续提升，因此我们认为自下而上看，会有多个子行业与公司能实现超越行业的增速。我们会将更多的研究精力放在增速快于行业、具备全球竞争力、且风险收益比比较好的公司，力争为投资者创造更好的收益。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 报告期内，本基金管理人在内部监察稽核工作中以继续坚持“建立风险综合防控机制、保障合规诚信、支持业务发展、提高工作水平”为总体目标，一切从合规运作、保障基金份额持有人利益出发，由独立的监察稽核部门按照工作计划结合实际情况对公司各项业务进行全面的监察稽核工作，保障和促进公司各项业务合法合规运作，推动内部控制机制的完善与优化，协助各项法规和管理制度的落实，发现问题及时提出建议并督促有关部门改进。 在本报告期内，本基金管理人内部监察稽核工作贯穿三条主线： 1. 注意密切追踪监管法规政策变化和监管新要求，组织员工学习理解监管精神，不断加强公司合规制度建设，同时推动公司各部门完善制度建设和业务流程，防范日常运作中的违规行为发生。 2. 继续紧抓员工行为、公平交易、利益冲突等方面的日常监控，坚守“三条底线”不动摇；进一步加强内部合规培训和合规宣传，提供合规支持和审查，强化合规意识，规范员工行为操守，严格防范利益冲突。 3. 针对风险控制的需求和重点执行合规检查，提高检查工作的水平和效果；按照监管部门的要求，严格推行风险控制自我评估制度，对控制不足的风险点，制订进一步的控制措施。 在本报告期内的监察稽核工作中，未发现基金投资运作存在违法违规或未履行基金合同承诺从而影响基金份额持有人利益的情形。 公司自成立以来，各项业务运作正常，内部控制和风险防范措施逐步完善并积极发挥作用。本基金运作合法合规，保障了基金份额持有人的利益。我们将继续以合规运作和风险管理为核心，提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，切实保障基金份额持有人的利益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括投资、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理可参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在直接的重大利益冲突。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 无。 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在摩根中国生物医药混合型证券投 资基金（QDII）（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“ 关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 审计报告 毕马威华振审字第 2500814 号 摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)全体基金份额持有人： 6.1 审计意见 我们审计了后附的摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII) (以下简称“该基金”) 财务报表， 包括 2024 年 12 月 31 日的资产负债表，2024 年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》（以下合称“企业会计准则“）及财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行 业实务操作的规定编制，公允反映了该基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成 果和净资产变动情况。 6.2 形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则（以下简称“审计准则”）的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注 册会计师职业道德守则，我们独立于该基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 6.3 其他信息 该基金管理人摩根基金管理（中国）有限公司（以下简称“该基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括该基金 2024 年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。 6.4 管理层对财务报表的责任 该基金管理人管理层负责按照企业会计准则及财务报表附注 7.4.2 中所列示的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。 在编制财务报表时，该基金管理人管理层负责评估该基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非该基金预计在清算时资产无法按照公允价值处置。 该基金管理人治理层负责监督该基金的财务报告过程。 6.5 注册会计师的责任 我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。 在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作： (1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。 (2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 (3) 评价该基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。 (4) 对该基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对该基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致该基金不能持续经营。 (5) 评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。 我们与该基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师 王国蓓 倪益 中国 ? 北京市 2025 年 3 月 28 日 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII) 报告截止日：2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资产 附注号 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 资 产： 货币资金 7.4.7.1 74,286,602.05 122,324,424.95 结算备付金 2,459,379.84 589,022.78 存出保证金 2.03 - 交易性金融资产 7.4.7.2 338,109,578.63 417,998,630.33 其中：股票投资 338,109,578.63 417,998,630.33 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 7.4.7.3 - - 买入返售金融资产 7.4.7.4 - - 应收清算款 158,964.98 - 应收股利 - - 应收申购款 212,441.46 399,528.23 递延所得税资产 - - 其他资产 7.4.7.5 - - 资产总计 415,226,968.99 541,311,606.29 本期末 上年度末 负债和净资产 附注号 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 负 债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付清算款 2,792,093.15 13,092.60 应付赎回款 1,517,415.23 2,506,098.43 应付管理人报酬 538,788.91 693,750.82 应付托管费 89,798.15 115,625.11 应付销售服务费 576.41 185.10 应付投资顾问费 - - 应交税费 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 7.4.7.6 344,159.94 573,800.21 负债合计 5,282,831.79 3,902,552.27 净资产： 实收基金 7.4.7.7 430,703,278.78 473,324,191.76 未分配利润 7.4.7.8 -20,759,141.58 64,084,862.26 净资产合计 409,944,137.20 537,409,054.02 负债和净资产总计 415,226,968.99 541,311,606.29 注：报告截止日 2024 年 12 月 31 日,基金份额总额:430,703,278.78 份,其中: A 类,基金份额净值:0.9518 元,基金份额:429,243,665.85 份, C 类,基金份额净值:0.9467 元,基金份额:1,459,612.93 份。 7.2 利润表 会计主体：摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII) 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 附注 项目 2024 年 1 月 1 日 2023 年 1 月 1 日 号 至 2024 年 12 月 31 日 至 2023 年 12 月 31 日 一、营业总收入 -77,034,585.41 -179,952,772.29 1.利息收入 203,447.46 802,564.02 其中：存款利息收入 7.4.7.9 203,447.46 475,481.89 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - 327,082.13 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -109,679,838.89 -153,095,666.32 其中：股票投资收益 7.4.7.10 -113,810,856.75 -157,044,812.58 基金投资收益 - - 债券投资收益 7.4.7.11 - - 资产支持证券投资收益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 7.4.7.12 - - 股利收益 7.4.7.13 4,131,017.86 3,949,146.26 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损失以“-”号 7.4.7.14 31,020,938.89 -28,507,291.54 填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） 1,319,527.43 505,048.88 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.15 101,339.70 342,572.67 减：二、营业总支出 8,073,387.79 12,078,208.70 1．管理人报酬 6,766,031.88 10,145,636.20 2．托管费 1,127,671.93 1,690,939.41 3．销售服务费 5,505.28 280.04 4．投资顾问费 - - 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6. 信用减值损失 - - 7．税金及附加 - - 8．其他费用 7.4.7.16 174,178.70 241,353.05 三、利润总额（亏损总额以“-”号填 -85,107,973.20 -192,030,980.99 列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填列） -85,107,973.20 -192,030,980.99 五、其他综合收益的税后净额 - - 六、综合收益总额 -85,107,973.20 -192,030,980.99 7.3 净资产变动表 会计主体：摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII) 本报告期：2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 单位：人民币元 本期 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 537,409,054. 473,324,191.76 64,084,862.26 产 02 二、本期期初净资 537,409,054.0 473,324,191.76 64,084,862.26 产 2 三、本期增减变动 -127,464,916. 额（减少以“-” -42,620,912.98 -84,844,003.84 82 号填列） （一）、综合收益 -85,107,973.2 - -85,107,973.20 总额 0 （二）、本期基金 份额交易产生的 -42,356,943.6 净资产变动数（净 -42,620,912.98 263,969.36 2 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 56,385,402.11 226,692.48 56,612,094.59 款 2.基金赎回 -98,969,038.2 -99,006,315.09 37,276.88 款 1 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填 列） 四、本期期末净资 409,944,137.2 430,703,278.78 -20,759,141.58 产 0 上年度可比期间 项目 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 实收基金 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资 865,716,901. 575,487,255.32 290,229,646.02 产 34 二、本期期初净资 865,716,901. 575,487,255.32 290,229,646.02 产 34 三、本期增减变动 -328,307,847. 额（减少以“-” -102,163,063.56 -226,144,783.76 32 号填列） （一）、综合收益 -192,030,980. - -192,030,980.99 总额 99 （二）、本期基金 份额交易产生的 -136,276,866. 净资产变动数（净 -102,163,063.56 -34,113,802.77 33 资产减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购 131,335,202.7 97,217,239.99 34,117,962.77 款 6 2.基金赎回 -267,612,069. -199,380,303.55 -68,231,765.54 款 09 （三）、本期向基 金份额持有人分 配利润产生的净 - - - 资产变动（净资产 减少以“-”号填 列） 四、本期期末净资 537,409,054.0 473,324,191.76 64,084,862.26 产 2 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告页码（序号）从 7.1 至 7.4，财务报表由下列负责人签署： 基金管理人负责人：王琼慧，主管会计工作负责人：王敏，会计机构负责人：俞文涵 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)是由上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“原基金”)转型而来。原基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2015]2422 号《关于准予上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准， 由摩根基金管理(中国)有限公司(原上投摩根基金管理有限公司，已于 2023 年 4 月 10 日办理完成工 商变更登记)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。原基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 222,495,387.43 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2016)第 486 号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根智慧生活灵活配置 混合型证券投资基金基金合同》于 2016 年 4 月 28 日正式生效，原基金合同生效日的原基金份额总 额为 222,556,135.92 份基金份额，其中认购资金利息折合 60,748.49 份基金份额。 根据摩根基金管理(中国)有限公司 2023 年 4 月 12 日发布的《关于公司法定名称变更的公告》， 本基金管理人的中文法定名称由“上投摩根基金管理有限公司”变更为“摩根基金管理(中国)有限公司”。根据同一天发布的《摩根基金管理(中国)有限公司关于旗下基金更名事宜的公告》，上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)自该日起更名为摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)。 根据《关于上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告》和《关于上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金转型为上投摩根中国生物 医药混合型证券投资基金(QDII)折算结果的公告》，摩根基金管理(中国)有限公司以 2019 年 2 月 21 日为原基金份额转换及折算基准日，折算前原基金份额总额为 29,526,512.97 份，折算前原基金份额 净值为 0.871 元，折算比例为 0.870528060，折算后本基金份额总额为 25,703,658.05 份，折算后本基 金份额净值为 1.0000 元。 自 2019 年 2 月 22 日起，原基金转型为摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)(原名为上 投摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)，以下简称“本基金”)，《上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金基金合同》失效，《上投摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)基金 合同》于同一日起生效，并已报中国证监会备案。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为摩根基金管理(中国)有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行(香港)有限公司。 根据《摩根基金管理(中国)有限公司关于旗下部分基金增设 C 类基金份额及增加临时基金管理人条款并修改基金合同和托管协议的公告》以及更新的《摩根中国生物医药混合型证券投资基金 (QDII)招募说明书》的有关规定，自 2023 年 9 月 22 日起，本基金根据申购费用与销售服务费收取 方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资人申购时收取申购费用，但不从本类别基金资产中计提销售服务费的，称为 A 类基金份额；在投资人申购时不收取申购费用，而从本类别基金资产 中计提销售服务费的，称为 C 类基金份额。本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置代码。由 于基金费用的不同，本基金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)基金合同》的有关规定，本基金境外主要投资于在香港、美国等海外证券市场(已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区)挂牌交易的普通股、优先股、存托凭证、房地产信托凭证；政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等固定收益投资工具；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金；与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。本基金境内主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、存托凭证、债券(包括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、中期票据、可转换债券(含分离交易可转债)、可交换债券、短期融资券、中小企业私募债、证券公司短期公司债)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、权证、股指期货、股票期权以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资为基金资产的 50%-95%，其中投资于境外股票的比例为股票资产的 5%-50%，投资于生物医药行业相关的中国公司证券的比例不低于非现金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货和股票期权等合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：申银万国医药生物行业指数收益率×45%+恒生医疗保健行业指数收益率×35%+中债总指数收益率×20% 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准 则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《摩根中国生物医药混合型证券投资基金(QDII)基金合同》和在财务报表附注 7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金 2024 年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2024 年 12 月 31 日的财务状况以及 2024 年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。 (1)金融资产 金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。 债务工具 本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量： 以摊余成本计量： 本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。 以公允价值计量且其变动计入当期损益： 本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。 权益工具 权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。 (2)金融负债 金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。 本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。 于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。 对于在资产负债表日具有较低信用风险 的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来 12 个月内的预期信用损失计量损失准备。 本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。 本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1) 赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2) 该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3) 该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4) 除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5) 该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。 可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。 本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1) 现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。 本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。 7.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除股票交易所在地适用的预缴所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法确认。 以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分 配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。 7.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外币货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入汇兑损益科目。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 7.4.4.13 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 7.4.4.14 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别境内股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13 号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6 号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中 证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 7.4.6 税项 根据财税[2004]78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： a) 目前税收政策法规未对合格境内机构投资者（“QDII”）产品的税收处理给予特别的说明。在法规未有明确说明的情况下，参考现有的针对证券投资基金的税收法规进行处理。 b) 目前基金取得的源自境外的差价收入和股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行。 c) 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券取得的金融商品转让收入免征增值税；对国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来取得的利息收入免征增值税；同业存款利息收入免征增值税以及一般存款利息收入不征收增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。 d) 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，在境内暂不征收企业所得税。 对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，在境内暂不征收企业所得税。 对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市 H 股取得的股息红利，H 股公司应 向中国证券登记结算有限责任公司（以下简称中国结算）提出申请，由中国结算向 H 股公司提供内地个人投资者名册，H 股公司按照 20%的税率代扣个人所得税。内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市的非 H 股取得的股息红利，由中国结算按照 20%的税率代扣个人所得税。对内地证券投资基金通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的股息红利所得，按照上述规定计征个人所得税。 对内地个人投资者通过沪港通、深港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得和通过基 金互认买卖香港基金份额取得的转让差价所得，继续暂免征收个人所得税，执行至 2027 年 12 月 31 日。 e) 对基金运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的税率，计算缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。 f) 对于基金通过沪港通、深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 7.4.7重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 货币资金 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 活期存款 74,286,602.05 122,324,424.95 等于：本金 74,285,958.74 122,316,403.49 加：应计利息 643.31 8,021.46 定期存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 其中：存款期限 1 个月以内 - - 存款期限 1-3 个月 - - 存款期限 3 个月以上 - - 其他存款 - - 等于：本金 - - 加：应计利息 - - 合计 74,286,602.05 122,324,424.95 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2024 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 350,471,880.64 - 338,109,578.63 -12,362,302.01 贵金属投资-金交所黄 - - - - 金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 350,471,880.64 - 338,109,578.63 -12,362,302.01 上年度末 项目 2023 年 12 月 31 日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 461,381,871.23 - 417,998,630.33 -43,383,240.90 贵金属投资-金交所黄 - - - - 金合约 交易所市场 - - - - 债券 银行间市场 - - - - 合计 - - - - 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 461,381,871.23 - 417,998,630.33 -43,383,240.90 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 无余额。 7.4.7.4 买入返售金融资产 无余额。 7.4.7.5 其他资产 无余额。 7.4.7.6 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 应付券商交易单元保证金 - - 应付赎回费 1,435.71 4,289.52 应付证券出借违约金 - - 应付交易费用 184,724.23 245,510.69 其中：交易所市场 184,724.23 245,510.69 银行间市场 - - 应付利息 - - 预提费用 158,000.00 324,000.00 合计 344,159.94 573,800.21 7.4.7.7 实收基金 金额单位：人民币元 摩根中国生物医药混合(QDII)A 本期 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 472,870,755.95 472,870,755.95 本期申购 52,204,634.69 52,204,634.69 本期赎回（以“-”号填列） -95,831,724.79 -95,831,724.79 本期末 429,243,665.85 429,243,665.85 金额单位：人民币元 摩根中国生物医药混合(QDII)C 本期 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 基金份额 账面金额 上年度末 453,435.81 453,435.81 本期申购 4,180,767.42 4,180,767.42 本期赎回（以“-”号填列） -3,174,590.30 -3,174,590.30 本期末 1,459,612.93 1,459,612.93 7.4.7.8 未分配利润 摩根中国生物医药混合(QDII)A 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -38,162,286.41 102,186,281.60 64,023,995.19 本期期初 -38,162,286.41 102,186,281.60 64,023,995.19 本期利润 -115,931,232.74 30,864,881.86 -85,066,350.88 本期基金份额交易产生的 11,782,348.67 -11,421,282.69 361,065.98 变动数 其中：基金申购款 -15,175,105.07 15,449,239.46 274,134.39 基金赎回款 26,957,453.74 -26,870,522.15 86,931.59 本期已分配利润 - - - 本期末 -142,311,170.48 121,629,880.77 -20,681,289.71 摩根中国生物医药混合(QDII)C 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -43,579.14 104,446.21 60,867.07 本期期初 -43,579.14 104,446.21 60,867.07 本期利润 -197,679.35 156,057.03 -41,622.32 本期基金份额交易产生的 -271,741.49 174,644.87 -97,096.62 变动数 其中：基金申购款 -1,293,498.38 1,246,056.47 -47,441.91 基金赎回款 1,021,756.89 -1,071,411.60 -49,654.71 本期已分配利润 - - - 本期末 -512,999.98 435,148.11 -77,851.87 7.4.7.9 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 31 日 月 31 日 活期存款利息收入 166,403.65 386,073.27 定期存款利息收入 - - 其他存款利息收入 - - 结算备付金利息收入 36,540.84 85,967.54 其他 502.97 3,441.08 合计 203,447.46 475,481.89 7.4.7.10 股票投资收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 122023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 月 31 日 卖出股票成交总额 942,281,273.34 2,489,565,414.08 减：卖出股票成本总额 1,053,658,343.15 2,637,141,769.98 减：交易费用 2,433,786.94 9,468,456.68 买卖股票差价收入 -113,810,856.75 -157,044,812.58 7.4.7.11 债券投资收益 无。 7.4.7.12 衍生工具收益 无。 7.4.7.13 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 股票投资产生的股利收益 4,131,017.86 3,949,146.26 其中：证券出借权益补偿收入 - - 基金投资产生的股利收益 - - 合计 4,131,017.86 3,949,146.26 7.4.7.14 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目名称 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 1.交易性金融资产 31,020,938.89 -28,507,291.54 ——股票投资 31,020,938.89 -28,507,291.54 ——债券投资 - - ——资产支持证券投资 - - ——基金投资 - - ——贵金属投资 - - ——其他 - - 2.衍生工具 - - ——权证投资 - - 3.其他 - - 减：应税金融商品公允价值变 动产生的预估增值税 - - 合计 31,020,938.89 -28,507,291.54 7.4.7.15 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 基金赎回费收入 101,339.70 342,572.67 合计 101,339.70 342,572.67 7.4.7.16 其他费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12月31 2023年1月1日至2023年12月31日 日 审计费用 38,000.00 94,000.00 信息披露费 120,000.00 120,000.00 证券出借违约金 - - 银行费用 8,481.83 16,005.67 其他 7,696.87 11,347.38 合计 174,178.70 241,353.05 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 摩根基金管理（中国）有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售 机构 中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国银行(香港)有限公司(“中银香港”) 境外资产托管人 摩根资产管理控股公司(JPMorganAsset Management 基金管理人的股东 Holdings Inc.) 摩根大通公司(JPMorgan Chase &Co.) 基金管理人的实际控制人 尚腾资本管理有限公司 基金管理人的子公司（2024 年 10 月 11 日前） 上投摩根资产管理(香港)有限公司 基金管理人的子公司 基金管理人的实际控制人摩根大通公 摩根大通证券（中国）有限公司 司(JPMorgan Chase &Co.)控制的公司、 证券经纪商 注：1、下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 2、尚腾资本管理有限公司已于 2024 年 10 月 11 日注销。 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 占当期股 占当期股 成交金额 票成交总 成交金额 票成交总 额的比例 额的比例 摩根大通证券（中 43,433,787.41 2.30% 10,831,346.23 0.23% 国）有限公司 注：2023 年 3 月 24 日公司完成股权变更，摩根大通证券(中国)有限公司作为上年度可比期间 关联方的期间为：2023 年 3 月 24 日至 2023 年 12 月 31 日。 7.4.10.1.2 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 关联方名称 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 摩根大通证券（中国） 19,315.16 1.40% 9,425.85 5.10% 有限公司 上年度可比期间 关联方名称 2023年1月1日至2023年12月31日 当期 占当期佣金 占期末应付佣 期末应付佣金余额 佣金 总量的比例 金总额的比例 摩根大通证券（中国） 10,087.19 0.20% - - 有限公司 注：2023 年 3 月 24 日公司完成股权变更，摩根大通证券(中国)有限公司作为上年度可比期间 关联方的期间为：2023 年 3 月 24 日至 2023 年 12 月 31 日。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 6,766,031.88 10,145,636.20 其中：应支付销售机构的客户维护费 3,057,977.78 4,294,919.50 应支付基金管理人的净管理费 3,708,054.10 5,850,716.70 注：支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2024年1月1日至2024年12 2023年1月1日至2023年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 1,127,671.93 1,690,939.41 注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 7.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 获得销售服务费的各 2024年1月1日至2024年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 摩根中国生物医药混合 摩根中国生物医药混合 合计 (QDII)A (QDII)C 摩根基金管理（中国） - 91.33 91.33 有限公司 合计 - 91.33 91.33 上年度可比期间 获得销售服务费的各 2023年1月1日至2023年12月31日 关联方名称 当期发生的基金应支付的销售服务费 摩根中国生物医药混合 摩根中国生物医药混合 合计 (QDII)A (QDII)C 摩根基金管理（中国） - 10.68 10.68 有限公司 合计 - 10.68 10.68 注：根据《摩根基金管理(中国)有限公司关于旗下部分基金增设 C 类基金份额及增加临时基金 管理人条款并修改基金合同和托管协议的公告》 ，本基金自 2023 年 9 月 22 日起增设 C 类基金份 额，自 2023 年 9 月 22 日起，支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C 类基金资产净值 0.50%的 年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给摩根基金管理（中国）有限公司，再由摩根基金管理（中国）有限公司计算并支付给各基金销售机构。其计算公式为： 日销售服务费＝前一日 X 类基金资产净值 X 0.50%/ 当年天数。 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 7.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明 7.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况 无。 7.4.10.5 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 项目 摩根中国生物医药 摩根中国生物医药混 摩根中国生物医药 摩根中国生物医药混 混合(QDII)A 合(QDII)C 混合(QDII)A 合(QDII)C 报告期初持有 294,117.65 - - - 的基金份额 报告期间申购/ - - 294,117.65 - 买入总份额 报告期间因拆 - - - - 分变动份额 减：报告期间赎 97,058.82 - - - 回/卖出总份额 报告期末持有 197,058.83 - 294,117.65 - 的基金份额 报告期末持有 的基金份额占 0.05% - 0.06% - 基金总份额比 例 注：上述基金管理人持有的份额包括基金管理人的高级管理人员、主要业务部门负责人、基金经理根据《基金管理公司绩效考核与薪酬管理指引》的要求，将一定比例的绩效薪酬购买本基金的部分。 7.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无 7.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2024年1月1日至2024年12月31日 2023年1月1日至2023年12月31日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 2,257,439.84 166,403.65 73,681,516.2 386,073.27 8 中银香港 72,029,162.2 - 48,642,908.6 - 1 7 注：本基金的银行存款由基金托管人 中国银行和境外资产托管人中银香港保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。 7.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 7.4.10.8 其他关联交易事项的说明 7.4.10.8.1 其他关联交易事项的说明 无。 7.4.11 利润分配情况 本报告期本基金未实施利润分配。 7.4.12 期末（2024 年 12 月 31 日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 7.4.12.1.1 受限证券类别：股票 流通 受 期末 期末 证券 证券 成功 限类 认购 期末估 数量(单 成本 估值 代码 名称 认购日 受限期 型 价格 值单价 位：股) 总额 总额 备注 30161 珂玛 2024-0 1-6 个 新股 6,432. 45,104 1 科技 8-07 月 锁定 8.00 56.10 804.00 00 .40 - （含） 期内 68872 龙图 2024-0 1-6 个 新股 5,161. 15,861 1 光罩 7-30 月 锁定 18.50 56.85 279.00 50 .15 - （含） 期内 30160 绿联 2024-0 1-6 个 新股 8,399. 14,450 6 科技 7-17 月 锁定 21.21 36.49 396.00 16 .04 - （含） 期内 30160 乔锋 2024-0 1-6 个 新股 6,174. 9,781. 3 智能 7-03 月 锁定 26.50 41.98 233.00 50 34 - （含） 期内 30155 科力 2024-0 1-6 个 新股 30.00 56.87 143.00 4,290. 8,132. - 2 装备 7-15 月 锁定 00 41 （含） 期内 60331 巍华 2024-0 1-6 个 新股 4,208. 4,343. 0 新材 8-07 月 锁定 17.39 17.95 242.00 38 90 - （含） 期内 60335 安乃 2024-0 1-6 个 新股 2,179. 3,834. 0 达 6-26 月 锁定 20.56 36.17 106.00 36 02 - （含） 期内 60328 键邦 2024-0 1-6 个 新股 2,405. 2,916. 5 股份 6-28 月 锁定 18.65 22.61 129.00 85 69 - （含） 期内 注：1、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。 2、基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起 6 个月内不得转让。 3、基金作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起 12 个月内不得转让。 4、基金通过询价转让受让的科创板股份，在受让后 6 个月内不得转让。 5、受限期为流通受限证券原始受限期。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 7.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 无。 7.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 无。 7.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券 无。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金属于混合型基金产品，预期风险和收益水平高于债券型基金和货币市场基金。本基金主要投资于境外的生物医药行业相关的中国公司证券等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过采用定量及定性研究方法，自下而上优选在中国境内、香港及美国等全球市场上市的中国生物医药类公司，通过严格的风险控制，力争实现基金资产的长期增值。 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会主要负责基金管理人风险管理战略和控制政策、协调突发重大风险等事项。董事会下设督察长，负责对基金管理人各业务环节合法合规运作的监督检查和基金管理人内部稽核监控工作，并可向基金管理人董事会和中国证监会直接报告。经营管理层下设风险评估联席会议，进行各部门管理程序的风险确认，并对各类风险予以事先充分的评估和防范，并进行及时控制和采取应急措施；在业务操作层面监察稽核部负责基金管理人各部门的风险控制检查，定期不定期对业务部门内部控制制度执行情况和遵循国家法律，法规及其他规定的执行情况进行检查，并适时提出修改建议；风险管理部负责投资限制指标体系的设定和更新，对于违反指标体系的投资进行监查和风险控制的评估，并负责协助各部门修正、修订内部控制作业制度，并对各部门的日常作业，依据风险管理的考评，定期或不定期对各项风险指标进行控管，并提出内控建议。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由督察长、风险控制委员会、风险管理部、监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的货币资金存放于信用良好的银行，与货币资金相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，因此违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。 于 2024 年 12 月 31 日，本基金未持有除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券投资(2023 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 于 2024 年 12 月 31 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计 息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 7.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 7.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的 30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变现价值。 同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而 发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏 感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久 期等方法对上述利率风险进行管理。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2024 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 74,286,602.05 - - - 74,286,602.05 结算备付金 2,459,379.84 - - - 2,459,379.84 存出保证金 2.03 - - - 2.03 交易性金融资产 - - - 338,109,578.63 338,109,578.63 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 - - - - - 产 应收清算款 - - - 158,964.98 158,964.98 应收股利 - - - - - 应收申购款 - - - 212,441.46 212,441.46 递延所得税资产 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 76,745,983.92 - - 338,480,985.07 415,226,968.99 负债 短期借款 - - - - - 交易性金融负债 - - - - - 衍生金融负债 - - - - - 卖出回购金融资 - - - - - 产款 应付清算款 - - - 2,792,093.15 2,792,093.15 应付赎回款 - - - 1,517,415.23 1,517,415.23 应付管理人报酬 - - - 538,788.91 538,788.91 应付托管费 - - - 89,798.15 89,798.15 应付销售服务费 - - - 576.41 576.41 应付投资顾问费 - - - - - 应交税费 - - - - - 应付利润 - - - - - 递延所得税负债 - - - - - 其他负债 - - - 344,159.94 344,159.94 负债总计 - - - 5,282,831.79 5,282,831.79 利率敏感度缺口 76,745,983.92 - - 333,198,153.28 409,944,137.20 上年度末 2023 年 12 月 31 1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 日 资产 货币资金 122,324,424.95 - - - 122,324,424.95 结算备付金 589,022.78 - - - 589,022.78 交易性金融资产 - - - 417,998,630.33 417,998,630.33 应收申购款 - - - 399,528.23 399,528.23 资产总计 122,913,447.73 - - 418,398,158.56 541,311,606.29 负债 应付清算款 - - - 13,092.60 13,092.60 应付赎回款 - - - 2,506,098.43 2,506,098.43 应付管理人报酬 - - - 693,750.82 693,750.82 应付托管费 - - - 115,625.11 115,625.11 应付销售服务费 - - - 185.10 185.10 其他负债 - - - 573,800.21 573,800.21 负债总计 - - - 3,902,552.27 3,902,552.27 利率敏感度缺口 122,913,447.73 - - 414,495,606.29 537,409,054.02 注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰 早者予以分类。 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 于 2024 年 12 月 31 日，本基金未持有交易性债券投资(2023 年 12 月 31 日：同)，因此市场利率 的变动对于本基金净资产无重大影响(2023 年 12 月 31 日：同)。 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金持有不以记账本位币计价的资产和负债，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。 7.4.13.4.2.1 外汇风险敞口 单位：人民币元 本期末 2024年12月31日 项目 美元 港币 合计 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 货币资金 18,344.58 72,011,239.20 72,029,583.78 交易性金融资产 - 118,621,295.53 118,621,295.53 资产合计 18,344.58 190,632,534.73 190,650,879.31 以外币计价的负债 负债合计 - - - 资产负债表外汇风 18,344.58 190,632,534.73 190,650,879.31 险敞口净额 上年度末 2023年12月31日 项目 美元 港币 合计 折合人民币 折合人民币 以外币计价的资产 货币资金 18,074.84 48,625,247.30 48,643,322.14 交易性金融资产 1,293,549.62 113,560,970.88 114,854,520.50 资产合计 1,311,624.46 162,186,218.18 163,497,842.64 以外币计价的负债 负债合计 - - - 资产负债表外汇风 1,311,624.46 162,186,218.18 163,497,842.64 险敞口净额 7.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析 假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 分析 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 1. 所有外币相对人民币升值 5% 增加约 953 增加约 817 2. 所有外币相对人民币贬值 5% 减少约 953 减少约 817 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票投资的比例为基金资产的50%-95%，其中投资于境外股票的比例为股票资产的 5%-50%，投资于生物医药行业相关的中国公司证券的比例不低于非现金资产的 80%；每个交易日日终在扣除股指期货和股票期权等合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产－股票投资 338,109,578.63 82.48 417,998,630.33 77.78 交易性金融资产－基金投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 338,109,578.63 82.48 417,998,630.33 77.78 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 假设 除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 1. 业绩比较基准上升 增加约 1,713 增加约 2,321 5% 2. 业绩比较基准下降 减少约 1,713 减少约 2,321 5% 7.4.14 公允价值 7.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属层次取决于对公允价值计量整体而言具有重要意义的最低层次的输入值。三个层次输入值的定义如下： 第一层次输入值：在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察到的输入值； 第三层次输入值：相关资产或负债的不可观察输入值。 7.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具 7.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值 单位：人民币元 本期末 上年度末 公允价值计量结果所属的层次 2024 年 12 月 31 日 2023 年 12 月 31 日 第一层次 338,005,154.68 417,998,630.33 第二层次 - - 第三层次 104,423.95 - 合计 338,109,578.63 417,998,630.33 7.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动 本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。 7.4.14.2.3 第三层次公允价值余额及变动情况 7.4.14.2.3.1 第三层次公允价值余额及变动情况 单位：人民币元 项目 本期 2024 年 1 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - - - 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - 60,933.63 60,933.63 转出第三层次 - 32,568.76 32,568.76 当期利得或损失总额 - 76,059.08 76,059.08 其中：计入损益的利 - 76,059.08 76,059.08 得或损失 计入其他综合 - - - 收益的利得或损失（若有） 期末余额 - 104,423.95 104,423.95 期末仍持有的第三层 次金融资产计入本期损益 - 65,173.20 65,173.20 的未实现利得或损失的变 动——公允价值变动损益 项目 上年度可比期间 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 12 月 31 日 交易性金融资产 合计 债券投资 股票投资 期初余额 - - - 当期购买 - - - 当期出售/结算 - - - 转入第三层次 - - - 转出第三层次 - - - 当期利得或损失总额 - - - 其中：计入损益的利 - - - 得或损失 计入其他综合 - - - 收益的利得或损失（若有） 期末余额 - - - 期末仍持有的第三层 次金融资产计入本期损益 - - - 的未实现利得或损失的变 动——公允价值变动损益 注：本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资。 计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。 7.4.14.2.3.2 使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况 单位：人民币元 不可观察输入值 与公允 本期末公允 采用的估 项目 范围/加权平均 价值之 价值 值技术 名称 值 间的关 系 证券交易所上市但 平均价格 该流通受限股票在剩余 尚在限售期内的股 104,423.95 亚式期权 限售期内的股价预期年 34.23%-59.65% 负相关 票投资 模型 化波动率 7.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明 于 2024 年 12 月 31 日，本基金无非持续的以公允价值计量的金融工具(2023 年 12 月 31 日：无)。 7.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明 不以公允价值计量的金融工具主要包括以摊余成本计量的金融资产和以摊余成本计量的金融负 债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 7.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 于 2024 年 12 月 31 日，本基金无有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的比 序号 项目 金额 例（%） 1 权益投资 338,109,578.63 81.43 其中：普通股 338,109,578.63 81.43 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融 资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 76,745,981.89 18.48 8 其他各项资产 371,408.47 0.09 9 合计 415,226,968.99 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股公允价值为 118,621,295.53 元,占净值比 例 28.94%。 8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 金额单位：人民币元 国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 中国 219,488,283.10 53.54 中国香港 118,621,295.53 28.94 合计 338,109,578.63 82.48 注：国家（地区）类别根据其所在的证券交易所确定，ADR、GDR 按照存托凭证本身挂牌的证 券交易所确定。 8.3 期末按行业分类的权益投资组合 金额单位：人民币元 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％） 医疗保健 337,207,643.68 82.26 基础材料 804,771.59 0.20 工业 54,885.74 0.01 信息技术 30,311.19 0.01 消费者非必需品 11,966.43 0.00 合计 338,109,578.63 82.48 注：以上分类采用全球行业分类标准(GICS)。 8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 金额单位：人民币元 占基金资 公司名称 公司名称 所在证 所属国家 序号 证券代码 数量（股） 公允价值 产净值比 (英文) (中文) 券市场 (地区) 例（％） BEIGEN 香港证 1 E LTD 百济神州 6160 券交易 中国香港 327,000 33,067,406.74 8.07 所 1 BEIGEN 百济神州 688235 上海证 中国 134 21,576.68 0.01 E LTD-A 券交易 所 INNOVE 香港证 2 NT 信达生物 1801 券交易 中国香港 908,500 30,791,848.64 7.51 BIOLOGI 所 CS INC JIANGSU HENGRU 上海证 3 I 恒瑞医药 600276 券交易 中国 629,253 28,882,712.70 7.05 PHARM 所 ACEUT- A SHANGH AI 上海证 4 ALLIST 艾力斯 688578 券交易 中国 436,268 26,132,453.20 6.37 PHARM 所 ACEUT- A SICHUA N 香港证 5 KELUN- 科伦博泰 6990 券交易 中国香港 134,650 20,362,087.00 4.97 BIOTEC 生物－Ｂ 所 H BIOPHA SICHUA N 上海证 6 BIOKIN 百利天恒 688506 券交易 中国 106,006 20,324,530.38 4.96 PHARM 所 ACEUTI- A WUXI 上海证 7 APPTEC 药明康德 603259 券交易 中国 344,900 18,983,296.00 4.63 CO 所 LTD-A SICHUA N 深圳证 8 KELUN 科伦药业 002422 券交易 中国 533,092 15,955,443.56 3.89 PHARM 所 ACEUTI C-A SINOPEP -ALLSIN 上海证 9 O BIO 诺泰生物 688076 券交易 中国 275,277 14,292,381.84 3.49 PHARM 所 A-A 10 HUTCH 和黄医药 13 香港证 中国香港 634,109 13,241,592.23 3.23 MED 券交易 CHINA 所 LTD PACIFIC SHUANG 深圳证 11 LIN 派林生物 000403 券交易 中国 503,600 10,641,068.00 2.60 BIO-PHA 所 R-A APT 上海证 12 MEDICA 惠泰医疗 688617 券交易 中国 26,964 10,039,506.12 2.45 L INC-A 所 EYEBRI GHT 上海证 13 MEDICA 爱博医疗 688050 券交易 中国 106,358 9,681,768.74 2.36 L 所 TECHNO LO-A SHENZH EN 深圳证 14 MINDRA 迈瑞医疗 300760 券交易 中国 35,444 9,038,220.00 2.20 Y 所 BIO-ME DIC-A SUZHOU ZELGEN 上海证 15 BIOPHA 泽璟制药 688266 券交易 中国 128,387 7,999,793.97 1.95 RMACE 所 U-A BEIJING TIANTA 上海证 16 N 天坛生物 600161 券交易 中国 385,283 7,898,301.50 1.93 BIOLOGI 所 CAL-A SHENZH EN NEW 深圳证 17 INDUST 新产业 300832 券交易 中国 108,437 7,682,761.45 1.87 RIES 所 BI-A AKESO 香港证 18 INC 康方生物 9926 券交易 中国香港 111,207 6,251,015.31 1.52 所 KEYME 香港证 19 D 康诺亚－ 2162 券交易 中国香港 187,500 5,365,244.25 1.31 BIOSCIE Ｂ 所 NCES INC CHINA RESOUR 深圳证 20 CES 华润三九 000999 券交易 中国 115,646 5,127,743.64 1.25 SANJIU 所 MED-A ANDON 深圳证 21 HEALTH 九安医疗 002432 券交易 中国 104,200 4,249,276.00 1.04 CO 所 LTD-A HANSOH PHARM 香港证 22 ACEUTI 翰森制药 3692 券交易 中国香港 258,000 4,128,508.57 1.01 CAL 所 GROUP HUMAN WELL 上海证 23 HEALTH 人福医药 600079 券交易 中国 143,374 3,352,084.12 0.82 CARE 所 GROUP- A CHINA RESOUR 深圳证 24 CES 博雅生物 300294 券交易 中国 97,802 2,961,444.56 0.72 BOYA 所 BIO-P-A INNOCA 香港证 25 RE 诺诚健华 9969 券交易 中国香港 433,000 2,453,968.96 0.60 PHARMA 所 LTD SHANGH AI 上海证 26 AOHUA 澳华内镜 688212 券交易 中国 53,745 2,159,474.10 0.53 PHOTOE 所 LECTR-A INVENTI 上海证 27 SBIO CO 益方生物 688382 券交易 中国 156,761 2,084,921.30 0.51 LTD-A 所 JIANGSU NHWA 深圳证 28 PHARM 恩华药业 002262 券交易 中国 72,070 1,754,904.50 0.43 ACEUTI 所 CA-A 29 DIZAL 迪哲医药 688192 上海证 中国 36,760 1,524,437.20 0.37 JIANGSU 券交易 PHARM 所 ACEUTI C-A HANGZH OU 香港证 30 TIGERM 泰格医药 3347 券交易 中国香港 52,000 1,483,145.66 0.36 ED 所 CONSUL TI-H BEIJING AOSAIK 深圳证 31 ANG 奥赛康 002755 券交易 中国 104,469 1,327,800.99 0.32 PHARM- 所 A SINO 香港证 32 BIOPHA 中国生物 1177 券交易 中国香港 294,000 871,218.43 0.21 RMACE 制药 所 UTICAL KEXING 上海证 33 BIOPHA 科兴制药 688136 券交易 中国 38,256 836,276.16 0.20 RRM CO 所 LTD-A ZHEJIAN 深圳证 34 G NHU 新 和 成 002001 券交易 中国 36,300 797,511.00 0.19 CO 所 LTD-A ZHEJIAN G JOLLY 深圳证 35 PHARM 佐力药业 300181 券交易 中国 50,500 775,680.00 0.19 ACEUTI- 所 A SHANGH AI 上海证 36 MICROP 心脉医疗 688016 券交易 中国 6,969 765,544.65 0.19 ORT 所 ENDOVA S-A HAISCO PHARM 深圳证 37 ACEUTI 海思科 002653 券交易 中国 21,988 731,101.00 0.18 CAL 所 GROU-A HUNAN 深圳证 38 JIUDIAN 九典制药 300705 券交易 中国 34,200 613,890.00 0.15 PHARM 所 ACEUTI C-A BETTA PHARM 深圳证 39 ACEUTI 贝达药业 300558 券交易 中国 11,300 609,409.00 0.15 CALS CO 所 L-A 3SBIO 香港证 40 INC 三生制药 1530 券交易 中国香港 107,500 605,259.74 0.15 所 INTCO MEDICA 深圳证 41 L 英科医疗 300677 券交易 中国 23,600 596,608.00 0.15 TECHNO 所 LOGY C-A MEINIA N 深圳证 42 ONEHEA 美年健康 002044 券交易 中国 119,600 548,964.00 0.13 LTH 所 HEALTH CA-A IRAY 上海证 43 GROUP- 奕瑞科技 688301 券交易 中国 5,032 480,908.24 0.12 A 所 CHINA RESOUR 上海证 44 CES 华润双鹤 600062 券交易 中国 20,400 403,920.00 0.10 DOUBLE 所 CRA-A SINOCEL 上海证 45 LTECH 神州细胞 688520 券交易 中国 2,985 108,146.55 0.03 GROUP 所 LTD-A SUZHOU 深圳证 46 KEMATE 珂玛科技 301611 券交易 中国 804 45,104.40 0.01 K INC-A 所 SHENZH EN 上海证 47 LONGTU 龙图光罩 688721 券交易 中国 279 15,861.15 0.00 PHOTOM 所 ASK -A UGREEN 深圳证 48 GROUP 绿联科技 301606 券交易 中国 396 14,450.04 0.00 LTD-A 所 JIRFINE INTELLI 深圳证 49 GENT 乔锋智能 301603 券交易 中国 233 9,781.34 0.00 EQUIPM- 所 A HEBEI KELI 深圳证 50 AUTOM 科力装备 301552 券交易 中国 143 8,132.41 0.00 OBILE 所 EQUI-A ZHEJIAN G 上海证 51 WEIHUA 巍华新材 603310 券交易 中国 242 4,343.90 0.00 NEW 所 MATERI- A ANAND ADRIVE 上海证 52 TECHNI 安乃达 603350 券交易 中国 106 3,834.02 0.00 QUES 所 SH-A SHANDO NG 上海证 53 JIANBA 键邦股份 603285 券交易 中国 129 2,916.69 0.00 NG NEW 所 MATE-A 8.5 报告期内权益投资组合的重大变动 8.5.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金 序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额 资产净值比例 （％） 1 INNOVENT BIOLOGICS 1801 38,415,398.03 7.15 INC SICHUAN 2 KELUN-BIOTECH 6990 38,053,168.02 7.08 BIOPHA 3 SHANGHAIALLIST 688578 36,649,513.70 6.82 PHARMACEUT-A 4 BEIGENE LTD 6160 34,336,771.99 6.39 4 BEIGENE LTD-A 688235 1,720,089.47 0.32 5 JIANGSU HENGRUI 600276 33,571,390.47 6.25 PHARMACEUT-A 6 SICHUAN BIOKIN 688506 29,759,794.75 5.54 PHARMACEUTI-A 7 REMEGEN CO LTD-H 9995 27,140,330.35 5.05 8 APT MEDICALINC-A 688617 26,967,028.50 5.02 9 HUTCHMED CHINALTD 13 25,707,759.15 4.78 10 AKESO INC 9926 22,998,529.34 4.28 11 SICHUAN KELUN 002422 22,746,174.18 4.23 PHARMACEUTIC-A 12 JIANGSU NHWA 002262 22,216,912.00 4.13 PHARMACEUTICA-A 13 BEIJING TIANTAN 600161 22,178,236.46 4.13 BIOLOGICAL-A 14 SHENZHEN NEW 300832 21,555,184.00 4.01 INDUSTRIES BI-A 15 HUMANWELL 600079 21,349,531.00 3.97 HEALTHCARE GROUP-A 16 SINOPEP-ALLSINO BIO 688076 20,975,571.09 3.90 PHARMA-A 17 WUXIAPPTEC CO 603259 18,901,083.00 3.52 LTD-A 18 SUZHOU ZELGEN 688266 18,622,650.52 3.47 BIOPHARMACEU-A 19 SHENZHEN MINDRAY 300760 16,883,712.00 3.14 BIO-MEDIC-A 20 WUXI BIOLOGICS 2269 15,589,864.81 2.90 CAYMAN INC 21 KEYMED BIOSCIENCES 2162 15,476,478.67 2.88 INC 22 GAN & LEE 603087 14,727,763.00 2.74 PHARMACEUTICALS -A 23 PACIFIC SHUANGLIN 000403 13,749,488.00 2.56 BIO-PHAR-A 24 EYEBRIGHT MEDICAL 688050 13,169,471.33 2.45 TECHNOLO-A 25 SINOCARE INC -A 300298 12,891,686.00 2.40 26 GUANGZHOU 603882 12,678,677.00 2.36 KINGMED DIAGNOST-A 27 CHINA RESOURCES 300294 12,343,650.32 2.30 BOYABIO-P-A 28 HUBEI JUMPCAN 600566 11,252,298.00 2.09 PHARMACEUT-A 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细 金额单位：人民币元 占期初基金 本期累计卖出 序号 公司名称（英文） 证券代码 资产净值比例 金额 （％） 1 SHENZHEN MINDRAY BIO-MEDIC-A 300760 51,023,283.89 9.49 2 SHANGHAI UNITED IMAGING HE-A 688271 38,980,857.97 7.25 3 SICHUAN KELUN-BIOTECH BIOPHA 6990 36,769,957.12 6.84 4 SHANGHAIAOHUAPHOTOELECTR-A 688212 34,513,954.90 6.42 5 WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC 2269 28,465,519.00 5.30 6 BEIGENE LTD-A 688235 11,463,717.50 2.13 6 BEIGENE LTD 6160 11,685,161.64 2.17 7 JIANGSU NHWAPHARMACEUTICA-A 002262 22,871,358.55 4.26 8 INNOCARE PHARMALTD 9969 18,099,652.59 3.37 8 INNOCARE PHARMALTD-A 688428 4,168,177.94 0.78 9 APT MEDICALINC-A 688617 21,368,530.60 3.98 10 SHENZHEN NEW INDUSTRIES BI-A 300832 21,297,986.64 3.96 11 SICHUAN KELUN PHARMACEUTIC-A 002422 20,001,830.68 3.72 12 KEYMED BIOSCIENCES INC 2162 19,400,583.75 3.61 13 HUADONG MEDICINE CO LTD-A 000963 19,123,058.94 3.56 14 REMEGEN CO LTD-H 9995 18,229,564.97 3.39 15 CATHAY BIOTECH INC-A 688065 17,889,384.57 3.33 16 HUMANWELLHEALTHCARE GROUP-A 600079 17,653,809.37 3.28 17 AKESO INC 9926 17,171,934.56 3.20 18 GAN & LEE PHARMACEUTICALS -A 603087 16,626,074.36 3.09 19 GUANGZHOU KINGMED DIAGNOST-A 603882 16,410,215.66 3.05 20 ACROBIOSYSTEMS CO LTD-A 301080 15,943,422.06 2.97 21 WUXIAPPTEC CO LTD-A 603259 15,605,699.39 2.90 22 SONOSCAPE MEDICALCORP-A 300633 15,417,811.92 2.87 23 SHANGHAIALLIST PHARMACEUT-A 688578 13,942,091.56 2.59 24 SINOCARE INC -A 300298 13,214,355.50 2.46 25 BEIJING TIANTAN BIOLOGICAL-A 600161 12,982,682.48 2.42 26 HYGEIAHEALTHCARE HOLDINGS C 6078 12,014,215.02 2.24 27 EYEBRIGHT MEDICALTECHNOLO-A 688050 12,013,269.07 2.24 28 SUZHOU ZELGEN BIOPHARMACEU-A 688266 11,936,869.34 2.22 29 SICHUAN BIOKIN PHARMACEUTI-A 688506 11,513,901.10 2.14 30 PHARMARON BEIJING CO LTD-H 3759 10,988,808.20 2.04 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成 交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额 单位：人民币元 买入成本（成交）总额 942,748,352.56 卖出收入（成交）总额 942,281,273.34 注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 8.11 本报告期投资基金情况 8.11.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的基金投资明细 本基金本报告期末未持有基金。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体中，江苏诺泰澳赛诺生物制药股份有限公司在报告期内曾受到中国证监会立案调查。 本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主 体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 2.03 2 应收清算款 158,964.98 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 212,441.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 371,408.47 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 份额级别 持有人户 户均持有的 持有人结构 数(户) 基金份额 机构投资者 个人投资者 占总份 占总份 持有份额 持有份额 额比例 额比例 摩根中国生物医 55,413 7,746.26 1,911,300.14 0.45% 427,332,365.71 99.55% 药混合(QDII)A 摩根中国生物医 100.00 280 5,212.90 - 0.00% 1,459,612.93 药混合(QDII)C % 合计 55,693 7,733.53 1,911,300.14 0.44% 428,791,978.64 99.56% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 摩根中国生物医药混合 682,024.04 0.1589% 基金管理人所有从业人 (QDII)A 员持有本基金 摩根中国生物医药混合 856.16 0.0587% (QDII)C 合计 682,880.20 0.1586% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 摩根中国生物医药混合 0 本公司高级管理人员、基 (QDII)A 金投资和研究部门负责人 摩根中国生物医药混合 0 持有本开放式基金 (QDII)C 合计 0 摩根中国生物医药混合 0 (QDII)A 本基金基金经理持有本开 摩根中国生物医药混合 0 放式基金 (QDII)C 合计 0 §10 开放式基金份额变动 单位：份 项目 摩根中国生物医药混合 摩根中国生物医药混合 (QDII)A (QDII)C 基金合同生效日（2019 年 2 月 22 25,703,614.53 - 日）基金份额总额 本报告期期初基金份额总额 472,870,755.95 453,435.81 本报告期基金总申购份额 52,204,634.69 4,180,767.42 减：本报告期基金总赎回份额 95,831,724.79 3,174,590.30 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 429,243,665.85 1,459,612.93 §11重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 基金管理人： 基金管理人于 2024 年 1 月 18 日公告，自 2024 年 1 月 18 日起，刘富伟先生担任公司副总经理。 基金管理人于 2024 年 10 月 26 日公告，自 2024 年 10 月 25 日起，郭海明女士、胡海兰女士担 任公司副总经理。 基金托管人： 无。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期内无基金投资策略的改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期内，本基金改聘毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为其审计的会计师事务所。报告期内应支付给该事务所的报酬为 38,000.00 元。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 11.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 报告期内，管理人未受稽查或处罚，亦未发现管理人的高级管理人员受稽查或处罚。 11.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易 占当期股 占当期佣 券商名称 单元 备注 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 数量 额的比例 比例 东方证券 2 73,068,626.82 3.88% 45,993.98 3.29% - 东吴证券 1 69,350,274.89 3.68% 53,925.58 3.86% - 广发证券 2 208,529,843.59 11.07% 138,007.56 9.88% - 国盛证券 2 212,744,547.10 11.29% 184,181.72 13.19% - 华西证券 1 22,732,447.30 1.21% 10,746.65 0.77% - 摩根大通 2 43,433,787.35 2.30% 19,315.16 1.38% - 瑞银证券 2 80,553,401.78 4.27% 57,961.60 4.15% - 天风证券 1 72,956,905.22 3.87% 73,454.30 5.26% - 长江证券 3 228,194,411.15 12.11% 143,348.67 10.27% - 招商证券 1 18,843,966.69 1.00% 9,303.05 0.67% - 浙商证券 2 57,031,532.64 3.03% 40,196.29 2.88% - 中金公司 2 52,018,122.55 2.76% 46,023.57 3.30% - 中金证券 1 85,088,653.53 4.52% 66,769.08 4.78% - 中泰证券莫尼 2 9,252,786.43 0.49% 8,751.93 0.63% - 塔 中信建投 1 111,065,205.15 5.89% 75,356.39 5.40% - 中信证券 1 511,548,414.09 27.15% 400,617.72 28.69% - CICC HK 1 10,439,808.02 0.55% 8,351.86 0.60% - 财通证券 2 2,595,066.36 0.14% 1,131.13 0.08% - 德邦证券 1 3,363,992.90 0.18% 3,181.96 0.23% - Instinet LLC 1 1,132,034.53 0.06% 1,281.55 0.09% - Haitong Intl 1 10,477,382.90 0.56% 8,381.90 0.60% - Secs Co ltd Citigroup Global Markets 1 - - - - - Ltd. Credit Suisse (Hong Kong) 1 - - - - - Ltd 注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 2.证券公司的选择标准： 1）资本金雄厚，信誉良好。 2）财务状况良好，经营行为规范，最近一年未因发生重大违规行为而受到有关管理机关处罚。 3）合规风控能力较强，内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保 密的要求。 4）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要。 5）具备较完善的清算系统，能及时、高效地完成资金的结算交收。 6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏 观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。 3.证券公司的选择程序： 1）本基金管理人定期组织相关部门依据证券公司的选择标准对候选券商进行评估，确定选用的 券商。 2）本基金管理人与券商签订协议，并通知基金托管人。 4. 本报告期本基金无新增席位，无注销席位。 5. 《公开募集证券投资基金证券交易费用管理规定》自 2024 年 7 月 1 日起实施，2024 年 7 月 1 日至 2024 年 12 月 31 日期间，本公司旗下管理基金的股票交易佣金费率符合法规要求，即被动股 票型基金的股票交易佣金费率不得超过市场平均股票交易佣金费率，其他类型基金的股票交易佣金 费率不得超过市场平均股票交易佣金费率的两倍。市场平均股票交易佣金费率由中国证券业协会定 期测算并向行业机构通报。 11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 回购交易 权证交易 其他交易 占当期债 占当期回 占当期权 占当期基 券商名称 成交金 成交金 成交 成交金 券成交总 购成交总 证成交总 金成交总 额 额 金额 额 额的比例 额的比例 额的比例 额的比例 东方证券 - - - - - - - - 东吴证券 - - - - - - - - 广发证券 - - - - - - - - 国盛证券 - - - - - - - - 华西证券 - - - - - - - - 摩根大通 - - - - - - - - 瑞银证券 - - - - - - - - 天风证券 - - - - - - - - 长江证券 - - - - - - - - 招商证券 - - - - - - - - 浙商证券 - - - - - - - - 中金公司 - - - - - - - - 中金证券 - - - - - - - - 中泰证券莫尼塔 - - - - - - - - 中信建投 - - - - - - - - 中信证券 - - - - - - - - CICC HK - - - - - - - - 财通证券 - - - - - - - - 德邦证券 - - - - - - - - Instinet LLC - - - - - - - - Haitong Intl Secs - - - - - - - - Co ltd Citigroup Global - - - - - - - - Markets Ltd. Credit Suisse - - - - - - - - (Hong Kong) Ltd 11.8 其他重大事件 法定披露日 序号 公告事项 法定披露方式 期 摩根基金管理（中国）有限公司关于高级管理 基金管理人公司网站及 1 人员变更的公告 本基金选定的信息披露 2024-01-18 报纸 2 摩根中国生物医药混合型证券投资基金 同上 2024-03-30 (QDII)增聘基金经理公告 3 摩根中国生物医药混合型证券投资基金 同上 2024-06-18 (QDII)基金经理变更公告 4 摩根基金管理（中国）有限公司关于旗下基金 同上 2024-09-27 所持停牌股票估值调整的公告 5 摩根基金管理（中国）有限公司关于增聘高级 同上 2024-10-26 管理人员的公告 6 摩根基金管理（中国）有限公司关于旗下基金 同上 2024-12-28 改聘会计师事务所的公告 12 影响投资者决策的其他重要信息 12.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §13备查文件目录 13.1 备查文件目录 1.中国证监会批准原上投摩根智慧生活灵活配置混合型证券投资基金变更注册为本基金的文件； 2.摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）的基金合同； 3.摩根中国生物医药混合型证券投资基金（QDII）的托管协议； 4.《摩根基金管理（中国）有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件和营业执照。 13.2 存放地点 基金管理人及基金托管人住所。 13.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 摩根基金管理（中国）有限公司 二〇二五年三月三十一日