景顺长城量化新动力股票型证券投资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:景顺长城基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 24 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 13 日(基金合同生效日)起至 2016 年 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 景顺长城量化新动力股票 场内简称 无 基金主代码 001974 交易代码 001974 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 7 月 13 日 报告期末基金份额总额 170,086,238.71 份 本基金通过量化模型精选股票,在有效控制风险的前 投资目标 提下,力争获取超越业绩比较基准的投资回报,谋求 基金资产的长期增值。 1、资产配置策略:本基金股票资产占基金资产的比 例范围为 80%-95%,大类资产配置不作为本基金的核 心策略。一般情况下将保持各类资产配置的基本稳 定。在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、 股票资产估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因 素后,对基金资产配置做出合适调整。 投资策略 2、股票投资策略:本基金主要采用超额收益模型、 风险模型、成本模型三大类量化模型分别用以评估资 产定价、控制风险和优化交易。基于模型结果,基金 管理人结合市场环境和股票特性,精选个股产出投资 组合,以追求超越业绩比较基准表现的业绩水平。 3、债券投资策略:出于对流动性、跟踪误差、有效 第 2 页 共 11 页  景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告 利用基金资产的考量,本基金适时对债券进行投资。 通过研究国内外宏观经济、货币和财政政策、市场结 构变化、资金流动情况,采取自上而下的策略判断未 来利率变化和收益率曲线变动的趋势及幅度,确定组 合久期。进而根据各类资产的预期收益率,确定债券 资产配置。 MSCI 中国 A 股国际指数(MSCI China A International 业绩比较基准 Index)收益率*95%+商业银行活期存款利率(税 后)*5% 本基金是一只股票型基金,属于较高预期风险、较高 风险收益特征 预期收益的证券投资基金品种,其预期风险与预期收 益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 13 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 2,493,436.24 2.本期利润 3,292,079.61 3.加权平均基金份额本期利润 0.0167 4.期末基金资产净值 172,017,650.77 5.期末基金份额净值 1.011 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、本基金合同生效日为 2016 年 7 月 13 日。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 自基金合同 生效日起至 1.10% 0.73% -1.34% 0.75% 2.44% -0.02% 今 第 3 页 共 11 页  景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例范围为 80%-95%;除股票外的其他资 产占基金资产的比例范围为 5%-20%,其中权证资产占基金资产净值的比例范围为 0-3%,每个交 易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,现金或到期日在一年以内的政府债券不低 于基金资产净值的 5%。本基金的建仓期为自 2016 年 7 月 13 日基金合同生效日起 6 个月。截至本 报告期末,本基金仍处于建仓期。基金合同生效日(2016 年 7 月 13 日)起至本报告期末不满一 年。 3.3 其他指标 无。 第 4 页 共 11 页  景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 经济学硕士,CFA。曾 担任美国穆迪 KMV 公 司研究员,美国贝莱 德集团(原巴克莱国 际投资管理有限公 本基金的 司)基金经理、主动 基 金 经 股票部副总裁,香港 理、量化 2016 年 7 月 黎海威 - 13 年 海通国际资产管理有 及 ETF 投 13 日 限公司(海通国际投 资部投资 资管理有限公司)量 总监 化总监。2012 年 8 月 加入本公司,担任量 化及 ETF 投资部投资 总监;自 2013 年 10 月起担任基金经理。 注:1、对基金的首任基金经理,其“任职日期”按基金合同生效日填写,“离任日期”为根据公 司决定的解聘日期(公告前一日);对此后的非首任基金经理,“任职日期”指根据公司决定聘任 后的公告日期,“离任日期”指根据公司决定的解聘日期(公告前一日); 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券 投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》 等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城量化新动力股票型证券投资基金基金合同》和其他 有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的 基础上,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金运作整体合法合规,未发现损害基金持 有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内,本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见(2011 年修订)》,完善相应制度及流程,通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平 第 5 页 共 11 页  景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告 执行,公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 3 季度经济基本面有所企稳,PMI 和 PPI 都出现好转迹象。一方面得益于基建和地产投资的推 动,另一方面工业企业利润持续回升对制造业投资回稳有一定帮助。然而实体经济需求依然疲弱, 缺乏持续改善驱动力。受食品价格回落和去年基数影响,3 季度通胀有所回落。货币政策维持 2 季度的操作思路,央行通过公开市场操作和定向宽松维稳市场资金面。上证综指围绕 2900-3100 点位窄幅波动,缺乏趋势性行情。价值股在 7 月份表现较好,而 8,9 月份市场风格比较均衡。 组合仍主要以选股作为主要的收益来源,在价值和成长之间保持平衡,并适度配置投资者行 为类因子。 展望第 4 季度,经济数据仍可能低位企稳,财政发力维稳经济的概率较大。美元加息预期回 升,美国 12 月份加息概率增大。国内经济短期企稳,风险偏好有所提升。 A 股指数可能以波动为主,不排除阶段性上行的可能。我们的投资组合仍然会维持价值和成 长之间的平衡,在股市波动中以自下而上选股为主产生稳定的超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现 2016 年 7 月 13 日(基金合同生效日)至本报告期末,本基金份额净值增长率为 1.10%,业绩 比较基准收益率为-1.34%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 161,259,180.01 93.31 其中:股票 161,259,180.01 93.31 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 第 6 页 共 11 页  景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 11,437,044.08 6.62 8 其他资产 133,591.66 0.08 9 合计 172,829,815.75 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 672,658.00 0.39 B 采矿业 6,114,887.77 3.55 C 制造业 66,774,751.50 38.82 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 7,114,822.25 4.14 业 E 建筑业 7,341,128.29 4.27 F 批发和零售业 3,231,937.46 1.88 G 交通运输、仓储和邮政业 5,591,754.00 3.25 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 7,674,231.96 4.46 J 金融业 42,266,424.98 24.57 K 房地产业 7,561,815.17 4.40 L 租赁和商务服务业 5,993,723.26 3.48 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 921,045.37 0.54 S 综合 - - 合计 161,259,180.01 93.75 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 无。 第 7 页 共 11 页  景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 601318 中国平安 220,600 7,535,696.00 4.38 2 600415 小商品城 628,850 5,106,262.00 2.97 3 601009 南京银行 472,200 4,844,772.00 2.82 4 600816 安信信托 240,800 4,808,776.00 2.80 5 000895 双汇发展 202,800 4,784,052.00 2.78 6 601939 建设银行 908,800 4,707,584.00 2.74 7 002142 宁波银行 298,900 4,677,785.00 2.72 8 601998 中信银行 777,500 4,649,450.00 2.70 9 002202 金风科技 286,900 4,498,592.00 2.62 10 601898 中煤能源 783,401 4,426,215.65 2.57 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品,如期权、权证以及其他相 关的衍生工具。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,主要选择流动 性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用,降低股票仓位调整的频 第 8 页 共 11 页  景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告 率和交易成本。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同约定,本基金投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 68,727.54 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,293.17 5 应收申购款 62,570.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 133,591.66 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 第 9 页 共 11 页  景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 无。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2016 年 7 月 13 日 )基金份 219,324,726.66 额总额 报告期期初基金份额总额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份 5,920,874.46 额 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 55,159,362.41 回份额 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动 - 份额(份额减少以"-"填列) 报告期期末基金份额总额 170,086,238.71 注:1、总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额; 2、本基金合同生效日为 2016 年 7 月 13 日。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予景顺长城量化新动力股票型证券投资基金募集注册的文件; 2、《景顺长城量化新动力股票型证券投资基金基金合同》; 3、《景顺长城量化新动力股票型证券投资基金招募说明书》; 第 10 页 共 11 页  景顺长城量化新动力股票 2016 年第 3 季度报告 4、《景顺长城量化新动力股票型证券投资基金托管协议》; 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点 以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式 投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2016 年 10 月 25 日 第 11 页 共 11 页