泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金 更新招募说明书 摘要 (2017 年第 2 号) 基金管理人:泰信基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 二〇一七年九月十五日 第 1 页(共 46 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 一、重要提示 泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证监会2015 年7月10日证监许可[ 2015]1597号注册募集。 经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致并报中国证监会备案,自 2016年5月5日起泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金增加C类基金份额,并对本基金 的基金合同及托管协议作相应修改。 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证 监会注册,但中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作 出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资, 降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收 益预期的金融工具,投资者购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收 益,也可能承担基金投资所带来的损失。 本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者在 投资本基金前,应全面了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性 判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括:因政治、经济、社会等环境因 素对证券价格产生影响而形成的系统性风险、个别证券特有的非系统性风险、基金管 理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险、本基金的特有风险等等。本基金投 资中小企业私募债券,中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非 公开方式发行的债券。由于不能公开交易,一般情况下,交易不活跃,潜在较大流动 性风险。当发债主体信用质量恶化时,受市场流动性所限,本基金可能无法卖出所持 有的中小企业私募债,由此可能给基金净值带来更大的负面影响和损失。 本基金为混合型基金,属于较高风险、较高预期收益的基金品种,其预期风险和 预期收益高于债券型基金、货币市场基金,低于股票型基金。投资者在投资本基金之 前,请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同,全面认识本基金的风险收益特征和 产品特性,并充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,谨慎做出投资决策。 本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 本基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来 第 2 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 业绩表现。 本基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基 金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。 本更新招募说明书所载有关财务数据(未经审计)和投资组合数据的截止日为 2017 年 6 月 30 日,净值表现数据的截止日期为 2017 年 6 月 30 日,其余内容截止日期为 2017 年 8 月 4 日。原招募说明书与本更新招募说明书不一致的,以本更新招募说明书为准。 第 3 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 二、基金管理人 (一)基本情况 基金管理人名称:泰信基金管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号 37 层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36-37 层 成立日期:2003 年 5 月 23 日 法定代表人:万代 总经理:葛航 电话:021-20899188 传真:021-20899008 联系人:姚慧 发展沿革: 泰信基金管理有限公司(First-Trust Fund Management Co.,Ltd.)是原山东省 国际信托投资有限公司(现更名为山东省国际信托股份有限公司)联合江苏省投资管 理有限责任公司、青岛国信实业有限公司共同发起设立的基金管理公司。公司于 2002 年 9 月 24 日经中国证券监督委员会批准正式筹建,2003 年 5 月 8 日获准开业,是以信 托投资公司为主发起人而发起设立的基金管理公司。 公司目前下设上海锐懿资产管理有限公司、市场部、产品部、营销部(分华东、 华北、华南三大营销中心)、理财顾问部、深圳分公司、北京分公司、电子商务部、客 服中心、基金投资部、研究部、专户投资部、清算会计部、集中交易部、计划财务部、 信息技术部、风险管理部、监察稽核部、综合管理部。截至 2017 年 7 月底,公司有正 式员工 103 人,多数具有硕士以上学历。所有人员在最近三年内均未受到所在单位及 有关管理部门的处罚。 截至 2017 年 8 月 4 日,泰信基金管理有限公司旗下共有泰信天天收益货币、泰信 先行策略混合、泰信双息双利债券、泰信优质生活混合、泰信优势增长混合、泰信蓝 筹精选混合、泰信债券增强收益、泰信发展主题混合、泰信债券周期回报、泰信中证 200 指数、泰信中小盘精选混合、泰信行业精选混合、泰信中证基本面 400 指数分级、 泰信现代服务业混合、泰信鑫益定期开放债券、泰信国策驱动混合、泰信鑫选混合、 第 4 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 泰信互联网+混合、泰信智选成长、泰信鑫利混合共 20 只开放式基金及 24 个特定客户 的资产管理计划。 (二)注册资本、股权结构 泰信基金管理有限公司注册资本 2 亿元人民币。其中,山东省国际信托股份有限 公司出资 9000 万元,占公司总股本的 45%;江苏省投资管理有限责任公司出资 6000 万元,占公司总股本的 30%;青岛国信实业有限公司出资 5000 万元,占公司总股本 的 25%。 (三)主要人员情况 1、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况 (1)董事会成员 万众,董事长,高级经济师,硕士;曾任山东省国际信托有限公司副总经理,山 东省鲁信实业集团有限公司副总经理,山东省鲁信实业集团有限公司董事长、总经理, 现任山东省国际信托股份有限公司总经理。 葛航先生,董事,总经理,上海锐懿资产管理有限公司执行董事,学士;1989 年 7 月加入山东省国际信托有限公司,曾任山东省国际信托有限公司租赁部高级业务经理、 山东省国际信托有限公司自营业务部经理。 校登楼,董事,高级会计师,注册会计师,本科。曾任江苏省国际信托投资公司 证券部副科长,江苏省国信集团审计部部长、项目经理、高级经理,现任江苏省投资 管理有限公司财务部副总经理。 徐国君先生,董事,经济学博士,教授、博士生导师;曾任北京林业管理干部学 院助教,青岛大学副教授、教授,中国海洋大学教授、校长助理、青岛国信发展(集 团)有限责任公司副总经理;现任青岛国信发展(集团)有限责任公司总经理。 俞二牛先生,独立董事,经济法硕士;曾任西藏军区第二通信总站政治处主任, 财政部人事教育司司长,中央汇金公司派任中国银行董事、董事会薪酬委员会主席, 中国投资有限责任公司干部,中国投资有限责任公司董事、人力资源部总监、党委组 织部部长、工会主席。 王川先生,独立董事,经济管理学大专,高级经济师;曾任山西省委政策研究室干 部、省委办公厅秘书,中国农业银行办公室秘书、综合处副处长、人事教育部副主任、 第 5 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 研究室副主任、信贷业务部主任、吉林分行行长兼党组书记、党组成员兼纪检组组长、 副行长兼党组成员(党委委员)、副行长兼党委副书记,中国光大(集团)总公司副董 事长、党委副书记兼中国光大银行副董事长、行长,中国中信集团公司副董事长、党 委委员、中信(金融)控股总裁。 郝亮,独立董事,本科。曾任中国建设银行青岛市支行副行长、分行办公室副主 任,青岛市住房公积金管理中心副主任,深圳大通实业股份有限公司董事会秘书,深 圳大通实业股份有限公司副董事长,兼董事会秘书。 (2)监事会成员 刘晓东先生,监事会主席,金融学学士,高级经济师;曾任中国工商银行青岛分 行资金调度员、信贷员,青岛国际信托投资公司科长、副处长,青岛国信实业有限公 司资产管理部经理,青岛国信发展(集团)有限责任公司资产管理部部长;现任青岛 国信胶州湾交通有限公司董事长。 张牧农先生,监事,工学硕士,高级经济师;曾任山东省国际信托投资公司投资 部副经理、项目评审部副经理,青岛华和国际租赁公司副总经理,法国巴黎鲁新公司 副总经理,山东省国际信托投资公司投资部副经理;现任山东鲁信投资控股公司投资 管理部高级业务经理。 李小明,监事,助理经济师,本科。曾任江苏省投资贸易公司办公室副主任、主 任,江苏省投资贸易公司业务二部经理,江苏省投资贸易公司综合投资部经理、高级 经理。江苏省投资管理有限公司综合投资部副总经理。 张萍历女士,职工监事,硕士。2007 年 7 月加入泰信基金管理有限公司,现任公 司集中交易部总监。 唐国培先生,职工监事,硕士。2003 年加入泰信基金管理有限公司,先后担任监 察稽核部副总监、监察稽核部总监,现任风险管理部总监。 周向光先生,职工监事,本科。2002 年 12 月加入泰信基金管理有限公司,先后担 任综合管理部副经理、北京办事处主任、行政副总监兼理财顾问部业务副总监,现任 董监事工作部主任、综合管理部副总监、工会主席。 (3)公司高级管理人员 万众,董事长,高级经济师,硕士;曾任山东省国际信托有限公司副总经理,山 东省鲁信实业集团有限公司副总经理,山东省鲁信实业集团有限公司董事长、总经理, 第 6 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 现任山东省国际信托股份有限公司总经理。 葛航先生,董事,总经理,上海锐懿资产管理有限公司执行董事,学士;1989 年 7 月加入山东省国际信托有限公司,曾任山东省国际信托有限公司任租赁部高级业务经 理、山东省国际信托有限公司自营业务部经理。 吴胜光先生,督察长,硕士,高级经济师;曾任南京大学城市与资源系副主任、 江苏省国际信托投资公司投资银行部业务二部经理、信泰证券有限责任公司投资银行 部副总经理。经历了泰信基金管理有限公司的筹建及成立,并担任公司督察长至今。 桑维英女士,副总经理兼董事会秘书,上海锐懿资产管理有限公司监事,硕士; 2002 年 10 月加入泰信基金管理有限公司,经历了公司的筹建及成立,历任监察稽核部 负责人兼营销策划部负责人、行政总监、第一届及第二届监事会职工监事、总经理助 理。 韩波先生,副总经理,大学本科;曾先后任山东国投上海证券部财务经理,鲁信投 资有限公司财务、投资管理部门经理。2002 年 10 月加入泰信基金管理有限公司,经历 了公司的筹建及成立,历任公司财务负责人、总经理助理。 2、基金经理 董山青先生,香港大学工商管理硕士,CFA。曾就职于中国银行上海分行;2004 年加入泰信基金管理有限公司,先后在清算会计部、研究部、基金投资部任职。自 2009 年 5 月 26 日起担任泰信优势增长基金经理助理,同时担任研究总监助理。2013 年 2 月至今担任基金投资部总监助理。2012 年 2 月 22 日至 2015 年 3 月 3 日任泰信保本 混合型证券投资基金基的金经理。2015 年 3 月 4 日起任泰信行业精选灵活配置混合型 证券投资基金的基金经理。2016 年 2 月 4 日起担任泰信鑫选灵活配置混合型证券投资 基金的基金经理。 3、投资决策委员会名单 本基金采取集体投资决策制度,由分管投资的副总经理韩波先生担任投资决策委 员会主任,投资决策委员会成员如下: 葛航先生,董事,总经理,上海锐懿资产管理有限公司执行董事; 韩波先生,副总经理; 朱志权先生,基金投资部总监兼投资总监,泰信优势增长混合基金的基金经理; 梁剑先生,研究部副总监兼研究副总监; 第 7 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 何俊春女士,基金投资部固定收益投资总监,泰信双息双利债券基金、泰信债券 增强收益基金、泰信债券周期回报基金、泰信鑫益定期开放债券基金的基金经理; 另外,督察长、风险管理部负责人、监察稽核部负责人及相关基金经理列席会议。 4、上述人员之间均不存在近亲属关系。 三、基金托管人 名称:中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 成立时间:1984 年 1 月 1 日 法定代表人:易会满 注册资本:人民币 35,640,625.71 万元 联系电话:010-66105799 联系人:郭明 四、相关服务机构 (一)基金份额发售机构 1、直销机构 (1)泰信基金管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 37 层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36-37 层 法定代表人:万众 总经理:葛航 成立日期:2003 年 5 月 23 日 电话:021-20899188 传真:021-20899060 联系人:史明伟 第 8 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 网址:www.ftfund.com (2)泰信基金管理有限公司北京分公司 地址:北京市西城区广成街 4 号院 1 号楼 305、306 室 邮政编码:100032 电话:(010)66215978 传真:(010)66215968 联系人:林洁 (3)泰信基金管理有限公司深圳分公司 地址:深圳市福田区福华一路 98 号卓越大厦 1608 室 邮政编码:518000 电话:(0755)33988759 传真:(0755)33988757 联系人:史明伟 2、销售机构 (1)中国工商银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 法定代表人:易会满 客服电话:95588 网址:www.icbc.com.cn (2)中国银行股份有限公司 注册地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 办公地址:北京市西城区复兴门内大街 1 号 法定代表人:田国立 传真:010-66594942 客服电话:95566 网址:www.boc.cn 第 9 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) (3)上海浦东发展银行股份有限公司 注册地址:上海市浦东新区浦东南路 500 号 办公地址:上海市北京东路 689 号东银大厦 17 楼 法定代表人:吉晓辉 联系人:倪苏云 电话: 021-61618888 传真: 021- 63604199 客服电话:95528 网址:www.spdb.com.cn (4)中信银行股份有限公司 注册地址:北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 办公地址:北京市东城区朝阳门北大街 9 号东方文化大厦 法定代表人:李庆萍 传真:010-85230059 客服电话:95558 网址:bank.ecitic.com (5)国泰君安证券股份有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区商城路 618 号 办公地址:上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层 法定代表人:杨德红 联系人:芮敏祺 电话:021-38676666 传真:021-38670666 客服电话:400-8888-666 网址:www.gtja.com 第 10 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) (6)国信证券股份有限公司 注册地址:深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层 办公地址:深圳市罗湖区红岭中路 1010 号国际信托大厦 21 楼 法定代表人:何如 联系人:周杨 电话:0755-82130833 传真:0755-82133952 客服电话:95536 网址:www.guosen.com.cn (7)招商证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼 办公地址:深圳市福田区益田路江苏大厦 A 座 38-45 楼 法定代表人:宫少林 联系人:林生迎 电话:0755-82960223 传真:0755-83734343 客服电话:95565 网址:www.newone.com.cn (8)中国银河证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层 办公地址:北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座 法定代表人:陈共炎 联系人:田薇 电话:010-66568888 传真:010-66568990 客服电话:4008-888-888 或 95551 网址:www.chinastock.com.cn 第 11 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) (9)海通证券股份有限公司 注册地址:上海市淮海中路 98 号 办公地址:上海市广东路 689 号海通证券大厦 法定代表人:王开国 联系人:李笑鸣 电话:021-23219000 传真:021-23219100 客服电话:95553 网址:www.htsec.com (10)申万宏源证券有限公司 注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 办公地址:上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层 法定代表人:李梅 联系人:黄莹 电话:021-33389888 传真:021-33388224 客服电话:95523 或 4008895523 网址:www.swhysc.com 注:鉴于申银万国证券股份有限公司和宏源证券股份有限公司的合并事宜,业务 整合将会持续一定的时期,申购、赎回、转换、定投等业务暂时沿用各代销网点原有 规则;后续若有更新,请以公示信息为准。 (11)兴业证券股份有限公司 注册地址:福州市湖东路268号 办公地址:浦东新区民生路1199弄证大五道口广场1号楼21层 法定代表人:兰荣 联系人:谢高得 第 12 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 电话:021-38565785 传真:021-38565955 客服电话:95562 400-8888-123 网址:www.xyzq.com.cn (12)安信证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 办公地址:深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元 深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 栋 9 层 法定代表人:王连志 联系人:陈剑虹 电话:0755-82825551 传真:0755-82558355 统一客服电话:4008-001-001 网址:www.essence.com.cn (13)万联证券股份有限公司 注册地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层 办公地址:广州市天河区珠江东路 11 号高德置地广场 F 栋 18、19 层 法定代表人:张建军 联系人:王鑫 电话:020-38286651 传真:020-22373718-1013 客服电话:400-8888-133 网址:www.wlzq.com.cn (14)渤海证券股份有限公司 注册地址:天津市经济技术开发区第二大街 42 号写字楼 101 室 法定代表人:王春峰 第 13 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 联系人:蔡霆 联系电话:022-28451991 传真:022-28451892 客户服务电话: 400-6515-988 网址:www.bhzq.com (15)华泰证券股份有限公司 注册地址:南京市江东中路 228 号 办公地址:南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场 法定代表人:周易 联系人:庞晓芸 电话:0755-82492193 传真: 0755-82492962(深圳) 客服电话:95597 网址: www.htsc.com.cn (16)山西证券股份有限公司 注册地址:太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 办公地址:太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼 法定代表人:侯巍 联系人:郭熠 电话:0351-8686659 传真:0351-8686619 客服电话:400-666-1618 网址:www.i618.com.cn (17)光大证券股份有限公司 注册地址:上海市静安区新闸路 1508 号 办公地址:上海市静安区新闸路 1508 号 第 14 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 法定代表人:薛峰 联系人:刘晨 电话:021-22169999 传真:021-22169134 客服电话:400-8888-788,10108998 网址:www.ebscn.com (18)上海证券有限责任公司 注册地址:上海市西藏中路 336 号 办公地址:上海市黄浦区四川中路 213 号久事商务大厦 8 楼 法定代表人:龚德雄 联系人:张瑾 电话:021-53519888 传真:021-53519888 客服电话:021-962518 全国客服热线 4008918918 网址:www.962518.com (19)平安证券股份有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼 办公地址:深圳市福田区金田路大中华国际交易广场裙楼 8 楼 法定代表人:谢永林 联系人:吴琼 电话:0755-22621866 传真:0755-82400862 客服电话:95511-8 网址:stock.pingan.com (20)华安证券股份有限公司 注册地址:安徽省合肥市长江中路 357 号 第 15 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 办公地址:安徽省合肥市阜南路 166 号 法定代表人:李工 联系人:甘霖 电话:0551-5161821 传真:0551-5161672 客服电话:95318、400-809-6518 网址:www.hazq.com.cn (21)财富证券有限责任公司 注册地址:长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼 办公地址:长沙市芙蓉中路二段 80 号顺天国际财富中心 26 楼 法定代表人:蔡一兵 联系人:郭磊 电话:0731-84403319 传真:0731-84403439 客服电话:0731-84403350 网址:www.cfzq.com (22)国都证券股份有限公司 注册地址:北京东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层 办公地址:北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层(100007) 法定代表人:常喆 联系人:黄静 电话:010-84183333 传真:010-84183311 客服电话:400-818-8118 网址:www.guodu.com (23)东海证券股份有限公司 第 16 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 注册地址:江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 楼 办公地址:上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦 法定代表人:赵俊 联系人:王一彦 电话:021-20333333 传真:021-50498825 客服电话:95531、400-8888-588 网址:www.longone.com.cn (24)中银国际证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 办公地址:上海市浦东新区银城中路 200 号中银大厦 39 层 法定代表人:钱卫 联系人:王炜哲 电话:021-68604866 传真:021-50372474 客服电话:400-620-8888 网址:www.bocichina.com.cn (25)中泰证券股份有限公司 注册地址:山东省济南市经七路 86 号 办公地址:山东省济南市经七路 86 号 法定代表人:李玮 联系人:吴阳 电话:0531-68889155 传真:0531-68889752 客服电话:95538 或拨打各城市营业网点咨询电话 网址:www.zts.com.cn 第 17 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) (26)中航证券有限公司 注册地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层 办公地址:江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋 41 层 法定代表人:王宜四 联系人:史江蕊 电话:010-64818301 传真:010-64818443 客服电话:400-8866-567 网址:www.avicsec.com (27)德邦证券股份有限公司 注册地址:上海市普陀区曹杨路 510 号南半幢 9 楼 办公地址:上海市福山路 500 号城建大厦 26 楼 法定代表人:姚文平 联系人:罗芳 电话:021-68761616 传真:021-68767981 客服电话:400-8888-128 网址:www.tebon.com.cn (28)金元证券股份有限公司 注册地址:海南省海口市南宝路 36 号证券大厦 4 层 办公地址:深圳市深南大道 4001 号时代金融中心 17 层 法定代表人:陆涛 联系人:马贤清 电话:0755-83025022 传真:0755-83025625 第 18 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 客服电话:400-8888-228 网址:www.jyzq.cn (29)申万宏源西部证券有限公司 注册地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005 室 办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区(新市区)北京南路358号大成国际大厦20楼2005 室 法定代表人:李季 联系人:唐岚 电话:010-88085858 传真:010-88085195 客户服务电话:400-800-0562 网址:www.hysec.com (30)江海证券有限公司 注册地址:哈尔滨市香坊区赣水路 56 号 办公地址:哈尔滨市松北区创新三路 833 号 13 楼 法定代表人:孙名扬 联系人:周俊 电话:0451-85863726 传真:0451-82337279 客服电话:4006662288 网址:www.jhzq.com.cn (31)爱建证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 1600 号 1 幢 32 楼 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 1600 号 1 幢 32 楼 法定代表人:钱华 第 19 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 联系人:王薇 电话:021-32229888 传真:021-68728707 客服电话:4001-962502 网址:www.ajzq.com (32)华宝证券有限责任公司 注册地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层 办公地址:上海市浦东新区世纪大道 100 号上海环球金融中心 57 层 法定代表人:陈林 联系人:刘闻川 电话:021-68778790 传真:021-68777992 客服电话:400-820-9898 网址:www.cnhbstock.com (33)国金证券股份有限公司 注册地址:四川省成都市东城根上街 95 号 办公地址:四川省成都市东城根上街 95 号 法定代表人:冉云 联系人: 刘婧漪、贾鹏 电话: 028-86690057、028-86690058 传 真: 028-86690126 客户热线: 95310 网址:www.gjzq.com.cn (34)长江证券股份有限公司 注册地址:武汉市新华路特 8 号长江证券大厦 法定代表人:杨泽柱 第 20 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 联系人:奚博宇 电话:027-65799999 传真:027-85481900 客户服务热线:95579 或 4008-888-999 网址:www.95579.com (35)信达证券股份有限公司 注册地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 办公地址:北京市西城区闹市口大街 9 号院 1 号楼 法定代表人:张志刚 联系人:唐静 联系电话:010-63081000 传真:010-63080978 客服电话:95321 公司网址:www.cindasc.com (36)华龙证券股份有限公司 注册地址:甘肃省兰州市静宁路308号 办公地址:甘肃省兰州市静宁路308号 法定代表人:李晓安 电话: 0931-8888088 传真: 09131-4890515 联系人:李昕田 客户服务电话: 0931-96668、4890208 网址:www.hlzqgs.com (37)广州证券股份有限公司 注册地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 办公地址:广州市天河区珠江西路5号广州国际金融中心主塔19层、20层 第 21 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 法定代表人:邱三发 联系人:林洁茹 电话:020-88836999 传真:020-88836654 客服电话:95396 网址:www.gzs.com.cn (38)五矿证券有限公司 注册地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公室47层01单元 办公地址:深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47-49楼 法定代表人:赵立功 客服电话:40018-40028 网址:www.wkzq.com.cn (39)中山证券有限责任公司 办公地址:深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层 法定代表人:黄扬录 联系人:罗艺琳 电话:0755-82570586 传真:0755-82960582 客服电话:95329 网址:www.zszq.com (40)中国国际金融股份有限公司 办公地址:北京市朝阳区建国门外大街1号国贸大厦2座27层及28层 法定代表人:丁学东 联系人:秦朗 客服电话:400-910-1166 网址:www.cicc.com 第 22 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) (41)上海长量基金销售投资顾问有限公司 注册地址: 上海市浦东新区高翔路526号2幢220室 办公地址:上海市浦东新区东方路1267号11层 法定代表人:张跃伟 客服电话:400-820-2899 网址:www.erichfund.com (42)深圳众禄金融控股股份有限公司 办公地址:深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦8楼 法定代表人:薛峰 客服电话:4006-788-887 网址:www.zlfund.cn及www.jjmmw.com (43)蚂蚁(杭州)基金销售有限公司 注册地址:杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号 办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼 法定代表人:陈柏青 客服电话:4000-766-123 网址: www.fund123.cn (44)诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司 办公地址:上海市杨浦区长阳路1687号2号楼1楼 法定代表人:汪静波 客服电话:400-821-5399 网址:www.noah-fund.com (45)上海天天基金销售有限公司 注册地址:上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层 第 23 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 办公地址:上海市徐汇区龙田路(近田东路)195号3C幢9楼 法定代表人:其实 客服电话:400-1818-188 网址:www.1234567.com.cn (46)和讯信息科技有限公司 办公地址:北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层 法定代表人:王莉 客服电话:400-920-0022 网址:licaike.hexun.com (47)上海联泰资产管理有限公司 办公地址:上海市长宁区福泉北路518号8座3层 法定代表人:燕斌 联系人:凌秋艳 客服电话:4000-466-788 网址:www.66zichan.com (48)上海利得基金销售有限公司 办公地址:上海浦东新区峨山路91弄61号10号楼12楼 法定代表人:李兴春 联系人:赵沛然 客服电话:400-921-7755 网址:admin.leadfund.com.cn (49)上海好买基金销售有限公司 办公地址:上海市浦东新区浦东南路1118号鄂尔多斯国际大厦903-906室 法定代表人:杨文斌 联系人:张茹 第 24 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 客服电话:400-700-9665 网址:www.ehowbuy.com (50)北京恒天明泽基金销售有限公司 办公地址:北京市朝阳区亮马桥路39号第一上海中心C座6层 法定代表人:梁越 客服电话:4008-980-618 网址:www.chtfund.com (51)深圳富济财富管理有限公司 注册地址:深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室 办公地址:深圳市南山区高新南七道惠恒集团二期418室 法定代表人:刘鹏宇 联系人:杨涛 客服电话:0755-83999913 网址:www.jinqianwo.cn (52)北京虹点基金销售有限公司 办公地址:北京市朝阳区工人体育馆北路甲2号盈科中心B座裙楼二层 法定代表人:胡伟 联系人:张婷婷 客服电话:400-068-1176 网址:www.hongdianfund.com (53)大泰金石基金销售有限公司 办公地址:上海市长宁区虹桥路1386号文广大厦15楼 法定代表人:袁顾明 联系人:何庭宇 客服电话:400-928-2266 021-22267995 第 25 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 网址:www.dtfunds.com (54)上海陆金所资产管理有限公司 注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元 办公地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人: 郭坚 联系人:宁博宇 客服电话:4008219031 网址:www.lufunds.com (55)北京增财基金销售有限公司 注册地址: 北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室 办公地址: 北京市西城区南礼士路66号建威大厦1208室 法定代表人: 罗细安 联系人:李皓 客服电话:400-001-8811 网址:www.zengcaiwang.com (56)北京钱景基金销售有限公司 办公地址: 北京市海淀区丹棱街 6 号 1 幢 9 层 1008-1012 法定代表人: 赵荣春 联系人:申泽灏 客服电话:400-893-6885 网址:www.qianjing.com (57)厦门市鑫鼎盛控股有限公司 办公地址:厦门市思明区鹭江道2号厦门第一广场15楼 法定代表人:陈洪生 联系人:梁云波 第 26 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 客服电话:400-918-0808 网址:www.xds.com.cn (58)深圳市新兰德证券投资咨询有限公司 办公地址:北京市西城区宣武门外大街28号富卓大厦16层 法定代表人:杨懿 联系人:文雯 客服电话:400-116-1188 网址:8.jrj.com.cn (59)泰诚财富基金销售(大连)有限公司 办公地址:辽宁省大连市沙河口区星海中龙园3号 法定代表人:林卓 客服电话:400-6411-999 网址:www.taichengcaifu.com (60)北京晟视天下投资管理有限公司 办公地址:北京市怀柔区九渡河镇黄坎村735号03室 法定代表人:蒋煜 客服电话:400-818-8866 网址:www.shengshiview.com (61)武汉市伯嘉基金销售有限公司 办公地址:湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际SOHO城(一期)第七幢 23层1号4号 法定代表人:陶捷 客服电话:400-027-9899 网址:www.buyfunds.cn (62)上海万得基金销售有限公司 第 27 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区福山路 33 号 11 楼 B 座 法定代表人:王廷富 客服电话:400-821-0203 网址:www.520fund.com.cn (63)上海华信证券有限责任公司 注册地址:上海浦东新区世纪大道 100 号环球金融中心 9 楼 办公地址:上海市黄浦区南京西路 399 号明天广场 22 楼 法定代表人:郭林 联系人:陈媛 客服电话:400-820-5999 网址:www.shhxzq.com (64)华福证券有限责任公司 注册地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7、8 层 办公地址:福州市五四路 157 号新天地大厦 7 至 10 层 法定代表人:黄金琳 电话:0591-87383623 传真: 0591-87383610 联系人:张腾 客户热线:96326(福建省外请先拨 0591) 网址:www.hfzq.com.cn (65)宁波银行股份有限公司 注册地址:宁波市江东区中山东路 294 号 办公地址:宁波市鄞州区宁南南路 700 号宁波银行 24 楼 法定代表人:陆华裕 联系人:胡技勋 电话:021-63586210 传真:021-63586215 第 28 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 客服电话:96528, 962528(上海地区) 网址:www.nbcb.com.cn (66)南京苏宁基金销售有限公司 注册地址:南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 法定代表人:钱燕飞 客服电话:95177 网址:www.snjijin.com (67)北京懒猫金融信息服务有限公司 注册地址:北京市石景山区石景山路 31 号院盛景国际广场 3 号楼 1119 办公地址:北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区 1111 号国投尚科 5 层 法定代表人:许现良 客服电话:4001-500-882 网址:www.lanmao.com (68)上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址:上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室 办公地址:北京市西城区金融大街通泰大厦 B 座 8 层 法定代表人:李一梅 客服电话:400-817-5666 网址:www.amcfortune.com (69)北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址:北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15 办公地址:北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 法定代表人:江卉 客服电话:95118 网址:jr.jd.com 第 29 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) (二)注册登记机构 名称:泰信基金管理有限公司 注册地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 37 层 办公地址:中国(上海)自由贸易试验区浦东南路 256 号华夏银行大厦 36-37 层 法定代表人:万众 总经理:葛航 成立日期:2003年5月23日 电话:021-20899188 传真:021-20899060 联系人:韩波 网址:www.ftfund.com (三)出具法律意见书的律师事务所 名称:上海源泰律师事务所 地址:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室 负责人:廖海 电话:(021)51150298 传真:(021)51150398 经办律师:廖海、刘佳 (四)审计基金财产的会计师事务所 名称:普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 注册地址:上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼 办公地址:上海市卢湾区湖滨路202号企业天地2号楼普华永道中心11楼 法定代表人:杨绍信 联系电话:021-23238888 传真:021-23238800 经办注册会计师:单峰、傅琛慧 第 30 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 五、基金的名称 基金名称:泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金 基金简称:泰信鑫选混合 六、基金的类型 契约型开放式 七、基金的投资目标 本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争实现基金资产 的长期稳定增值。 八、基金的投资范围 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票 (包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(含可转债、中小 企业私募债券)、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序 后,可以将其纳入投资范围,并可依据届时有效的法律法规适时合理地调整投资范围。 本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的 0%-95%;每个交易日日终在扣 除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或到期日在一年期以内的政府债券 不低于基金资产净值的 5%。 九、基金的投资策略 (一)投资策略 本基金将结合“自上而下”的资产配置策略和“自下而上”的个股精选策略,注 重股票资产在其各相关行业的配置,并考虑组合品种的估值风险和大类资产的系统风 险,通过品种和仓位的动态调整降低资产波动的风险。 1、大类资产配置策略 第 31 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 在大类资产配置中,本基金将主要考虑:(1)宏观经济指标,包括 GDP 增长率、 工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、进出口数据变化等;(2)微观经济指标,包 括各行业主要企业的盈利变化情况及盈利预期等;(3)市场指标,包括股票市场与债 券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金的供 求关系及其变化等;(4)政策因素,包括财政政策、货币政策、产业政策及其它与证 券市场密切相关的各种政策。 本基金管理人通过深入分析上述指标与因素,动态调整基金资产在股票、债券和 货币市场工具等大类资产间的配置比例,控制市场风险,提高配置效率。 2、股票投资策略 本基金的股票投资将行业精选和个股精选相结合,在宏观策略研究的基础上优选 特定经济周期阶段下的优势行业,在优势行业中发掘具备投资价值的优势个股。 (1)行业精选 本基金的行业配置从定性分析和定量分析两个角度进行考察,依据行业周期轮动 特征以及行业相对投资价值评估结果,精选行业景气度趋于改善或者长期增长前景看 好且具有良好投资价值的行业进行重点配置。 ① 定性分析方面,以宏观经济运行和经济景气周期监测为基础,结合对我国行业 周期轮动特征的考察,从经济周期因素、行业发展政策因素、产业结构变化趋势因素 以及行业自身景气周期因素等多个指标把握不同行业的景气度变化情况和业绩增长趋 势。本基金重点关注行业景气度趋于改善或者长期增长前景良好的优势行业。 ② 定量分析方面,主要依据行业相对估值水平(行业估值/市场估值)、行业相对 利润增长率(行业利润增长率/市场利润增长率)、行业 PEG(行业估值/行业利润增长 率)三项指标进行筛选。 (2)个股选择 本基金重点关注优势行业中获益程度最高的优势个股。优势个股的评价标准包括: ① 公司主营业务鲜明,行业地位突出,具体的考察指标包括公司的主营业务收入 不低于行业平均等。 ② 公司财务状况良好,盈利能力较强且资产质量较好,具体的考察指标包括成长 性指标(收入增长率、息税折旧前利润增长率等)、盈利指标(净资产收益率、投资回 报率等)。 第 32 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) ③ 公司治理结构规范,管理水平较高,拥有市场自主品牌并具有较强的自主创新 和市场拓展能力。 ④ 公司的预期股息回报率高于行业平均和预期动态市盈率低于行业平均。 3、债券投资策略 在本基金的债券投资过程中,基金管理人将充分发挥在研究方面的专业化优势, 采取积极主动的投资管理,以中长期利率趋势分析为基础,结合中长期的经济周期、 宏观政策方向及收益率曲线分析,实施积极的债券投资组合管理,以获取较高的债券 组合投资收益。通过确定债券组合久期、确定债券组合期限结构配置和挑选个券等三 个步骤构建债券组合,尽可能地控制风险、提高基金投资收益。 (1)确定组合久期 主动式投资策略通过积极主动地预测市场利率的变动趋势,相应调整债券组合的 久期配置,以达到利用市场利率波动和债券组合久期特性提高债券组合收益率的目的。 本基金在进行债券市场发展趋势及市场利率波动预测的基础上,结合本基金债券组合 的利率弹性特征,确定债券组合的久期配置。 (2)确定债券组合的期限结构配置 在确定了本基金债券组合的久期后,本基金主要采用收益率曲线分析策略决定组 合的期限结构配置。所谓收益率曲线分析策略,即通过考察市场收益率曲线的动态变 化及预期变化,寻求在一定时期内获取因收益率曲线形状变化导致债券价格变化而产 生的超额收益。债券收益率曲线是市场对当前经济状况及对未来经济走势预测充分反 应的结果。分析债券收益率曲线,不仅可以非常直观地了解当前债券市场整体状态, 而且能通过收益率曲线隐含的远期利率,分析预测收益率曲线的变化趋势,从而把握 债券市场的走向。 在本基金的组合构建过程中,收益率曲线分析策略将根据债券收益率曲线变动、 各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素分析,预测收益率曲线的变动趋势,并 结合短期资金利率水平与变动趋势,形成具体的收益率曲线组合策略,从而确定本基 金债券组合中不同期限结构券种的配置。 (3)选择个券,构建组合 在确定债券组合的期限结构后,本基金将主要运用收益率基差分析策略,通过对 不同类别债券收益率基差的分析,预测其变动趋势,及时发现因基(利)差超出债券 第 33 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 内在价值差异而产生的投资机会,发掘价值被低估的债券品种,并结合税收差异和信 用风险溢价等因素进行分析,综合评判个券的投资价值,以挑选风险收益特征最匹配 的券种,建立具体的个券组合。 在具体运用收益率基差分析策略中,本基金还将采用换券利差交易策略、凸性套 利交易策略以及骑乘收益率曲线策略等交易策略。 (4)可转换债券投资策略 可转换债券(含可分离转债)同时具有债券与权益类证券的双重特性,具有抵御 下行风险、分享股票价格上涨收益的特点。本基金将利用可转换债券定价模型进行估 值分析,重点结合公司投资价值、可转换债券条款、可转换债券的转换价值溢价水平、 债券价值溢价水平选择债性股性相对均衡的转债品种,获得一定超额回报。 (5)中小企业私募债券投资策略 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易,并限制投资者数量上限,整 体流动性相对较差。同时,受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本 面稳定性较差的影响,整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要 求在具体的投资过程中,应采取更为谨慎的投资策略。 投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面,并综合考虑信用 风险、久期、债券收益率和流动性等要素,确定最终的投资决策。作为开放式基金, 本基金将严格控制该类债券占基金净资产的比例,对于有一定信用风险隐患的个券, 基于流动性风险的考虑,本基金将及时减仓或卖出。 4、股指期货投资策略 本基金投资股指期货将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,选择流动性好、 交易活跃的期货合约,并根据对证券市场和期货市场运行趋势的研判,以及对股指期 货合约的估值定价,与股票现货资产进行匹配,实现多头或空头的套期保值操作,由 此获得股票组合产生的超额收益。本基金在运用股指期货时,将充分考虑股指期货的 流动性及风险收益特征,对冲系统性风险以及特殊情况下的流动性风险,以改善投资 组合的风险收益特性。 5、权证投资策略 本基金权证投资的原则主要为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制。 本基金在权证投资中以对应的标的证券的基本面为基础,结合权证定价模型、市场供 第 34 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价,主要运用的投资策略为:杠杆交 易策略、对冲保底组合投资策略、保底套利组合投资策略、买入跨式投资策略、Delta 对冲策略等。 6、资产支持证券投资策略 本基金将通过宏观经济、提前偿还率、资产池结构及资产池资产所在行业景气变 化等因素的研究,预测资产池未来现金流变化;研究标的证券发行条款,预测提前偿 还率变化对标的证券的久期与收益率的影响,同时密切关注流动性对标的证券收益率 的影响。综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择和把握市场交易机会等积极策略, 在严格控制风险的情况下,通过信用研究和流动性管理,选择风险调整后的收益高的 品种进行投资,以期获得长期稳定收益。 (二)投资限制 1、组合限制 基金的投资组合应遵循以下限制: (1)股票资产占基金资产的 0%-95%; (2)每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金以后,保持不低于 基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券; (3)本基金持有一家公司发行的证券,其市值不超过基金资产净值的 10%; (4)本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券,不超过该证券的 10%; (5)本基金持有的全部权证,其市值不得超过基金资产净值的 3%; (6)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证,不得超过该权证的 10%; (7)本基金在任何交易日买入权证的总金额,不得超过上一交易日基金资产净值 的 0.5%; (8)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例,不得超过基金资 产净值的 10%; (9)本基金持有的全部资产支持证券,其市值不得超过基金资产净值的 20%; (10)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例,不得超过该资 产支持证券规模的 10%; (11)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券, 不得超过其各类资产支持证券合计规模的 10%; 第 35 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) (12)本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。基金持 有资产支持证券期间,如果其信用等级下降、不再符合投资标准,应在评级报告发布 之日起 3 个月内予以全部卖出; (13)基金财产参与股票发行申购,本基金所申报的金额不超过本基金的总资产, 本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量; (14)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资 产净值的 40%,债券回购最长期限为 1 年,债券回购到期后不得展期; (15)本基金在任何交易日日终,持有的买入股指期货合约价值,不得超过基金 资产净值的 10%;在任何交易日日终,持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和, 不得超过基金资产净值的 95%,其中,有价证券指股票、债券(不含到期日在一年以内 的政府债券)、权证、资产支持证券、买入返售金融资产(不含质押式回购)等; (16)本基金在任何交易日日终,持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的 股票总市值的 20%; (17)本基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值,合计(轧差计 算)应当占基金资产的 0%-95%; (18)本基金在任何交易日内交易(不包括平仓)的股指期货合约的成交金额不得 超过上一交易日基金资产净值的 20%; (19)本基金持有单只中小企业私募债券,其市值不得超过基金资产净值的 10%; (20)本基金总资产不得超过基金净资产的 140%; (21)法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因 素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的,基金管理人应当在 10 个交易日内进 行调整。法律法规另有规定的,从其规定。 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金 合同的有关约定。在上述期间内,本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的 约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。 如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的,以变更后的规定 为准。法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相 关限制,但须提前公告,不需要经基金份额持有人大会审议。 第 36 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的合法权益,基金财产不得用于下列投资或者活动: (1)承销证券; (2)违反规定向他人贷款或者提供担保; (3)从事承担无限责任的投资; (4)向其基金管理人、基金托管人出资; (5)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动; (6)法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其 有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券,或者从事其他重大 关联交易的,应当符合基金的投资目标和投资策略,遵循基金份额持有人利益优先的 原则,防范利益冲突,符合国务院证券监督管理机构的规定,并履行信息披露义务。 如法律法规或监管部门取消上述限制,如适用于本基金,则本基金投资不再受相 关限制。 十、基金的业绩比较标准 沪深 300 指数收益率×55%+上证国债指数收益率×45% 沪深 300 指数由中国 A 股各行业上市公司中最具流动性的 300 家公司编制而成, 能够全面反映股票市场的波动,是股票市场中风险收益特征较好的指数之一。上证国 债指数样本涵盖了上海证券交易所所有的国债品种,交易所的国债交易市场具有参与 主体丰富、竞价交易连续的特性,能反映出市场利率的瞬息变化,也使得上证国债指 数能真实地标示出利率市场整体的收益风险度。因此本基金选取的基准具有较好的代 表性。 如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较 基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,本基金经基 金管理人和基金托管人协商一致,可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及 时公告,而无需召开基金份额持有人大会。 十一、基金的风险收益特征 第 37 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 本基金为混合型基金,属于中高风险、中高收益的基金品种,其预期风险和预期 收益高于债券型基金和货币市场基金、低于股票型基金。 十二、基金的投资组合报告(未经审计) 本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 本基金的托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同的规定,已于 2017 年 8 月 29 日复核了本投资组合报告的内容。 1、报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 23,665,273.32 45.60 其中:股票 23,665,273.32 45.60 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 17,233,666.80 33.21 其中:债券 17,233,666.80 33.21 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 8,800,000.00 16.96 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 1,023,187.97 1.97 8 其他资产 1,175,324.74 2.26 9 合计 51,897,452.83 100.00 2、报告期末按行业分类的股票投资组合 2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 1,392,300.00 2.69 B 采矿业 - - C 制造业 11,983,134.86 23.19 电力、热力、燃气及水生产和供应 D - - 业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - 第 38 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,041,400.00 5.89 J 金融业 - - K 房地产业 1,444,000.00 2.79 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,488,638.46 4.82 R 文化、体育和娱乐业 3,315,800.00 6.42 S 综合 - - 合计 23,665,273.32 45.79 2.1 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 报告期末本基金未持有沪港通股票。 3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600775 南京熊猫 240,000 2,452,800.00 4.75 2 600835 上海机电 114,500 2,420,530.00 4.68 3 002214 大立科技 250,921 2,172,975.86 4.20 4 002292 奥飞娱乐 120,000 2,028,000.00 3.92 5 000792 盐湖股份 151,500 1,583,175.00 3.06 6 300027 华谊兄弟 190,000 1,537,100.00 2.97 7 300347 泰格医药 60,000 1,452,000.00 2.81 8 000882 华联股份 400,000 1,444,000.00 2.79 9 300106 西部牧业 130,000 1,392,300.00 2.69 9 300251 光线传媒 170,000 1,392,300.00 2.69 第 39 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 10 002439 启明星辰 60,000 1,116,000.00 2.16 4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 1,988,200.00 3.85 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中:政策性金融债 - - 4 企业债券 15,245,466.80 29.50 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 17,233,666.80 33.35 5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 比例(%) 1 122311 13 海通 04 25,520 2,552,510.40 4.94 2 122229 12 国控 01 25,000 2,510,000.00 4.86 3 122166 12 国电 04 24,000 2,399,280.00 4.64 4 120203 02 中移(15) 23,960 2,396,958.40 4.64 5 122239 13 中油 01 20,000 2,004,000.00 3.88 6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本报告期末本基金未持有资产支持证券。 7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 报告期末本基金未持有贵金属。 8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 报告期末本基金未持有权证。 9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 报告期末本基金未持有股指期货。 9.2 本基金投资股指期货的投资政策 报告期末本基金未持有股指期货。 第 40 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 10.1 本期国债期货投资政策 报告期末本基金未持有国债期货。 10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 报告期末本基金未持有国债期货。 10.3 本期国债期货投资评价 报告期末本基金未持有国债期货。 11、投资组合报告附注 11.1 本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的,或在报告 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。 11.2 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股 票。 11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 10,001.59 2 应收证券清算款 800,718.79 3 应收股利 - 4 应收利息 364,604.36 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,175,324.74 11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末本基金持有的前十名股票中不存在流通受限的股票。 11.6 本报告涉及合计数相关比例的,均以合计数除以相关数据计算,而不是对不同比 例进行合计。 十三、基金的业绩 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但 第 41 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投 资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 (一)本基金合同生效日为2016年2月4日,2016年5月5日起增加C类基金份额。基 金合同生效以来(截至2016年12月31日)的投资业绩与同期基准的比较如下表所示: 泰信鑫选混合 A 业绩比 业绩比较 净值增 净值增 较基准 基准收益 阶段(A 份额) 长率标 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 率标准差 准差② ③ ④ 20170101-20170630 -4.40% 0.33% 6.03% 0.31% -10.43% 0.02% 20160204-20161231 0.10% 0.11% 8.28% 0.58% -8.18% -0.48% 20160204-20170630 -4.30% 0.21% 14.81% 0.51% -19.11% -0.30% 泰信鑫选混合 C 业绩比 业绩比较 净值增 净值增 较基准 基准收益 阶段(C 份额) 长率标 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 率标准差 准差② ③ ④ 20170101-20170630 -4.40% 0.42% 6.03% 0.31% -10.43% 0.11% 20160505-20161231 -0.30% 0.12% 2.73% 0.46% -3.03% -0.34% 20160505-20170630 -4.68% 0.29% 8.92% 0.41% -13.60% -0.12% (二)自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 泰信鑫选混合 A (2016 年 2 月 4 日-2016 年 6 月 30 日) 第 42 页(共 48 页) 泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 第 43 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 泰信鑫选混合 C (2016 年 5 月 5 日-2017 年 6 月 30 日) 注:1、本基金基金合同于 2016 年 2 月 4 日正式生效。 2、经与基金托管人中国工商银行股份有限公司协商一致并报中国证监会备案,自 2016 年 5 月 5 日起泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金增加 C 类基金份额,并对本 基金的基金合同及托管协议作相应修改。 3、本基金建仓期为六个月。建仓期满本基金的投资组合比例为股票资产占基金资 产的 0%-95%;每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金 或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。 十四、费用概览 (一)与基金运作有关的费用 1、基金管理人的管理费 第 44 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.5%年费率计提。基金管理费的计算方 法如下: H=E×1.5%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托 管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时 支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之 日起 2 个工作日内支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。基金托管费的计算 方法如下: H=E×0.25%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托 管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金 财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的,顺延 至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之日起 2 个工作 日内支付。 3、销售服务费 本基金 A 类基金份额不收取销售服务费, 类基金份额的销售服务费年费率为 0.1%。 本基金 C 类基金份额的销售服务费按前一日 C 类基金份额基金资产净值的 0.1%的 年费率计提。销售服务费的计算方法如下: H=E×0.1%÷当年天数 H 为 C 类基金份额每日应计提的基金销售服务费 E 为 C 类基金份额前一日的基金资产净值 销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托 第 45 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 管人发送销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月首日起 5 个工作日内从基金 财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时 支付的,顺延至法定节假日、休息日结束之日起 2 个工作日内或不可抗力情形消除之 日起 2 个工作日内支付。 (二)与基金销售有关的费用 1、本基金基金份额前端申购费率按照申购金额递减,即申购金额越大,所适用的 申购费率越低。投资者在一天之内如果有多笔申购,适用费率按单笔分别计算。具体 如下: 本基金A类基金份额的申购费率具体如下表所示: 申购金额(M,含申购费,元) 申购费率 M<100万 1.5% 100万≤M<200万 1.0% 200万≤M<500万 0.6% M≥500万 1000元/笔 本基金C类基金份额与A类基金份额申购费率相同,具体如下表所示: 申购金额(M,含申购费,元) 申购费率 M<100万 1.5% 100万≤M<200万 1.0% 200万≤M<500万 0.6% M≥500万 1000元/笔 本基金的申购费用由申购人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记 等各项费用,不列入基金财产。 2、本基金对基金份额收取赎回费,在投资者赎回基金份额时收取。基金份额的赎 回费率按照持有时间递减,即相关基金份额持有时间越长,所适用的赎回费率越低。 本基金基金份额的赎回费率具体如下: 本基金A类基金份额的赎回费率具体如下表所示: 持有时间(T) 赎回费率 T<7天 1.5% 第 46 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 7天≤T<30天 0.75% 30天≤T<365天 0.5% 365天≤T<730天 0.25% T≥730天 0% 本基金的赎回费用由基金份额持有人承担。对于A类基金份额,本基金对持续持有 期少于30天的投资者收取的赎回费,将全额计入基金财产;对持续持有期长于30天(含) 但少于90天的投资者收取的赎回费,将不低于赎回费总额的75%计入基金财产;对持续 持有期长于 90天(含)但少于180天的投资者收取的赎回费,将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产;对持续持有期长于180天(含)的投资者收取的赎回费,将不低于 赎回费总额的25%归入基金财产。未归入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的 手续费。 本基金C类份额的赎回费率具体如下表所示: 份额持有时间(T) 赎回费率 T<30日 0.50% T≥30日 0.00% 对C类基金份额持有人收取的赎回费全额计入基金财产。 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式,并最迟应于新 的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。 4、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况 制定基金促销计划,定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间按相关 监管部门要求履行必要手续后,基金管理人可以适当调低本基金的申购费率和基金赎 回费率和销售服务费。 十五、对招募说明书更新部分的说明 本更新招募说明书依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证 券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息 披露内容与格式准则第 5 号<基金招募说明书的内容与格式>》等有关法律法规及《泰 信鑫选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,结合泰信鑫选灵活配置混合 型证券投资基金(以下简称“本基金”)近半年的投资经营情况,对 2017 年 3 月 18 日 第 47 页(共 48 页)  泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金更新招募说明书摘要(2017 年 2 号) 公告的《泰信鑫选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的内容进行了必要的补 充和更新。 具体情况说明如下: 1、在“重要提示”中明确了本次更新招募说明书更新内容的截止日期及有关财务 数据的截止日期。 2、第三节“基金管理人”部分: (1)在“(一)基金管理人概况”部分,对公司正式员工人数、公司旗下基金及 资产管理计划情况进行了更新。 (2)在“(三)主要人员情况”部分,对公司董事、监事的任职信息进行了更新。 3、第四节“基金托管人”部分,对基金托管人的发展概况及托管业务经营情况进 行了更新。 4、第五节“相关服务机构”部分,对本基金销售机构的信息进行了必要的更新。 5、第七节“ 基金的转换、非交易过户及转托管”部分,更新了截止 2017 年 8 月 4 日本基金定期定额投资、基金转换业务办理情况。 6、第八节“基金的投资”部分: 根据本基金 2017 年第 2 季度报告的相关内容,重新调整了“(八)基金投资组合 报告”的内容(未经审计)。 7、第九节“基金的业绩”部分,修订了本基金自合同生效以来的投资业绩,该部 分内容均按规定格式要求编制,并经基金托管人复核。 8、第二十一节“其他应披露事项”中,汇总了本报告期内已经披露的与本基金有 关的公告信息。 泰信基金管理有限公司 2017 年 9 月 15 日 第 48 页(共 48 页)