金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 2023 年第 3 季度报告 2023 年 9 月 30 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2023年 10 月 24 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2023 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2基金产品概况 基金简称 金鹰改革红利混合 基金主代码 001951 交易代码 001951 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 12 月 2 日 报告期末基金份额总额 1,063,733,377.95 份 本基金在有效控制风险并保持良好流动性前提下， 通过对股票、债券等大类资产的积极灵活配置，重 投资目标 点关注改革红利相关主题证券，力争实现基金资产 的长期增值和稳健回报。 本基金将从宏观经济、财政货币政策、经济景气度 投资策略 和货币资金供求等多个维度进行综合分析，主动判 断市场时机，在严格控制投资组合风险的前提下， 进行积极灵活的资产配置，合理确定基金在股票 类、债券类、现金类等大类资产上的投资比例，最 大限度地提高基金资产的收益。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×60%＋中证全债指数收益率 ×40% 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中较高预 期收益、较高预期风险的品种，其预期风险收益水 风险收益特征 平高于债券型基金及货币市场基金、低于股票型基 金。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2023 年 7 月 1 日-2023 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 -279,854,843.59 2.本期利润 -509,129,214.74 3.加权平均基金份额本期利润 -0.4649 4.期末基金资产净值 1,931,131,840.54 5.期末基金份额净值 1.815 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -20.18% 1.79% -2.06% 0.54% -18.12% 1.25% 月 过去六个 -19.08% 1.69% -4.32% 0.51% -14.76% 1.18% 月 过去一年 -27.69% 1.70% -0.14% 0.59% -27.55% 1.11% 过去三年 18.24% 2.22% -6.18% 0.68% 24.42% 1.54% 过去五年 93.50% 2.09% 17.25% 0.75% 76.25% 1.34% 自基金合 同生效起 81.50% 1.79% 19.62% 0.73% 61.88% 1.06% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 (2015 年 12 月 2 日至 2023 年 9 月 30 日) 注：1、本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例为0-95%。本基金每个交 易日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持现金以及到期日在一年 以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，权证、股指期货及其他金融工具的 投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行； 2、业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋中证全债指数收益率×40%。 §4管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 本基 韩广哲先生，历任华夏 金的 基金管理有限公司组合 基金 经理、博士后工作站任 经理， 博士后研究员、银华基 公司 金管理股份有限公司基 韩广 权益 2019-07-17 - 16 金经理、信达证券管理 哲 投研 股份有限公司投资业务 总监、 总监等职务。2019 年 6 权益 月加入金鹰基金管理有 投资 限公司，现任权益投资 部总 部基金经理。 经理 注：1、基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为 根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任 日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业 人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准则、本基金基金合同等法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求 最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大违法违规或违反基金合 同的行为，无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。 公司通过规范的投资交易流程、完善的权限管理机制、有效的交易控制制度，确保公平交易的实施。同时通过投资交易系统中的公平交易功能执行交易，不断强化事后监控分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。 报告期，公司对不同时间窗下（日内、3 日内、5 日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，未发现违反公平交易制度的异常行为。4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 今年三季度，A 股与海外大部分股票市场整体下跌，但幅度不大。美国经济韧性超出预期，通胀水平仍处于高位，美联储保持加息态势，美元保持强势，美股科技板块相对较强，但也存在两党分歧加大、财政停摆等不确定性因素。国内方面，在一系列政策呵护下，经济与市场大概率处于底部区域，经济数据、居民收入与消费行为预期未来逐步改善。A 股投资者有望信心重建，市场暂时没有持续性较强的方向，热点板块轮动很快。 中短期来看，本基金保持中高水平股票仓位，着重看 A 股市场压制因素的边际变化，包括地产与城投债化解、科技突破、中美关系阶段性变化，重点关注并配置了算力方向（光模块与服务器等）、存储（半导体）、AI 办公应用等科技方向，同时布局了一带一路方向，主要持有部分央企建筑与工程企业，基于估值性价比尝试建仓了免税行业龙头。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末，本基金份额净值为 1.815 元，本报告期份额净值增长率为 -20.18%，同期业绩比较基准增长率为-2.06%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额(元) 的比例(%) 1 权益投资 1,657,630,446.37 84.18 其中：股票 1,657,630,446.37 84.18 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 115,616,546.79 5.87 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 151,480,215.05 7.69 7 其他各项资产 44,325,848.15 2.25 8 合计 1,969,053,056.36 100.00 注：其他资产包括：交易保证金、应收利息、应收证券清算款、其他应收款、应 收申购款。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 996,631,507.99 51.61 电力、热力、燃气及水生产和供应 9,488,881.97 0.49 D 业 E 建筑业 166,711,541.81 8.63 F 批发和零售业 23,336,683.06 1.21 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 298,970,612.24 15.48 J 金融业 85,719,286.80 4.44 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 69,473,932.00 3.60 M 科学研究和技术服务业 6,356,004.04 0.33 N 水利、环境和公共设施管理业 941,996.46 0.05 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,657,630,446.37 85.84 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 300394 天孚通信 2,235,193 212,343,335.00 11.00 2 300308 中际旭创 1,712,500 198,307,500.00 10.27 3 688111 金山办公 446,283 165,481,736.40 8.57 4 603986 兆易创新 1,132,880 111,701,968.00 5.78 5 601138 工业富联 5,381,968 106,024,769.60 5.49 6 601800 中国交建 8,578,399 78,578,134.84 4.07 7 300502 新易盛 1,692,499 77,854,954.00 4.03 8 601888 中国中免 655,600 69,473,932.00 3.60 9 000977 浪潮信息 1,790,427 67,337,959.47 3.49 10 000928 中钢国际 6,951,882 56,379,763.02 2.92 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 无。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 报告期内基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,369,317.42 2 应收证券清算款 42,383,062.31 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 573,468.42 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 44,325,848.15 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末无处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中无流通受限情况。 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 1,123,437,097.58 报告期期间基金总申购份额 49,526,657.22 减：报告期期间基金总赎回份额 109,230,376.85 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 1,063,733,377.95 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 548,862.63 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 548,862.63 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比 0.05 例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 本基金非发起式基金。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §10备查文件目录 10.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰改革红利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 10.2 存放地点 广东省广州市天河区珠江东路 28 号越秀金融大厦 30 层 10.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日