华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金 2016 年第 2 季度报告 2016 年 6 月 30 日 基金管理人:华商基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 7 月 21 日  华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 7 月 20 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 华商新兴活力混合 基金主代码 001933 交易代码 001933 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 2 月 25 日 报告期末基金份额总额 120,038,963.20 份 本基金重点研究以新技术、新需求及新模式为特点的新兴产 业,进行积极的行业配置。同时本基金在精选行业的基础上, 投资目标 将重点挖掘具备“活力”的上市公司,力争获得资产的长期 稳定增值。 本基金将重点关注各种新兴产业对生活及经济发展造成的 影响,挖掘经济发展中存在的各类新技术、新需求、新模式 及其所蕴含的投资机会,并从中精选具备活力的上市公司。 投资策略 同时,根据对宏观经济和市场风险特征变化的判断,通过不 断优化资产配置、控制仓位和采用股指期货做套期保值等策 略,实现基金资产长期稳定增值。 业绩比较基准 中证 800 指数收益率×65%+上证国债指数收益率×35% 本基金是混合型证券投资基金,预期风险和预期收益高于债 风险收益特征 券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属于证券投 资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 基金管理人 华商基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 第 2 页 共 11 页  华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 4 月 1 日 - 2016 年 6 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 -905,331.33 2.本期利润 430,227.79 3.加权平均基金份额本期利润 0.0033 4.期末基金资产净值 120,687,342.20 5.期末基金份额净值 1.005 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ③本基金于 2016 年 2 月 25 日成立。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 0.30% 0.19% -0.68% 0.77% 0.98% -0.58% 第 3 页 共 11 页  华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:①本基金合同生效日为 2016 年 2 月 25 日,至本报告期末,本基金合同生效未满一年。 ②根据《华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定,本基金的投资范围 包括依法发行、上市的股票(包括创业板、中小板和其他经中国证监会批准上市的股票)、债券(国 债、金融债、企业债、公司债、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转换债券、可交 换债券、中小企业私募债等)、债券回购、银行存款、权证、股指期货及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为:股票资产占基金资产的比例为 0-95%, 其中投资于新兴活力方向的证券资产不低于非现金基金资产的 80%。每个交易日日终在扣除股指 期货合约需缴纳的交易保证金后,保持现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于 基金资产净值的 5%,权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定 执行。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起 6 个月内基金各项资产配置比例需符合基金合 同要求。截至本报告期末,本基金仍处于建仓期。 第 4 页 共 11 页  华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 男,经济学硕士,中国 籍,具有基金从业资格。 2004 年 6 月至 2006 年 12 月就职于赛迪顾问股 份有限公司,任高级分 析师;2007 年 1 月至 2010 年 1 月就职于长城 证券有限责任公司研究 所,任行业部经理;2010 年 1 月加入华商基金管 2016 年 2 月 理有限公司,任研究发 何奇峰 基金经理 - 10 25 日 展部行业研究员、研究 组长;2014 年 1 月 1 月 28 日至 2015 年 1 月 26 日担任华商价值共享灵 活配置混合型发起式证 券投资基金的基金经理 助理,2015 年 1 月 27 日 起担任华商价值共享灵 活配置混合型发起式证 券投资基金的基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地 为基金份额持有人谋求利益,严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公 司内部公平交易制度,在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节,公平对待旗下所有投资组 合。 公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等,建立健全投资授权制度,确保 各投资组合公平获得研究资源,享有公平的投资决策机会。 第 5 页 共 11 页  华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告 针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易,通过交易系统中的公平交易程序,对于 不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配,报告期内,系统的公平交易程序 运作良好,未出现异常情况。针对场外网下交易业务,公司依照《证券投资基金管理公司公平交 易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定,确保各投资组合享有公平的交易 执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在 各投资组合间进行分配。本报告期内,场外、网下业务公平交易制度执行情况良好,未出现异常 情况。 公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析,对各投资组合不同时间窗口(1 日、3 日、5 日)内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了 T 检验,统计了溢价率占优比例。本报告期 内,未出现违反公平交易制度的情况,公司旗下各基金不存在利益输送的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 为规范投资行为,公平对待投资组合,公司制定了《异常交易管理办法》,对包括可能显著 影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防 范、控制措施。 报告期内严格执行公司相关制度,未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指 数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易,按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现 的同日反向交易中,成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的 5%。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金在二月末募集结束,考虑到当时市场状况不稳定,建仓较为谨慎。4 月初,随着市场 逐步企稳反弹,开始逐步开始买入个股。本基金在六个月的建仓期内,将采取相对稳健的投资策 略,以控制回撤获取绝对回报为主要考量。目前,新兴活力基金整体仓位处于较低水平,重点配 置的个股均是投资管理人认为具备较高安全边际,长期市值空间大的品种。考虑到二季度市场结 构性行情比较突出,我们近期也少量参与了部分主题性投资机会,以期提高组合短期的弹性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2016 年 6 月 30 日,本基金份额净值为 1.005 元,份额累计净值为 1.005 元。本季度基 金份额净值增长率为 0.30%。同期基金业绩比较基准的收益率为-0.68%,本基金份额净值增长率 高于业绩比较基准收益率 0.98 个百分点。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期,本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 第 6 页 共 11 页  华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 24,501,025.00 18.99 其中:股票 24,501,025.00 18.99 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 104,471,489.67 80.96 8 其他资产 62,541.77 0.05 9 合计 129,035,056.44 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 13,501,575.00 11.19 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 10,999,450.00 9.11 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - 第 7 页 共 11 页  华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 24,501,025.00 20.30 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600622 嘉宝集团 799,960 10,999,450.00 9.11 2 002123 荣信股份 150,000 3,118,500.00 2.58 3 600735 新华锦 202,500 2,841,075.00 2.35 4 300054 鼎龙股份 100,000 2,502,000.00 2.07 5 603021 山东华鹏 50,000 2,265,000.00 1.88 6 600110 诺德股份 150,000 1,476,000.00 1.22 7 300269 联建光电 50,000 1,299,000.00 1.08 注:本基金本报告期末仅持有 7 只股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 第 8 页 共 11 页  华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金的基金合同约定,本基金的投资范围不包括国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查, 且在本报告编制日前一年 内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 13,262.11 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 21,392.31 5 应收申购款 27,887.35 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 62,541.77 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有债券投资。 第 9 页 共 11 页  华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 144,344,105.10 报告期期间基金总申购份额 4,083,826.04 减:报告期期间基金总赎回份额 28,388,967.94 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 报告期期末基金份额总额 120,038,963.20 注:总申购份额含红利再投、转换入份额;总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位:份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,008,450.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,008,450.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 8.34 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人没有运用固有资金投资本基金。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会批准华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金设立的文件; 2.《华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》; 3.《华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》; 4.《华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》; 第 10 页 共 11 页  华商新兴活力混合 2016 年第 2 季度报告 5.基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程; 6.报告期内华商新兴活力灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告的原 稿。 8.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处。 8.3 查阅方式 基金管理人办公地址:北京市西城区平安里西大街 28 号中海国际中心 19 层 基金托管人地址:北京市西城区复兴门内大街 55 号 投资者对本报告书如有疑问,可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。 客户服务电话:4007008880(免长途费),010-58573300 基金管理人网址:http://www.hsfund.com 华商基金管理有限公司 2016 年 7 月 21 日 第 11 页 共 11 页