兴业鑫天盈货币市场基金 2018年第3季度报告 2018年09月30日 基金管理人:兴业基金管理有限公司基金托管人:招商银行股份有限公司 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2基金产品概况 基金简称 兴业鑫天盈货币 基金主代码 001925 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年11月02日 报告期末基金份额总额 8,890,935,788.40份 在保持基金资产的安全性和流动性的前提下，通过 投资目标 主动式管理，力求获得超过基金业绩比较基准的稳 定回报。 本基金根据对短期利率变动的预测，采用投资组合 投资策略 平均剩余期限控制下的主动性投资策略，利用定性 分析和定量方法，在控制风险和保证流动性的基础 上，力争获得稳定当期收益。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为：七天通知存款利率(税 后)。 本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低 风险收益特征 风险品种，其预期收益和预期风险均低于债券型基 金、混合型基金及股票型基金。 基金管理人 兴业基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 兴业鑫天盈货币A 兴业鑫天盈货币B 下属分级基金的交易代码 001925 001926 报告期末下属分级基金的份额总 9,473,401.57份 8,881,462,386.83份 额 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2018年07月01日-2018年09月30日) 主要财务指标 兴业鑫天盈货币A 兴业鑫天盈货币B 1.本期已实现收益 69,162.09 118,819,647.00 2.本期利润 69,162.09 118,819,647.00 3.期末基金资产净值 9,473,401.57 8,881,462,386.83 注:1、本基金收益分配按日结转份额。 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 兴业鑫天盈货币A净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 月 0.6384% 0.0015% 0.3403% 0.0000% 0.2981% 0.0015% 兴业鑫天盈货币B净值表现 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较基 阶段 率① 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ ② 率③ 准差④ 过去三个 月 0.6994% 0.0015% 0.3403% 0.0000% 0.3591% 0.0015% 注：1.本基金的业绩比较基准为：七天通知存款利率(税后)。 2.本基金收益分配为按日结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 姓名 职务 期限 证券从 说明 业年限 任职日期离任日期 中国籍，硕士学位，特许金融 分析师（CFA），注册会计师 （CPA），具有证券投资基金 从业资格。2011年7月至2016 雷志强 基金经理2017-01- 7年 年5月在交通银行总行资产负 04 - 债管理部工作，主要从事利率 市场化研究、利率定价管理等 资产负债管理相关工作。2016 年6月加入兴业基金管理有限 公司，现任基金经理。 中国籍，学士学位，具有证券 投资基金从业资格。2012年9 月至2015年8月，在中国银行 司库担任利率投资团队投资经 理助理，从事银行自营账户投 资、交易相关工作。2015年9 魏泰源 基金经理2018-05- - 6年 月至2017年7月，在招商银行 28 金融市场部先后担任自营投资 账户投资经理、自营交易账户 交易员，从事银行自营账户投 资、交易相关工作。2017年8 月加入兴业基金管理有限公司 ，现任基金经理。 1、对基金经理的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法律法规、基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内，本基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 1.宏观经济分析 国外经济方面，报告期内，世界经济整体延续复苏状态，但从先行指标上看欧元区边际上增速显露放缓迹象。从美国经济领先指标来看，8月美国ISM制造业PMI指数小幅上升至61.30，继续处于相对高位。就业市场持续改善，8月失业率小幅下降至 3.90%左右。通胀温和上行，7月PCE和核心PCE通胀当月同比分别上行至2.31%和 1.98%左右。从欧元区经济领先指标来看，欧元区制造业PMI指数报告期内回落至 53.30。就业情况持续改善，7月失业率小幅降至8.20%。通胀小幅抬头，8月CPI同比增速上升至2.0%。 国内经济方面，当前我国经济运行总体平稳，报告期内经济增长温和下行。具体来看，领先指标制造业PMI报告期内小幅回落至51.30水平，同步指标工业增加值1-8月累计同比增速降至6.50%。从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车全面下滑：1- 8月，社会消费品零售累计增速下滑至9.30%，固定资产投资累计增速持续回落至 5.30%，进出口总额累计同比增速降至16.10%。通胀方面，CPI同比升至2.30%；PPI先升后降，8月PPI降至4.10%水平。 2.市场回顾 债券市场方面，报告期内，债券资产价格有所分化，中债总全价指数上涨0.06%，中债银行间国债全价指数下降0.73%，中债国开行债券总指数上涨0.63%，中债企业债总全价指数上升0.95%。具体来看，10年期国债收益率从3.47%的水平上行16BP至 3.63%，10年期金融债（国开）收益率从4.25%下行5BP至4.20%。货币市场方面，报告期内，央行货币政策维持稳健中性，资金面整体情况宽松。银行间1天回购利率收至 2.465%，7天回购利率收至3.15%。 3.运行分析 报告期内组合规模稳中有降，7日年化收益率保持平稳。本季度基本面相对平稳，市场资金状况整体较为宽松，市场流动性充裕；组合投资策略方面，组合投资整体采取短久期、高安全性、高流动性策略，在满足各项监管指标及组合流动性安全前提下，抓住市场机会适度配置相关资产，合理布局资产到期，平滑组合收益波动，努力取得流动性、安全性和收益性三者平衡。下阶段管理人将进一步加强宏观利率走势研判， 继续做好负债管理和流动性风险管理，重点监控各项指标，确保合规运作，在确保流动性前提下，兼顾安全性和收益性。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末兴业鑫天盈货币A基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为0.6384%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%；截至报告期末兴业鑫天盈货币B基金份额净值为1.000元，本报告期内，该类基金份额净值收益率为 0.6994%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 2,629,582,424.81 27.40 其中：债券 2,629,582,424.81 27.40 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 3,064,133,396.20 31.93 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 3,860,698,600.91 40.23 4 其他资产 42,938,687.15 0.45 5 合计 9,597,353,109.07 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例（ 号 ％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 2.18 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 699,798,510.30 7.87 其中：买断式回购融资 - - 注:报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20％。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 56 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 58 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 16 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 72.26 7.87 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 10.91 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 2.36 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 - - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397天（含） 21.93 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 合计 107.46 7.87 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 在本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 459,547,126.81 5.17 2 央行票据 - - 3 金融债券 550,621,972.32 6.19 其中：政策性金融债 550,621,972.32 6.19 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 620,490,949.17 6.98 6 中期票据 - - 7 同业存单 998,922,376.51 11.24 8 其他 - - 9 合计 2,629,582,424.81 29.58 剩余存续期超过397天的浮动 10 利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产 净值比例(%) 18上海银行C 1 111816297 D297 4,500,000 449,512,513.98 5.06 18贴现国债3 2 189931 1 2,800,000 279,889,052.20 3.15 18国新控股S 3 011800729 CP005 2,500,000 250,350,822.40 2.82 4 170211 17国开11 2,100,000 210,160,116.77 2.36 18中电投SCP 5 011801762 027 2,000,000 200,004,711.99 2.25 18宁波银行C 6 111894956 D054 2,000,000 199,878,544.75 2.25 18上海银行C 7 111816232 D232 2,000,000 199,649,923.03 2.25 8 130334 13进出34 1,500,000 150,263,489.32 1.69 18贴现国债3 9 189935 5 1,300,000 129,798,332.95 1.46 10 150223 15国开23 1,000,000 100,062,657.32 1.13 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0296% 报告期内偏离度的最低值 0.0080% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0180% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.50%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 本基金计价采用摊余成本法，即计价对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按照实际利率法每日计提收益。 本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在1.00元。 5.9.2报告期内,本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求,未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 42,938,687.15 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 42,938,687.15 §6开放式基金份额变动 单位：份 兴业鑫天盈货币A 兴业鑫天盈货币B 报告期期初基金份额总额 10,375,124.84 11,804,539,129.48 报告期期间基金总申购份额 5,810,937.87 27,735,121,101.31 报告期期间基金总赎回份额 6,712,661.14 30,658,197,843.96 报告期期末基金份额总额 9,473,401.57 8,881,462,386.83 注：申购份额含红利再投、转换入及分级份额调增份额；赎回份额含转换出及分级份 额调减份额。 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基 投 金份额 资 比例达 者 序 到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 别 超过20 %的时 间区间 201807 01~201 机 80704 3,773,923,112 306,236,685 433,500,0003,646,659,79 构 1 201807 .55 .46 .00 8.01 41.02% 13~201 80717 201807 23~201 80909 201809 11~201 80930 201807 01~201 2 80702 2,526,375,038 17,669,108. 400,000,0002,144,044,14 24.11% 201809 .51 99 .00 7.50 27~201 80930 产品特有风险 本基金本报告期出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。如果该类投资者集中赎回，可能会对本基金造成流动性压力；同时，该等集中赎回将可能产生（1）份额净值尾差风险；（2）基金净值波动的风险；（3）因引发基金本身的巨额赎回而导致中小投资者无法及时赎回的风险；（4）因基金资产净值低于5000万元从而影响投资目标实现或造成基金终止等风险。管理人将在基金运作中保持合适的流动性水平，并对申购赎回进行合理的应对，加强防范流动性风险，保护持有人利益。 1、申购份额包含报告期间内的申购、转换转入以及红利再投。 2、上述份额占比为四舍五入，保留两位小数后的结果。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 （一）中国证监会准予兴业鑫天盈货币市场基金募集注册的文件 （二）《兴业鑫天盈货币市场基金基金合同》 （三）《兴业鑫天盈货币市场基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件和营业执照 （六）基金托管人业务资格批件和营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点 基金管理人、基金托管人的住所 9.3查阅方式 投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅。 网站：http：//www.cib-fund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人兴业基金管理有限公司。 客户服务中心电话4000095561 兴业基金管理有限公司 2018年10月24日