招商量化精选股票型发起式证券投资基金(A类份额)基金 产品资料概要更新 编制日期:2021年3月6日 送出日期:2021年3月12日 本概要提供本基金的重要信息,是招募说明书的一部分。 作出投资决定前,请阅读完整的招募说明书等销售文件。 一、产品概况 基金简称 招商量化精选股票 基金代码 001917 下属基金简称 招商量化精选股票 下属基金代码 001917 A 基金管理人 招商基金管理有限 基金托管人 中国银行股份有限 公司 公司 基金合同生效日 2016年3月15日 基金类型 股票型 交易币种 人民币 运作方式 普通开放式 开放频率 每个开放日 开始担任本基金基 2016年3月15日 基金经理 王平 金经理的日期 证券从业日期 2006年4月28日 其他 本基金的基金合同生效三年后(指基金合同生效之日起三年后的 对应日),若基金资产净值低于两亿元的,基金合同自动终止。 二、基金投资与净值表现 (一)投资目标与投资策略 投资者可阅读本基金《招募说明书》“基金的投资”章节了解详细情况。 投资目标 本基金通过量化模型精选股票,在有效控制风险的前提下,力争获取超 越业绩比较基准的投资回报,谋求基金资产的长期增值。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上 市的A股股票和存托凭证(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许 基金投资的股票和存托凭证)、债券(含中小企业私募债)、资产支持 证券、货币市场工具、权证、股指期货,以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。 投资范围 本基金为股票型基金,基金投资组合中股票、存托凭证占基金资产的比 例不低于80%,权证投资占基金资产净值的0%-3%;任何交易日日终在 扣除需缴纳的交易保证金后,基金保留的现金或者投资于到期日在一年 以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%,其中,现金类资产不 包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行 适当程序后,可以将其纳入投资范围。 1、资产配置策略 本基金投资组合中股票、存托凭证占基金资产的比例不低于80%,大类 资产配置不作为本基金的核心策略。一般情况下将保持各类资产配置的 基本稳定。在综合考量系统性风险、各类资产收益风险比值、股票资产 估值、流动性要求、申购赎回以及分红等因素后,对基金资产配置做出 合适调整。 主要投资策略 2、股票投资策略 3、债券投资策略 4、中小企业私募债券投资策略 5、资产支持证券的投资策略 6、权证投资策略 7、股指期货投资策略 8、存托凭证投资策略 业绩比较基准 沪深300指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20% 本基金是股票型基金,属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收 益的品种,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市 场基金。根据2017年7月1日施行的《证券期货投资者适当性管理办 风险收益特征 法》,基金管理人和销售机构已对本基金重新进行风险评级,风险评级 行为不改变本基金的实质性风险收益特征,但由于风险等级分类标准的 变化,本基金的风险等级表述可能有相应变化,具体风险评级结果应以 基金管理人和销售机构最新的评级结果为准。 (二)投资组合资产配置图表/区域配置图表 (三)自基金合同生效以来/最近十年(孰短)基金每年的净值增长率及与同期业绩比较 基准的比较图 注:1.上述披露数据截止时间为2019年12月31日。 2.基金合同生效当年按实际期限计算,不按整个自然年度进行折算。 3.基金的过往业绩不代表未来表现。 三、投资本基金涉及的费用 (一)基金销售相关费用 以下费用在认购/申购/赎回基金过程中收取: 份额(S)或金额 费用类型 (M)/持有期限 收费方式/费率 备注 (N) M< 100万元 1.5% - 100万元≤M< 200 1% - 申购费(前收费) 万元 200万元≤M< 500 0.6% - 万元 500万元≤M 每笔1000元 - N< 7天 1.5% - 7天≤ N< 30天 0.75% - 赎回费 30天≤ N< 365天 0.5% - 365天≤ N< 730天 0.25% - 730天≤ N 0% - 注:基金管理人可以针对特定投资人(如养老金客户等)开展费率优惠活动,详见本基 金《招募说明书》或基金管理人发布的相关公告。 (二)基金运作相关费用 以下费用将从基金资产中扣除: 费用类别 收费方式/年费率 管理费 1.50% 托管费 0.25% 销售服务费 - 1、《基金合同》生效后与基金相关的信息 披露费用; 2、《基金合同》生效后与基金相关的会计 师费、律师费、诉讼费和仲裁费; 3、基金份额持有人大会费用; 其他费用 4、基金的证券、期货交易费用; 5、基金的银行汇划费用; 6、证券账户开户费用、银行账户维护费 用; 7、按照国家有关规定和《基金合同》约 定,可以在基金财产中列支的其他费用。 注:本基金交易证券、基金等产生的费用和税负,按实际发生额从基金资产扣除。 四、风险揭示与重要提示 (一)风险揭示 本基金不提供任何保证。投资者可能损失投资本金。 投资有风险,投资者购买基金时应认真阅读本基金的《招募说明书》等销售文件。 一)本基金特定风险如下: 1、本基金采用量化模型构建投资组合,其主要工作流程包括采集数据、分析数据、计 算结果等几个部分,分别蕴含了数据风险、模型风险和编程风险。首先,建立量化模型需 要上市公司基本财务数据、卖方分析师预期及评级数据、二级市场交易行情数据以及各类 宏观数据,这些数据规模庞大,在搜集、采集、预处理等过程中均可能出现错误,从而对 最终结果造成影响;其次,量化基金的基础是量化模型,不论何种模型,都是建立某些假 设前提下、根据一定的理论和工具得出的结果,随着市场的变化,假设前提有可能改变, 理论和工具也有可能存在适用性的问题;最后,量化模型采用计算机进行编程模拟,其中 编写的程序代码超过几千行,存在出错的可能性。 2、股指期货等金融衍生品投资风险 金融衍生品是一种金融合约,其价值取决于一种或多种基础资产或指数,其评价主要 源自于对挂钩资产的价格与价格波动的预期。投资于衍生品需承受市场风险、信用风险、 流动性风险、操作风险和法律风险等。由于衍生品通常具有杠杆效应,价格波动比标的工 具更为剧烈,有时候比投资标的资产要承担更高的风险。并且由于衍生品定价相当复杂, 不适当的估值有可能使基金资产面临损失风险。 股指期货采用保证金交易制度,由于保证金交易具有杠杆性,当出现不利行情时,股 价指数微小的变动就可能会使投资者权益遭受较大损失。股指期货采用每日无负债结算制 度,如果没有在规定的时间内补足保证金,按规定将被强制平仓,可能给投资带来重大损 失。 3、中小企业私募债券投资风险 基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约,或在交易过程中发生交收违约, 或由于中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降,可能造成基金财产损失。此外,受 市场规模及交易活跃程度的影响,中小企业私募债券可能无法在同一价格水平上进行较大 数量的买入或卖出,存在一定的流动性风险,从而对基金收益造成影响。 4、存托凭证的投资风险 本基金的投资范围包括存托凭证,可能面临存托凭证价格大幅波动甚至出现较大亏损 的风险,以及与存托凭证发行机制相关的风险,包括存托凭证持有人与境外基础证券发行 人的股东在法律地位、享有权利等方面存在差异可能引发的风险;存托凭证持有人在分红 派息、行使表决权等方面的特殊安排可能引发的风险;存托协议自动约束存托凭证持有人 的风险;因多地上市造成存托凭证价格差异以及波动的风险;存托凭证持有人权益被摊薄 的风险;存托凭证退市的风险;已在境外上市的基础证券发行人,在持续信息披露监管方 面与境内可能存在差异的风险;境内外法律制度、监管环境差异可能导致的其他风险。 5、债券回购风险 债券回购为提升基金组合收益提供了可能,但也存在一定的风险。例如:回购交易中, 交易对手在回购到期时不能偿还全部或部分证券或价款,造成基金资产损失的风险;回购 利率大于债券投资收益而导致的风险;由于回购操作导致投资总量放大,进而放大基金组 合风险的风险;债券回购在对基金组合收益进行放大的同时,也放大了基金组合的波动性 (标准差),基金组合的风险将会加大;回购比例越高,风险暴露程度也就越高,对基金净 值造成损失的可能性也就越大。如发生债券回购交收违约,质押券可能面临被处置的风险, 因处置价格、数量、时间等的不确定,可能会给基金资产造成损失。 二)本基金面临的其他风险如下: 1、证券市场风险,主要包括:(1)政策风险;(2)经济周期风险;(3)利率风险; (4)上市公司经营风险;(5)购买力风险; 2、流动性风险,主要包括:(1)基金申购、赎回安排;(2)拟投资市场、行业及资 产的流动性风险评估;(3)巨额赎回情形下的流动性风险管理措施;(4)实施备用的流动 性风险管理工具的情形、程序及对投资者的潜在影响; 3、信用风险; 4、管理风险; 5、本基金法律文件风险收益特征表述与销售机构基金风险评价可能不一致的风险; 6、其他风险,主要包括:(1)操作风险;(2)技术风险;(3)法律风险;(4)其 他风险。 具体内容详见本基金《招募说明书》。 (二)重要提示 中国证监会对本基金募集的注册,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断 或保证,也不表明投资于本基金没有风险。 基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保 证基金一定盈利,也不保证最低收益。 基金投资者自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和基金合同的当事人。 各方当事人同意,因《基金合同》而产生的或与《基金合同》有关的一切争议,如经友 好协商未能解决的,应提交中国国际经济贸易仲裁委员会根据该会当时有效的仲裁规则进 行仲裁,仲裁地点为北京,仲裁裁决是终局性的并对各方当事人具有约束力,仲裁费和律 师费由败诉方承担。 基金产品资料概要信息发生重大变更的,基金管理人将在三个工作日内更新,其他信 息发生变更的,基金管理人每年更新一次。因此,本文件内容相比基金的实际情况可能存 在一定的滞后,如需及时、准确获取基金的相关信息,敬请同时关注基金管理人发布的相 关临时公告等。 五、其他资料查询方式 以下资料详见基金管理人网站www.cmfchina.com客服电话:400-887-9555 ● 《招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同》、 《招商量化精选股票型发起式证券投资基金托管协议》、 《招商量化精选股票型发起式证券投资基金招募说明书》 ●定期报告,包括基金季度报告、中期报告和年度报告 ●基金份额净值 ●基金销售机构及联系方式 ●其他重要资料 六、其他情况说明 无