招商量化精选股票型发起式证券投资 基金2018年半年度报告 2018年06月30日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 §1重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。 1.2目录 §1重要提示及目录..........................................................................................................................1 1.1重要提示.............................................................................................................................1 1.2目录.....................................................................................................................................2 §2基金简介......................................................................................................................................4 2.1基金基本情况.....................................................................................................................4 2.2基金产品说明.....................................................................................................................4 2.3基金管理人和基金托管人.................................................................................................5 2.4信息披露方式.....................................................................................................................5 2.5其他相关资料.....................................................................................................................5 §3主要财务指标和基金净值表现..................................................................................................5 3.1主要会计数据和财务指标.................................................................................................5 3.2基金净值表现.....................................................................................................................6 §4管理人报告..................................................................................................................................7 4.1基金管理人及基金经理情况.............................................................................................7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.....................................................9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................................................9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...............................................10 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...............................................10 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...........................................................11 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...............................................................11 4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明.......................................................12 §5托管人报告................................................................................................................................12 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................................................12 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..................................................................................................................................................12 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............12 §6半年度财务会计报告（未经审计）........................................................................................12 6.1资产负债表.......................................................................................................................12 6.2利润表...............................................................................................................................14 6.3所有者权益（基金净值）变动表...................................................................................15 6.4报表附注...........................................................................................................................17 §7投资组合报告............................................................................................................................35 7.1期末基金资产组合情况...................................................................................................35 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................................................35 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.......................36 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...............................................................................42 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................................................44 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...................44 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.......44 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.......44 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...................44 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明.........................................................44 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明.........................................................44 7.12投资组合报告附注.........................................................................................................45 §8基金份额持有人信息................................................................................................................46 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.......................................................................46 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...........................................................46 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...........................46 8.4发起式基金发起资金持有份额情况...............................................................................46 §9开放式基金份额变动................................................................................................................47 §10重大事件揭示..........................................................................................................................47 10.1基金份额持有人大会决议.............................................................................................47 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.............................47 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼.................................................47 10.4基金投资策略的改变.....................................................................................................47 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况.........................................................................47 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.........................................48 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................................................48 10.8其他重大事件.................................................................................................................50 §11影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................51 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况............................51 §12备查文件目录..........................................................................................................................52 12.1备查文件目录.................................................................................................................52 12.2存放地点.........................................................................................................................52 12.3查阅方式.........................................................................................................................52 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 基金简称 招商量化精选股票 基金主代码 001917 交易代码 001917 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年3月15日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 51,118,128.32份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 投资目标 本基金通过量化模型精选股票，在有效控制风险的前提下，力争获取超 越业绩比较基准的投资回报，谋求基金资产的长期增值。 资产配置策略：本基金投资组合中股票资产占基金资产的比例不低于 80%，大类资产配置不作为本基金的核心策略。 股票投资策略：本基金主要采用量化模型用以评估资产定价、控制风险 和优化交易。 债券投资策略：根据国内外宏观经济形势、财政、货币政策、市场资金 与债券供求状况、央行公开市场操作等方面情况，采用定性与定量相结 合的方式，在确保流动性充裕和业绩考核期内可实现绝对收益的约束下 设定债券投资的组合久期，并根据通胀预期确定浮息债与固定收益债比 例。 中小企业私募债券投资策略：中小企业私募债具有票面利率较高、信用 投资策略 风险较大、二级市场流动性较差等特点。 资产支持证券的投资策略：本基金将在宏观经济和基本面分析的基础 上，对资产支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险 和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面分析，评估其相对投资价值 并作出相应的投资决策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本 基金的收益。 权证投资策略：本基金对权证资产的投资主要是通过分析影响权证内在 价值最重要的两种因素——标的资产价格以及市场隐含波动率的变化， 灵活构建避险策略，波动率差策略以及套利策略。 股指期货投资策略：本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交 易，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20% 风险收益特征 本基金是股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、较高预期收 益的品种，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基金及货币市 场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 潘西里 王永民 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755－83196475 010－66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京西城区复兴门内大街1号 7088号 办公地址 中国深圳深南大道 北京西城区复兴门内大街1号 7088号招商银行大厦 邮政编码 518040 100818 法定代表人 李浩 陈四清 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券 报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行 大厦 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2018年1月1日)-(2018年6月30日) 本期已实现收益 -1,661,810.01 本期利润 -4,282,251.24 加权平均基金份额本期利润 -0.0727 本期加权平均净值利润率 -7.32% 本期基金份额净值增长率 -9.15% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日) 期末可供分配利润 -4,461,547.04 期末可供分配基金份额利润 -0.0873 期末基金资产净值 46,656,581.28 期末基金份额净值 0.9130 3.1.3累计期末指标 报告期末(2018年6月30日) 基金份额累计净值增长率 -2.82% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 业绩比较 业绩比较 阶段 份额净值 增长率标 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 增长率① 准差② 率③ 率标准差 ④ 过去一个月 -6.45% 1.72% -6.09% 1.02% -0.36% 0.70% 过去三个月 -7.96% 1.34% -7.79% 0.91% -0.17% 0.43% 过去六个月 -9.15% 1.36% -9.95% 0.92% 0.80% 0.44% 过去一年 -5.29% 1.16% -3.08% 0.76% -2.21% 0.40% 自基金合同 -2.82% 1.17% 11.14% 0.69% -13.96% 0.48% 生效起至今 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。 2018年上半年获奖情况如下： 债券投资能力五星基金公司《海通证券》 英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（二级债）（招商安瑞进取债券）《中国基金报》 英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商安心收益债券）《中国基金报》 英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商信用添利债券（LOF））《中国基金报》 英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人”《中国基金报》 明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》 明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》 明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》 Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券） 金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券）《中国证券报》 金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券）《上海证券报》 公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》 公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》 致敬基金20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》 致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》 致敬基金20年·区域影响力奖《新浪》 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，管理学硕士，FRM。2006年加入 招商基金管理有限公司，曾任投资风险 管理部助理数量分析师、风险管理部数 量分析师、高级风控经理，主要负责公 司投资风险管理、金融工程研究等工 作，曾任招商中证银行指数分级证券投 资基金、招商中证煤炭等权指数分级证 券投资基金、招商中证白酒指数分级证 本基金 2016年3 券投资基金、招商深证100指数证券投 王平 基金经 月15日 - 12 资基金、招商国证生物医药指数分级证 理 券投资基金、招商央视财经50指数证 券投资基金、深证电子信息传媒产业 (TMT)50交易型开放式指数证券投资基 金、招商深证电子信息传媒产业 (TMT)50交易型开放式指数证券投资基 金联接基金、招商上证消费80交易型 开放式指数证券投资基金联接基金、上 证消费80交易型开放式指数证券投资 基金基金经理，现任量化投资部副总监 兼招商量化精选股票型发起式证券投资 基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、招商财经大数据策略 股票型证券投资基金、招商沪深300指 数增强型证券投资基金、招商中证1000 指数增强型证券投资基金、招商盛合灵 活配置混合型证券投资基金、招商中证 500指数增强型证券投资基金基金经 理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2异常交易行为的专项说明 基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，受内部金融去杠杆及外部贸易战的影响，市场大幅下跌，总体而言价值股跌幅稍微小些，从因子角度来看，5月初以来盈利与价值因子开始复苏。 本基金股票投资策略主要使用量化选股策略，使用量化模型评估资产定价、控制风险和优化交易，并基于模型结果，结合市场环境和股票特性，精选个股构成投资组合，以追求超越业绩比较基准表现的业绩水平。 关于本基金的运作，报告期内投资运作较为稳定，股票仓位总体维持在94.5%左右的水平。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为-9.15%，同期业绩基准增长率为-9.95%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、回顾2018年上半年，几个主要发达经济体（美、欧、日）经济景气度边际走弱，且年初大幅低于预期（花旗经济意外指数明显下降）；并且从结构上而言，也与最初市场预期的“欧强美弱”方向相左。而这背后原因则在于，美国经济得益于房地产加速补库存以及税改措施刺激经济，而欧元区经济增长动能的衰减则源于2017年汇率升值过快带来对经济的滞后下拉作用（2017年欧央行削减QE导致欧元兑美元全年大幅升值14%、实际有效汇率升幅也接近5%）。 2、国内从今年上半年情况来看，实体经济整体韧性仍然较强。截至2018年一季度，我国的实际GDP增速仍有6.8%水平；截至5月，克强指数仍维持在10%以上的高位；截至6月，我国制造业PMI数据已经连续23个月在荣枯线上方、连续4个月在51以上。与此同时，扩张的PPI同比增速也进一步有利支撑了工业企业利润名义值增长。但往前看，我们看到今年以来社会融资规模存量同比增速急剧收窄，“去杠杆”带来的信用紧缩环境或将对后续的经济增长造成一定负面影响；此外，在上半年对企业利润起到重要支撑作用的PPI同比在下半年也将面临基数抬高的问题；而中美贸易摩擦的加剧也再给经济增长前景增添了一丝不确定性。 3、2018年上半年，我国的股票市场出现了较大幅度调整（万得全A、沪深300、上证50、中证500等指数分别下跌14.6%、12.9%、13.3%、16.5%），主要源于“金融去杠杆”进程对微观流动性、标的基本面以及市场情绪均造成了一定程度的负面影响，而中美贸易摩擦则加剧了股市下行幅度。展望下半年，金融去杠杆与中美贸易摩擦仍旧持续存在，当前市场估值已经处于历史底部，中期等待释放更多经济改革新信号带来的结构性机会。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商量化精选股票型发起式证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：招商量化精选股票型发起式证券投资基金 报告截止日：2018年6月30日 单位：人民币元 本期末2018年6月30 上年度末2017年12月 资产 附注号 日 31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 2,564,848.16 4,485,850.16 结算备付金 97,755.45 148,192.65 存出保证金 15,188.08 72,142.54 交易性金融资产 6.4.7.2 44,269,653.61 71,773,393.10 其中：股票投资 44,269,653.61 71,758,195.61 基金投资 - - 债券投资 - 15,197.49 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 514.37 1,000.70 应收股利 - - 应收申购款 39,261.97 19,800.70 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 46,987,221.64 76,500,379.85 本期末2018年6月30 上年度末2017年12月 负债和所有者权益 附注号 日 31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 60.00 应付赎回款 42,822.97 39,959.47 应付管理人报酬 59,809.60 97,767.95 应付托管费 9,968.25 16,294.65 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 44,392.72 143,716.69 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 173,646.82 150,084.98 负债合计 330,640.36 447,883.74 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 51,118,128.32 75,660,612.89 未分配利润 6.4.7.10 -4,461,547.04 391,883.22 所有者权益合计 46,656,581.28 76,052,496.11 负债和所有者权益总计 46,987,221.64 76,500,379.85 注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.9130元，基金份额总额 51,118,128.32份。 6.2利润表 会计主体：招商量化精选股票型发起式证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 上年度可比期间2017 本期2018年1月1日 项目 附注号 年1月1日至2017年 至2018年6月30日 6月30日 一、收入 -3,415,491.95 -20,301,471.40 1.利息收入 13,200.19 69,728.53 其中：存款利息收入 6.4.7.11 13,199.89 68,256.31 债券利息收入 0.30 - 资产支持证券利息 - - 收入 买入返售金融资产 - 1,472.22 收入 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“- -839,380.27 -21,708,545.90 ”填列） 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,392,777.50 -22,821,335.28 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 4.03 - 资产支持证券投资 6.4.7.14 - - 收益 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - - 股利收益 6.4.7.17 553,393.20 1,112,789.38 3.公允价值变动收益（损 6.4.7.18 -2,620,441.23 1,089,157.03 失以“-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“－ - - ”号填列） 5.其他收入（损失以“- 6.4.7.19 31,129.36 248,188.94 ”号填列） 减：二、费用 866,759.29 4,861,704.25 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 436,542.35 1,895,757.94 2.托管费 6.4.10.2.2 72,756.99 315,959.69 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.20 173,002.90 2,462,732.69 5.利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产 - - 支出 6.税金及附加 - - 7.其他费用 6.4.7.21 184,457.05 187,253.93 三、利润总额（亏损总额 -4,282,251.24 -25,163,175.65 以“-”号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“ -4,282,251.24 -25,163,175.65 -”号填列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商量化精选股票型发起式证券投资基金 本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 75,660,612.89 391,883.22 76,052,496.11 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - -4,282,251.24 -4,282,251.24 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 -24,542,484.57 -571,179.02 -25,113,663.59 动数（净值减少以“ －”号填列） 其中：1.基金申购款 3,045,845.20 -69,709.47 2,976,135.73 2.基金赎回款 -27,588,329.77 -501,469.55 -28,089,799.32 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 - - - 值减少以“－”号填 列） 五、期末所有者权益 51,118,128.32 -4,461,547.04 46,656,581.28 （基金净值） 上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 275,513,763.74 16,181,531.03 291,695,294.77 （基金净值） 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 - -25,163,175.65 -25,163,175.65 （本期利润） 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 -94,288,209.99 2,501,951.10 -91,786,258.89 动数（净值减少以“ －”号填列） 其中：1.基金申购款 42,037,798.00 1,780,762.78 43,818,560.78 2.基金赎回款 -136,326,007.99 721,188.32 -135,604,819.67 四、本期向基金份额 - - - 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“－”号填 列） 五、期末所有者权益 181,225,553.75 -6,479,693.52 174,745,860.23 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ____金旭___ ____欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 招商量化精选股票型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)《关于准予招商量化精选股票型发起式证券投资基金注册的批复》(证监许可[2015]2210号文)批准公开募集。本基金为契约型、开放式、发起式，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为243,093,644.61份，经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙) 验证，并出具了编号为毕马威华振验字第1600365号验资报告。《招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同》于2016年3月15日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司 (以下简称“中国银行”)。 本基金于2016 年2月18日至2016年3月11日募集，募集期间净认购资金人民币 243,045,764.14元，认购资金在募集期间产生的利息人民币47,880.47元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计243,093,644.61份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了毕马威华振验字第1600365号验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商量化精选股票型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的A股股票 (包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(含中小企业私募债)、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金为股票型基金，基金投资组合中股票资产占基金资产的比例不低于80%，权证投 资占基金资产净值的0%-3%；任何交易日日终在扣除需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及自2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4重要会计政策和会计估计 本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。 6.4.6税项 根据财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务 总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下： (a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。 (b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税(以下称营改增)试点，建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。 2018年1月1日(含)以后，资管产品管理人(以下称管理人)运营基金过程中发生的增值税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。 (e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (f)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。 (g)对基金在2018年1月1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基金管理人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。 (h)对基金在2018年1月1日(含)以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末2018年6月30日 活期存款 2,564,848.16 定期存款 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 2,564,848.16 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 项目 本期末2018年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 47,145,098.98 44,269,653.61 -2,875,445.37 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 47,145,098.98 44,269,653.61 -2,875,445.37 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末2018年6月30日 应收活期存款利息 468.90 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 39.35 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 6.12 合计 514.37 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 44,392.72 银行间市场应付交易费用 - 合计 44,392.72 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 85.92 预提费用 173,560.90 合计 173,646.82 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 75,660,612.89 75,660,612.89 本期申购 3,045,845.20 3,045,845.20 本期赎回（以“-”号填列） -27,588,329.77 -27,588,329.77 基金份额折算变动份额 - - 本期末 51,118,128.32 51,118,128.32 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 290,101.73 101,781.49 391,883.22 本期利润 -1,661,810.01 -2,620,441.23 -4,282,251.24 本期基金份额交易产 -216,125.32 -355,053.70 -571,179.02 生的变动数 其中：基金申购款 -23,259.22 -46,450.25 -69,709.47 基金赎回款 -192,866.10 -308,603.45 -501,469.55 本期已分配利润 - - - 本期末 -1,587,833.60 -2,873,713.44 -4,461,547.04 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 12,353.06 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 617.12 其他 229.71 合计 13,199.89 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 -1,392,777.50 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 合计 -1,392,777.50 6.4.7.12.2股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 65,367,131.32 减：卖出股票成本总额 66,759,908.82 买卖股票差价收入 -1,392,777.50 6.4.7.12.3股票投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.12.4股票投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无股票申购差价收入。 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 债券投资收益——买卖债券（债转股及债券 4.03 到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 4.03 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券（债转股及债券到期兑 15,307.65 付）成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 15,299.90 兑付）成本总额 减：应收利息总额 3.72 买卖债券差价收入 4.03 6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.15贵金属投资收益 6.4.7.15.1贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.15.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.15.3贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.15.4贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.16衍生工具收益 6.4.7.16.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.16.2衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无衍生工具投资收益。 6.4.7.17股利收益 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 553,393.20 基金投资产生的股利收益 - 合计 553,393.20 6.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -2,620,441.23 ——股票投资 -2,620,543.64 ——债券投资 102.41 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 - 生的预估增值税 合计 -2,620,441.23 6.4.7.19其他收入 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 18,320.80 转换转出收入 12,808.56 合计 31,129.36 注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产； 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出基金的基金资产。 6.4.7.20交易费用 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 173,002.90 银行间市场交易费用 - 交易基金产生的费用 - 其中：申购费 - 赎回费 - 合计 173,002.90 6.4.7.21其他费用 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 24,795.19 信息披露费 148,765.71 其他费用 9,000.00 银行费用 1,896.15 合计 184,457.05 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行股份有限公司 基金托管人 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 关联方名称 本期2018年1月1日至2018年6 上年度可比期间2017年1月1日 月30日 至2017年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 14,013,583.56 13.07% 67,014,344.96 4.20% 6.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。 6.4.10.1.3债券回购交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。 6.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 13,051.48 13.30% 6,806.87 15.33% 上年度可比期间2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余 占期末应付佣金 的比例 额 总额的比例 招商证券 62,413.84 4.23% 58,153.10 10.05% 注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 2018年6月30日 月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管 436,542.35 1,895,757.94 理费 其中：支付销售机构的客户 116,073.18 187,068.76 维护费 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 项目 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 2018年6月30日 月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托 72,756.99 315,959.69 管费 注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 项目 本期2018年1月1日至 上年度可比期间2017年1 2018年6月30日 月1日至2017年6月30日 基金合同生效日（2016年 03月15日）持有的基金份 0.00 10,000,450.02 额 报告期初持有的基金份额 10,000,450.02 10,000,450.02 报告期间申购/买入总份额 0.00 - 报告期间因拆分变动份额 - - 减：报告期间赎回/卖出总份 0.00 - 额 报告期末持有的基金份额 10,000,450.02 10,000,450.02 报告期末持有的基金份额占 19.56% 5.52% 基金总份额比例 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期2018年1月1日至2018年6 上年度可比期间2017年1月1日 关联方名称 月30日 至2017年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 2,564,848.16 12,353.06 9,257,765.62 51,843.74 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司保管，按银行同业利率计 息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代 股票名称 停牌日期 停牌原因 期末估 复牌日期 复牌开 数量 期末成本总 期末估值总 备 码 值单价 盘单价 （股） 额 额 注 000666 经纬纺机 2018年3 重大事项 18.08 尚未复牌 - 26,967 571,044.66 487,563.36 - 月12日 000825 太钢不锈 2018年4 重大事项 6.00 尚未复牌 - 47,560 242,056.68 285,360.00 - 月16日 600750 江中药业 2018年5 重大事项 17.75 2018年8 16.12 15,120 266,123.73 268,380.00 - 月2日 月1日 300324 旋极信息 2018年5 重大事项 9.49 尚未复牌 - 26,343 291,455.00 249,995.07 - 月30日 300146 汤臣倍健 2018年1 重大事项 16.60 2018年7 16.50 9,800 131,810.66 162,680.00 - 月31日 月31日 300072 三聚环保 2018年6 重大事项 23.28 2018年7 24.00 4,300 155,372.34 100,104.00 - 月19日 月10日 600641 万业企业 2018年4 重大事项 12.18 2018年8 10.96 7,500 92,325.00 91,350.00 - 月17日 月9日 600850 华东电脑 2018年5 重大事项 18.99 2018年8 18.00 800 16,300.87 15,192.00 - 月14日 月15日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资、银行存款等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括利率风险和市场价格风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、股票投资及其他金融资产。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 长期信用评级 本期末2018年6月30日 上年度末2017年12月31日 AAA - - AAA以下 - 15,197.49 未评级 - - 合计 - 15,197.49 上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.3流动性风险 6.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产在证券交易所交易，除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的全部金融负债无固定到期日或合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4市场风险 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、股票投资、债券投资。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公 允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 2018年6 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 月30日 资产 银行存款 2,564,848.16 - - - - - 2,564,848.16 结算备付金 97,755.45 - - - - - 97,755.45 存出保证金 15,188.08 - - - - - 15,188.08 交易性金融 - - - - - 44,269,653.61 44,269,653.61 资产 应收利息 - - - - - 514.37 514.37 应收申购款 - - - - - 39,261.97 39,261.97 其他资产 - - - - - - - 资产总计 2,677,791.69 - - - - 44,309,429.95 46,987,221.64 负债 应付赎回款 - - - - - 42,822.97 42,822.97 应付管理人 - - - - - 59,809.60 59,809.60 报酬 应付托管费 - - - - - 9,968.25 9,968.25 应付交易费 - - - - - 44,392.72 44,392.72 用 其他负债 - - - - - 173,646.82 173,646.82 负债总计 - - - - - 330,640.36 330,640.36 利率敏感度 2,677,791.69 - - - - 43,978,789.59 46,656,581.28 缺口 上年度末 2017年12 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 月31日 资产 银行存款 4,485,850.16 - - - - - 4,485,850.16 结算备付金 148,192.65 - - - - - 148,192.65 存出保证金 72,142.54 - - - - - 72,142.54 交易性金融 - - - - 15,197.49 71,758,195.61 71,773,393.10 资产 应收利息 - - - - - 1,000.70 1,000.70 应收申购款 - - - - - 19,800.70 19,800.70 资产总计 4,706,185.35 - - - 15,197.49 71,778,997.01 76,500,379.85 负债 应付证券清 - - - - - 60.00 60.00 算款 应付赎回款 - - - - - 39,959.47 39,959.47 应付管理人 - - - - - 97,767.95 97,767.95 报酬 应付托管费 - - - - - 16,294.65 16,294.65 应付交易费 - - - - - 143,716.69 143,716.69 用 其他负债 - - - - - 150,084.98 150,084.98 负债总计 - - - - - 447,883.74 447,883.74 利率敏感度 4,706,185.35 - - - 15,197.49 71,331,113.27 76,052,496.11 缺口 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 1.若市场利率平行上升或下降50个基点 假设 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 相关风险变量的变动 （单位：人民币元） 本期末（2018年6 上年度末（2017年 分析 月30日） 12月31日） 1.市场利率平行上 - -426.61 升50个基点 2.市场利率平行下 - 441.24 降50个基点 6.4.13.4.2其他价格风险 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价 格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种 相关。本基金所持有的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允 价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上 ，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 单位：人民币元 本期末2018年6月30日 上年度末2017年12月31日 项目 占基金资产 占基金资产 公允价值 净值比例 公允价值 净值比例 （%） （%） 交易性金融资产- 44,269,653.61 94.88 71,758,195.61 94.35 股票投资 交易性金融资产- - - - - 基金投资 交易性金融资产- - - - - 贵金属投资 衍生金融资产-权 - - - - 证投资 其他 - - - - 合计 44,269,653.61 94.88 71,758,195.61 94.35 6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 相关风险变量的变动 （单位：人民币元） 本期末（2018年6 上年度末（2017年 分析 月30日） 12月31日） 1.权益性投资的市 2,213,482.68 3,587,909.78 场价格上升5% 2.权益性投资的市 -2,213,482.68 -3,587,909.78 场价格下降5% 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 44,269,653.61 94.22 其中：股票 44,269,653.61 94.22 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金 - - 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 2,662,603.61 5.67 7 其他资产 54,964.42 0.12 8 合计 46,987,221.64 100.00 7.2报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例 （％） A 农、林、牧、渔业 102,375.70 0.22 B 采矿业 502,134.13 1.08 C 制造业 31,763,728.74 68.08 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 1,033,780.00 2.22 E 建筑业 - - F 批发和零售业 2,339,192.28 5.01 G 交通运输、仓储和邮政业 830,719.00 1.78 H 住宿和餐饮业 189,103.20 0.41 I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,820,079.43 6.04 J 金融业 1,349,318.83 2.89 K 房地产业 752,141.00 1.61 L 租赁和商务服务业 437,598.50 0.94 M 科学研究和技术服务业 115,828.00 0.25 N 水利、环境和公共设施管理业 133,455.00 0.29 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 225,947.00 0.48 R 文化、体育和娱乐业 1,674,252.80 3.59 S 综合 - - 合计 44,269,653.61 94.88 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 公允价值 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） （元） 净值比例 （％） 1 600690 青岛海尔 34,800 670,248.00 1.44 2 000338 潍柴动力 72,400 633,500.00 1.36 3 000651 格力电器 11,800 556,370.00 1.19 4 000895 双汇发展 18,500 488,585.00 1.05 5 000666 经纬纺机 26,967 487,563.36 1.05 6 600323 瀚蓝环境 30,800 468,776.00 1.00 7 600309 万华化学 10,244 465,282.48 1.00 8 600308 华泰股份 93,300 464,634.00 1.00 9 600056 中国医药 25,200 460,404.00 0.99 10 000858 五粮液 6,000 456,000.00 0.98 11 002304 洋河股份 3,400 447,440.00 0.96 12 000999 华润三九 15,800 439,714.00 0.94 13 000915 山大华特 21,800 438,398.00 0.94 14 600062 华润双鹤 17,800 436,990.00 0.94 15 600741 华域汽车 17,700 419,844.00 0.90 16 600196 复星医药 10,000 413,900.00 0.89 17 600782 新钢股份 73,700 411,246.00 0.88 18 600723 首商股份 58,206 406,859.94 0.87 19 000921 海信科龙 39,000 404,040.00 0.87 20 601900 南方传媒 42,700 403,088.00 0.86 21 603198 迎驾贡酒 21,800 400,466.00 0.86 22 600352 浙江龙盛 32,800 391,960.00 0.84 23 600803 新奥股份 33,800 390,052.00 0.84 24 000910 大亚圣象 23,000 388,700.00 0.83 25 600511 国药股份 13,900 374,605.00 0.80 26 000902 新洋丰 40,700 374,440.00 0.80 27 002068 黑猫股份 47,874 373,895.94 0.80 28 600966 博汇纸业 86,400 372,384.00 0.80 29 000830 鲁西化工 21,800 372,344.00 0.80 30 000951 中国重汽 28,000 372,120.00 0.80 31 600461 洪城水业 57,900 363,612.00 0.78 32 002701 奥瑞金 65,800 359,268.00 0.77 33 600757 长江传媒 62,800 357,332.00 0.77 34 600285 羚锐制药 39,600 352,836.00 0.76 35 002022 科华生物 29,500 349,575.00 0.75 36 002088 鲁阳节能 22,800 346,560.00 0.74 37 600567 山鹰纸业 87,000 335,820.00 0.72 38 600479 千金药业 31,800 333,582.00 0.71 39 000537 广宇发展 34,200 329,688.00 0.71 40 600197 伊力特 14,233 320,954.15 0.69 41 600260 凯乐科技 11,800 316,712.00 0.68 42 002014 永新股份 46,822 311,366.30 0.67 43 300271 华宇软件 17,600 311,168.00 0.67 44 002279 久其软件 30,000 297,300.00 0.64 45 000513 丽珠集团 6,760 297,102.00 0.64 46 600708 光明地产 68,120 292,916.00 0.63 47 600713 南京医药 59,000 288,510.00 0.62 48 000333 美的集团 5,500 287,210.00 0.62 49 000825 太钢不锈 47,560 285,360.00 0.61 50 000089 深圳机场 36,600 279,990.00 0.60 51 600327 大东方 56,810 279,505.20 0.60 52 600750 江中药业 15,120 268,380.00 0.58 53 601166 兴业银行 18,315 263,736.00 0.57 54 300188 美亚柏科 14,080 257,664.00 0.55 55 300124 汇川技术 7,800 255,996.00 0.55 56 603008 喜临门 12,800 253,184.00 0.54 57 002294 信立泰 6,800 252,756.00 0.54 58 600694 大商股份 7,704 250,457.04 0.54 59 300324 旋极信息 26,343 249,995.07 0.54 60 002236 大华股份 10,800 243,540.00 0.52 61 002008 大族激光 4,400 234,036.00 0.50 62 300166 东方国信 15,800 232,734.00 0.50 63 002449 国星光电 21,840 232,377.60 0.50 64 601088 中国神华 11,300 225,322.00 0.48 65 002241 歌尔股份 21,800 222,142.00 0.48 66 603609 禾丰牧业 22,800 215,232.00 0.46 67 002019 亿帆医药 12,100 213,565.00 0.46 68 300003 乐普医疗 5,800 212,744.00 0.46 69 000661 长春高新 900 204,930.00 0.44 70 002001 新和成 10,800 204,768.00 0.44 71 600201 生物股份 11,570 197,731.30 0.42 72 600004 白云机场 15,100 197,659.00 0.42 73 300182 捷成股份 25,800 195,564.00 0.42 74 601328 交通银行 34,019 195,269.06 0.42 75 002597 金禾实业 9,600 194,688.00 0.42 76 300357 我武生物 4,880 194,565.60 0.42 77 600585 海螺水泥 5,800 194,184.00 0.42 78 600258 首旅酒店 6,960 189,103.20 0.41 79 600176 中国巨石 18,120 185,367.60 0.40 80 002262 恩华药业 8,800 176,088.00 0.38 81 002396 星网锐捷 8,600 176,042.00 0.38 82 300170 汉得信息 10,800 175,392.00 0.38 83 601098 中南传媒 13,800 174,432.00 0.37 84 600282 南钢股份 38,000 167,960.00 0.36 85 000681 视觉中国 5,800 166,460.00 0.36 86 600779 水井坊 3,000 165,690.00 0.36 87 300146 汤臣倍健 9,800 162,680.00 0.35 88 002439 启明星辰 7,400 157,028.00 0.34 89 600887 伊利股份 5,599 156,212.10 0.33 90 600521 华海药业 5,800 154,802.00 0.33 91 600535 天士力 5,800 149,756.00 0.32 92 300294 博雅生物 4,800 148,752.00 0.32 93 601628 中国人寿 6,600 148,632.00 0.32 94 002422 科伦药业 4,600 147,660.00 0.32 95 002508 老板电器 4,800 146,976.00 0.32 96 600519 贵州茅台 200 146,292.00 0.31 97 300383 光环新网 10,800 144,828.00 0.31 98 600487 亨通光电 6,552 144,471.60 0.31 99 300204 舒泰神 13,294 143,841.08 0.31 100 300285 国瓷材料 7,200 143,568.00 0.31 101 600015 华夏银行 19,103 142,317.35 0.31 102 002614 奥佳华 6,800 140,692.00 0.30 103 300298 三诺生物 6,800 140,624.00 0.30 104 601318 中国平安 2,400 140,592.00 0.30 105 002583 海能达 16,800 140,280.00 0.30 106 000423 东阿阿胶 2,600 139,906.00 0.30 107 600132 重庆啤酒 5,000 138,450.00 0.30 108 002589 瑞康医药 10,100 137,764.00 0.30 109 000938 紫光股份 2,200 137,720.00 0.30 110 002050 三花智控 7,300 137,605.00 0.29 111 600019 宝钢股份 17,500 136,325.00 0.29 112 002470 金正大 19,800 136,224.00 0.29 113 600030 中信证券 8,192 135,741.44 0.29 114 300203 聚光科技 5,300 135,680.00 0.29 115 300253 卫宁健康 10,800 133,812.00 0.29 116 000963 华东医药 2,700 130,275.00 0.28 117 600114 东睦股份 13,320 130,136.40 0.28 118 300297 蓝盾股份 15,900 128,949.00 0.28 119 002032 苏泊尔 2,500 128,750.00 0.28 120 600572 康恩贝 17,700 126,909.00 0.27 121 600809 山西汾酒 2,000 125,780.00 0.27 122 002626 金达威 7,200 124,920.00 0.27 123 002372 伟星新材 7,020 124,183.80 0.27 124 300347 泰格医药 2,000 123,740.00 0.27 125 600315 上海家化 3,100 122,853.00 0.26 126 000568 泸州老窖 2,000 121,720.00 0.26 127 600681 百川能源 9,300 120,528.00 0.26 128 000429 粤高速A 16,600 119,852.00 0.26 129 002690 美亚光电 5,000 119,200.00 0.26 130 002415 海康威视 3,200 118,816.00 0.25 131 300144 宋城演艺 5,000 117,500.00 0.25 132 601100 恒立液压 5,600 116,928.00 0.25 133 603515 欧普照明 2,500 116,850.00 0.25 134 002120 韵达股份 2,200 116,710.00 0.25 135 600009 上海机场 2,100 116,508.00 0.25 136 600426 华鲁恒升 6,600 116,094.00 0.25 137 000710 贝瑞基因 2,300 115,828.00 0.25 138 600138 中青旅 5,800 115,594.00 0.25 139 600195 中牧股份 5,900 114,755.00 0.25 140 601012 隆基股份 6,860 114,493.40 0.25 141 002223 鱼跃医疗 5,800 113,042.00 0.24 142 603808 歌力思 4,988 112,279.88 0.24 143 002078 太阳纸业 11,500 111,435.00 0.24 144 600298 安琪酵母 3,100 110,608.00 0.24 145 002460 赣锋锂业 2,850 109,953.00 0.24 146 300396 迪瑞医疗 5,940 109,296.00 0.23 147 600563 法拉电子 2,200 108,878.00 0.23 148 002138 顺络电子 6,800 108,868.00 0.23 149 002737 葵花药业 5,000 108,150.00 0.23 150 600867 通化东宝 4,500 107,865.00 0.23 151 600305 恒顺醋业 11,700 107,172.00 0.23 152 600711 盛屯矿业 11,800 106,554.00 0.23 153 300009 安科生物 5,740 105,845.60 0.23 154 000786 北新建材 5,700 105,621.00 0.23 155 603599 广信股份 7,300 104,828.00 0.22 156 600771 广誉远 1,900 104,424.00 0.22 157 300199 翰宇药业 7,300 104,244.00 0.22 158 002027 分众传媒 10,800 103,356.00 0.22 159 603708 家家悦 4,700 103,353.00 0.22 160 002035 华帝股份 4,200 102,606.00 0.22 161 002680 ST长生 4,600 102,534.00 0.22 162 002696 百洋股份 8,330 102,375.70 0.22 163 000887 中鼎股份 7,100 102,311.00 0.22 164 600763 通策医疗 2,100 102,207.00 0.22 165 002126 银轮股份 11,300 101,926.00 0.22 166 600703 三安光电 5,300 101,866.00 0.22 167 002440 闰土股份 8,700 101,703.00 0.22 168 300113 顺网科技 5,800 100,978.00 0.22 169 300685 艾德生物 1,800 100,368.00 0.22 170 300059 东方财富 7,600 100,168.00 0.21 171 300072 三聚环保 4,300 100,104.00 0.21 172 000425 徐工机械 23,600 100,064.00 0.21 173 002925 盈趣科技 1,800 99,684.00 0.21 174 600216 浙江医药 7,800 99,606.00 0.21 175 300482 万孚生物 1,400 98,000.00 0.21 176 300367 东方网力 7,800 97,500.00 0.21 177 603639 海利尔 3,640 97,188.00 0.21 178 300133 华策影视 9,100 96,915.00 0.21 179 002444 巨星科技 8,800 96,888.00 0.21 180 300274 阳光电源 10,800 96,876.00 0.21 181 000525 红太阳 5,700 96,615.00 0.21 182 300207 欣旺达 10,700 96,407.00 0.21 183 000898 鞍钢股份 17,100 95,247.00 0.20 184 000060 中金岭南 19,500 94,770.00 0.20 185 002127 南极电商 10,050 94,369.50 0.20 186 002773 康弘药业 1,800 93,618.00 0.20 187 002572 索菲亚 2,900 93,322.00 0.20 188 300137 先河环保 5,800 92,684.00 0.20 189 002466 天齐锂业 1,865 92,485.35 0.20 190 002603 以岭药业 6,600 92,268.00 0.20 191 300427 红相股份 6,400 92,160.00 0.20 192 000488 晨鸣纸业 7,100 91,732.00 0.20 193 600420 现代制药 8,800 91,520.00 0.20 194 600641 万业企业 7,500 91,350.00 0.20 195 002649 博彦科技 10,000 91,200.00 0.20 196 600522 中天科技 10,300 90,743.00 0.19 197 600000 浦发银行 9,461 90,447.16 0.19 198 000028 国药一致 1,800 89,820.00 0.19 199 000596 古井贡酒 1,000 88,780.00 0.19 200 002311 海大集团 4,200 88,620.00 0.19 201 600879 航天电子 12,500 87,875.00 0.19 202 000049 德赛电池 3,100 87,482.00 0.19 203 000078 海王生物 18,100 87,061.00 0.19 204 002366 台海核电 6,100 86,986.00 0.19 205 603025 大豪科技 4,480 86,643.20 0.19 206 002582 好想你 7,900 85,873.00 0.18 207 002643 万润股份 11,400 85,158.00 0.18 208 300406 九强生物 5,900 84,960.00 0.18 209 600372 中航电子 6,500 84,890.00 0.18 210 601818 光大银行 23,169 84,798.54 0.18 211 002063 远光软件 10,000 84,600.00 0.18 212 601899 紫金矿业 23,400 84,474.00 0.18 213 002273 水晶光电 6,500 83,655.00 0.18 214 300070 碧水源 6,000 83,580.00 0.18 215 300098 高新兴 10,332 82,449.36 0.18 216 002222 福晶科技 6,300 82,152.00 0.18 217 300336 新文化 10,000 81,500.00 0.17 218 002343 慈文传媒 4,340 81,461.80 0.17 219 601607 上海医药 3,399 81,236.10 0.17 220 300335 迪森股份 7,600 80,864.00 0.17 221 300168 万达信息 3,900 79,560.00 0.17 222 002009 天奇股份 6,500 77,805.00 0.17 223 002383 合众思壮 4,700 77,785.00 0.17 224 002491 通鼎互联 7,000 77,490.00 0.17 225 002043 兔宝宝 10,100 77,366.00 0.17 226 600271 航天信息 3,000 75,810.00 0.16 227 600161 天坛生物 3,900 75,465.00 0.16 228 002271 东方雨虹 4,420 75,184.20 0.16 229 002185 华天科技 13,000 73,320.00 0.16 230 601888 中国国旅 1,100 70,851.00 0.15 231 002094 青岛金王 7,820 70,458.20 0.15 232 600498 烽火通信 2,800 69,580.00 0.15 233 600183 生益科技 7,540 69,066.40 0.15 234 002247 帝龙文化 8,200 67,240.00 0.14 235 603816 顾家家居 800 58,808.00 0.13 236 002557 洽洽食品 3,800 57,950.00 0.12 237 600028 中国石化 8,677 56,313.73 0.12 238 300287 飞利信 7,800 56,082.00 0.12 239 603108 润达医疗 4,900 54,978.00 0.12 240 600837 海通证券 5,800 54,926.00 0.12 241 603233 大参林 800 54,768.00 0.12 242 300339 润和软件 5,000 54,300.00 0.12 243 300178 腾邦国际 3,800 53,428.00 0.11 244 002833 弘亚数控 1,000 53,150.00 0.11 245 300422 博世科 3,500 49,875.00 0.11 246 300463 迈克生物 2,000 49,860.00 0.11 247 300231 银信科技 6,000 45,600.00 0.10 248 000538 云南白药 400 42,784.00 0.09 249 300233 金城医药 3,000 41,910.00 0.09 250 000822 山东海化 5,800 40,426.00 0.09 251 601288 农业银行 9,300 31,992.00 0.07 252 600188 兖州煤业 2,260 29,470.40 0.06 253 601601 中国太保 800 25,480.00 0.05 254 600048 保利地产 1,800 21,960.00 0.05 255 600845 宝信软件 800 21,080.00 0.05 256 601398 工商银行 3,604 19,173.28 0.04 257 601211 国泰君安 1,100 16,214.00 0.03 258 600850 华东电脑 800 15,192.00 0.03 259 300642 透景生命 150 8,955.00 0.02 260 600606 绿地控股 1,300 8,502.00 0.02 261 600340 华夏幸福 300 7,725.00 0.02 262 603225 新凤鸣 60 1,198.20 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 600056 中国医药 746,637.00 0.98 2 000915 山大华特 625,455.86 0.82 3 600803 新奥股份 600,610.50 0.79 4 002092 中泰化学 593,386.00 0.78 5 600567 山鹰纸业 589,688.00 0.78 6 600352 浙江龙盛 535,049.00 0.70 7 603198 迎驾贡酒 511,472.00 0.67 8 002048 宁波华翔 455,480.00 0.60 9 600062 华润双鹤 450,189.00 0.59 10 600196 复星医药 436,286.00 0.57 11 600723 首商股份 430,931.34 0.57 12 002294 信立泰 416,204.00 0.55 13 000858 五粮液 413,610.00 0.54 14 000999 华润三九 413,256.00 0.54 15 002022 科华生物 410,397.00 0.54 16 000537 广宇发展 408,854.00 0.54 17 600260 凯乐科技 407,572.98 0.54 18 002279 久其软件 407,209.00 0.54 19 600197 伊力特 402,265.32 0.53 20 002304 洋河股份 389,134.00 0.51 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例（％） 1 601678 滨化股份 1,081,442.00 1.42 2 600664 哈药股份 1,037,692.00 1.36 3 000830 鲁西化工 1,013,919.88 1.33 4 600309 万华化学 956,411.20 1.26 5 601636 旗滨集团 945,478.00 1.24 6 002067 景兴纸业 921,048.00 1.21 7 600409 三友化工 854,833.00 1.12 8 000055 方大集团 850,242.00 1.12 9 002242 九阳股份 816,516.05 1.07 10 600990 四创电子 811,083.05 1.07 11 002680 长生生物 753,168.00 0.99 12 002088 鲁阳节能 747,055.50 0.98 13 002087 新野纺织 735,266.00 0.97 14 600075 新疆天业 730,303.00 0.96 15 603609 禾丰牧业 714,817.00 0.94 16 002534 杭锅股份 678,094.80 0.89 17 600755 厦门国贸 663,225.00 0.87 18 600697 欧亚集团 619,584.00 0.81 19 000708 大冶特钢 614,364.00 0.81 20 600720 祁连山 613,471.00 0.81 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 41,891,910.46 卖出股票收入（成交）总额 65,367,131.32 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.11.3本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.12投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券除华泰股份（证券代码600308）、万华化学（证券代码600309）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、华泰股份（证券代码600308） 根据2017年7月27日发布的相关公告，该证券发行人因环境污染、未依法履行职责，被地方环保局责令改正。 2、万华化学（证券代码600309） 根据2017年7月6日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责导致发生重大责任事故，被烟台市安监局处以罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3期末其他各项资产构成 金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 15,188.08 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 514.37 5 应收申购款 39,261.97 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 54,964.42 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公 占基金资产净 流通受限情况 允价值（元） 值比例（%） 说明 1 000666 经纬纺机 487,563.36 1.05 重大事项 §8基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有 持有人结构 人户 户均持有的基金份 机构投资者 个人投资者 数 额 （户 持有份额 占总份 持有份额 占总份 ） 额比例 额比例 1,66 30,775.51 10,000,450.02 19.56% 41,117,678.30 80.44% 1 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持 1,908,757.91 3.7340% 有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门 0~10 负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 >100 8.4发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 发起份额承 项目 持有份额总数 基金总份额 发起份额总数 基金总份额 诺持有期限 比例（%） 比例（%） 基金管理人 10,000,450.02 19.77 10,000,450.02 19.77 3年 固有资金 基金管理人 高级管理人 0.00 0.00 0.00 0.00 - 员 基金经理等 0.00 0.00 0.00 0.00 - 人员 基金管理人 0.00 0.00 0.00 0.00 - 股东 其他 0.00 0.00 0.00 0.00 - 合计 10,000,450.02 19.77 10,000,450.02 19.77 - §9开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2016年3月15日)基金份 243,093,644.61 额总额 本报告期期初基金份额总额 75,660,612.89 本报告期基金总申购份额 3,045,845.20 减：报告期基金总赎回份额 27,588,329.77 本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 - 以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 51,118,128.32 §10重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略无改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 交易 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 单元 占当期股 占当期佣金 备注 数量 成交金额 票成交总 佣金 总量的比例 额的比例 兴业证券 2 21,557,502.96 20.10% 20,076.33 20.46% - 华泰证券 3 20,572,776.93 19.19% 19,159.35 19.53% - 招商证券 1 14,013,583.56 13.07% 13,051.48 13.30% - 国泰君安 3 12,161,097.90 11.34% 11,325.60 11.54% - 广发证券 1 9,525,658.99 8.88% 8,871.22 9.04% - 西藏东方 1 8,638,843.25 8.06% 6,317.44 6.44% - 财富 华安证券 1 5,929,837.76 5.53% 5,522.32 5.63% - 西部证券 1 2,869,075.24 2.68% 2,672.02 2.72% - 华创证券 2 2,777,076.00 2.59% 2,586.24 2.64% - 申万宏源 4 2,324,518.19 2.17% 2,164.81 2.21% - 长城证券 2 2,152,786.00 2.01% 2,004.87 2.04% - 中信建投 6 1,641,594.00 1.53% 1,528.79 1.56% - 天风证券 2 1,089,577.00 1.02% 1,014.73 1.03% - 东北证券 1 616,784.00 0.58% 574.43 0.59% - 国金证券 1 561,633.00 0.52% 523.04 0.53% - 银河证券 1 295,184.00 0.28% 274.91 0.28% - 国信证券 2 220,688.00 0.21% 205.52 0.21% - 长江证券 2 135,849.00 0.13% 126.52 0.13% - 中泰证券 2 86,176.00 0.08% 63.02 0.06% - 中金公司 2 50,840.00 0.05% 47.35 0.05% - 东兴证券 3 11,780.00 0.01% 10.97 0.01% - 信达证券 2 - - - - - 安信证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 太平洋证 2 - - - - - 券 新时代证 1 - - - - - 券 第一创业 1 - - - - - 证券 光大证券 1 - - - - - 平安证券 3 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 海通证券 3 - - - - - 方正证券 3 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债 占当期债 占当期权 券商名称 成交金额 券成交总 成交金额 券回购成 成交金额 证成交总 额的比例 交总额的 额的比例 比例 兴业证券 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 西藏东方 15,307.65 100.00% - - - - 财富 华安证券 - - - - - - 西部证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 太平洋证 - - - - - - 券 新时代证 - - - - - - 券 第一创业 - - - - - - 证券 光大证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露 日期 1 招商基金管理有限公司关于旗下产品缴纳增值 中国证券报、证券时 2018-01-02 税的提示性公告 报、上海证券报 2 招商基金管理有限公司旗下部分基金增加上宜 中国证券报、证券时 2018-01-08 信普泽投资顾问（北京）有限公司 报、上海证券报 3 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-01-19 2017年第4季度报告 报、上海证券报 招商基金旗下部分基金增加万家财富为代销机 中国证券报、证券时 4 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 报、上海证券报 2018-01-24 动的公告 5 关于招商基金旗下部分基金增加有鱼基金为代 中国证券报、证券时 2018-02-01 销机构并参与其费率优惠活动的公告 报、上海证券报 6 招商基金旗下基金参加上海长量定期定额投资 中国证券报、证券时 2018-03-08 手续费优惠活动的公告 报、上海证券报 7 招商量化精选股票型发起式证券投资基金托管 中国证券报、证券时 2018-03-22 协议（2018年3月22日修订） 报、上海证券报 8 招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金 中国证券报、证券时 2018-03-22 合同（2018年3月22日修订） 报、上海证券报 9 关于招商量化精选股票型发起式证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-03-22 修订基金合同的公告 报、上海证券报 10 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-03-30 2017年度报告 报、上海证券报 11 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-03-30 2017年度报告摘要 报、上海证券报 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 中国证券报、证券时 12 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 报、上海证券报 2018-03-31 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 13 招商基金旗下部分基金增加植信基金为代销机 中国证券报、证券时 2018-04-11 构及参与其费率优惠活动的公告 报、上海证券报 14 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 中国证券报、证券时 2018-04-23 2018年第1季度报告 报、上海证券报 15 招商量化精选股票型发起式证券投资基金更新 中国证券报、证券时 2018-04-27 的招募说明书摘要（二零一八年第一号） 报、上海证券报 16 招商量化精选股票型发起式证券投资基金更新 中国证券报、证券时 2018-04-27 的招募说明书（二零一八年第一号） 报、上海证券报 17 招商基金管理有限公司关于降低旗下基金在招 中国证券报、证券时 2018-05-29 商银行定期定额投资最低限额的公告 报、上海证券报 18 招商基金旗下部分基金增加腾安基金为代销机 中国证券报、证券时 2018-05-30 构并参与其费率优惠活动的公告 报、上海证券报 招商基金管理有限公司关于旗下部分证券投资 中国证券报、证券时 19 基金变更基金份额净值小数点后保留位数及修 报、上海证券报 2018-06-29 改基金合同、托管协议的公告 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 中国证券报、证券时 20 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 报、上海证券报 2018-06-30 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 §11影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资者 持有基金份额比例达 份额占 类别 序号 到或者超过20%的时 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 比 间区间 机构 1 20180101-20180306 18,381,433.82 - 18,381,433.82 - - 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第2位。 §12备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商量化精选股票型发起式证券投资基金设立的文件 ； 3、《招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同》； 4、《招商量化精选股票型发起式证券投资基金托管协议》； 5、《招商量化精选股票型发起式证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 12.2存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 12.3查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2018年8月28日