招商量化精选股票型发起式证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2017年8月29日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月28日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年1月1日起至6月30日止。 第1页共52页 1.2目录 §1重要提示及目录...... 1 1.1重要提示...... 1 1.2目录...... 2 §2基金简介...... 4 2.1基金基本情况 ...... 4 2.2基金产品说明 ...... 4 2.3基金管理人和基金托管人...... 5 2.4信息披露方式 ...... 5 2.5其他相关资料 ...... 5 §3主要财务指标和基金净值表现...... 6 3.1主要会计数据和财务指标...... 6 3.2基金净值表现 ...... 6 §4管理人报告...... 7 4.1基金管理人及基金经理情况...... 7 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 9 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 9 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 9 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 10 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 10 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......11 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明......11 §5托管人报告......11 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......11 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......11 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 12 §6半年度财务会计报告（未经审计）...... 12 6.1资产负债表...... 12 6.2利润表...... 13 6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 14 6.4报表附注...... 15 §7投资组合报告...... 32 7.1期末基金资产组合情况...... 32 7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 33 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 33 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 42 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 44 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 44 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 44 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 44 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 44 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 44 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 44 7.12投资组合报告附注...... 45 §8基金份额持有人信息...... 46 第2页共52页 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 46 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 46 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 46 8.4发起式基金发起资金持有份额情况...... 46 §9开放式基金份额变动...... 47 §10重大事件揭示...... 47 10.1基金份额持有人大会决议...... 47 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 47 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 47 10.4基金投资策略的改变...... 47 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 47 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 47 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 47 10.8其他重大事件 ...... 50 §11影响投资者决策的其他重要信息...... 51 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 51 §12备查文件目录...... 51 12.1备查文件目录 ...... 51 12.2存放地点...... 52 12.3查阅方式...... 52 第3页共52页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 基金简称 招商量化精选股票 基金主代码 001917 交易代码 001917 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年3月15日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 181,225,553.75份 基金合同存续期 不定期 2.2基金产品说明 本基金通过量化模型精选股票，在有效控制风险的前提下， 投资目标 力争获取超越业绩比较基准的投资回报，谋求基金资产的 长期增值。 资产配置策略：本基金投资组合中股票资产占基金资产的 比例不低于80%，大类资产配置不作为本基金的核心策略。 股票投资策略：本基金主要采用量化模型用以评估资产定 价、控制风险和优化交易。 债券投资策略：根据国内外宏观经济形势、财政、货币政 策、市场资金与债券供求状况、央行公开市场操作等方面 情况，采用定性与定量相结合的方式，在确保流动性充裕 和业绩考核期内可实现绝对收益的约束下设定债券投资的 组合久期，并根据通胀预期确定浮息债与固定收益债比例。 中小企业私募债券投资策略：中小企业私募债具有票面利 率较高、信用风险较大、二级市场流动性较差等特点。 资产支持证券的投资策略：本基金将在宏观经济和基本面 投资策略 分析的基础上，对资产支持证券的质量和构成、利率风险、 信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行定性和定量 的全方面分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决 策，力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金的 收益。 权证投资策略：本基金对权证资产的投资主要是通过分析 影响权证内在价值最重要的两种因素——标的资产价格以 及市场隐含波动率的变化，灵活构建避险策略，波动率差 策略以及套利策略。 股指期货投资策略：本基金采取套期保值的方式参与股指 期货的投资交易，以管理投资组合的系统性风险，改善组 合的风险收益特性。 第4页共52页 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20% 本基金是股票型基金，属于证券投资基金中较高预期风险、 风险收益特征 较高预期收益的品种，其预期风险收益水平高于混合型基 金、债券型基金及货币市场基金。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 姓名 潘西里 王永民 信息披露负责人 联系电话 0755－83196666 010-66594896 电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95566 传真 0755－83196475 010－66594942 注册地址 深圳市福田区深南大道 北京西城区复兴门内大街1号 7088号 办公地址 中国深圳深南大道7088号 北京西城区复兴门内大街1号 招商银行大厦 邮政编码 518040 100818 法定代表人 李浩 田国立 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 http://www.cmfchina.com 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道7088号招商银行 大厦 第5页共52页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年1月1日- 2017年6月30日) 本期已实现收益 -26,252,332.68 本期利润 -25,163,175.65 加权平均基金份额本期利润 -0.1003 本期加权平均净值利润率 -9.92% 本期基金份额净值增长率 -8.97% 3.1.2期末数据和指标 报告期末( 2017年6月30日) 期末可供分配利润 -6,479,693.52 期末可供分配基金份额利润 -0.0358 期末基金资产净值 174,745,860.23 期末基金份额净值 0.964 3.1.3累计期末指标 报告期末( 2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 2.61% 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较基 阶段 增长率① 增长率标 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 准差② 率③ 准差④ 过去一个月 5.47% 1.14% 4.16% 0.54% 1.31% 0.60% 过去三个月 -6.95% 1.24% 4.68% 0.50% -11.63% 0.74% 过去六个月 -8.97% 1.16% 8.10% 0.46% -17.07% 0.70% 过去一年 -2.93% 1.09% 12.10% 0.54% -15.03% 0.55% 自基金合同 2.61% 1.19% 14.66% 0.63% -12.05% 0.56% 生效起至今 第6页共52页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会（2002）100号文批准设立。目前， 公司注册资本金为人民币2.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券 股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。 截至2017年6月30日，本基金管理人共管理137只基金，公募基金管理规模快速增长，公 募基金管理规模为3711亿元，行业排名第6。 第7页共52页 2017年上半年获奖情况如下： 债券投资能力五星基金公司（海通证券） 晨星2017年度基金奖提名（晨星） 招商产业债三年期开放式债券型持续优胜金牛基金《中国证券报》 金基金股票投资回报基金管理公司奖《上海证券报》 招商双债增强2016年度金基金一年期债券基金奖《上海证券报》 招商产业债2016年度金基金三年期债券基金奖《上海证券报》 招商安瑞进取三年持续回报积极债券型明星基金奖《证券时报》 招商产业债基金三年持续回报普通债券型明星基金奖《证券时报》 招商丰融基金2016年度绝对收益明星基金奖《证券时报》 招商制造业转型基金2016年度平衡混合型明星基金奖《证券时报》 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理） 姓名 职务 期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 男，管理学硕士，FRM。2006年加入招商基 金管理有限公司，历任投资风险管理部助理 数量分析师、风险管理部数量分析师、高级 风控经理，主要负责公司投资风险管理、金 融工程研究等工作，曾任招商深证100指数 证券投资基金、招商中证大宗商品股票指数 证券投资基金（LOF）、招商央视财经50指 数证券投资基金、招商中证银行指数分级证 券投资基金、招商中证煤炭等权指数分级证 券投资基金、招商中证白酒指数分级证券投 本基金的 2016年3月 资基金、招商国证生物医药指数分级证券投 王平 基金经理 15日 - 11 资基金、上证消费80交易型开放式指数证 券投资基金及联接基金、深证电子信息传媒 产业（TMT）50交易型开放式指数证券投资 基金及联接基金基金经理，现任量化投资部 副总监兼招商量化精选股票型发起式证券 投资基金、招商稳荣定期开放灵活配置混合 型证券投资基金、招商财经大数据策略股票 型证券投资基金、招商沪深300指数增强型 证券投资基金、招商中证1000指数增强型 证券投资基金、招商中证500指数增强型证 券投资基金及招商盛合灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 第8页共52页 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，本基金股票投资策略主要使用量化模型评估资产定价、控制风险和优化交易，并 第9页共52页 基于模型结果，结合市场环境和股票特性，精选个股构成投资组合，以追求超越业绩比较基准表现业绩水平。 本基金报告期内投资运作较为稳定，股票仓位总体维持在92%左右的水平。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 报告期内，本基金份额净值增长率为-8.97%，同期业绩比较基准增长率为8.10%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年欧洲经济复苏势头强劲，宽松的货币政策刺激消费增长，利于企业扩大投资规模，经济超预期增长，但欧洲银行业危机与债务危机的风险点并未消除，仍存隐患。美国经济数据喜忧参半，就业数据显示接近充分就业，房地产市场持续回暖，ISM制造业PMI显着回升,但其通胀数据持续疲弱，政治风险增强，随着“通俄门”和医改遇挫的发生，美国特朗普新政存有较大不确定性。 2017年上半年经济保持增长，GDP实际同比增长6.9%，与一季度持平，6月PMI新出口订单 指数对新订单指数的贡献较前期持续上升；受去年同期基数较小、上半年财政发力影响，三大类投资均有所反弹；消费名义增速亦好于市场预期，从数据观察来看，通讯器材、文化办公、建筑装潢、日用品等增速反弹明显，持续性仍需观望。展望下半年，在监管力度加大，地方债务持续收紧的大背景下，投资增速、制造业扩张及消费支出能否持续有待观察，下半年经济能否持续增长存隐忧。 报告期内大小盘分化明显，创业板连续四个季度业绩增速不达预期，下半年业绩下滑风险不减，再加上监管压力，及经济去杠杆、金融防风险的政策态势，创业板等小盘股行情仍不容乐观，市场仍将偏好业绩增长确定性高的大盘蓝筹股，预计下半年大盘蓝筹走势仍将好于中小创。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究 第10页共52页 部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场和交易所市场交易的债券品种的估值数据。 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 第11页共52页 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：招商量化精选股票型发起式证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 9,257,765.62 14,437,539.11 结算备付金 1,284,067.38 3,091,326.53 存出保证金 82,518.62 116,671.46 交易性金融资产 6.4.7.2 165,143,726.56 274,666,644.84 其中：股票投资 165,143,726.56 274,666,644.84 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 185,133.05 462,874.58 应收利息 6.4.7.5 2,044.79 4,892.48 应收股利 - - 应收申购款 46,823.89 1,063,986.37 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 176,002,079.91 293,843,935.37 负债和所有者权益 附注号 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 86.90 446,256.10 应付赎回款 148,115.20 32,847.72 第12页共52页 应付管理人报酬 240,255.49 361,908.72 应付托管费 40,042.57 60,318.10 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 578,898.39 972,279.42 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 248,821.13 275,030.54 负债合计 1,256,219.68 2,148,640.60 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 181,225,553.75 275,513,763.74 未分配利润 6.4.7.10 -6,479,693.52 16,181,531.03 所有者权益合计 174,745,860.23 291,695,294.77 负债和所有者权益总计 176,002,079.91 293,843,935.37 注：报告截止日2017年6月30日，基金份额净值0.964元，基金份额总额181,225,553.75份。 6.2利润表 会计主体：招商量化精选股票型发起式证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 附注号 2017年1月1日至 2016年3月15日(基 2017年6月30日 金合同生效日)至 2016年6月30日 一、收入 -20,301,471.40 10,773,534.11 1.利息收入 69,728.53 357,345.15 其中：存款利息收入 6.4.7.11 68,256.31 87,859.62 债券利息收入 - 37.01 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,472.22 269,448.52 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-”填列） -21,708,545.90 -1,432,344.98 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -22,821,335.28 -2,198,506.02 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - 79,317.79 资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - - 贵金属投资收益 6.4.7.15 - - 衍生工具收益 6.4.7.16 - 112,800.00 股利收益 6.4.7.17 1,112,789.38 574,043.25 3.公允价值变动收益（损失以“-”6.4.7.18 1,089,157.03 11,357,712.43 号填列） 第13页共52页 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - - 5.其他收入（损失以“-”号填列）6.4.7.19 248,188.94 490,821.51 减：二、费用 4,861,704.25 1,921,670.97 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 1,895,757.94 883,501.19 2．托管费 6.4.10.2.2 315,959.69 147,250.23 3．销售服务费 - - 4．交易费用 6.4.7.20 2,462,732.69 783,496.10 5．利息支出 - - 其中：卖出回购金融资产支出 - - 6．其他费用 6.4.7.21 187,253.93 107,423.45 三、利润总额（亏损总额以“-” -25,163,175.65 8,851,863.14 号填列） 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-”号填 -25,163,175.65 8,851,863.14 列） 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：招商量化精选股票型发起式证券投资基金 本报告期：2017年1月1日至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 275,513,763.74 16,181,531.03 291,695,294.77 净值） 二、本期经营活动产生的基 - -25,163,175.65 -25,163,175.65 金净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 -94,288,209.99 2,501,951.10 -91,786,258.89 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 42,037,798.00 1,780,762.78 43,818,560.78 2.基金赎回款 -136,326,007.99 721,188.32 -135,604,819.67 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 - - - 动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金 181,225,553.75 -6,479,693.52 174,745,860.23 净值） 项目 上年度可比期间 2016年3月15日(基金合同生效日)至2016年6月30日 第14页共52页 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益（基金 243,093,644.61 - 243,093,644.61 净值） 二、本期经营活动产生的基 - 8,851,863.14 8,851,863.14 金净值变动数（本期利润） 三、本期基金份额交易产生 的基金净值变动数（净值减 -45,314,660.28 2,459,479.94 -42,855,180.34 少以“-”号填列） 其中：1.基金申购款 112,237,038.48 3,540,949.11 115,777,987.59 2.基金赎回款 -157,551,698.76 -1,081,469.17 -158,633,167.93 四、本期向基金份额持有人 分配利润产生的基金净值变 - - - 动（净值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益（基金 197,778,984.33 11,311,343.08 209,090,327.41 净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______金旭______ ______欧志明______ ____何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 招商量化精选股票型发起式证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金 管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商量化精选股票型发起式证券投资基 金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 《关于准予招商量化精选股票型发起式证券投资基金注册的批复》(证监许可[2015]2210号文)批准公开募集。本基金为契约型、开放式、发起式，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为 243,093,644.61份，经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为毕马威 华振验字第1600365号验资报告。《招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同》于2016年3月15日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股 份有限公司(以下简称“中国银行”)。 本基金于2016年2月18 日至2016年3月11日募集， 募集期间净认购资金人民币 243,045,764.14元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 47,880.47 元，募集的有效认购份 额及利息结转的基金份额合计243,093,644.61份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所 第15页共52页 （特殊普通合伙）验证，并出具了毕马威华振验字第1600365号验资报告。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同》和截至报告期末最新公告的《招商量化精选股票型发起式证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的A股股票（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票）、债券（含中小企业私募债）、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金为股票型基金，基金投资组合中股票资产占基金资产的比例不低于80%，权证投资占基金资产净值的0%-3%；任何交易日日终在扣除需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%＋中债综合指数收益率×20%。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第 3号》以及中国证券投资基金业协会于2012年11月16日颁布的《证 券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。 6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2017年6月30日的财务状况以及2017年1月1日至2017年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。 第16页共52页 6.4.5.3差错更正的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6税项 根据财税字[1998]55号文《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税收问题的通知》、财 税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2012]85号文《财政部、国家税务 总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局 证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2015]125号文《关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、《关于资管产品增值税有关问题的通知》（财税[2017]56号）及其他相关税务法规和实务操作，本基金及同类型基金适用的主要税项列示如下： (a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税，4月30 日(含) 前免征营业税。 (b)自2016年5月1日起，在全国范围内全面推开营业税改征增值税（以下称营改增）试点, 建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人,纳入试点范围，由缴纳营业税改 为缴纳增值税。 证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。 对香港市场投资者（包括单位和个人）通过基金互认买卖内地基金份额免征增值税。 2018年1月1日（含）以后，资管产品管理人（以下称管理人）运营资管产品过程中发生的 增值税应税行为（以下称资管产品运营业务），以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。管理人接受投资者委托以及管理人发生的除资管产品运营业务以外的其他增值税应税行为（以下称其他业务），按照现行规定缴纳增值税。管理人应分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额，未分别核算的，资管产品运营业务不得适用于简易计税方法。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增 第17页共52页 值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。因此，截至2017年6月30日，本基金没有计提有关增值税费用。 (c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 (d)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所得税的应纳税所得额：持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股权登记日为自2013年1月1日起至2015年9月7日期间的，暂减按25%计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日及以后的，暂免征收个人所得税。 (e)关于香港市场投资者通过基金互认买卖内地基金份额的所得税问题： 对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认买卖内地基金份额取得的转让差价所得，暂免征收所得税。 对香港市场投资者（包括企业和个人）通过基金互认从内地基金分配取得的收益，由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时,对香港市场投资者按照10%的税率代扣所得税；或发行债券的企业向该内地基金分配利息时,对香港市场投资者按照7%的税率代扣所得税，并由内地上市公司或发行债券的企业向其主管税务机关办理扣缴申报。该内地基金向投资者分配收益时,不再扣缴所得税。 内地基金管理人应当向相关证券登记结算机构提供内地基金的香港市场投资者的相关信息。 (f)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。 (g)对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 活期存款 9,257,765.62 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 第18页共52页 其他存款 - 合计： 9,257,765.62 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 171,396,711.97 165,143,726.56 -6,252,985.41 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 171,396,711.97 165,143,726.56 -6,252,985.41 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末无买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应收活期存款利息 1,619.57 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 391.83 应收债券利息 - 第19页共52页 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 33.39 合计 2,044.79 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 交易所市场应付交易费用 578,898.39 银行间市场应付交易费用 - 合计 578,898.39 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 项目 本期末 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 260.23 预提费用 248,560.90 合计 248,821.13 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 275,513,763.74 275,513,763.74 本期申购 42,037,798.00 42,037,798.00 本期赎回(以"-"号填列) -136,326,007.99 -136,326,007.99 本期末 181,225,553.75 181,225,553.75 注：本期申购含红利再投、转换入份(金)额，本期赎回含转换出份(金)额。 第20页共52页 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 22,797,359.85 -6,615,828.82 16,181,531.03 本期利润 -26,252,332.68 1,089,157.03 -25,163,175.65 本期基金份额交易 -753,983.37 3,255,934.47 2,501,951.10 产生的变动数 其中：基金申购款 2,445,492.26 -664,729.48 1,780,762.78 基金赎回款 -3,199,475.63 3,920,663.95 721,188.32 本期已分配利润 - - - 本期末 -4,208,956.20 -2,270,737.32 -6,479,693.52 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 活期存款利息收入 51,843.74 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 15,586.44 其他 826.13 合计 68,256.31 6.4.7.12股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 卖出股票成交总额 844,321,673.07 减：卖出股票成本总额 867,143,008.35 买卖股票差价收入 -22,821,335.28 6.4.7.13债券投资收益——买卖债券差价收入 本基金本报告期内无债券投资收益。 6.4.7.14资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 第21页共52页 6.4.7.15贵金属投资收益 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.16衍生工具收益 本基金本报告期内无衍生工具投资收益。 6.4.7.17股利收益 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 股票投资产生的股利收益 1,112,789.38 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,112,789.38 6.4.7.18公允价值变动收益 单位：人民币元 项目名称 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 1.交易性金融资产 1,089,157.03 ——股票投资 1,089,157.03 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 1,089,157.03 6.4.7.19其他收入 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 基金赎回费收入 226,606.22 转换转出收入 21,582.72 合计 248,188.94 注：1、本基金的赎回费率按基金持有人持有该部分基金份额的时间分段递减设定，于持有人赎回 第22页共52页 基金份额时收取，赎回费总额按一定比例归入基金资产； 2、本基金的转换费由赎回费和申购费补差两部分组成，其中赎回费总额按一定比例归入转出基金的基金资产。 6.4.7.20交易费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 交易所市场交易费用 2,462,732.69 银行间市场交易费用 - 其他交易费用 - 合计 2,462,732.69 6.4.7.21其他费用 单位：人民币元 项目 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 审计费用 24,795.19 信息披露费 148,765.71 银行费用 4,693.03 其他费用 9,000.00 合计 187,253.93 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产负债表日后事项。 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 第23页共52页 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国银行 基金托管人 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年3月15日(基金合同生效日)至 关联方名称 2016年6月30日 成交金额 占当期股票 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 67,014,344.96 4.20% 54,076,698.28 9.51% 6.4.10.1.2债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年3月15日(基金合同生效日)至 关联方名称 2016年6月30日 成交金额 占当期债券 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交总额的比例 招商证券 - - 347,354.80 100.00% 6.4.10.1.3债券回购交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年3月15日(基金合同生效日)至2016 关联方名称 年6月30日 回购成交金额 占当期债券回购 回购成交金额 占当期债券 成交总额的比例 回购成交总额的比例 招商证券 - - 2,417,000,000.00 97.19% 6.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行权证交易。 第24页共52页 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 关联方名称 2017年1月1日至2017年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 的比例 总额的比例 招商证券 62,413.84 4.23% 58,153.10 10.05% 上年度可比期间 关联方名称 2016年3月15日(基金合同生效日)至2016年6月30日 当期佣金 占当期佣金总 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 量的比例 总额的比例 招商证券 50,361.77 9.51% 38,413.29 8.41% 注：1、上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准； 2、基金对该类交易佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至 2016年3月15日(基金合同生效日) 2017年6月30日 至2016年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,895,757.94 883,501.19 其中：支付销售机构的客户维护费 187,068.76 153,353.60 注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%÷当年天数 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6月30日 2016年3月15日(基金合同生效 日)至2016年6月30日 当期发生的基金应支付 315,959.69 147,250.23 的托管费 注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数 第25页共52页 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位：份 本期 上年度可比期间 项目 2017年1月1日至2017年6 2016年3月15日(基金合同生效日) 月30日 至2016年6月30日 基金合同生效日（2016年3 10,000,450.02 10,000,450.02 月15日）持有的基金份额 期初持有的基金份额 10,000,450.02 - 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减：期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 10,000,450.02 10,000,450.02 期末持有的基金份额 5.5182% 5.0564% 占基金总份额比例 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方 2017年1月1日至2017年6月30日2016年3月15日(基金合同生效日)至2016年 名称 6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国银行 9,257,765.62 51,843.74 54,891,021.40 58,603.87 注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.11利润分配情况 本报告期内本基金未进行利润分配。 第26页共52页 6.4.12期末（ 2017年6月30日 ）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流通日流通受限 认购 期末估值 数量 期末 期末估值总 备注 代码 名称 认购日 类型 价格 单价 （单位：股） 成本总额 额 002879长缆 2017年6 2017年7 新股流通 18.02 18.02 1,313 23,660.26 23,660.26 - 科技月5日月7日 受限 002882金龙 2017年6 2017年7 新股流通 6.20 6.20 2,966 18,389.20 18,389.20 - 羽月15日月17日 受限 300670大烨 2017年6 2017年7 新股流通 10.93 10.93 1,259 13,760.87 13,760.87 - 智能月26日月3日 受限 300672国科 2017年6 2017年7 新股流通 8.48 8.48 1,257 10,659.36 10,659.36 - 微月30日月12日 受限 603331百达 2017年6 2017年7 新股流通 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 精工月27日月5日 受限 300671富满 2017年6 2017年7 新股流通 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 电子月27日月5日 受限 6.4.12.1.2受限证券类别：债券 证券 证券 成功 可流通日流通受 认购 期末估值 数量 期末 期末估值总 备注 代码 名称 认购日 限类型 价格 单价 （单位：张） 成本总额 额 －－ － － － － － － － － － 6.4.12.1.3受限证券类别：权证 证券 证券 成功 可流通日 流通受 认购 期末估值 数量 期末 期末估值总 备注 代码 名称 认购日 限类型 价格 单价 （单位：份） 成本总额 额 －－ － － － － － － － －－ 注：以上“可流通日”中，部分证券的日期是根据上市公司公告估算的流通日期。 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 股票代股票 停牌日 停牌原 期末 复牌日 复牌开 期末 盘单价数量（股） 期末估值总额 备注 码 名称期 因 估值单价期 成本总额 300486 东杰 2017年1重大事项 22.632017年8 20.38 126,900 3,609,663.00 2,871,747.00 - 智能月25日 月9日 300092 科新 2017年4重大事项 12.70- - 183,300 2,530,365.00 2,327,910.00 - 机电月14日 300022 吉峰 2017年5重大事项 6.72- - 198,700 1,809,673.27 1,335,264.00 - 农机月23日 300209 天泽 2017年2重大事项 27.72- - 44,901 998,114.22 1,244,655.72 - 信息月10日 第27页共52页 603010 万盛2016年12重大事项 40.362017年7 36.32 26,295 710,693.11 1,061,266.20 - 股份月26日 月20日 300291 华录 2017年4重大事项 20.02- - 45,182 899,966.82 904,543.64 - 百纳月19日 002427 尤夫 2017年5重大事项 25.112017年7 23.00 34,200 895,012.00 858,762.00 - 股份月22日 月21日 601088 中国 2017年6重大事项 22.29- - 32,300 640,815.55 719,967.00 - 神华月5日 002757 南兴 2017年6重大事项 37.49- - 16,900 637,385.66 633,581.00 - 装备月19日 002748 世龙 2017年6重大事项 19.452017年7 20.00 30,900 622,738.96 601,005.00 - 实业月29日 月5日 300108 双龙 2017年5重大事项 7.752017年8 8.35 55,500 469,721.00 430,125.00 - 股份月12日 月4日 300163 先锋 2017年4重大事项 7.60- - 54,700 463,481.00 415,720.00 - 新材月26日 000656 金科 2017年5重大事项 6.542017年7 5.92 54,000 320,458.00 353,160.00 - 股份月5日 月5日 002567 唐人 2017年6重大事项 9.702017年8 9.54 30,000 280,735.00 291,000.00 - 神月5日 月14日 000100 TCL 2017年4重大事项 3.432017年7 3.72 78,400 278,649.00 268,912.00 - 集团月21日 月26日 601989 中国 2017年5重大事项 6.21 - - 2,600 15,522.00 16,146.00 - 重工月31日 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 本基金本报告期末无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。 6.4.13金融工具风险及管理 本基金为股票型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理 第28页共52页 的基本策略是识别和分析本基金运作使本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。与本基金相关的市场风险主要包括市场价格风险和利率风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人中国银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1及6.4.13.2.2列示了于本报告期末本基金所持有的债券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策金融债。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指没有足够资金以满足到期债务支付的风险。本基金流动性风险来源于开放式基金每日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的交易性金融资产分别在证券交易所和银行间同业市场交易，除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产款外，本基金所持有的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值 第29页共52页 (所有者权益)无固定到期日且不计息。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4市场风险 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金持有的利率敏感性资产主要是银行存款、债券投资；持有的利率敏感性负债主要是卖出回购金融资产款。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个 3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 月 -1年 资产 银行存款 9,257,765.62 - - - - - 9,257,765.62 结算备付金 1,284,067.38 - - - - - 1,284,067.38 存出保证金 82,518.62 - - - - - 82,518.62 交易性金融资产 - - - - - 165,143,726.56 165,143,726.56 应收证券清算款 - - - - - 185,133.05 185,133.05 应收利息 - - - - - 2,044.79 2,044.79 应收申购款 - - - - - 46,823.89 46,823.89 资产总计 10,624,351.62 - - - - 165,377,728.29 176,002,079.91 负债 应付证券清算款 - - - - - 86.90 86.90 应付赎回款 - - - - - 148,115.20 148,115.20 应付管理人报酬 - - - - - 240,255.49 240,255.49 应付托管费 - - - - - 40,042.57 40,042.57 第30页共52页 应付交易费用 - - - - - 578,898.39 578,898.39 其他负债 - - - - - 248,821.13 248,821.13 负债总计 - - - - - 1,256,219.68 1,256,219.68 利率敏感度缺口 10,624,351.62 - - - - 164,121,508.61 174,745,860.23 上年度末 1个月以内 1-3个 3个月 1-5年 5年以上 不计息 合计 2016年12月31日 月 -1年 资产 银行存款 14,437,539.11 - - - - -14,437,539.11 结算备付金 3,091,326.53 - - - - - 3,091,326.53 存出保证金 116,671.46 - - - - - 116,671.46 交易性金融资产 - - - - - 274,666,644.84 274,666,644.84 应收证券清算款 - - - - - 462,874.58 462,874.58 应收利息 - - - - - 4,892.48 4,892.48 应收申购款 - - - - - 1,063,986.37 1,063,986.37 资产总计 17,645,537.10 - - - - 276,198,398.27 293,843,935.37 负债 应付证券清算款 - - - - - 446,256.10 446,256.10 应付赎回款 - - - - - 32,847.72 32,847.72 应付管理人报酬 - - - - - 361,908.72 361,908.72 应付托管费 - - - - - 60,318.10 60,318.10 应付交易费用 - - - - - 972,279.42 972,279.42 其他负债 - - - - - 275,030.54 275,030.54 负债总计 - - - - - 2,148,640.60 2,148,640.60 利率敏感度缺口 17,645,537.10 - - - - 274,049,757.67 291,695,294.77 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 本基金本报告期末未持有债券投资及资产支持证券投资，因此市场利率变动而导致的利率敏感性资产的公允价值变动对基金资产净值的影响不重大。 6.4.13.4.2其他价格风险 市场价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.2.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 第31页共52页 本期末 上年度末 2017年6月30日 2016年12月31日 项目 占基金 占基金资 公允价值 资产净 公允价值 产净值比 值比例 例（%） （%） 交易性金融资产-股票投资 165,143,726.56 94.51 274,666,644.84 94.16 交易性金融资产－贵金属投资 - - - - 衍生金融资产－权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 165,143,726.56 94.51 274,666,644.84 94.16 6.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析 假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5% 2.其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 分析 本期末（2017 上年度末（2016年12月 年6月30日） 31日） 1.权益性投资的市场价格上升5% 8,257,186.33 13,733,332.24 2.权益性投资的市场价格下降5% -8,257,186.33 -13,733,332.24 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 （%） 1 权益投资 165,143,726.56 93.83 其中：股票 165,143,726.56 93.83 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 第32页共52页 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 10,541,833.00 5.99 7 其他各项资产 316,520.35 0.18 8 合计 176,002,079.91 100.00 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 2,592,692.00 1.48 B 采矿业 4,362,678.00 2.50 C 制造业 126,273,911.72 72.26 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 3,702,588.00 2.12 E 建筑业 2,575,175.00 1.47 F 批发和零售业 9,951,131.93 5.69 G 交通运输、仓储和邮政业 2,910,837.53 1.67 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 5,021,302.54 2.87 J 金融业 607,499.00 0.35 K 房地产业 2,858,091.20 1.64 L 租赁和商务服务业 541,552.00 0.31 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,746,267.64 2.14 S 综合 - - 合计 165,143,726.56 94.51 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 占基金资产净值 比例（％） 1 300486 东杰智能 126,900 2,871,747.00 1.64 2 300092 科新机电 183,300 2,327,910.00 1.33 第33页共52页 3 000830 鲁西化工 213,600 1,473,840.00 0.84 4 002078 太阳纸业 186,000 1,367,100.00 0.78 5 300022 吉峰农机 198,700 1,335,264.00 0.76 6 300209 天泽信息 44,901 1,244,655.72 0.71 7 300387 富邦股份 60,674 1,201,345.20 0.69 8 603518 维格娜丝 48,100 1,176,526.00 0.67 9 300286 安科瑞 56,592 1,167,492.96 0.67 10 300067 安诺其 184,240 1,158,869.60 0.66 11 002496 辉丰股份 228,480 1,133,260.80 0.65 12 002083 孚日股份 146,700 1,120,788.00 0.64 13 002753 永东股份 59,500 1,104,915.00 0.63 14 300083 劲胜精密 119,200 1,101,408.00 0.63 15 300305 裕兴股份 122,709 1,099,472.64 0.63 16 600356 恒丰纸业 110,475 1,098,121.50 0.63 17 300452 山河药辅 38,700 1,064,250.00 0.61 18 002615 哈尔斯 94,100 1,063,330.00 0.61 19 603010 万盛股份 26,295 1,061,266.20 0.61 20 000985 大庆华科 44,700 1,059,390.00 0.61 21 000637 茂化实华 159,500 1,059,080.00 0.61 22 002042 华孚色纺 98,700 1,055,103.00 0.60 23 600513 联环药业 99,950 1,020,489.50 0.58 24 600309 万华化学 32,980 944,547.20 0.54 25 000822 山东海化 114,000 925,680.00 0.53 26 300291 华录百纳 45,182 904,543.64 0.52 27 002427 尤夫股份 34,200 858,762.00 0.49 28 000525红太阳 44,300 824,423.00 0.47 29 300169 天晟新材 104,000 816,400.00 0.47 30 002014 永新股份 64,300 810,823.00 0.46 31 002144 宏达高科 47,516 807,772.00 0.46 32 002452 长高集团 115,100 790,737.00 0.45 33 600051 宁波联合 81,800 782,008.00 0.45 34 002019 亿帆医药 46,400 773,952.00 0.44 35 000528柳工 88,300 762,912.00 0.44 36 300218 安利股份 66,123 761,736.96 0.44 37 300214 日科化学 111,356 747,198.76 0.43 38 600409 三友化工 74,200 747,194.00 0.43 39 000338 潍柴动力 56,200 741,840.00 0.42 40 002435 长江润发 43,100 738,734.00 0.42 41 000666 经纬纺机 32,200 732,228.00 0.42 第34页共52页 42 002101 广东鸿图 30,600 731,034.00 0.42 43 300489 中飞股份 30,833 729,508.78 0.42 44 300132 青松股份 89,700 728,364.00 0.42 45 002636 金安国纪 42,000 725,340.00 0.42 46 300106 西部牧业 67,600 723,996.00 0.41 47 603002 宏昌电子 136,400 722,920.00 0.41 48 002174 游族网络 22,700 720,952.00 0.41 49 601088 中国神华 32,300 719,967.00 0.41 50 002195 二三四五 100,500 718,575.00 0.41 51 600742 一汽富维 37,095 708,885.45 0.41 52 600493 凤竹纺织 64,800 707,616.00 0.40 53 300208 恒顺众昇 44,300 707,471.00 0.40 54 000948 南天信息 58,000 705,280.00 0.40 55 600618 氯碱化工 65,900 703,812.00 0.40 56 300283 温州宏丰 96,488 696,643.36 0.40 57 600605 汇通能源 41,334 695,237.88 0.40 58 300239 东宝生物 104,700 691,020.00 0.40 59 300390 天华超净 75,300 690,501.00 0.40 60 600188 兖州煤业 56,400 690,336.00 0.40 61 600561 江西长运 73,948 686,237.44 0.39 62 002088 鲁阳节能 57,300 685,881.00 0.39 63 600980 北矿科技 39,500 684,535.00 0.39 64 600302 标准股份 82,400 683,920.00 0.39 65 300354 东华测试 44,083 683,727.33 0.39 66 000545 金浦钛业 116,700 682,695.00 0.39 67 600203 福日电子 80,976 679,388.64 0.39 68 600487 亨通光电 24,200 678,810.00 0.39 69 002562 兄弟科技 49,200 677,976.00 0.39 70 600235 民丰特纸 88,000 677,600.00 0.39 70 600982 宁波热电 140,000 677,600.00 0.39 71 600966 博汇纸业 130,500 677,295.00 0.39 72 002002 鸿达兴业 86,300 675,729.00 0.39 73 002502 骅威文化 71,400 670,446.00 0.38 74 300220 金运激光 35,996 669,885.56 0.38 75 000823 超声电子 46,300 667,646.00 0.38 76 002433 太安堂 72,166 667,535.50 0.38 77 300321 同大股份 29,517 665,903.52 0.38 78 300179 四方达 101,800 665,772.00 0.38 79 002402 和而泰 67,500 665,550.00 0.38 第35页共52页 80 600213 亚星客车 61,435 664,112.35 0.38 81 002640 跨境通 31,100 660,875.00 0.38 82 600448 华纺股份 111,966 660,599.40 0.38 83 002380 科远股份 35,733 659,273.85 0.38 84 603789 星光农机 34,951 657,428.31 0.38 85 300254 仟源医药 46,200 656,502.00 0.38 86 300243 瑞丰高材 59,400 655,182.00 0.37 87 002589 瑞康医药 42,510 654,654.00 0.37 88 000669 金鸿能源 36,100 654,493.00 0.37 89 000036 华联控股 71,700 652,470.00 0.37 90 601677 明泰铝业 47,400 646,536.00 0.37 91 300126 锐奇股份 74,000 646,020.00 0.37 92 002597 金禾实业 29,400 642,684.00 0.37 93 002385 大北农 101,900 640,951.00 0.37 94 002222 福晶科技 44,800 639,296.00 0.37 95 600325 华发股份 76,500 638,775.00 0.37 96 002601 龙蟒佰利 38,900 637,182.00 0.36 97 002627 宜昌交运 34,631 636,864.09 0.36 98 002757 南兴装备 16,900 633,581.00 0.36 99 000636 风华高科 74,400 633,144.00 0.36 100 002425 凯撒文化 68,440 625,541.60 0.36 101 002532 新界泵业 76,600 624,290.00 0.36 102 002472 双环传动 56,800 623,096.00 0.36 103 002626 金达威 43,700 622,725.00 0.36 104 000756 新华制药 41,000 622,380.00 0.36 105 002773 康弘药业 11,900 622,370.00 0.36 106 002136安纳达 35,500 621,960.00 0.36 107 002097 山河智能 69,800 620,522.00 0.36 108 000688 建新矿业 77,000 616,000.00 0.35 109 002166 莱茵生物 55,200 614,376.00 0.35 110 000903 云内动力 134,900 613,795.00 0.35 111 002734 利民股份 20,900 612,579.00 0.35 112 300094 国联水产 83,100 610,785.00 0.35 113 300365 恒华科技 17,100 610,470.00 0.35 114 300046 台基股份 32,500 607,750.00 0.35 115 002145 中核钛白 99,900 607,392.00 0.35 116 000713 丰乐种业 74,100 606,879.00 0.35 117 002171 楚江新材 40,900 606,547.00 0.35 118 002228 合兴包装 129,700 604,402.00 0.35 第36页共52页 119 002748 世龙实业 30,900 601,005.00 0.34 120 002566 益盛药业 53,508 600,359.76 0.34 121 300146 汤臣倍健 43,600 599,064.00 0.34 122 000705 浙江震元 57,500 592,250.00 0.34 123 601015 陕西黑猫 77,800 591,280.00 0.34 124 300307 慈星股份 58,300 589,996.00 0.34 125 002370 亚太药业 20,100 589,332.00 0.34 126 002587 奥拓电子 78,000 588,120.00 0.34 127 002018 华信国际 85,800 587,730.00 0.34 128 300139 晓程科技 55,864 586,013.36 0.34 129 002436 兴森科技 92,800 584,640.00 0.33 130 300160 秀强股份 65,100 583,947.00 0.33 131 002705 新宝股份 38,840 583,765.20 0.33 132 002680 长生生物 38,100 582,549.00 0.33 133 002301 齐心集团 28,100 582,513.00 0.33 134 002416 爱施德 53,900 581,581.00 0.33 135 002132 恒星科技 125,000 581,250.00 0.33 136 300055 万邦达 31,400 577,760.00 0.33 137 000060 中金岭南 51,400 575,680.00 0.33 138 002233 塔牌集团 47,300 575,641.00 0.33 139 002084 海鸥卫浴 64,500 573,405.00 0.33 140 002768 国恩股份 27,300 571,935.00 0.33 141 002360 同德化工 69,300 570,339.00 0.33 142 002155 湖南黄金 59,200 566,544.00 0.32 143 002320 海峡股份 39,700 562,946.00 0.32 144 002091 江苏国泰 58,610 559,725.50 0.32 145 002221 东华能源 51,201 558,602.91 0.32 146 002434 万里扬 34,900 555,608.00 0.32 147 002759 天际股份 21,600 552,312.00 0.32 148 002449 国星光电 33,286 550,883.30 0.32 149 000821 京山轻机 41,300 548,051.00 0.31 150 300376 易事特 60,000 544,200.00 0.31 151 002290 中科新材 33,100 543,171.00 0.31 152 600415 小商品城 74,800 541,552.00 0.31 153 600589 广东榕泰 74,000 540,940.00 0.31 154 000550 江铃汽车 26,000 538,200.00 0.31 155 600507 方大特钢 62,600 533,978.00 0.31 156 002775 文科园林 26,100 528,786.00 0.30 157 300377 赢时胜 46,300 527,357.00 0.30 第37页共52页 158 000404 华意压缩 66,275 521,584.25 0.30 159 000951 中国重汽 34,100 521,389.00 0.30 160 002648 卫星石化 31,500 519,750.00 0.30 161 600180 瑞茂通 37,000 519,480.00 0.30 162 002068 黑猫股份 61,700 518,897.00 0.30 163 002092 中泰化学 40,800 518,160.00 0.30 164 000933 神火股份 71,000 517,590.00 0.30 165 002226 江南化工 73,500 517,440.00 0.30 166 002182 云海金属 56,200 516,478.00 0.30 167 600889 南京化纤 54,214 514,490.86 0.29 168 002334 英威腾 70,300 509,675.00 0.29 169 000707 双环科技 67,800 507,822.00 0.29 170 600597 光明乳业 38,600 492,150.00 0.28 171 601801 皖新传媒 35,600 491,992.00 0.28 172 600475 华光股份 24,600 490,278.00 0.28 173 600741 华域汽车 20,200 489,648.00 0.28 174 002148 北纬通信 45,160 486,373.20 0.28 175 600729 重庆百货 17,800 477,752.00 0.27 176 601678 滨化股份 68,600 476,770.00 0.27 177 600197 伊力特 24,400 476,532.00 0.27 178 000030 富奥股份 53,100 474,714.00 0.27 179 002119 康强电子 27,600 474,168.00 0.27 180 600633 浙数文化 24,400 471,408.00 0.27 181 603369 今世缘 35,100 463,320.00 0.27 182 601636 旗滨集团 102,600 462,726.00 0.26 183 600758 红阳能源 51,700 462,198.00 0.26 184 600067 冠城大通 66,500 456,855.00 0.26 185 002236 大华股份 20,000 456,200.00 0.26 186 600073 上海梅林 47,600 454,580.00 0.26 187 600567 山鹰纸业 126,700 453,586.00 0.26 188 000759 中百集团 51,600 453,048.00 0.26 189 600668 尖峰集团 26,200 450,116.00 0.26 190 600499 科达洁能 56,600 449,404.00 0.26 191 002267 陕天然气 51,100 449,169.00 0.26 192 300121 阳谷华泰 32,300 445,740.00 0.26 193 000596 古井贡酒 8,700 443,265.00 0.25 194 600757 长江传媒 59,100 441,477.00 0.25 195 002534 杭锅股份 46,560 440,457.60 0.25 196 300362 天翔环境 25,500 434,775.00 0.25 第38页共52页 197 000858五粮液 7,800 434,148.00 0.25 198 600491 龙元建设 40,400 433,492.00 0.25 199 600183 生益科技 35,000 431,900.00 0.25 200 300108 双龙股份 55,500 430,125.00 0.25 201 000952 广济药业 28,500 428,355.00 0.25 202 300375 鹏翎股份 21,500 425,055.00 0.24 203 300443 金雷风电 19,800 424,116.00 0.24 204 600809 山西汾酒 12,200 423,218.00 0.24 205 002067 景兴纸业 71,700 420,879.00 0.24 206 600345 长江通信 20,200 416,322.00 0.24 207 300163 先锋新材 54,700 415,720.00 0.24 208 002150 通润装备 35,200 413,600.00 0.24 209 002172 澳洋科技 51,200 411,648.00 0.24 210 002737 葵花药业 13,300 409,640.00 0.23 211 300154 瑞凌股份 48,300 409,584.00 0.23 212 603599 广信股份 27,000 408,510.00 0.23 213 600644 乐山电力 53,700 407,583.00 0.23 214 600746 江苏索普 37,400 403,172.00 0.23 215 603223 恒通股份 16,400 400,980.00 0.23 216 603101 汇嘉时代 24,100 400,060.00 0.23 217 002100 天康生物 49,800 399,894.00 0.23 218 601579 会稽山 32,800 398,848.00 0.23 219 600163 中闽能源 83,600 397,100.00 0.23 220 300519 新光药业 6,200 392,150.00 0.22 221 600371 万向德农 32,600 390,548.00 0.22 222 300403 地尔汉宇 21,365 388,415.70 0.22 223 600229 城市传媒 41,300 386,981.00 0.22 224 300270 中威电子 32,800 384,088.00 0.22 225 600327 大东方 46,600 381,654.00 0.22 226 300394 天孚通信 14,900 381,291.00 0.22 227 002763 汇洁股份 13,200 379,500.00 0.22 228 601900 南方传媒 30,500 379,420.00 0.22 229 603520 司太立 12,000 376,680.00 0.22 230 000419 通程控股 52,800 373,824.00 0.21 231 002397 梦洁股份 55,400 370,072.00 0.21 232 300039 上海凯宝 50,700 368,589.00 0.21 233 000421 南京公用 49,800 363,540.00 0.21 234 002357 富临运业 34,000 356,320.00 0.20 235 300360 炬华科技 23,600 355,180.00 0.20 第39页共52页 236 600081 东风科技 28,400 353,580.00 0.20 237 000656 金科股份 54,000 353,160.00 0.20 238 300484 蓝海华腾 11,600 352,176.00 0.20 239 603309 维力医疗 19,400 345,126.00 0.20 240 600098 广州发展 39,600 313,236.00 0.18 241 603519 立霸股份 14,400 311,904.00 0.18 242 002243 通产丽星 31,100 300,737.00 0.17 243 600216 浙江医药 29,800 295,318.00 0.17 244 002567 唐人神 30,000 291,000.00 0.17 245 600308 华泰股份 48,100 273,208.00 0.16 246 000100 TCL集团 78,400 268,912.00 0.15 247 000488 晨鸣纸业 20,500 264,450.00 0.15 248 600295 鄂尔多斯 25,900 264,180.00 0.15 249 002620 瑞和股份 6,300 264,033.00 0.15 250 601155 新城控股 14,100 261,414.00 0.15 251 601908 京运通 54,300 260,640.00 0.15 252 002477 雏鹰农牧 58,800 260,484.00 0.15 253 600873 梅花生物 44,900 254,583.00 0.15 254 601225 陕西煤业 35,900 253,813.00 0.15 255 600282 南钢股份 68,200 253,022.00 0.14 256 600326 西藏天路 22,800 251,712.00 0.14 257 000725 京东方Ａ 59,200 246,272.00 0.14 258 600546 山煤国际 51,300 245,727.00 0.14 259 601233 桐昆股份 17,500 242,550.00 0.14 260 002109 兴化股份 30,000 242,400.00 0.14 261 300256 星星科技 22,700 236,080.00 0.14 262 600039 四川路桥 56,300 234,208.00 0.13 263 600808 马钢股份 65,800 232,932.00 0.13 264 600782 新钢股份 63,100 230,315.00 0.13 265 600168 武汉控股 24,700 222,547.00 0.13 266 601699 潞安环能 28,400 222,088.00 0.13 267 000898 鞍钢股份 38,600 218,476.00 0.13 268 000926 福星股份 17,700 215,940.00 0.12 269 600502 安徽水利 28,000 215,320.00 0.12 270 600166 福田汽车 74,400 211,296.00 0.12 271 601898 中煤能源 35,900 211,092.00 0.12 272 600348 阳泉煤业 31,100 210,858.00 0.12 273 600115 东方航空 30,700 208,760.00 0.12 274 600708 光明地产 31,330 208,031.20 0.12 第40页共52页 275 600021 上海电力 17,200 207,948.00 0.12 276 601899 紫金矿业 60,300 206,829.00 0.12 277 600803 新奥股份 15,000 206,100.00 0.12 278 000789 万年青 28,400 201,356.00 0.12 279 000761 本钢板材 38,500 201,355.00 0.12 280 600720 祁连山 25,500 199,665.00 0.11 281 600801 华新水泥 20,500 195,365.00 0.11 282 600569 安阳钢铁 66,400 187,912.00 0.11 283 601666 平煤股份 34,600 182,342.00 0.10 284 601318 中国平安 2,400 119,064.00 0.07 285 601006 大秦铁路 7,000 58,730.00 0.03 286 601166 兴业银行 3,100 52,266.00 0.03 287 600016 民生银行 6,000 49,320.00 0.03 288 600519 贵州茅台 100 47,185.00 0.03 289 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.03 290 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.02 291 601328 交通银行 6,900 42,504.00 0.02 292 601668 中国建筑 3,900 37,752.00 0.02 293 600000 浦发银行 2,860 36,179.00 0.02 294 600030 中信证券 2,000 34,040.00 0.02 295 000042 中洲控股 2,000 33,260.00 0.02 296 601288 农业银行 9,300 32,736.00 0.02 297 600837 海通证券 2,100 31,185.00 0.02 298 600887 伊利股份 1,400 30,226.00 0.02 299 601169 北京银行 3,200 29,344.00 0.02 300 601398 工商银行 5,200 27,300.00 0.02 301 601601 中国太保 800 27,096.00 0.02 302 601766 中国中车 2,500 25,300.00 0.01 303 600104 上汽集团 800 24,840.00 0.01 304 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.01 305 002881 美格智能 989 22,608.54 0.01 306 601211 国泰君安 1,100 22,561.00 0.01 307 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.01 308 600048 保利地产 1,800 17,946.00 0.01 309 601390 中国中铁 1,900 16,473.00 0.01 310 601818 光大银行 4,000 16,200.00 0.01 311 601989 中国重工 2,600 16,146.00 0.01 312 601186 中国铁建 1,300 15,639.00 0.01 313 600518 康美药业 700 15,218.00 0.01 第41页共52页 314 600028 中国石化 2,500 14,825.00 0.01 315 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.01 316 601688 华泰证券 800 14,320.00 0.01 317 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.01 318 601628 中国人寿 400 10,792.00 0.01 319 601881 中国银河 900 10,674.00 0.01 320 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.01 321 600919 江苏银行 1,100 10,219.00 0.01 322 601229 上海银行 400 10,216.00 0.01 323 600606 绿地控股 1,300 10,166.00 0.01 324 600340 华夏幸福 300 10,074.00 0.01 325 601901 方正证券 1,000 9,930.00 0.01 326 603331 百达精工 999 9,620.37 0.01 327 601985 中国核电 1,200 9,372.00 0.01 328 601377 兴业证券 1,200 8,916.00 0.01 329 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 330 601788 光大证券 500 7,465.00 0.00 331 600111 北方稀土 600 6,798.00 0.00 332 600547 山东黄金 200 5,786.00 0.00 333 601198 东兴证券 300 5,172.00 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 300286 安科瑞 7,451,182.82 2.55 2 300154 瑞凌股份 7,347,560.88 2.52 3 300141 和顺电气 5,958,247.50 2.04 4 300452 山河药辅 5,920,945.18 2.03 5 600051 宁波联合 5,282,723.59 1.81 6 603701 德宏股份 5,251,580.99 1.80 7 002566 益盛药业 5,095,465.98 1.75 8 300354 东华测试 4,785,533.35 1.64 9 600213 亚星客车 4,744,658.20 1.63 10 300387 富邦股份 4,633,025.12 1.59 11 300139 晓程科技 4,450,897.77 1.53 第42页共52页 12 002757 南兴装备 4,241,784.02 1.45 13 600302 标准股份 4,208,681.56 1.44 14 300240 飞力达 3,926,200.05 1.35 15 002452 长高集团 3,888,189.77 1.33 16 002136 安纳达 3,796,535.91 1.30 17 600444 国机通用 3,769,834.00 1.29 18 300254 仟源医药 3,680,404.54 1.26 19 300405 科隆股份 3,670,254.00 1.26 20 300442 普丽盛 3,647,538.68 1.25 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例（％） 1 300452 山河药辅 7,882,793.37 2.70 2 600560 金自天正 7,195,849.96 2.47 3 300139 晓程科技 7,120,004.81 2.44 4 002457 青龙管业 6,863,852.82 2.35 5 000692 惠天热电 6,592,914.53 2.26 6 002057 中钢天源 6,548,485.44 2.24 7 300154 瑞凌股份 6,284,435.45 2.15 8 300330 华虹计通 5,935,009.91 2.03 9 600213 亚星客车 5,664,820.00 1.94 10 300141 和顺电气 5,653,304.94 1.94 11 603701 德宏股份 5,461,860.05 1.87 12 300286 安科瑞 5,451,787.76 1.87 13 300218 安利股份 5,287,298.27 1.81 14 600513 联环药业 5,248,438.18 1.80 15 300260 新莱应材 5,183,036.57 1.78 16 000713 丰乐种业 4,950,405.84 1.70 17 300239 东宝生物 4,890,727.83 1.68 18 300390 天华超净 4,631,164.04 1.59 19 002536 西泵股份 4,594,618.25 1.58 20 300240 飞力达 4,589,758.14 1.57 第43页共52页 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 756,501,034.29 卖出股票收入（成交）总额 844,321,673.07 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 第44页共52页 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3本期国债期货投资评价 根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 7.12投资组合报告附注 7.12.1报告期内基金投资的前十名证券除东杰智能（股票代码300486）外其他证券的发行主体未 有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 该证券发行人于2016年11月29日发布公告称，因违规使用募集资金，未及时披露公司重大 事件，被中国证监会山西监管局采取责令改正措施。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2报告期内，本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库的情形。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 82,518.62 2 应收证券清算款 185,133.05 3 应收股利 - 4 应收利息 2,044.79 5 应收申购款 46,823.89 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 316,520.35 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称流通受限部分的公允占基金资产净值比 流通受限情况说明 价值 例（%） 1 300486 东杰智能 2,871,747.00 1.64 重大事项 2 300092 科新机电 2,327,910.00 1.33 重大事项 3 300022 吉峰农机 1,335,264.00 0.76 重大事项 4 300209 天泽信息 1,244,655.72 0.71 重大事项 第45页共52页 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户数 户均持有的 机构投资者 个人投资者 (户) 基金份额 占总份 占总份 持有份额 额比例 持有份额 额比例 3,167 57,223.10 113,529,407.47 62.65% 67,696,146.28 37.35% 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 1,931,802.92 1.0660% 持有本基金 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研究部 0 门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 >100 8.4发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额总 持有份额占 发起份额总 发起份额占 发起份额 项目 数 基金总份额 数 基金总份额 承诺持有 比例（%） 比例（%） 期限 基金管理人固有资金 10,000,450.02 5.52 10,000,450.02 5.52 3年 基金管理人高级管理人员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,450.02 5.52 10,000,450.02 5.52 3年 注：1、上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数； 2、本基金发起式资金提供方仅为基金管理人。 第46页共52页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日（2016年3月15日）基金份额总额 243,093,644.61 本报告期期初基金份额总额 275,513,763.74 本报告期基金总申购份额 42,037,798.00 减:本报告期基金总赎回份额 136,326,007.99 本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） - 本报告期期末基金份额总额 181,225,553.75 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本基金本报告期没有举行基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。 10.4基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未作改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单 成交金额 占当期股票 佣金 占当期佣金 备注 元数量 成交总额的比例 总量的比例 第47页共52页 兴业证券 2 491,419,748.31 30.76% 457,660.75 30.99% - 中信建投 6 229,110,788.84 14.34% 213,368.32 14.45% - 中金公司 2 214,283,585.46 13.41% 199,559.42 13.51% - 天风证券 2 174,104,951.97 10.90% 162,143.96 10.98% - 海通证券 3 173,250,370.30 10.85% 161,348.66 10.93% - 中信证券 2 75,297,007.00 4.71% 70,127.43 4.75% - 招商证券 1 67,014,344.96 4.20% 62,413.84 4.23% - 中泰证券 2 55,230,041.05 3.46% 40,376.79 2.73% - 国信证券 2 44,785,663.04 2.80% 41,709.48 2.82% - 安信证券 1 30,691,837.70 1.92% 28,587.14 1.94% - 华创证券 2 26,388,762.88 1.65% 24,574.01 1.66% - 东兴证券 3 15,854,729.08 0.99% 14,765.05 1.00% - 国泰君安 3 - - - - - 银河证券 1 - - - - - 长城证券 2 - - - - - 华安证券 1 - - - - - 新时代证券 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 国海证券 1 - - - - - 长江证券 2 - - - - - 西藏东方财富 1 - - - - - 红塔证券 1 - - - - - 平安证券 3 - - - - - 第一创业证券 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 申万宏源 4 - - - - - 华泰证券 3 - - - - - 大通证券 1 - - - - - 方正证券 3 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 中银国际 3 - - - - - 第48页共52页 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位：人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 占当期债券 占当期债 占当期权证 券商名称 成交金额 成交总额的比 成交金额 券回购 成交金额 成交总额的 例 成交总额 比例 的比例 兴业证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 中金公司 - -20,000,000.00 100.00% - - 天风证券 - - - - - - 海通证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 中泰证券 - - - - - - 国信证券 - - - - - - 安信证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 东兴证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 长城证券 - - - - - - 华安证券 - - - - - - 新时代证券 - - - - - - 光大证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 国海证券 - - - - - - 长江证券 - - - - - - 西藏东方财富 - - - - - - 红塔证券 - - - - - - 平安证券 - - - - - - 第一创业证券 - - - - - - 第49页共52页 国金证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 华泰证券 - - - - - - 大通证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 招商基金管理有限公司关于旗下部分产品参加 中国证券报、证券 2017年1月3日 恒丰银行基金申购费率优惠活动的公告 时报、上海证券报 招商基金管理有限公司关于公司董事、监事、 中国证券报、证券 2 高级管理人员以及其他从业人员在子公司兼职 时报、上海证券报 2017年1月7日 情况变更的公告 3 招商基金管理有限公司关于参加蛋卷基金基金 中国证券报、证券 2017年1月12 申(认)购费率优惠的公告 时报、上海证券报 日 4 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 中国证券报、证券 2017年1月20 2016年第4季度报告 时报、上海证券报 日 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 中国证券报、证券 2017年2月23 5 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 时报、上海证券报 日 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 招商基金旗下部分基金增加创金启富为代销机 中国证券报、证券 2017年3月17 6 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 时报、上海证券报 日 动的公告 招商基金旗下部分基金增加联储证券为代销机 中国证券报、证券 2017年3月22 7 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 时报、上海证券报 日 动的公告 8 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 中国证券报、证券 2017年3月31 2016年年度报告 时报、上海证券报 日 9 招商量化精选股票型发起式证券投资基金 中国证券报、证券 2017年3月31 2016年年度报告摘要 时报、上海证券报 日 10 招商基金关于招商量化精选股票型发起式证券 中国证券报、证券 2017年4月1日 投资基金增加兴业银行为代销机构的公告 时报、上海证券报 11招商量化精选股票型发起式证券投资基金 中国证券报、证券 2017年4月21 2017年第1季度报告 时报、上海证券报 日 12 招商基金管理有限公司关于旗下部分基金继续 中国证券报、证券 2017年4月22 第50页共52页 参加交通银行股份有限公司手机银行渠道基金 时报、上海证券报 日 申购及定期定额投资手续费率优惠的公告 13 招商量化精选股票型发起式证券投资基金更新 中国证券报、证券 2017年4月27 的招募说明书2017年第1号 时报、上海证券报 日 14 招商量化精选股票型发起式证券投资基金更新 中国证券报、证券 2017年4月27 的招募说明书摘要2017年第1号 时报、上海证券报 日 招商基金旗下部分基金增加上海挖财为代销机 中国证券报、证券 2017年4月28 15 构及开通定投和转换业务并参与其费率优惠活 时报、上海证券报 日 动的公告 招商基金旗下部分基金增加华夏财富等机构为 中国证券报、证券 16 代销机构及开通定投和转换业务并参与其费率 时报、上海证券报 2017年5月3日 优惠活动的公告 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情 投资 况 者类序 持有基金份额比例 期初 申购 赎回 份额占 别号 达到或者超过20% 份额 份额 份额 持有份额 比 的时间区间 机构 1 20170101-20170630 76,405,087.65 - - 76,405,087.65 42.16% 机构 2 20170301-20170614 45,954,963.23 - 45,954,963.23 - 0.00% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额 赎回从而引发基金净值剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商量化精选股票型发起式证券投资基金设立的文件； 3、《招商招商量化精选股票型发起式证券投资基金基金合同》； 4、《招商量化精选股票型发起式证券投资基金托管协议》； 5、《招商量化精选股票型发起式证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 第51页共52页 12.2存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道7088号招商银行大厦 12.3查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2017年8月29日 第52页共52页