新沃通宝货币市场基金 2021 年第 3 季度报告 2021 年 9 月 30 日 基金管理人：新沃基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二一年十月二十七日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 10 月 25 日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新沃通宝 交易代码 001916 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015 年 10 月 20 日 报告期末基金份额总额 97,592,515.66 份 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实 现超越业绩比较基准的投资回报。 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风 险、尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提 投资策略 下，提高基金收益。本基金主要通过利率策略、骑乘 策略、放大策略、信用债投资策略等投资策略以实现 投资目标。 业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率 风险收益特征 本基金为货币市场基金，其长期平均风险和预期收益 率低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 新沃基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新沃通宝 A 新沃通宝 B 下属分级基金的交易代码 001916 002302 报告期末下属分级基金的份额总额 61,051,001.86 份 36,541,513.80 份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 7 月 1 日 － 2021 年 9 月 30 日 ） 新沃通宝 A 新沃通宝 B 1. 本期已实现收益 247,273.43 320,431.14 2．本期利润 247,273.43 320,431.14 3．期末基金资产净值 61,051,001.86 36,541,513.80 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 新沃通宝 A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.4064% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.0661% 0.0009% 过去六个月 0.8283% 0.0013% 0.6768% 0.0000% 0.1515% 0.0013% 过去一年 1.7427% 0.0017% 1.3500% 0.0000% 0.3927% 0.0017% 过去三年 6.6181% 0.0038% 4.0537% 0.0000% 2.5644% 0.0038% 过去五年 14.5155% 0.0039% 6.7537% 0.0000% 7.7618% 0.0039% 自基金合同 16.9494% 0.0038% 8.0371% 0.0000% 8.9123% 0.0038% 生效起至今 注：本基金收益分配按日结转份额。 新沃通宝 B 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.4673% 0.0009% 0.3403% 0.0000% 0.1270% 0.0009% 过去六个月 0.9498% 0.0013% 0.6768% 0.0000% 0.2730% 0.0013% 过去一年 1.9873% 0.0017% 1.3500% 0.0000% 0.6373% 0.0017% 过去三年 7.3907% 0.0038% 4.0537% 0.0000% 3.3370% 0.0038% 过去五年 15.8978% 0.0039% 6.7537% 0.0000% 9.1441% 0.0039% 自基金合同 16.3547% 0.0040% 6.9645% 0.0000% 9.3902% 0.0040% 生效起至今 注：本基金收益分配按日结转份额。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：本报告期内，本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 上海复旦大学硕士，中国籍。 2015 年 7 月至 2016 年 12 月 沈夏 本 基 金 的 2020年7月 - 6 年 任职于中国证券登记结算有 基金经理 7 日 限责任公司上海分公司，担任 结算业务部经理助理；2016 年 12 月加入新沃基金。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为公平对待投资者，保护投资者利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，本基金管理人根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做出明确具体的规定。本报告期内，本基金管理人严格执行相关规定，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 基本面来看，三季度经济下行压力较大。9 月制造业 PMI 再次降至荣枯线以下，规模以上工 业增加值同比增速继续回落，工业生产延续放缓趋势。社会消费品零售总额、固定资产投资同比 增速等均继续回落，通胀方面，9 月 CPI 同比 0.7%，PPI 同比 10.7%，其中煤炭与高耗能行业产品 涨幅较大，主要因为供给端的减少。9 月新增社融规模增速继续回落，人民币贷款是主要拖累项，M2 增速略有所回升，但是因下半年经济持续走弱、交易需求下降、储蓄意愿增强中枢较往年更低。M2-M1 剪刀差进一步扩大。9 月出口整体大超预期，反映了目前外需仍旧对基本面起到韧性支撑的作用，而国际大宗商品价格上涨，成为推高进口值的重要因素。 货币市场方面，央行综合考虑流动性状况、金融机构需求等情况，灵活运用 MLF、OMO 等多种货币政策工具，投放不同期限流动性，熨平短期波动。7 月和 8 月资金面宽松，流动性充裕，回购利率较为平稳，主要来源于降准释放的长期流动性，熨平了诸多波动因素，地方政府债券供给继续低于预期，银行体系资金保持充裕。9 月资金面总体宽松，季末跨季高利率仅维持了 2 天， 央行维稳态度明确，加量逆回购呵护流动性，各主要期限利率快速回落。9 月 15 日续作 MLF 6000 亿，操作利率 2.95%，精准对冲。LPR 报价连续 17 个月未发生变化，政策面将继续支持银行中长期流动性适度宽松。货基关注的股份制存单方面，3M 期限供需两旺，在 2.35%-2.4%之间。长期限如 1Y 的发行方发行意愿更强，国股发在 2.75%高位，吸引大量机构买盘。银行负债端压力后续存单发行量有可能呈上升趋势，需求端由于地方债发行加速以及未来“宽信用”预期可能会造成分 流，虽然货币政策维持中性态势，但从目前存单收益率所处历史水平来看，短期内同业存单收益率上行压力仍然存在。 报告期内，本基金秉承稳健投资原则，谨慎操作，以确保组合安全性和流动性为第一要求，以同业存单和短期逆回购为主要配置资产，同时配置部分银行存款以增厚收益。 报告期内组合维持较低剩余期限和杠杆率，同时投资了较多的高流动性资产，密切跟踪持有人结构的变化，对申赎资金动向保持高度敏感，以维持充足的流动性来应对赎回压力。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期新沃通宝 A 的基金份额净值收益率为 0.4064%，本报告期新沃通宝 B 的基金份额净 值收益率为 0.4673%，同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 51,352,423.33 51.98 其中：债券 51,352,423.33 51.98 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 29,385,284.38 29.75 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 3 银行存款和结算备付金合 17,908,771.04 18.13 计 4 其他资产 143,551.23 0.15 5 合计 98,790,029.98 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 9.85 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的 20%的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的 20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 48 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 58 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 15 报告期内投资组合平均剩余期限超过 120 天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过 120 天的情形。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值 各期限负债占基金资产净值 的比例（%） 的比例（%） 1 30 天以内 47.43 1.05 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 2 30 天(含)-60 天 38.30 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 3 60 天(含)-90 天 0.41 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 4 90 天(含)-120 天 3.07 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 5 120 天(含)-397 天（含） 11.86 - 其中：剩余存续期超过 397 - - 天的浮动利率债 合计 101.08 1.05 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过 240 天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过 240 天的情形。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 4,905,673.57 5.03 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 46,446,749.76 47.59 8 其他 - - 9 合计 51,352,423.33 52.62 10 剩余存续期超过 397 天的浮 - - 动利率债券 注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净值 比例（％） 1 112012145 20北京银行 130,000 12,965,911.41 13.29 CD145 2 112103030 21农业银行 107,000 10,575,876.23 10.84 CD030 3 112113026 21浙商银行 100,000 9,956,740.35 10.20 CD026 4 112109081 21浦发银行 100,000 9,953,134.43 10.20 CD081 5 019645 20 国债 15 45,010 4,507,003.03 4.62 6 112113146 21浙商银行 30,000 2,995,087.34 3.07 CD146 7 020438 21 贴债 41 4,000 398,670.54 0.41 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在 0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0468% 报告期内偏离度的最低值 0.0100% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0316% 报告期内负偏离度的绝对值达到 0.25%情况说明 本基金本报告期内无负偏离度绝对值达到 0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到 0.5%情况说明 本基金本报告期内无正偏离度绝对值达到 0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折价。 5.9.2 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 2021 年三季度，本基金投资的前十大证券的发行主体中，北京银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、浙商银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司受到中国银行保险监督管理委员会或地方银保监局的行政处罚。基金管理人通过对上述发行人进一步了解分析后， 认为以上处分不会对所持有的 20 北京银行 CD145（112012145.IB）、21 农业银行 CD030 （112103030.IB）、21 浙商银行 CD026（112113026.IB）、21 浙商银行 CD146（112113146.IB）、21浦发银行 CD081（112109081.IB）的投资价值构成实质性影响，因此未披露处罚事宜。 其余证券发行主体没有出现被监管部门立案调查的情形，本基金管理人会对上述证券继续保持跟踪研究。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,441.75 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 141,609.48 4 应收申购款 500.00 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 143,551.23 5.9.4 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新沃通宝 A 新沃通宝 B 报告期期初基金份额总额 78,075,062.80 345,999,690.52 报告期期间基金总申购份额 20,399,002.22 35,342,478.70 报告期期间基金总赎回份额 37,423,063.16 344,800,655.42 报告期期末基金份额总额 61,051,001.86 36,541,513.80 注：表内“总申购份额”含红利再投份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2021 年 7 月 1 日 1,000,000.00 1,000,000.00 - 2 赎回 2021 年 7 月 20 日 -1,000,000.00 -1,000,000.00 - 3 赎回 2021 年 7 月 23 日 -500,000.00 -500,000.00 - 4 申购 2021 年 8 月 4 日 1,000,000.00 1,000,000.00 - 5 赎回 2021 年 8 月 20 日 -1,200,000.00 -1,200,000.00 - 6 赎回 2021 年 8 月 25 日 -500,000.00 -500,000.00 - 7 申购 2021 年 9 月 2 日 1,200,000.00 1,200,000.00 - 8 赎回 2021 年 9 月 17 日 -500,000.00 -500,000.00 - 9 赎回 2021 年 9 月 28 日 -1,200,000.00 -1,200,000.00 - 10 赎回 2021 年 9 月 28 日 -100,000.00 -100,000.00 - 11 申购 2021 年 9 月 30 日 4,000,000.00 4,000,000.00 - 12 红利再投资 - 7,749.20 7,749.20 - 合计 2,207,749.20 2,207,749.20 注：本基金的收益分配按日结转份额，列示在“红利再投资”项下一并披露。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 资 情况 者 序 持有基金份额比例达到 期初 申购 赎回 份额 类 号 或者超过 20%的时间区 份额 份额 份额 持有份额 占比 别 间 1 2021/07/01-2021/07/01 100,000,000.0 13,567.06 100,013,567.0 0.00 0.00% 0 6 机 2 2021/07/02-2021/08/22 61,361,169.11 154,798.40 61,515,967.51 0.00 0.00% 构 3 2021/07/02-2021/07/05 70,007,588.01 24,400.20 70,031,988.21 0.00 0.00% 4 2021/09/30-2021/09/30 20,000,000.00 20,028,555. 20,028,555.74 20,000,00 20.49 74 0.00 % 产品特有风险 报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过 20%的情况。在单一投资者持有基金份额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风险，保护持有人利益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 （一）中国证监会准予新沃通宝货币市场基金募集注册的文件 （二）《新沃通宝货币市场基金基金合同》 （三）《新沃通宝货币市场基金托管协议》 （四）《关于申请募集注册新沃通宝货币市场基金之法律意见书》 （五）基金管理人业务资格批件、营业执照 （六）基金托管人业务资格批件、营业执照 （七）中国证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 备查文件等文本存放在基金管理人、基金托管人和销售机构的办公场所和营业场所，在办公 时间内可供免费查阅。 9.3 查阅方式 投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 新沃基金管理有限公司 2021 年 10 月 27 日