新沃通宝货币市场基金 2018年第3季度报告 2018年9月30日 基金管理人：新沃基金管理有限公司 基金托管人：中国民生银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一八年十月二十四日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年10月22日复核了本 报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 基金简称 新沃通宝 交易代码 001916 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年10月20日 报告期末基金份额总额 2,591,952,260.87份 投资目标 在控制投资组合风险，保持流动性的前提下，力争实现超 越业绩比较基准的投资回报。 本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、 投资策略 尽量降低基金净值波动风险并满足流动性的前提下，提高 基金收益。本基金主要通过利率策略、骑乘策略、放大策 略、信用债投资策略等投资策略以实现投资目标。 业绩比较基准 同期七天通知存款税后利率 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品 风险收益特征 种。本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合 型基金和债券型基金。 基金管理人 新沃基金管理有限公司 基金托管人 中国民生银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 新沃通宝A 新沃通宝B 下属分级基金的交易代码 001916 002302 报告期末下属分级基金的份额总额 1,034,510,981.87份 1,557,441,279.00份 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2018年7月1日－ 2018年9月30日） 新沃通宝A 新沃通宝B 1. 本期已实现收益 10,691,123.26 15,097,263.68 2．本期利润 10,691,123.26 15,097,263.68 3．期末基金资产净值 1,034,510,981.87 1,557,441,279.00 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除 相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于本基金采用摊 余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 新沃通宝A 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.8140% 0.0040% 0.3403% 0.0000% 0.4737% 0.0040% 注：本基金收益分配按日结转份额。 新沃通宝B 阶段 净值收益 净值收益率标 业绩比较基 业绩比较基准收 ①－③ ②－④ 率① 准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个月 0.8753% 0.0040% 0.3403% 0.0000% 0.5350% 0.0040% 注：本基金收益分配按日结转份额。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注：本报告期内，本基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 复旦大学硕士，中国籍。2013 年7月至2016年9月任职于 俞瓅 本基金的基金 2016年 - 5年 国金证券，历任证券交易员、 经理 12月2日 投资经理、投资主办；2016 年10月加入新沃基金管理有 限公司。 注：1、上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理基金资产，在严格 控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作符合有关法规和基金 合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善 相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，未发现不同 投资组合之间存在非公平交易的情况。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4报告期内基金投资策略和运作分析 2018前三季度，伴随中美贸易战及经济结构调整的影响，经济基本面有走弱之势。市场流动 性方面，资金面整体宽松，R007处于历史相对低位。期间美联储如期加息而我国并未跟随，整体 宽松以支持实体经济的姿态仍在。前三季度央行逐渐以MLF替代现有短期公开市场操作，稳定了 市场对短端利率的预期，同时释放了充裕流动性支持实体经济。同业存单市场上，股份制银行发 行收益率大幅度下降。截止9月份，作为标杆的3个月股份制同业存单利率由3.8%降至2.7%，基 本持平于七天回购定盘利率FR007的2.65%，未来CD收益率可能将进一步跟随短端利率继续下调， 但目前已是历史低点，未来的相对降幅也将有限。国际环境方面，中美之间的贸易战导致世界两 大经济体之间业已紧张的贸易关系进一步升级。虽然人民币存在一定压力，但国家保证汇率的稳 定的立场依然坚定，未来汇率可能将保持震荡走势。 债券市场方面，利率债10年期国债利率从6月的3.48%升至3.61%，10年期国开债利率在 4.25%-4.3%附近反复震荡，面对中美利差收窄、通胀预期上行与宽松的资金面和疲弱的基本面， 债市仍存分歧。 本基金报告期内保持了相对稳健的中等久期、高评级以及少量杠杆的账户结构。配置上以短 期债券和同业存单为主，同时少量配置部分ABS增厚收益。本基金针对监管要求，在季节性时点 增强流动性、不间断进行负债端流动性匹配、持续跟踪持仓信用安全、定期进行压力测试。在季 末资金紧张时点合理安排组合现金流，保证在安全应对季末规模及短期资金利率波动的同时给投 资人带来适当的回报。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期新沃通宝A的基金份额净值收益率为0.8140%，本报告期新沃通宝B的基金份额净 值收益率为0.8753%，同期业绩比较基准收益率为0.3403%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值 低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 2,094,841,489.32 75.05 其中：债券 1,914,357,228.70 68.59 资产支持证券 180,484,260.62 6.47 2 买入返售金融资产 647,805,055.00 23.21 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 17,461,476.81 0.63 4 其他资产 31,104,735.26 1.11 5 合计 2,791,212,756.39 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 3.11 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 197,499,503.75 7.62 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净 值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 83 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 85 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 57 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未出现超过120天的情形。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金 号 产净值的比例（%） 资产净值的比例（%） 1 30天以内 38.22 7.62 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天(含)-60天 20.04 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天(含)-90天 11.37 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天(含)-120天 6.00 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 120天(含)-397天（含） 30.87 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 106.50 7.62 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未出现超过240天的情形。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 69,922,742.08 2.70 2 央行票据 - - 3 金融债券 110,690,557.72 4.27 其中：政策性金融债 110,690,557.72 4.27 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 691,743,370.20 26.69 6 中期票据 140,335,701.57 5.41 7 同业存单 901,664,857.13 34.79 8 其他 - - 9 合计 1,914,357,228.70 73.86 10 剩余存续期超过397天的浮 - - 动利率债券 注：上表中，债券的成本包括债券面值和折溢价。 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排序的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例（％） 1 111881493 18盛京银行CD308 1,500,000 146,902,494.13 5.67 2 111821039 18渤海银行CD039 1,000,000 99,497,980.07 3.84 3 140309 14进出09 800,000 80,514,729.66 3.11 4 189917 18贴现国债17 700,000 69,922,742.08 2.70 5 101353014 13太钢MTN001 600,000 60,216,965.79 2.32 6 011800291 18鲁钢铁SCP004 500,000 50,195,033.48 1.94 7 011801136 18平安不动SCP005 500,000 50,110,974.85 1.93 8 011801232 18恒信租赁SCP003 500,000 50,106,125.04 1.93 9 101558049 15中科院MTN001 500,000 50,088,367.76 1.93 10 011800863 18萧山国资SCP001 500,000 50,063,106.80 1.93 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 12 报告期内偏离度的最高值 0.3027% 报告期内偏离度的最低值 0.0947% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.1971% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内无负偏离度绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内无正偏离度绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) 1 116847 联易融02 600,000 60,025,626.04 2.32 2 146732 17花04A1 500,000 50,311,425.31 1.94 3 116712 一方碧17 400,000 40,023,013.40 1.54 4 146686 花呗49A1 200,000 20,124,195.87 0.78 5 116780 一方碧25 100,000 10,000,000.00 0.39 5.9投资组合报告附注 5.9.1本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定 利率每日计提应收利息，并按实际利率法在其剩余期限内摊销其买入时的溢价或折 价。 5.9.2报告期内，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 6,400.24 2 应收证券清算款 118,849.31 3 应收利息 28,444,416.37 4 应收申购款 2,535,069.34 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 31,104,735.26 5.9.4投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 新沃通宝A 新沃通宝B 报告期期初基金份额总额 1,587,207,302.92 1,511,046,625.76 报告期期间基金总申购份额 459,501,899.54 2,323,948,337.02 报告期期间基金总赎回份额 1,012,198,220.59 2,277,553,683.78 报告期期末基金份额总额 1,034,510,981.87 1,557,441,279.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 申购 2018年7月13日 500,000.00 500,000.00 0.00% 2 红利再投资 - 7,233.41 7,233.41 - 合计 507,233.41 507,233.41 注：本基金的收益分配按日结转份额，列示在“红利再投资”项下一并披露。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基 资 金情况 者 份 类 序 持有基金份额比例达到或 期初 申购 赎回 持有份额 额 别 号 者超过20%的时间区间 份额 份额 份额 占 比 机 1 2018/09/05-2018/09/05 250,085,9 351,027,3 100,000,0 501,113,2 19. 构 2018/09/26-2018/09/26 42.90 52.13 00.00 95.03 34% 产品特有风险 报告期内本基金出现单一投资者持有基金份额比例超过20%的情况。在单一投资者持有基金份 额比例较高的情况下，如该投资者集中赎回，可能会增加基金的流动性风险。此外，由于基金 在遇到大额赎回的时候可能需要变现部分资产，可能对持有资产的价格形成冲击，增加基金的 市场风险。基金管理人将专业审慎、勤勉尽责地运作基金资产，加强防范流动性风险、市场风 险，保护持有人利益。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 当持有基金份额比例达到或超过20%的投资人较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，基金 管理人可能需要较高比例融入资金或较高比例变现资产，由此可能导致资金融入成本较高或较大 冲击成本，造成基金财产损失、影响基金收益水平。 §9 备查文件目录 9.1备查文件目录 1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《新沃通宝货币市场基金基金合同》； 3、《新沃通宝货币市场基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照； 5、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2存放地点 基金管理人和/或基金托管人的办公场所。 9.3查阅方式 投资者可以在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 新沃基金管理有限公司 2018年10月24日