创金合信货币市场基金 2019年第1季度报告 2019年03月31日 基金管理人:创金合信基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2019年04月22日 创金合信货币市场基金2019 年第1 季度报告 第 页，共15 页 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年04月19日复 核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在 虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证 基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2019年01月01日起至2019年03月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称创金合信货币 基金主代码001909 基金运作方式契约型开放式 基金合同生效日2015年10月22日 报告期末基金份额总额5,343,403,058.36份 投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础 上，力争获得高于业绩比较基准的投资回报 。 投资策略 本基金将对基金资产组合进行积极管理，在 深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策 变化趋势、市场资金供求状况的基础上，综 合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风 险特征，力争获得高于业绩比较基准的投资 回报。 业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税 后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，预期风险和预期收 益低于股票型基金、混合型基金和债券型基 金。 2 创金合信货币市场基金2019 年第1 季度报告 第 页，共15 页 基金管理人创金合信基金管理有限公司 基金托管人招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标报告期（2019年01月01日 - 2019年03月31日） 1.本期已实现收益20,741,933.89 2.本期利润20,741,933.89 3.期末基金资产净值5,343,403,058.36 注：1.本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货 币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期 利润的金额相等。 3.本基金利润分配是按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收 益率① 净值收益率 标准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基准收 益率标准差④ ①- ③ ②- ④ 过去三 个月 0.7645% 0.0044% 0.3375% 0.0000% 0.42 70% 0.00 44% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 3 创金合信货币市场基金2019 年第1 季度报告 第 页，共15 页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 金经理期限 姓名职务 任职 日期 离任 日期 证 券 从 业 年 限 说明 张俊本基金基金经理 2017- 09-11 - 9 年 张俊先生，中国国籍，学 士，2009年加入江苏常熟 农村商业银行，历任常熟 农商银行金融市场部同业 票据交易员、业务主管， 同业金融部总经理助理， 主要负责债券市场的投资 交易、研究分析等工作。 2017年4月加入创金合信 基金管理有限公司固定收 益部，现任基金经理。 4 创金合信货币市场基金2019 年第1 季度报告 第 页，共15 页 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经 理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资 基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有 关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控 制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规， 未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关 法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年 修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监 控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的 所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 随着贸易摩擦这一风险的阶段性缓和，短期来看人民币汇率企稳乃至反弹仍是大 概率事件。但在国内经济真正企稳反弹之前，货币政策大概率仍将维持中性偏松，中 美利差偏低和货币政策偏松的背景下，判断人民币汇率已步入升值通道依然为时尚早， 未来汇率或将维持双向波动格局，外汇占款趋势性流入可能性并不高。 虽然2月财政存款环比增幅略高于历史季节性规律，但考虑到1-2月财政收入和支 出增速均明显上升，2月地方政府债务净融资同比继续大幅放量，表明即使有春节因素 的影响，2月财政支出稳增长仍在进一步发力。一季度财政支出持续发力，意味着基建 投资稳增长的步伐可能比市场预期的更快，3月经济数据企稳反弹已是大概率事件。 3月以来，随着政府工作报告中重提货币供应"总闸门"，央行货币政策基调边际上 有所收紧，资金利率波动较1-2月明显加大，资金面由年初的过于宽松回归松紧适度。 展望未来，随着基本面企稳反弹已成大概率事件，货币政策进一步宽松稳增长的必要 性显著下降，虽然市场一致预期4-5月缴税高峰期央行仍有望降准进行对冲，但从目前 的情况看，不排除二季度降准落空的可能性。一旦二季度降准预期落空，叠加基本面 二季度大概率企稳反弹，利率将面临大幅调整的风险。 5 创金合信货币市场基金2019 年第1 季度报告 第 页，共15 页 报告期内，本基金以同业存单、同业存款以及逆回购资产作为主要配置方式，灵 活调整同业存单的配置比例。将基金资产安全和基金收益稳定的重要性置于首位，为 基金持有人谋求长期、稳定的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信货币基金份额净值为1.0000元，本报告期内，基金份额净 值收益率为0.7645%，同期业绩比较基准收益率为0.3375%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序