创金合信货币市场基金 2018年第4季度报告 2018年12月31日 基金管理人:创金合信基金管理有限公司基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2019年01月19日 §1重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2019年01月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年10月01日起至2018年12月31日止。 §2基金产品概况 基金简称 创金合信货币 基金主代码 001909 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年10月22日 报告期末基金份额总额 1,954,203,998.83份 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础 投资目标 上，力争获得高于业绩比较基准的投资回报 。 本基金将对基金资产组合进行积极管理，在 深入研究国内外的宏观经济走势、货币政策 投资策略 变化趋势、市场资金供求状况的基础上，综 合考虑各类投资品种的收益性、流动性和风 险特征，力争获得高于业绩比较基准的投资 回报。 业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税 后） 本基金为货币市场基金，预期风险和预期收 风险收益特征 益低于股票型基金、混合型基金和债券型基 金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2018年10月01日-2018年12月31日） 1.本期已实现收益 23,484,811.37 2.本期利润 23,484,811.37 3.期末基金资产净值 1,954,203,998.83 注：1.本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货 币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.本基金利润分配是按日结转份额。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 净值收 净值收益率 业绩比较基 业绩比较基准收 ①- ②- 益率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ ③ ④ 过去三 0.38 0.00 个月 0.7290% 0.0015% 0.3450% 0.0000% 40% 15% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 §4管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基 证 金经理期限 券 姓名 职务 从 说明 任职 离任 业 日期 日期 年 限 蒋小玲女士，中国国籍， 2002年9月-2009年12月任 职于武进农村商业银行， 2010年1月-2015年8月任 蒋小 职于江苏江南农村商业银 本基金基金经理 2016- 2018- 16 行股份有限公司，历任金 玲 01-29 10-11 年 融市场部同业经理、交易 员、投资经理等职务。20 15年8月加入创金合信基 金管理有限公司，现任基 金经理。 张俊 本基金基金经理 2017- - 9 张俊先生，中国国籍，学 09-11 年 士，2009年加入江苏常熟 农村商业银行，历任常熟 农商银行金融市场部同业 票据交易员、业务主管， 同业金融部总经理助理， 主要负责债券市场的投资 交易、研究分析等工作。 2017年4月加入创金合信 基金管理有限公司固定收 益部，现任基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合《公开募集证券投资基金运作管理办法》第三十二条规定的比例或者基金合同约定的投资比例的，基金管理人会在十个交易日内进行调整。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 随着中美贸易摩擦升级，企业盈利下行，下半年政策逐渐转向宽流动性，加大了财政支出力度，逐步缓释去杠杆的负面效应，实体企业外部融资条件得到了一定程度的边际改善。央行继续使用结构性货币政策工具，10月降准，并辅以结构性条件，旨在推动宽货币向宽信用传导。此外，10月释放1500亿再贷款和再贴现，推动设立民营企业债券信用风险缓释工具。 四季度以来从宽货币到宽信用，从去杠杆到稳杠杆的政策导向非常明确，一系列宽信用、稳杠杆政策密集出台，央行给予了银行更为宽松的信贷额度，鼓励银行增加信贷投放，尤其是普惠金融贷款、小微企业信贷。下一年度，中美货币周期将从分化趋于合拢，出口下降导致企业盈利压力持续，国内经济或将经历第二轮实质性放缓。货币政策既要回应国内需求下行，又要兼顾考虑人民币汇率波动下的外汇占款缩量问题，预计将从中性走向"中性偏宽"，结构性工具可能侧重于继续开展置换式降准、引导倾向于民企和中小企业部门的再贷款、再贴现等。 四季度，银行间7天回购利率最低2.5165%，最高5.9222%，利率加权平均利率在2.8326%左右，因年末时点因素，较上季度均值上升16bp。银行间14天回购利率最低2.5143%，最高7.0126%，加权平均利率在3.1488%左右，较上季度均值上升19bp。 报告期内，本基金以同业存单、同业存款以及逆回购资产作为主要配置方式，灵活调整同业存单的配置比例。将基金资产安全和基金收益稳定的重要性置于首位，为基金持有人谋求长期、稳定的回报。 4.5报告期内基金的业绩表现 截至报告期末创金合信货币基金份额净值为1.0000元，本报告期内，基金份额净值收益率为0.7290%，同期业绩比较基准收益率为0.3450%。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 1,787,037,124.23 80.31 其中：债券 1,757,037,124.23 78.96 资产支持证券 30,000,000.00 1.35 2 买入返售金融资产 417,660,196.44 18.77 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 5,226,960.31 0.23 4 其他资产 15,300,453.24 0.69 5 合计 2,225,224,734.22 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 序号 项目 金额(元) 占基金资产净值比 例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 7.49 其中：买断式回购融资 - 0.11 2 报告期末债券回购融资余额 269,489,075.76 13.79 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期内未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。 5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 33 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 55 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 33 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 65.14 13.79 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 2 30天(含)—60天 38.77 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 3 60天（含）—90天 5.09 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 4 90天(含)—120天 2.56 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 5 120天(含)—397天（含） 1.54 - 其中：剩余存续期超过397 天的浮动利率债 - - 合计 113.09 13.79 5.4报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。 5.5报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 180,247,136.93 9.22 其中：政策性金融债 180,247,136.93 9.22 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 680,380,647.99 34.82 6 中期票据 - - 7 同业存单 896,409,339.31 45.87 8 其他 - - 9 合计 1,757,037,124.23 89.91 剩余存续期超过397天的浮 10 动利率债券 - - 5.6报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券 债券名称 债券数量 摊余成本(元) 占基金资产净 代码 (张) 值比例(%) 1 18020 18国开01 1,000,00 100,133,358.82 5.12 1 0 07180 18渤海证券CP 1,000,00 2 0039 010 0 100,000,194.42 5.12 11181 18上海银行CD 1,000,00 3 6372 372 0 99,919,995.97 5.11 11188 18盛京银行CD 1,000,00 4 1443 301 0 99,798,916.72 5.11 11188 18宁波银行CD 1,000,00 5 8984 233 0 99,610,586.02 5.10 11181 18兴业银行CD 1,000,00 6 0549 549 0 99,589,170.15 5.10 11181 18兴业银行CD 1,000,00 7 0555 555 0 99,555,553.97 5.09 11181 18兴业银行CD 1,000,00 8 0563 563 0 99,516,846.60 5.09 11180 18浦发银行CD 1,000,00 9 9381 381 0 99,516,776.65 5.09 11188 18广州农村商 1,000,00 10 4843 业银行CD059 0 99,391,074.79 5.09 5.7“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.1000% 报告期内偏离度的最低值 0.0040% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0371% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细 序号 证券代 证券名 数量(份 公允价值(元) 占基金资产净值比 码 称 ) 例(%) 花呗69 1 156239 A1 300,000 30,000,000.00 1.54 5.9投资组合报告附注 5.9.1基金计价方法说明 1、本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 2、为了避免采用"摊余成本法"计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即"影子定价"。投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，可按其他公允指标对组合的账面价值进行调整。当"影子定价"确定的基金资产净值与"摊余成本法"计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人应根据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.5%的情形，基金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 3、如有充足理由表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 4、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。 5.9.22018年1月19日，上海浦东发展银行股份有限公司（以下简称"浦发银行"）成都分行收到中国银行业监督管理委员会四川监管局出具的《行政处罚决定书》 （【2018】2号），对浦发银行成都分行内控管理严重失效，授信管理违规，违规办理信贷业务等严重违反审慎经营规则的违规行为依法查处，执行罚款46175万元人民币。此外，对成都分行原行长、2名副行长、1名部门负责人和1名支行行长分别给予禁止终身从事银行业工作、取消其高级管理人员任职资格、警告及罚款。 本基金投研人员分析认为，浦发银行及时采取措施自查自纠，未造成严重影响，在收到《决定书》后，坚决支持和接受监管机构的上述处罚决定，采取了积极的整改措施，及时调整了成都分行经营班子，并对资产状况进行了全面评估，分类施策、强化管理，按照审慎原则计提风险拨备，稳妥有序化解风险。目前，成都分行已按监管要求完成了整改，总体风险可控，客户权益未受影响，经营管理迈入正轨。处罚金额已全额计入2017年度公司损益，对公司的业务开展及持续经营无重大不利影响。该公 司作为规模前列的股份制银行之一，维持持有评级。本基金基金经理依据基金合同和 公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对浦发银行的同业存单 产品进行了投资。 5.9.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 15,300,453.24 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 15,300,453.24 §6开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 2,647,538,079.21 报告期期间基金总申购份额 5,390,175,189.42 报告期期间基金总赎回份额 6,083,509,269.80 报告期期末基金份额总额 1,954,203,998.83 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费 式 率 1 申购 2018-12-2 20,000,000.00 20,000,000.00 0.00 5 红利再 2018-12-2 2 投资 7 357.59 357.59 0.00 红利再 2018-12-2 3 投资 8 932.94 932.94 0.00 合计 20,001,290.53 20,001,290.53 §8影响投资者决策的其他重要信息 8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 持有基金 资 份额比例 者 序 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 类 号 超过20% 别 的时间区 间 20181219 1 -201812 0.00 731,100,600.34 731,100,600.34 0.00 0.00% 机 20 构 20181228 2 -201812 0.00 400,018,658.54 0.00 400,018,658.54 20.47% 31 产品特有风险 本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险： 1、大额申购风险 在发生投资者大额申购时，若本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。 2、大额赎回风险 （1）若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对，可能导致流动性风险； （2）若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，将可能对基金管理人的管 理造成影响； （3）基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金，可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作； （4）因基金净值精度计算问题，可能因赎回费归入基金资产，导致基金净值有较大波动； （5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续条件，可能导致基金合同终止、清算等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止上述风险，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 8.2影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录 1、《创金合信货币市场基金基金合同》; 2、《创金合信货币市场基金托管协议》; 3、创金合信货币市场基金2018年第4季度报告原文。 9.2存放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15层 9.3查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 2019年01月19日