创金合信货币市场基金 2017年第4季度报告 2017年12月31日 基金管理人:创金合信基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2018年01月19日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年01月18日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年10月01日起至2017年12月31日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 创金合信货币 基金主代码 001909 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年10月22日 报告期末基金份额总额 664,411,361.91份 投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上 ，力争获得高于业绩比较基准的投资回报。 本基金将对基金资产组合进行积极管理，在深 入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化 投资策略 趋势、市场资金供求状况的基础上，综合考虑 各类投资品种的收益性、流动性和风险特征， 力争获得高于业绩比较基准的投资回报。 业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后 ） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，预期风险和预期收益 低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 第2页，共14页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年10月01日- 2017年12月31日） 1.本期已实现收益 1,886,984.29 2.本期利润 1,886,984.29 3.期末基金资产净值 664,411,361.91 注：1.本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货 币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期 利润的金额相等。 3.本基金利润分配是按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.9580% 0.0020% 0.3403% 0.0000% 0.6177% 0.0020% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第3页，共14页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 郑振源先生，中国国籍，中国 人民银行研究生部经济学硕士 。2009年7月加入第一创业证 券研究所，担任宏观债券研究 郑振源 本基金经 2015-10- 2017-09- 8年 员。2012年7月加入第一创业 理 22 06 证券资产管理部，先后担任宏 观债券研究员、投资主办等职 务。2014年8月加入创金合信 基金管理有限公司，现任基金 经理。 蒋小玲女士，中国国籍，2002 蒋小玲 本基金经 2016-01- - 15年 年9月-2009年12月任职于武进 理 29 农村商业银行，2010年1月-20 15年8月任职于江苏江南农村 第4页，共14页 商业银行股份有限公司，历任 金融市场部同业经理、交易员 、投资经理等职务。2015年8 月加入创金合信基金管理有限 公司，现任基金经理。 张俊先生，中国国籍，学士， 2009年加入江苏常熟农村商业 银行，历任常熟农商银行金融 市场部同业票据交易员、业务 张俊 本基金经 2017-09- - 8年 主管，同业金融部总经理助理 理 11 ，主要负责债券市场的投资交 易、研究分析等工作。2017年 4月加入创金合信基金管理有 限公司固定收益部，现任基金 经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经 理的任职日期指公司作出决定的日期； 2、证券从业年限的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关决定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》《公开 募集证券投资基金运作管理办法》《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金 信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有关法 律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风 险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未 发现损害基金持有人利益的行为。本基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关 法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年 修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监 控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的 所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 第5页，共14页 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 四季度，债券市场经历了快速的调整，10Y国债上行了40bp、国开上行约75bp至阶 段性高点。基本面上，四季度基本面仍然维持较强的韧性，经济并没有出现明显的下 滑，叠加十九大期间高层对于基本面表态较为乐观，是利率快速调整的一大原因；海 外市场方面，特朗普税改获得通过，美国国债利率上行令国内债市承压。叠加收益率 快速突破前高之后引发的交易盘止损，市场波动加剧，收益率快速上行；货币政策方 面，央行货币政策稳健中性，配合金融去杠杆。政策方面，十九大会议后各项监管政 策逐步落地，也重燃了市场对强监管的预期。去杠杆虽已取得一定成效，但政府加强 监管的决心并没有发生变化，未来金融监管依然是影响债市的核心因素。 报告期内本基金以利率债、协议存款和高等级的同业存单为主要配置资产。在低久 期的组合配置下，有效控制了在本轮调整中的波动幅度。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,创金合信货币净值增长率为0.9580%,同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 432,924,697.23 65.12 其中：债券 432,924,697.23 65.12 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 185,649,605.22 27.93 其中：买断式回购的买入返售 63,887,825.58 9.61 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 43,094,002.86 6.48 4 其他资产 3,109,972.20 0.47 5 合计 664,778,277.51 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 第6页，共14页 序 项目 金额(元) 占基金资产净值比例（ 号 ％） 1 报告期内债券回购融资余额 - 1.35 其中：买断式回购融资 - - 2 报告期末债券回购融资余额 - - 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余 额占资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期内未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 31 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 45 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 6 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 57.71 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)—60天 23.97 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 17.90 - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 4 90天(含)—120天 - - 第7页，共14页 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） - - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 99.59 - 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 54,987,351.12 8.28 其中：政策性金融债 54,987,351.12 8.28 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 20,062,542.22 3.02 6 中期票据 - - 7 同业存单 357,874,803.89 53.86 8 其他 - - 9 合计 432,924,697.23 65.16 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 111715387 17民生银行C 500,000 49,728,123.4 7.48 D387 4 2 111711479 17平安银行C 500,000 49,659,160.2 7.47 D479 2 3 111709493 17浦发银行C 500,000 49,497,327.8 7.45 D493 4 第8页，共14页 4 111710683 17兴业银行C 500,000 49,383,489.1 7.43 D683 9 5 150201 15国开01 350,000 34,994,995.0 5.27 8 6 111711016 17平安银行C 200,000 19,997,785.6 3.01 D016 3 7 170203 17国开03 200,000 19,992,356.0 3.01 4 8 111770144 17宁波银行C 200,000 19,991,635.9 3.01 D231 4 9 111712003 17北京银行C 200,000 19,969,726.6 3.01 D003 5 10 111709402 17浦发银行C 200,000 19,947,537.3 3.00 D402 3 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0074% 报告期内偏离度的最低值 -0.0326% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0086% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 1、本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或 协议利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按照实际利率法进行摊销， 第9页，共14页 每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产 净值。 2、为了避免采用"摊余成本法"计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的 基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即 "影子定价"。 投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，可按 其他公允指标对组合的账面价值进行调整。当"影子定价"确定的基金资产净值与"摊余 成本法"计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人应根 据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.5%的情形，基 金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行 价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 3、如有充足理由表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人 可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 4、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最 新规定估值。 5.9.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或编 制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 3,109,972.20 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 3,109,972.20 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 76,844,886.90 报告期期间基金总申购份额 684,067,145.86 报告期期间基金总赎回份额 96,500,670.85 第10页，共14页 报告期期末基金份额总额 664,411,361.91 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 序号 交易方式 交易日期 交易份额 交易金额 适用费率 1 申购 2017-10-23 40,000,000.0 40,000,000.0 - 0 0 2 分红转投 2017-10-24 3,235.23 3,235.23 - 3 分红转投 2017-10-25 3,605.83 3,605.83 - 4 分红转投 2017-10-26 3,671.55 3,671.55 - 5 分红转投 2017-10-27 3,792.15 3,792.15 - 6 分红转投 2017-10-30 11,408.90 11,408.90 - 7 分红转投 2017-10-31 4,096.55 4,096.55 - 8 分红转投 2017-11-01 4,161.58 4,161.58 - 9 分红转投 2017-11-02 4,162.60 4,162.60 - 10 分红转投 2017-11-03 3,978.40 3,978.40 - 11 分红转投 2017-11-06 11,096.67 11,096.67 - 12 分红转投 2017-11-07 3,240.93 3,240.93 - 13 分红转投 2017-11-08 3,338.09 3,338.09 - 14 分红转投 2017-11-09 3,148.79 3,148.79 - 15 分红转投 2017-11-10 3,385.05 3,385.05 - 16 分红转投 2017-11-13 10,881.97 10,881.97 - 17 分红转投 2017-11-14 3,625.96 3,625.96 - 18 分红转投 2017-11-15 3,480.55 3,480.55 - 19 分红转投 2017-11-16 3,405.78 3,405.78 - 20 分红转投 2017-11-17 3,607.14 3,607.14 - 21 分红转投 2017-11-20 7,845.92 7,845.92 - 22 分红转投 2017-11-21 3,418.94 3,418.94 - 23 分红转投 2017-11-22 3,742.52 3,742.52 - 24 分红转投 2017-11-23 3,758.53 3,758.53 - 25 分红转投 2017-11-24 3,755.95 3,755.95 - 26 分红转投 2017-11-27 13,526.46 13,526.46 - 27 分红转投 2017-11-28 4,519.95 4,519.95 - 28 分红转投 2017-11-29 4,752.43 4,752.43 - 第11页，共14页 29 分红转投 2017-11-30 4,804.13 4,804.13 - 30 分红转投 2017-12-01 4,856.60 4,856.60 - 31 分红转投 2017-12-04 13,804.85 13,804.85 - 32 分红转投 2017-12-05 4,792.44 4,792.44 - 33 分红转投 2017-12-06 4,451.68 4,451.68 - 34 分红转投 2017-12-07 4,428.52 4,428.52 - 35 分红转投 2017-12-08 4,404.18 4,404.18 - 36 分红转投 2017-12-11 13,706.34 13,706.34 - 37 分红转投 2017-12-12 4,426.52 4,426.52 - 38 分红转投 2017-12-13 4,457.45 4,457.45 - 39 分红转投 2017-12-14 4,811.20 4,811.20 - 40 分红转投 2017-12-15 4,599.68 4,599.68 - 41 分红转投 2017-12-18 13,835.85 13,835.85 - 42 分红转投 2017-12-19 4,611.14 4,611.14 - 43 分红转投 2017-12-20 4,613.46 4,613.46 - 44 分红转投 2017-12-21 4,769.68 4,769.68 - 45 分红转投 2017-12-22 4,663.54 4,663.54 - 46 分红转投 2017-12-25 13,991.14 13,991.14 - 47 分红转投 2017-12-26 4,649.88 4,649.88 - 48 分红转投 2017-12-27 4,418.74 4,418.74 - 49 分红转投 2017-12-28 5,695.50 5,695.50 - 50 分红转投 2017-12-29 6,427.67 6,427.67 - 合计 40,277,864.6 40,277,864.6 1 1 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金 者序 份额比例 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 类号 达到或者 占比 第12页，共14页 别 超过20% 的时间区 间 20171106 30,013,242.8 30,013,242.8 1 -2017110 0.00 3 3 0.00 0.00% 8 20171023 40,277,864.6 2 -2017112 0.00 1 0.00 40,277,864.61 6.06% 9 20171001 31,000,000.0 3 -2017111 40,324,040.54 6,527,809.10 0 15,851,849.64 2.39% 4 机 20171130 43,447,150.0 构 4 -2017121 0.00 3 0.00 43,447,150.03 6.54% 3 20171019 17,656,674.9 15,000,000.0 5 -2017102 0.00 7 0 2,656,674.97 0.40% 2 20171124 130,342,161. 130,342,161.0 19.62 6 -2017122 0.00 02 0.00 2 % 7 20171220 100,110,893. 100,110,893.7 15.07 7 -2017122 0.00 72 0.00 2 % 6 产品特有风险 本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险： 1、大额申购风险 在发生投资者大额申购时，若本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。 2、大额赎回风险 （1）若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对，可能导致流动性风险； （2）若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，将可能对基金管理人的管理造成影响； （3）基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金，可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作； 第13页，共14页 （4）因基金净值精度计算问题，可能因赎回费归入基金资产，导致基金净值有较大波动；（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续条件，可能导致基金合同终止、清算等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止上述风险，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、《创金合信货币市场基金基金合同》; 2、《创金合信货币市场基金托管协议》; 3、创金合信货币市场基金2017年第4季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼 9.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 二〇一八年一月十九日 第14页，共14页