创金合信货币市场基金 2017年第3季度报告 2017年09月30日 基金管理人:创金合信基金管理有限公司 基金托管人:招商银行股份有限公司 报告送出日期:2017年10月27日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月25日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至2017年9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 创金合信货币 基金主代码 001909 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年10月22日 报告期末基金份额总额 76,844,886.90份 投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上 ，力争获得高于业绩比较基准的投资回报。 本基金将对基金资产组合进行积极管理，在深 入研究国内外的宏观经济走势、货币政策变化 投资策略 趋势、市场资金供求状况的基础上，综合考虑 各类投资品种的收益性、流动性和风险特征， 力争获得高于业绩比较基准的投资回报。 业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后 ） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，预期风险和预期收益 低于股票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 第2页，共12页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2017年07月01日- 2017年09月30日） 1.本期已实现收益 753,102.62 2.本期利润 753,102.62 3.期末基金资产净值 76,844,886.90 注：1.本基金无持有人认购或交易基金的各项费用。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益,由于货 币市场基金采用摊余成本法核算,因此,公允价值变动收益为零,本期已实现收益和本期 利润的金额相等。 3.本基金利润分配是按日结转份额。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值收益 业绩比较 业绩比较 阶段 净值收益 率标准差 基准收益 基准收益 ①-③ ②-④ 率① ② 率③ 率标准差 ④ 过去三个 0.8726% 0.0008% 0.3403% 0.0000% 0.5323% 0.0008% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第3页，共12页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 郑振源先生，中国国籍，中国 人民银行研究生部经济学硕士 。2009年7月加入第一创业证 券研究所，担任宏观债券研究 郑振源 基金经理 2015-10- 2017-09- 8年 员。2012年7月加入第一创业 22 06 证券资产管理部，先后担任宏 观债券研究员、投资主办等职 务。2014年8月加入创金合信 基金管理有限公司，现任基金 经理。 蒋小玲女士，中国国籍，2002 2016-01- 年9月-2009年12月任职于武进 蒋小玲 基金经理 29 - 15年 农村商业银行，2010年1月-20 15年8月任职于江苏江南农村 商业银行股份有限公司，历任 第4页，共12页 金融市场部同业经理、交易员 、投资经理等职务。2015年8 月加入创金合信基金管理有限 公司，现任基金经理。 张俊先生，中国国籍，学士， 2009年加入江苏常熟农村商业 银行，历任常熟农商银行金融 市场部同业票据交易员、业务 张俊 基金经理 2017-09- - 8年 主管，同业金融部总经理助理 11 ，主要负责债券市场的投资交 易、研究分析等工作。2017年 4月加入创金合信基金管理有 限公司固定收益部，现任基金 经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，离任日期、后任基金经 理的任职日期指公司作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算的起止时间按照从事证券行业开始时间计算。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资 基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金基金合同和其他有 关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控 制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规， 未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关 法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年 修订）》，通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程、强化事后监 控及分析手段等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的 所有投资组合，切实防范利益输送。本报告期，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 第5页，共12页 根据9月公布的宏观经济数据显示，三季度经济运行稳健向好，9月制造业 PMI创 五年新高，走出扩张趋势，明显超出市场预期，但根据8月份的消费、投资和出口数据 显示，内外需求的全面改善尚需时日，短期三驾马车贡献趋于疲弱， 9月社会消费品 零售总额同比增速依然较缓，或在10.1%左右；固定资产投资同比增速大概率不及去年 同期，或8%附近；出口增速有望回升，但动能依然不足，对经济的贡献有限，或在 7.2%左右。经济下行的压力依存，预计整个三季度经济增速或在6.8%附近，高于 6.5%的底部警戒线，较上半年回落0.1个百分点，与上年同期持平；CPI涨幅收窄至1.5%左 右，维持低通胀格局。 货币政策层面，在金融去杠杆、监管趋严大背景下，银行贷款指标受限，同业业务 增速下降，货币乘数效应减弱，叠加受去年同期高基数效应影响，8月M2 增速下行创 4个月以来新低。（M2- M1）剪刀差收窄，资金"向实脱虚"，融资成本依然处于较高水 平。进入9月美元加息预期影响下，美元指数小幅反弹叠加逆回购操作，人民币汇率短 期小幅回落，但幅度有限，汇率平稳。9月30日公布的针对小微企业和三农领域的定向 降准政策，凸显了货币政策的灵活性和精准性，叠加相应强监管政策的配套出台，既 从全局角度坚定防控金融风险的决心，又明确了普惠金融的政策导向。预计9月M2增速 依然维持9%附近，而整个四季度的M2增速放缓成为新常态，货币中性偏紧局面没有改 变。 报告期内，本基金以同业存单、同业存款以及逆回购资产作为主要配置方式，灵活 调整同业存单的配置比例。将基金资产安全和基金收益稳定的重要性置于首位，为基 金持有人谋求长期、稳定的回报。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本报告期内,创金合信货币净值增长率为0.8726%,同期业绩比较基准收益率为 0.3403%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基 金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的 比例（%） 1 固定收益投资 39,923,239.68 51.51 其中：债券 39,923,239.68 51.51 资产支持证券 - - 第6页，共12页 2 买入返售金融资产 33,902,410.10 43.74 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 3 银行存款和结算备付金合计 3,647,424.74 4.71 4 其他资产 35,017.74 0.05 5 合计 77,508,092.26 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占 资产净值比例的简单平均值。 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本基金本报告期内未发生债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的情况。 5.3 基金投资组合平均剩余期限 5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 15 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 35 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 15 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。 5.3.2 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 100.82 0.65 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 2 30天(含)—60天 - - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 3 60天（含）—90天 - - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 第7页，共12页 4 90天(含)—120天 - - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 5 120天(含)—397天（含） - - 其中：剩余存续期超过397 - - 天的浮动利率债 合计 100.82 0.65 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明 本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未发生超过240天的情况。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 摊余成本(元) 占基金资产净值比例 （％） 1 国家债券 9,987,548.80 13.00 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 同业存单 29,935,690.88 38.96 8 其他 - - 9 合计 39,923,239.68 51.95 10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 利率债券 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 债券数量(张) 摊余成本(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 179933 17贴现国债3 100,000 9,987,548.80 13.00 3 2 111617258 16光大CD258 100,000 9,985,796.90 12.99 3 111614179 16江苏银行C 100,000 9,980,981.47 12.99 D179 第8页，共12页 4 111699026 16徽商银行C 100,000 9,968,912.51 12.97 D103 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0222% 报告期内偏离度的最低值 -0.0175% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0067% 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明 本基金本报告期内未发生负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明 本基金本报告期内未发生正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 基金计价方法说明 1、本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议 利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日 计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 2、为了避免采用"摊余成本法"计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的 基金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即 "影子定价"。 投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，可按 其他公允指标对组合的账面价值进行调整。当"影子定价"确定的基金资产净值与"摊余 成本法"计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人应根 据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.5%的情形，基 金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行 价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 3、如有充足理由表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人 可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 第9页，共12页 4、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最 新规定估值。 5.9.2 本报告期内，未出现基金投资的前十名证券发行主体被监管部门立案调查或在 编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.9.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收利息 35,017.74 4 应收申购款 - 5 其他应收款 - 6 其他 - 7 合计 35,017.74 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 73,222,323.93 报告期期间基金总申购份额 81,176,286.77 减：报告期期间基金总赎回份额 77,553,723.80 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 - “-”填列） 报告期期末基金份额总额 76,844,886.90 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 者序 持有基金 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 第10页，共12页 类号 份额比例 占比( 别 达到或者 %) 超过20% 的时间区 间 20170701 20,324,040.5 1 -2017093 20,000,000.00 4 0.00 40,324,040.54 52.47 0 机 20170808 50,081,622.2 40,031,936.9 构 2 -2017081 0.00 8 3 10,049,685.35 13.08 6 20170701 20,145,649.6 3 -2017080 20,084,790.42 60,859.18 0 - 0.00 7 产品特有风险 本基金在报告期内，存在报告期间单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情形，可能会存在以下风险： 1、大额申购风险 在发生投资者大额申购时，若本基金所投资的标的资产未及时准备，则可能降低基金净值涨幅。 2、大额赎回风险 （1）若本基金在短时间内难以变现足够的资产予以应对，可能导致流动性风险； （2）若持有基金份额比例达到或超过基金份额总额20%的单一投资者大额赎回引发巨额赎回，将可能对基金管理人的管理造成影响； （3）基金管理人被迫大量卖出基金投资标的以赎回现金，可能使基金资产净值受到不利影响，影响基金的投资运作； （4）因基金净值精度计算问题，可能因赎回费归入基金资产，导致基金净值有较大波动；（5）大额赎回导致基金资产规模过小，不能满足存续条件，可能导致基金合同终止、清算等风险。 本基金管理人将建立完善的风险管理机制，以有效防止上述风险，最大限度的保护基金份额持有人的合法权益。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本报告期内，未出现影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 第11页，共12页 9.1 备查文件目录 1、《创金合信货币市场基金基金合同》; 2、《创金合信货币市场基金托管协议》; 3、创金合信货币市场基金2017年第三季度报告原文。 9.2 存放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼 9.3 查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 二O一七年十月二十七日 第12页，共12页