创金合信货币市场基金2015年第4季度报告 创金合信货币市场基金 2015年第4季度报告 2015年12月31日 基金管理人：创金合信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2016年01月20日 创金合信货币市场基金2015年第4季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　　 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　　 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2015年10月22日起至12月31日止。 §2 基金产品概况 基金简称 创金合信货币 基金主代码 001909 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年10月22日 报告期末基金份额总额 1,168,154,683.76份 投资目标 在有效控制投资风险和保持高流动性的基础上，力争 获得高于业绩比较基准的投资回报。 本基金通过对宏观经济以及债券市场中长期发展趋势 的客观判断，结合货币政策变化，在严格控制信用风 投资策略 险、流动性风险等基础上，合理配置回购、存款、短 期债券等货币市场工具，在保证基金流动性的前提下， 赚取更好的投资收益。 业绩比较基准 中国人民银行公布的七天通知存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为货币市场基金，预期风险和预期收益低于股 票型基金、混合型基金和债券型基金。 基金管理人 创金合信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 第2页 共11页 创金合信货币市场基金2015年第4季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2015年10月22日-2015年12月31日） 1.本期已实现收益 13,626,119.56 2.本期利润 13,626,119.56 3.期末基金资产净值 1,168,154,683.76 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实 际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动 收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已 实现收益和本期利润的金额相等。 （3）基金合同在当期生效，报告期不足一季度。 3.2基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值收 净值收 较基准 较基准 阶段 益率① 益率标 收益率 收益率 ①-③ ②-④ 准差② ③ 标准差 ④ 自基金合同生效日起 至今（2015年10月 0.5055% 0.0033% 0.2589% 0.0000% 0.2466% 0.0033% 22日-2015年12月31日） 注：本基金收益分配按日结转份额。 3.2.2　自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第3页 共11页 创金合信货币市场基金2015年第4季度报告 0.5% 0.45% 0.4% 0.35% 0.3% 0.25% 0.2% 0.15% 0.1% 0.05% 0% 2015-10-22 2015-11-01 2015-11-11 2015-11-21 2015-12-01 2015-12-11 2015-12-21 2015-12-31 业业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 业 注：1、本基金基金合同于2015年10月22日生效。 2、根据本基金基金合同的约定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期，截 至本报告期末，本基金尚未完成建仓。 §4 管理人报告 4.1基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从 说明 任职日期 离任日期 业年限 郑振源先生，中国人民银 行研究生部经济学硕士。 2009年7月加入第一创业 郑振源 基金经 2015年10月 - 6 证券研究所，担任宏观债 理 22日 券研究员。2012年7月加 入第一创业证券资产管理 部，先后担任宏观债券研 究员、投资主办等职务。 注：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《创金合信货币市场基金 第4页 共11页 创金合信货币市场基金2015年第4季度报告 基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用 基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基 金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比 例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 2015年四季度，宏观经济总体依然疲弱。前三季度，GDP增速分别为7.0%、7.0%和6.9%，四季度仍未见改善迹象。从指标看，10月投资、进出口、利润等数据仍旧表现不佳；从需求端来看，新订单数据继续保持荣枯线之上且略有回升，但新出口订单仍在荣枯线以下，且加速萎缩，表明外需不强之下，内需有所稳定。11月PMI继续较上月回落至49.6%，已连续4月低于荣枯线；从供给端和需求端来看,需求萎靡,采购数量收缩,库存指数继续萎缩,企业去库存长路漫漫，经济下行压力仍在。 四季度货币市场整体平稳，短期利率水平维持稳中有下的态势。12月份受IPO重启及跨年机构规模受限等影响，资金面短端略有影响，另受山水及复星等事件的影响，低评级估值压力有所抬升，前期本基金对于个券的信用风险把控较严，配置以高评级债券为主，即提升了组合的流动性，也降低了估值波动风险。考虑到季末存在资金阶段性价格脉冲的可能性，本基金适当卖出债券，提高回购规模，拉长存款期限，以增加收益。 操作方面，报告期内本基金以AAA级短期融资券、存款为主要配置资产。在四季度组合保持较低的剩余期限和杠杆。总体来看，组合在四季度保持了较好的流动性和较稳定的收益率。 4.5报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期末基金份额净值收益率为0.5055%；4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 无。 第5页 共11页 创金合信货币市场基金2015年第4季度报告 4.7管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 从经济和政策来看，2016年要更加注重供给侧结构性改革，主要是抓好去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板五大任务，监管层在货币及财政政策取向上也均以放松和积极为主，之前也已经进行了数次降息和降准的操作。而从海外来看，2015年美国就业市场持续复苏，经济增长相对稳健，成为全年全球经济少有的亮点，而美国经济相对较好以及美联储加息预期支撑美元持续强势，人民币贬值的压力、资本外流不容忽视，汇率波动风险进一步加大，并且由此对银行间资金面产生扰动，预计短期利率亦会出现波动。 预计2016年宏观经济整体维持偏弱格局，央行货币政策仍将保持宽松托底，但主动加码刺激可能性较低。因此，中期看，支撑利率下行趋势的基本面因素并未发生变化，机构依旧“缺资产”，配置需求仍然强劲。短期债券收益率主要受货币市场利率影响，随着货币市场稳定下行，短债收益率稳定下行是可以预期的。信用方面，供给侧改革市场加速出清，信用违约将会越发频繁。需要谨防信用债的黑天鹅事件。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例（%） 1 固定收益投资 639,463,752.92 54.69 其中：债券 639,463,752.92 54.69 资产支持证券 － － 2 买入返售金融资产 219,501,129.25 18.77 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 3 银行存款和结算备付金合计 303,852,953.67 25.99 4 其他资产 6,357,065.22 0.54 5 合计 1,169,174,901.06 100.00 5.2报告期债券回购融资情况 金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值比例（％） 第6页 共11页 创金合信货币市场基金2015年第4季度报告 1 报告期内债券回购融资余额 0.59 其中：买断式回购融资 － 序号 项目 金额 占基金资产净值比 例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 － － 其中：买断式回购融资 － － 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明 本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。5.3基金投资组合平均剩余期限 5.3.1投资组合平均剩余期限基本情况 项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 42 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 91 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 25 报告期内投资组合平均剩余期限超过180天情况说明 根据本基金基金合同的约定，其投资组合的平均剩余期限在每个交易日均不得超过120天。本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生超过120天的情况。 5.3.2报告期末投资组合平均剩余期限分布比例 序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资 各期限负债占基金资 产净值的比例（%） 产净值的比例（%） 1 30天以内 49.08 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 2 30天(含)—60天 21.41 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 3 60天(含)—90天 19.61 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 第7页 共11页 创金合信货币市场基金2015年第4季度报告 4 90天(含)—180天 9.44 － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 5 180天(含)—397天（含） － － 其中：剩余存续期超过397天 － － 的浮动利率债 合计 99.54 － 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 摊余成本 占基金资产净值比例 (%) 1 国家债券 － － 2 央行票据 － － 3 金融债券 50,152,185.68 4.29 其中：政策性金融债 50,152,185.68 4.29 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 340,400,740.92 29.14 6 中期票据 － － 7 同业存单 248,910,826.32 21.31 8 其他 － － 9 合计 639,463,752.92 54.74 10 剩余存续期超过397天的浮动 － － 利率债券 5.5报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量 摊余成本 占基金资产净 (张) 值比例（％） 1 011520003 15中铝SCP003 600,000 60,171,156.96 5.15 2 150206 15国开06 500,000 50,152,185.68 4.29 3 011599243 15山钢SCP005 500,000 50,152,050.58 4.29 第8页 共11页 创金合信货币市场基金2015年第4季度报告 4 011550004 15商飞SCP004 500,000 50,107,526.08 4.29 5 071536004 15华安证券 500,000 49,993,563.16 4.28 CP004 6 071521008 15渤海证券 500,000 49,992,628.75 4.28 CP008 7 071551001 15财达证券 500,000 49,989,565.86 4.28 CP001 8 111592060 15华商银行 500,000 49,937,141.33 4.27 CD035 9 111509208 15浦发CD208 500,000 49,844,171.99 4.27 10 111592782 15吉林银行 500,000 49,726,875.63 4.26 CD042 5.6 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离 项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0 报告期内偏离度的最高值 0.0371% 报告期内偏离度的最低值 -0.0097% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0155% 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8投资组合报告附注 5.8.1基金计价方法说明。 1、本基金估值采用"摊余成本法"，即估值对象以买入成本列示，按照票面利率或协议 利率并考虑其买入时的溢价与折价，在剩余存续期内按照实际利率法进行摊销，每日 计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。 2、为了避免采用"摊余成本法"计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基 金资产净值发生重大偏离，从而对基金份额持有人的利益产生稀释和不公平的结果， 基金管理人于每一估值日，采用估值技术，对基金持有的估值对象进行重新评估，即 第9页 共11页 创金合信货币市场基金2015年第4季度报告 "影子定价"。投资组合的摊余成本与其他可参考公允价值指标产生重大偏离的，可按 其他公允指标对组合的账面价值进行调整。当"影子定价"确定的基金资产净值与"摊余 成本法"计算的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或超过0.25%时，基金管理人应根 据风险控制的需要调整组合，其中，对于偏离度的绝对值达到或超过0.5%的情形，基 金管理人应与基金托管人协商一致后，参考成交价、市场利率等信息对投资组合进行 价值重估，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值。 3、如有充足理由表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可 根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。 4、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新 规定估值。 5.8.2 本基金本报告期内未存在持有剩余期限小于397天但剩余存续期超过397天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的20％的情况。 5.8.3 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.8.4其他资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 － 2 应收证券清算款 3 应收利息 6,356,565.22 4 应收申购款 500.00 5 其他应收款 － 6 待摊费用 － 7 其他 － 8 合计 6,357,065.22 §6 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日基金份额总额 200,465,521.51 第10页 共11页 创金合信货币市场基金2015年第4季度报告 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 5,416,940,331.29 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 4,449,251,169.04 报告期期末基金份额总额 1,168,154,683.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1、《创金合信货币市场基金基金合同》 2、《创金合信货币市场基金托管协议》 3、《创金合信货币市场基金2015年第4季度报告》原文 8.2存放地点 深圳市福田中心区福华一路115号投行大厦15楼8.3查阅方式 www.cjhxfund.com 创金合信基金管理有限公司 二〇一六年一月二十日 第11页 共11页