前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金 2017 年半年度报告 2017年6月30日 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 送出日期：2017年8月28日 §1 重要提示及目录 1.1重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年8月18日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年3月1日（基金合同生效日）起至06月30日止。 第2页共71页 1.2目录 §1重要提示及目录...... 2 1.1重要提示...... 2 1.2目录...... 3 §2基金简介...... 6 2.1基金基本情况 ...... 6 2.2基金产品说明 ...... 6 2.3基金管理人和基金托管人...... 7 2.4信息披露方式 ...... 8 2.5其他相关资料 ...... 8 §3主要财务指标和基金净值表现...... 9 3.1主要会计数据和财务指标...... 9 3.2基金净值表现 ...... 10 3.3其他指标...... 12 §4管理人报告...... 13 4.1基金管理人及基金经理情况...... 13 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...... 14 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明...... 14 4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明...... 14 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望...... 15 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...... 16 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明...... 17 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明...... 17 §5托管人报告...... 18 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...... 18 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明...... 18 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...... 18 §6半年度财务会计报告（未经审计）...... 19 6.1资产负债表...... 19 6.2利润表...... 21 第3页共71页 6.3所有者权益（基金净值）变动表...... 22 6.4报表附注...... 23 §7投资组合报告...... 51 7.1期末基金资产组合情况...... 51 7.2期末按行业分类的股票投资组合...... 51 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细...... 52 7.4报告期内股票投资组合的重大变动...... 54 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合...... 56 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...... 57 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细...... 57 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细...... 57 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...... 57 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...... 57 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...... 58 7.12投资组合报告附注...... 58 §8基金份额持有人信息...... 60 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构...... 60 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...... 60 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况...... 61 §9开放式基金份额变动...... 62 §10重大事件揭示...... 63 10.1基金份额持有人大会决议...... 63 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动...... 63 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...... 63 10.4基金投资策略的改变...... 63 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况...... 63 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...... 63 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...... 63 10.8其他重大事件 ...... 64 §11影响投资者决策的其他重要信息...... 69 第4页共71页 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况...... 69 11.2影响投资者决策的其他重要信息...... 70 §12备查文件目录...... 71 12.1备查文件目录 ...... 71 12.2存放地点...... 71 12.3查阅方式...... 71 第5页共71页 §2 基金简介 2.1基金基本情况 基金名称 前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 前海开源沪港深隆鑫混合 基金主代码 001901 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年3月1日 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 800,045,321.16份 基金合同存续期 不定期 前海开源沪港深隆鑫混合 前海开源沪港深隆鑫混合 下属分级基金的基金简称： A C 下属分级基金的交易代码： 001901 001902 报告期末下属分级基金的份额总额 800,031,373.09份 13,948.07份 2.2基金产品说明 本基金通过积极主动的资产配置，在合理控制风险并保持基金资产良好流动性 投资目标 的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 本基金的投资策略包括六个方面： （1）大类资产配置：本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性 风险以及未来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在 股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例。 投资策略 （2）股票投资策略：本基金股票投资策略主要包括股票投资策略、港股通标 的股票投资策略和本基金参与融资业务的投资策略。具体的投资策略包括：行 业配置策略、基于公司基本面分析和估值水平分析的个股投资策略、港股通标 的股票投资策略、参与融资业务的投资策略。 （3）债券投资策略：本基金将结合对宏观经济、市场利率、债券供求等因素 第6页共71页 的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对 投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定不同类属资产的最优权重。同时 结合经济趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等 因素，重点选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对 较高的债券品种。具体投资策略有收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略等积 极投资策略。 （4）权证投资策略：本基金根据权证对应公司基本面研究成果确定权证的合 理估值，发现市场对股票权证的非理性定价；利用权证衍生工具的特性，通过 权证与证券的组合投资，来达到改善组合风险收益特征的目的。 （5）资产支持证券投资策略：本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、 违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券 的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下， 谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。 （6）股指期货投资策略：本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在 对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将结合 股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货 交易的投资比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30% 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基 风险收益特征 金，低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票，需承担汇率风险、流动 性风险以及境外市场的风险等特别风险。 2.3基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 前海开源基金管理有限公 名称 平安银行股份有限公司 司 姓名 傅成斌 张波 信息披露负责人 联系电话 0755-88601888 0755-22168073 第7页共71页 电子邮箱 qhky@qhkyfund.com ZHANGBO746@pingan.com.cn 客户服务电话 4001666998 95511 传真 0755-83181169 0755-82080400 深圳市前海深港合作区前 湾一路1号A栋201室（入 注册地址 深圳市深南东路5047号 驻深圳市前海商务秘书有 限公司） 深圳市福田区深南大道 深圳市深南东路5047号深发展 办公地址 7006号万科富春东方大厦 大厦27楼 2206 邮政编码 518040 - 法定代表人 王兆华 孙建一 2.4信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 www.qhkyfund.com 网址 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公地址 2.5其他相关资料 项目 名称 办公地址 深圳市福田区深南大道7006号万科 注册登记机构 前海开源基金管理有限公司 富春东方大厦2206 第8页共71页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 基金级别 前海开源沪港深隆鑫混合A 前海开源沪港深隆鑫混合C 3.1.1期间数据和指标 报告期(2017年3月1日- 2017 报告期(2017年3月1日- 年6月30日) 2017年6月30日) 本期已实现收益 4,828,224.68 27.41 本期利润 17,322,678.05 134.69 加权平均基金份额本期利润 0.0217 0.0208 本期加权平均净值利润率 2.16% 2.06% 本期基金份额净值增长率 2.20% 2.00% 3.1.2期末数据和指标 报告期末(2017年6月30日) 期末可供分配利润 4,828,354.17 53.66 期末可供分配基金份额利润 0.0060 0.0038 期末基金资产净值 817,354,461.29 14,233.19 期末基金份额净值 1.022 1.020 3.1.3累计期末指标 报告期末(2017年6月30日) 基金份额累计净值增长率 2.20% 2.00% 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期 末余额的孰低数。表中的“期末”均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 ④本基金的基金合同于2017年3月1日生效，截止2017年6月30日，本基金成立未满1年。 第9页共71页 3.2基金净值表现 3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源沪港深隆鑫混合A 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 份额净值增 阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 2.00% 0.18% 3.84% 0.47% -1.84% -0.29% 过去三个月 2.00% 0.17% 4.30% 0.47% -2.30% -0.30% 自基金合同 2.20% 11.18% 4.39% 0.44% -2.19% 10.74% 生效起至今 前海开源沪港深隆鑫混合C 份额净值 业绩比较 业绩比较基准 份额净值增 阶段 增长率标 基准收益 收益率标准差 ①－③ ②－④ 长率① 准差② 率③ ④ 过去一个月 1.90% 0.19% 3.84% 0.47% -1.94% -0.28% 过去三个月 2.00% 0.18% 5.35% 0.50% -3.35% -0.32% 自基金合同 2.00% 0.18% 5.35% 0.50% -3.35% -0.32% 生效起至今 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%。 第10页共71页 3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 第11页共71页 注：①本基金的基金合同于2017年3月1日生效，截至2017年6月30日止,本基金成立未满1 年。 ②前海开源沪港深隆鑫混合C基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较起始日为2017年5月25日。 ③本基金的建仓期为6个月，截至2017年6月30日，本基金建仓期尚未结束。 3.3其他指标 无。 第12页共71页 §4 管理人报告 4.1基金管理人及基金经理情况 4.1.1基金管理人及其管理基金的经验 前海开源基金管理有限公司（以下简称“前海开源基金”）于2012年12月27日经中国证监 会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其中，开源证 券股份有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)各持股权25%。目前，前海开源基金分别在北京、上海设立分公司，在深圳设立华南营销中心；直销中心覆盖珠三角、长三角和京津冀环渤海经济区，为公司的快速发展奠定了组织和区域基础。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司——前海开源资产管理有限公司（以下简称“前海开源资管”）已于2013年9月5日在深圳市注册成立,并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末，前海开源基金旗下管理58只开放式基金，资产管理规模超过620亿元。 4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从 说明 姓名 职务 任职日期 离任日期 业年限 本基金 赵雪芹女士，经济学博士 的基金 研究生，历任山东财经大 经理、公 学讲师、海通证券股份有 司董事 限公司首席分析师、中信 赵雪芹 总经理、 2017年3月1日 - 15年 证券股份有限公司首席分 联席投 析师、董事总经理。现任 资总监、 前海开源基金管理有限公 研究部 司董事总经理、联席投资 负责人 总监、研究部负责人。 注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定 第13页共71页 确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 权益方面：报告期内，上证指数上涨2.86%，沪深300指数上涨10.78%，创业板下跌7.34%， 恒生指数上涨17.2%。2017年，中国经济持续复苏，龙头经济趋势越加明显，这种局面反映到股 市层面，具体表现为市场一九分化非常明显，增长确定性较强的消费类龙头公司涨幅明显，而不确定性较大的小股票却持续下跌，A股市场整体仍呈存量博弈格局。港股方面，由于港股整体估 第14页共71页 值较低，叠加美元加息使得与美元挂钩的港币资产受到追捧。沪股通和深股通的陆续开通使得国内投资者可以直接参与港股的投资，大量资金南下。由于市场从去年12月开始下跌，年初的时候，市场迎来全年战略性做多的时间窗口期，本基金立足中长期价值投资，将持有的仓位集中到业绩高增长、景气度向上的消费股、成长和估值间高性价比预期的成长股。具体到行业方面，重点布局消费与生活产业链，如医药医疗、商贸零售、社会服务、汽车、环保、交运等。在不同市场间配置方面，本基金依然维持了对港股的高配比例。 固收方面：上半年宏观经济运行稳定，PPI高位见顶回落，CPI维持2%以下低位，但货币政 策中性偏紧，外加金融严监管去杠杆，海外方面美国如期加息且公布美联储缩表进程，诸多压力之下，债券利率上行明显；随着利率上行债券市场融资额急剧下降，尤其是中低等级信用债，融资难度提升，成本抬升较快，财务压力逐渐加大，信用风险慢慢凸显。因短端利率抬升较快，利率曲线平坦化严重，短端相对而言收益高、风险小、保护足，故本基金在此期间坚持短久期、低风险的投资策略，同业存单利率较高、安全性高、流动性好，故本基金配置以存单为主、辅之部分高等级信用债，整体而言在债券利率上行阶段损失较小，且能锁定较高票息收益，运行稳健。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内，本基金A级份额净值增长率为2.20%，同期业绩比较基准收益率为4.39%； 本基金C级份额净值增长率为2.00%，同期业绩比较基准收益率为5.35%。 4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 权益方面：中央政府近年来一方面大力推进供给侧改革帮助企业去杠杆、去产能、去库存以推进产业结构转型升级，另一方面推出一系列稳增长措施以维持经济的健康增长。在供给侧改革加调结构、稳增长组合拳政策措施推动下，预计2017年下半年财政政策将继续保持积极扩张的基调，结构调整将在保持总量平衡的调控节奏下，循序渐进，经济总体将呈现稳中有升的上行趋势。 展望下半年，在“资产荒”的大背景下，A股和H股的配置价值均将进一步提升。一方面， 银行理财规模增大，成本提高，而保险资产规模也在迅速膨胀，倒逼对高收益资产的配置需求；另一方面，债券收益率下行、信用风险快速上升、房地产阶段性高位、商品波动率大幅加大、非标规模收缩，其他大类资产的性价比显着下降。另外，在全球资本流动中，中国作为新兴市场“领头羊”，国内优质资产受海外资本关注度不断提高，随着人民币国际化的加速，海外配置A股的渠道势必进一步拓宽深化。港股方面，其较低的估值水平为稳定存量资金提供了较厚的安全垫，而内资尤其是以保险资金为代表的长期机构投资者逐渐成为增量资金的主导也优化了港股市场的投资者结构，以上因素均有望推动港股估值进一步向A股靠拢。 改革进入深水区，围绕着“内需”和“创新”展开的、以投资主导转向消费主导的经济转型 第15页共71页 和结构调整仍将是未来经济发展的主旋律。在“内需”层面，传统消费提质升级、新兴消费加速扩容以及市场流通体系的不断完善将成为三大主要方向；在“创新”层面，提高全要素生产率、提高管理水平、促进服务业和战略性新兴产业比重提高和水平提升，将是以创新驱动转型的主要路径。基于上述逻辑，我们认为，立足消费和生活产业链上的传统消费品和科技消费品制造业、服务性消费行业将是未来孵化新的增长点和增长极的重点领域，坚持在上述领域的长期投资和价值投资仍大有可为。 固收方面：经济基本面方面，自去年四季度以来，在房地产和基建的带动下，宏观经济回暖走强，17年一季度GDP由去年6.7%回升至6.9%，二季度依旧运行相对稳定，下行压力较小；但随着房地产监管的加强，房地产企业融资和居民房贷皆越发受限，房地产销量增速已环比下降，房地产投资将筑顶回落，消费和出口方面料将相对平稳，三季度开始，经济的下行压力将慢慢变大；通胀方面，随着库存周期见顶，PPI料将继续回落，CPI将继续维持低位运行，全年通胀压力较小；政策方面，上半年是严监管的半年，一行三会监管政策争相而出，金融行业去杠杆压力较大，造成市场利率抬升明显，而下半年随着央行协调，监管走向协调监管，有序监管，对市场扰动将会相对减弱；汇率方面，美元最近表现弱势，我国汇率趋稳，贬值压力大减，外汇储备连续几个月正增长，资金外流压力明显减小。 经济见顶逐步回落，通胀稳定，汇率企稳，货币政策进一步收紧的可能性大减，相对利好债市，但需小心监管政策再次意外加强对债券市场的冲击；中低等级信用债的违约风险仍未完全释放，故利率债、高等级信用债、同业存单为本阶段最优选择，可适当加大配置力度。 4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人设有估值委员会，负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会由执行董事长、督察长、基金事务部、研究部、投资部、监察稽核部、金融工程部、交易部负责人及其他指定相关人员组成。估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的实践经验。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供固定收益品种的估值数据。 本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 第16页共71页 4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内，本基金未进行利润分配。 4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 第17页共71页 §5 托管人报告 5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。 5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告期内，由前海开源基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 第18页共71页 §6 半年度财务会计报告（未经审计） 6.1资产负债表 会计主体：前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日：2017年6月30日 单位：人民币元 本期末 资产 附注号 2017年6月30日 资产： 银行存款 6.4.7.1 1,663,442.04 结算备付金 699,212.35 存出保证金 104,705.00 交易性金融资产 6.4.7.2 831,995,095.66 其中：股票投资 142,215,165.46 基金投资 - 债券投资 689,779,930.20 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 6.4.7.3 - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - 应收证券清算款 1,219,024.51 应收利息 6.4.7.5 6,235,955.21 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 6.4.7.6 - 资产总计 841,917,434.77 本期末 负债和所有者权益 附注号 2017年6月30日 第19页共71页 负债： 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 6.4.7.3 - 卖出回购金融资产款 23,500,000.00 应付证券清算款 - 应付赎回款 40.56 应付管理人报酬 598,686.81 应付托管费 99,781.12 应付销售服务费 0.56 应付交易费用 6.4.7.7 292,223.96 应交税费 - 应付利息 6,176.72 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 6.4.7.8 51,830.56 负债合计 24,548,740.29 所有者权益： 实收基金 6.4.7.9 800,045,321.16 未分配利润 6.4.7.10 17,323,373.32 所有者权益合计 817,368,694.48 负债和所有者权益总计 841,917,434.77 注：①报告截止日2017年6月30日,前海开源沪港深隆鑫混合A基金份额净值1.022元,基金份 额总额800,031,373.09份，前海开源沪港深隆鑫混合C基金份额净值1.020元,基金份额总额 13,948.07份。 ②本基金的基金合同于2017年3月1日生效，无上年度末可比数据。 第20页共71页 6.2利润表 会计主体：前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月30日 单位：人民币元 附注号 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6 月30日 一、收入 20,886,676.65 1.利息收入 9,947,424.34 其中：存款利息收入 6.4.7.11 5,051,563.28 债券利息收入 4,845,794.59 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 50,066.47 其他利息收入 - 2.投资收益（损失以“-”填列） -1,555,309.98 其中：股票投资收益 6.4.7.12 -3,323,699.30 基金投资收益 - 债券投资收益 6.4.7.13 -2,336.30 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - 衍生工具收益 6.4.7.15 - 股利收益 6.4.7.16 1,770,725.62 3.公允价值变动收益（损失以 6.4.7.17 12,494,560.65 “-”号填列） 4.汇兑收益（损失以“-”号填 - 列） 5.其他收入（损失以“-”号填 6.4.7.18 1.64 列） 减：二、费用 3,563,863.91 第21页共71页 1．管理人报酬 6.4.10.2.1 2,396,026.11 2．托管费 6.4.10.2.2 399,337.69 3．销售服务费 6.4.10.2.3 0.62 4．交易费用 6.4.7.19 457,800.46 5．利息支出 258,468.55 其中：卖出回购金融资产支出 258,468.55 6．其他费用 6.4.7.20 52,230.48 三、利润总额（亏损总额以“-” 17,322,812.74 号填列） 减：所得税费用 - 四、净利润（净亏损以“-”号 17,322,812.74 填列） 注：本基金的基金合于2017年3月1日生效，实际报告期间为2017年3月1日（基金合同生效 日）到2017年6月30日，无上年度可比期间数据。 6.3所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金 本报告期：2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月30日 单位：人民币元 本期 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 800,002,496.40 0.00 800,002,496.40 （基金净值） 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数（本 0.00 17,322,812.74 17,322,812.74 期利润） 三、本期基金份额交易 42,824.76 560.58 43,385.34 第22页共71页 产生的基金净值变动 数 （净值减少以“-”号 填列） 其中：1.基金申购款 43,454.23 566.57 44,020.80 2.基金赎回款 -629.47 -5.99 -635.46 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的 0.00 0.00 0.00 基金净值变动（净值减 少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 800,045,321.16 17,323,373.32 817,368,694.48 （基金净值） 注：本基金的基金合于2017年3月1日生效，实际报告期间为2017年3月1日（基金合同生效 日）到2017年6月30日，无上年度可比期间数据。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署： ______蔡颖______ ______何璁______ ____任福利____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4报表附注 6.4.1基金基本情况 前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【2015】2165号文《关于准予前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》，由前海开源基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他法律法规公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次募集期间为2017年2月21日至2017年2月22日，首次设立募集不包括认购资金利息共募集800,002,496.40 元，经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）瑞华验字[2017]01300003号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2017年3月1日正式生效，基金合 第23页共71页 同生效日的基金份额总额为800,002,496.40份基金份额，其中认购资金利息折合 0份基金份 额。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，本基金托管人为平安银行股份有限公司。 6.4.2会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4重要会计政策和会计估计 6.4.4.1会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间系自2017 年3月1日（基金合同生效日）起至2017年6月30日止。 6.4.4.2记账本位币 本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民币元为单位表示。 6.4.4.3金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、基金投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资 第24页共71页 产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终 止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方； 或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。 6.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值： (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但 最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 第25页共71页 (2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。 (3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证 具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。 6.4.4.6金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8损益平准金 损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益/(损失)占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入“未分配利润/(累计亏损)”。 6.4.4.9收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。 第26页共71页 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.10费用的确认和计量 本基金的管理费、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。 6.4.4.11基金的收益分配政策 （1）在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为6次，每次收益分 配比例不得低于该次可供分配利润的30%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配； （2）本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；若投资者选择红利再投资方式进行收益分配，收益的计算以权益登记日当日收市后计算的基金份额净值为基准转为基金份额进行再投资； （3）基金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的两类基金份额净值减去每单位该类基金份额收益分配金额后不能低于面值； （4）本基金两类基金份额在费用收取上不同，其对应的可分配收益可能有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权； （5）法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。 6.4.4.12分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组 第27页共71页 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。 6.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下： (1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不 活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务 的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 (2)对于在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于 证券投资基金执行估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。 6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3差错更正的说明 本基金本报告期未发生会计差错更正。 6.4.6税项 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通 第28页共71页 知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开 营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税补充政策的通知》，财政部、 国家税务总局、证监会财税[2014]81号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策 的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2016]127号《关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》及其他相关 财税法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)于2016年5月1日前，以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20% 的个人所得税。自2015年9月8日起，对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1 个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含 1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得 税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4)对基金通过沪港通投资香港联交所上市股票取得的转让差价所得，自2014年11月17日 起至2017年11月16日止，暂免征收个人所得税。对基金通过深港通投资香港联交所上市股票取 得的转让差价所得，自2016年12月5日起至2019年12月4日止，暂免征收个人所得税。对基 金通过港股通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。 对基金通过沪港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代 扣个人所得税。 (5)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。基 金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 第29页共71页 6.4.7重要财务报表项目的说明 6.4.7.1银行存款 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 活期存款 1,663,442.04 定期存款 - 其中：存款期限1-3个月 - 其他存款 - 合计： 1,663,442.04 6.4.7.2交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 129,767,143.01 142,215,165.46 12,448,022.45 贵金属投资-金交所 - - - 黄金合约 交易所市场 42,412,942.00 42,415,930.20 2,988.20 债券 银行间市场 647,320,450.00 647,364,000.00 43,550.00 合计 689,733,392.00 689,779,930.20 46,538.20 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 819,500,535.01 831,995,095.66 12,494,560.65 第30页共71页 6.4.7.3衍生金融资产/负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。 6.4.7.4买入返售金融资产 6.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5应收利息 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 应收活期存款利息 389.99 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 283.23 应收债券利息 6,235,239.60 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 42.39 合计 6,235,955.21 注：“其他”为应收结算保证金利息。 6.4.7.6其他资产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7应付交易费用 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 第31页共71页 交易所市场应付交易费用 289,423.13 银行间市场应付交易费用 2,800.83 合计 292,223.96 6.4.7.8其他负债 单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 0.08 预提费用 51,830.48 合计 51,830.56 6.4.7.9实收基金 金额单位：人民币元 前海开源沪港深隆鑫混合A 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 800,002,496.40 800,002,496.40 本期申购 29,406.16 29,406.16 本期赎回(以"-"号填列) -529.47 -529.47 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 800,031,373.09 800,031,373.09 第32页共71页 金额单位：人民币元 前海开源沪港深隆鑫混合C 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月30日 基金份额（份） 账面金额 基金合同生效日 - - 本期申购 14,048.07 14,048.07 本期赎回(以"-"号填列) -100.00 -100.00 -基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 13,948.07 13,948.07 注：申购含红利再投、转换入份（金）额；赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.10未分配利润 单位：人民币元 前海开源沪港深隆鑫混合A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 4,828,224.68 12,494,453.37 17,322,678.05 本期基金份额交易 129.49 280.66 410.15 产生的变动数 其中：基金申购款 131.34 283.30 414.64 基金赎回款 -1.85 -2.64 -4.49 本期已分配利润 - - - 本期末 4,828,354.17 12,494,734.03 17,323,088.20 单位：人民币元 前海开源沪港深隆鑫混合C 第33页共71页 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 基金合同生效日 - - - 本期利润 27.41 107.28 134.69 本期基金份额交易 26.25 124.18 150.43 产生的变动数 其中：基金申购款 26.51 125.42 151.93 基金赎回款 -0.26 -1.24 -1.50 本期已分配利润 - - - 本期末 53.66 231.46 285.12 6.4.7.11存款利息收入 单位：人民币元 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6 月30日 活期存款利息收入 146,513.80 定期存款利息收入 4,900,755.57 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,022.91 其他 271.00 合计 5,051,563.28 注：“其他”为申购款利息收入及结算保证金利息收入。 6.4.7.12股票投资收益 6.4.7.12.1股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6 月30日 第34页共71页 卖出股票成交总额 131,870,351.24 减：卖出股票成本总额 135,194,050.54 买卖股票差价收入 -3,323,699.30 6.4.7.13债券投资收益 6.4.7.13.1债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6 月30日 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 -2,336.30 券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -2,336.30 6.4.7.13.2债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6 月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交 41,156,239.73 总额 减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付） 40,386,035.60 成本总额 减：应收利息总额 772,540.43 买卖债券差价收入 -2,336.30 第35页共71页 6.4.7.13.3债券投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.13.4债券投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.13.5资产支持证券投资收益 本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.14贵金属投资收益 6.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成 本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.14.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 本基金本报告期内无贵金属买卖差价收入。 6.4.7.14.3贵金属投资收益——赎回差价收入 本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.14.4贵金属投资收益——申购差价收入 本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.15衍生工具收益 6.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入 本基金本报告期内无买卖权证差价收入。 6.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益 本基金本报告期内无其他衍生工具投资收益。 6.4.7.16股利收益 单位：人民币元 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月 30日 股票投资产生的股利收益 1,770,725.62 第36页共71页 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,770,725.62 6.4.7.17公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 项目名称 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017 年6月30日 1.交易性金融资产 12,494,560.65 ——股票投资 12,448,022.45 ——债券投资 46,538.20 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 合计 12,494,560.65 6.4.7.18其他收入 单位：人民币元 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6 月30日 基金赎回费收入 1.64 合计 1.64 第37页共71页 6.4.7.19交易费用 单位：人民币元 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6 月30日 交易所市场交易费用 456,525.46 银行间市场交易费用 1,275.00 合计 457,800.46 6.4.7.20其他费用 单位：人民币元 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年 6月30日 审计费用 19,934.80 信息披露费 31,895.68 其他 400.00 合计 52,230.48 注：“其他”为证券账户开户费。 6.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1或有事项 截至资产负债表日，本基金无或有事项。 6.4.8.2资产负债表日后事项 本基金于2017年8月22日发布《前海开源沪港深隆鑫混合型证券投资基金基金份额持有人 大会表决结果暨决议生效的公告》，自2017年8月22日起，本基金的管理费年费率调整为0.60%， 托管费年费率调整为0.10%。 第38页共71页 6.4.9关联方关系 6.4.9.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 前海开源基金管理有限公司（“前海开源 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 基金”） 平安银行股份有限公司（“平安银行”） 基金托管人 开源证券股份有限公司（“开源证券”） 基金管理人股东 北京市中盛金期投资管理有限公司 基金管理人股东 北京长和世纪资产管理有限公司 基金管理人股东 深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限 基金管理人股东 合伙） 前海开源资产管理有限公司 基金管理人的子公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1股票交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2债券交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3债券回购交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4权证交易 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5应支付关联方的佣金 本基金本报告期内未通过关联方交易单元进行交易，无佣金产生。 第39页共71页 6.4.10.2关联方报酬 6.4.10.2.1基金管理费 单位：人民币元 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 2,396,026.11 的管理费 其中：支付销售机构的客 - 户维护费 注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.90%年费率计提。管理费的计算方法如下： H＝E×0.90%÷当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。 本基金管理人按照与基金代销机构签订的基金销售协议约定，依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。 6.4.10.2.2基金托管费 单位：人民币元 本期 项目 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 399,337.69 的托管费 注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.15%的年费率计提。托管费的计算方法如下： H＝E×0.15%÷当年天数 H为每日应计提的基金托管费 第40页共71页 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 6.4.10.2.3销售服务费 单位：人民币元 本期 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月30日 获得销售服务费的 当期发生的基金应支付的销售服务费 各关联方名称 前海开源沪港深隆 前海开源沪港深隆 合计 鑫混合A 鑫混合C 前海开源基金管理有限 - 0.36 0.36 公司 合计 - 0.36 0.36 注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.10%。 本基金销售服务费将专门用于本基金的销售与基金份额持有人服务。 销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.10%年费率计提。 计算方法如下：H＝E×0.10%÷当年天数 H为C类基金份额每日应计提的销售服务费 E为C类基金份额前一日基金资产净值 销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付。销售服务费由登记机构代收并按照相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。 6.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期内与关联方无银行间同业市场的债券(含回购)交易。 第41页共71页 6.4.10.4各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。 6.4.10.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 关联方 2017年3月1日(基金合同生效日)至2017年6月30日 名称 期末余额 当期利息收入 平安银行银行股 1,663,442.04 146,513.80 份有限公司 注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行股份有限公司保管，按适用利率或约定利率计息。 6.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销证券。 6.4.10.7其他关联交易事项的说明 本基金本报告期内无其他关联交易事项。 6.4.11利润分配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12期末（2017年6月30日）本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位：人民币元 6.4.12.1.1受限证券类别：股票 证券 证券 成功 可流 流通受 认购 期末估 数量 期末 期末估值 备注 代码 名称 认购日 通日 限类型 价格 值单价（单位：股） 成本总额 总额 长缆2017年 2017新股流 002879 18.02 18.02 1,313 23,660.2623,660.26 - 科技6月5日年7月通受限 第42页共71页 7日 金2017年 2017 新股流 002882龙 6月15年7月 6.20 6.20 2,966 18,389.2018,389.20 - 通受限 羽 日 17日 2017年 2017 睿能 新股流 603933 6月28年7月 20.20 20.20 857 17,311.4017,311.40 - 科技 通受限 日 6日 2017年 2017 旭升 新股流 603305 6月30年7月 11.26 11.26 1,351 15,212.2615,212.26 - 股份 通受限 日 10日 2017年 2017 大烨 新股流 300670 6月26年7月 10.93 10.93 1,259 13,760.8713,760.87 - 智能 通受限 日 3日 国2017年 2017 新股流 300672科 6月30年7月 8.48 8.48 1,257 10,659.3610,659.36 - 通受限 微 日 12日 2017年 2017 百达 新股流 603331 6月27年7月 9.63 9.63 999 9,620.37 9,620.37 - 精工 通受限 日 5日 2017年 2017 富满 新股流 300671 6月27年7月 8.11 8.11 942 7,639.62 7,639.62 - 电子 通受限 日 5日 2017年 2017 君禾 新股流 603617 6月23年7月 8.93 8.93 832 7,429.76 7,429.76 - 股份 通受限 日 3日 第43页共71页 6.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1银行间市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证 券款，无抵押债券。 6.4.12.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2017年6月30日止,本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回 购证券款，无抵押债券。 6.4.13金融工具风险及管理 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要是信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 6.4.13.1风险管理政策和组织架构 本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、金融工程部和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。 本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部、金融工程部负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人 第44页共71页 出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款由基金托管人保管，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险。信用等级评估以内部信用评级为主，外部信用评级为辅。内部债券信用评级主要考察发行人的经营风险、财务风险和流动性风险，以及信用产品的条款和担保人的情况等。此外，本基金的基金管理人根据信用产品的内部评级，通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制，且通过分散化投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资 本基金本报告期末未持有短期信用评级的债券。 6.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 长期信用评级 2017年6月30日 AAA 0.00 AAA以下 0.00 未评级 689,779,930.20 合计 689,779,930.20 注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。 6.4.13.3流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购 第45页共71页 赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本基金所持大部分证券在证券交易所或银行间同业市场交易，除在“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。 6.4.13.4市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金和债券投资等。 6.4.13.4.1.1利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 2017年6月30日 资产 银行存款 1,663,442.04 - - - - - 1,663,442.04 结算备付金 699,212.35 - - - - - 699,212.35 存出保证金 104,705.00 - - - - - 104,705.00 交易性金融资产 19,414,000.0098,900,000.00571,465,930.20 - - 142,215,165.46 831,995,095.66 应收证券清算款 - - - - - 1,219,024.51 1,219,024.51 第46页共71页 应收利息 - - - - - 6,235,955.21 6,235,955.21 其他资产 - - - - - - - 资产总计 21,881,359.3998,900,000.00571,465,930.20 - - 149,670,145.18 841,917,434.77 负债 卖出回购金融资产款 23,500,000.00 - - - - - 23,500,000.00 应付赎回款 - - - - - 40.56 40.56 应付管理人报酬 - - - - - 598,686.81 598,686.81 应付托管费 - - - - - 99,781.12 99,781.12 应付销售服务费 - - - - - 0.56 0.56 应付交易费用 - - - - - 292,223.96 292,223.96 应付利息 - - - - - 6,176.72 6,176.72 其他负债 - - - - - 51,830.56 51,830.56 负债总计 23,500,000.00 - - - - 1,048,740.29 24,548,740.29 利率敏感度缺口 -1,618,640.6198,900,000.00571,465,930.20 - - 148,621,404.89 817,368,694.48 注：表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值,并按照合约规定的重新定价日期或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 上年度末（2016年12月31 本期末（2017年6月30日） 日） 分析 基准点利率增加 -956,322.29 - 0.25% 基准点利率减少 959,587.15 0.25% 6.4.13.4.2外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。本基 第47页共71页 金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 项目 2017年6月30日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产-股票投资 142,215,165.46 17.40 交易性金融资产－基金投资 - - 交易性金融资产－债券投资 689,779,930.20 84.39 交易性金融资产－贵金属投 - - 资 衍生金融资产－权证投资 - - 其他 - - 合计 831,995,095.66 101.79 6.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 若其他市场变量保持不变，对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降假设 5%。 对资产负债表日基金资产净值的 分析 相关风险变量的变动 影响金额（单位：人民币元） 第48页共71页 本期末（2017年6月 上年度末（2016年12月 30日） 31日） 权益性投资的市场价格上升 7,511,721.70 - 5% 权益性投资的市场价格下降 -7,511,721.70 5% 6.4.14有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定： 第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 (i)各层次金融工具公允价值 于2017年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为142,091,482.36元，属于第二层次的余额为689,903,613.30元，无属于第 三层次的余额； (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2017年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 第49页共71页 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。 (2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 第50页共71页 §7 投资组合报告 7.1期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例（%） 1 权益投资 142,215,165.46 16.89 其中：股票 142,215,165.46 16.89 2 固定收益投资 689,779,930.20 81.93 其中：债券 689,779,930.20 81.93 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 2,362,654.39 0.28 7 其他各项资产 7,559,684.72 0.90 8 合计 841,917,434.77 100.00 注：本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 7.2期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 97,157,479.98 11.89 第51页共71页 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 7,220,000.00 0.88 G 交通运输、仓储和邮政业 21,006,224.70 2.57 H 住宿和餐饮业 5,789,752.64 0.71 信息传输、软件和信息技术服务 I 7,639.62 0.00 业 J 金融业 9,033,825.00 1.11 K 房地产业 2,000,243.52 0.24 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 142,215,165.46 17.40 7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％） 1 002008 大族激光 361,596 12,525,685.44 1.53 第52页共71页 2 000429 粤高速Ａ 1,434,555 12,251,099.70 1.50 3 600066 宇通客车 534,950 11,752,851.50 1.44 4 002048 宁波华翔 510,100 10,640,686.00 1.30 5 000776 广发证券 523,700 9,033,825.00 1.11 6 600270 外运发展 462,500 8,755,125.00 1.07 7 600887 伊利股份 400,000 8,636,000.00 1.06 8 600085 同仁堂 222,200 7,768,112.00 0.95 9 601607 上海医药 250,000 7,220,000.00 0.88 10 600498 烽火通信 274,700 6,963,645.00 0.85 11 002311 海大集团 375,400 6,858,558.00 0.84 12 000895 双汇发展 278,650 6,617,937.50 0.81 13 600258 首旅酒店 247,849 5,789,752.64 0.71 14 600056 中国医药 200,000 5,190,000.00 0.63 15 600978 宜华生活 483,300 4,857,165.00 0.59 16 600038 中直股份 95,300 4,361,881.00 0.53 17 600584 长电科技 250,500 4,020,525.00 0.49 18 000333 美的集团 89,579 3,855,480.16 0.47 19 600487 亨通光电 98,100 2,751,705.00 0.34 20 601155 新城控股 107,888 2,000,243.52 0.24 21 603801 志邦股份 1,406 47,522.80 0.01 22 603043 广州酒家 1,810 45,738.70 0.01 23 300666 江丰电子 2,276 43,448.84 0.01 24 603335 迪生力 2,230 24,864.50 0.00 25 002879 长缆科技 1,313 23,660.26 0.00 26 002881 美格智能 989 22,608.54 0.00 27 603679 华体科技 809 21,438.50 0.00 28 603938 三孚股份 1,246 20,932.80 0.00 29 002882 金龙羽 2,966 18,389.20 0.00 第53页共71页 30 603933 睿能科技 857 17,311.40 0.00 31 603305 旭升股份 1,351 15,212.26 0.00 32 300669 沪宁股份 841 14,650.22 0.00 33 300670 大烨智能 1,259 13,760.87 0.00 34 300672 国科微 1,257 10,659.36 0.00 35 603331 百达精工 999 9,620.37 0.00 36 300671 富满电子 942 7,639.62 0.00 37 603617 君禾股份 832 7,429.76 0.00 7.4报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期末基金资产净 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 值比例（％） 1 000776 广发证券 18,684,746.00 2.29 2 000429 粤高速Ａ 11,998,793.94 1.47 3 600066 宇通客车 11,049,012.50 1.35 4 002048 宁波华翔 10,997,404.00 1.35 5 002008 大族激光 10,229,890.40 1.25 6 002024 苏宁云商 9,999,216.00 1.22 7 000063 中兴通讯 7,999,923.00 0.98 8 600270 外运发展 7,999,460.35 0.98 9 600820 隧道股份 7,966,328.00 0.97 10 600637 东方明珠 6,999,750.07 0.86 11 600491 龙元建设 6,999,082.80 0.86 12 600056 中国医药 6,998,349.00 0.86 13 600085 同仁堂 6,997,869.54 0.86 14 601098 中南传媒 6,997,286.01 0.86 第54页共71页 15 002294 信立泰 6,996,180.68 0.86 16 600498 烽火通信 6,993,338.00 0.86 17 600887 伊利股份 6,977,453.20 0.85 18 300319 麦捷科技 6,451,288.00 0.79 19 000902 新洋丰 5,999,865.00 0.73 20 000895 双汇发展 5,999,752.50 0.73 注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 占期末基金资产净 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 值比例（％） 1 000776 广发证券 9,919,936.18 1.21 2 002024 苏宁云商 9,806,708.00 1.20 3 000063 中兴通讯 8,181,377.62 1.00 4 002294 信立泰 7,519,600.40 0.92 5 600820 隧道股份 7,205,357.00 0.88 6 601098 中南传媒 7,160,266.28 0.88 7 600637 东方明珠 6,459,865.91 0.79 8 002185 华天科技 6,280,687.52 0.77 9 300319 麦捷科技 6,250,937.46 0.76 10 600491 龙元建设 5,998,304.90 0.73 11 601601 中国太保 5,779,541.00 0.71 12 300113 顺网科技 5,748,259.24 0.70 13 000860 顺鑫农业 5,498,553.62 0.67 14 002568 百润股份 5,370,131.94 0.66 15 002439 启明星辰 5,265,224.75 0.64 第55页共71页 16 000902 新洋丰 5,075,953.00 0.62 17 002217 合力泰 4,679,747.23 0.57 18 600267 海正药业 4,531,077.84 0.55 19 300392 腾信股份 3,332,204.00 0.41 20 300323 华灿光电 3,256,778.00 0.40 注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 264,961,193.55 卖出股票收入（成交）总额 131,870,351.24 注：买入股票成本、卖出股票收入均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例（％） 1 国家债券 42,415,930.20 5.19 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 647,364,000.00 79.20 9 其他 - - 10 合计 689,779,930.20 84.39 第56页共71页 7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 比例（％） 17南京银行 1 111796033 1,500,000 146,730,000.00 17.95 CD078 17徽商银行 2 111795431 1,500,000 143,280,000.00 17.53 CD067 17兴业银行 3 111710291 1,000,000 98,900,000.00 12.10 CD291 17华夏银行 4 111718207 1,000,000 95,600,000.00 11.70 CD207 17广州农村商 5 111795443 1,000,000 95,500,000.00 11.68 业银行CD069 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 第57页共71页 7.10.2本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末未投资股指期货。 7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11.3本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.12投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 104,705.00 2 应收证券清算款 1,219,024.51 3 应收股利 - 4 应收利息 6,235,955.21 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 7,559,684.72 第58页共71页 7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 第59页共71页 §8 基金份额持有人信息 8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人 机构投资者 个人投资者 份额 户均持有的基 户数 级别 金份额 占总份额比 占总份 (户) 持有份额 持有份额 例 额比例 前海 开源 沪港 256 3,125,122.55 799,999,000.00 100.00% 32,373.09 0.00% 深隆 鑫混 合A 前海 开源 沪港 5 2,789.61 0.00 0.00% 13,948.07 100.00% 深隆 鑫混 合C 合计 261 3,065,307.74 799,999,000.00 99.99% 46,321.16 0.01% 注：①分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分 母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。 ②户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。 8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 占基金总份额 项目 份额级别 持有份额总数（份） 比例 基金管理人所有从业人员 前海开源 9.93 0.0000% 第60页共71页 持有本基金 沪港深隆 鑫混合A 前海开源 沪港深隆 2,000.00 14.3389% 鑫混合C 合计 2,009.93 0.0000% 注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 本报告期末基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部负责人、本基金基金经理未持有本开放式基金份额。 第61页共71页 §9 开放式基金份额变动 单位：份 前海开源沪港深 前海开源沪港深 项目 隆鑫混合A 隆鑫混合C 基金合同生效日（2017年3月1日）基金份 800,002,496.40 - 额总额 本报告期期初基金份额总额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 29,406.16 14,048.07 份额 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 529.47 100.00 回份额 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 - - 动份额（份额减少以"-"填列） 本报告期期末基金份额总额 800,031,373.09 13,948.07 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 第62页共71页 §10 重大事件揭示 10.1基金份额持有人大会决议 本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内，基金管理人无重大人事变动； 本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略未改变。 10.5为基金进行审计的会计师事务所情况 为本基金提供审计服务的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），本报告期内未发生变更。 10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情形。 10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位：人民币元 券商名称 股票交易 应支付该券商的佣金 第63页共71页 交易单元 占当期股票 占当期佣金 数量 成交金额 成交总额的比 佣金 备注 总量的比例 例 中信证券 2395,764,884.28 100.00% 289,423.13 100.00% - 注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序： A：选择标准 1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好； 2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告； 3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求； 4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。 B：选择流程 公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位： 1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座； 2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确； 3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。 10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 本基金本报告期内租用证券公司交易单元未进行其他证券投资。 10.8其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 前海开源沪港深隆鑫灵活配 证券时报、基金管理 1 置混合型证券投资基金招募 2017年2月18日 人的官方网站 说明书 2 前海开源沪港深隆鑫灵活配 基金管理人的官方 2017年2月18日 第64页共71页 置混合型证券投资基金托管 网站 协议 前海开源沪港深隆鑫灵活配 证券时报、基金管理 3 置混合型证券投资基金基金 2017年2月18日 人的官方网站 份额发售公告 前海开源沪港深隆鑫灵活配 证券时报、基金管理 4 置混合型证券投资基金基金 2017年2月18日 人的官方网站 合同内容摘要 前海开源沪港深隆鑫灵活配 基金管理人的官方 5 置混合型证券投资基金基金 2017年2月18日 网站 合同 前海开源沪港深隆鑫灵活配 证券时报、基金管理 6 置混合型证券投资基金提前 2017年2月23日 人的官方网站 结束募集的公告 前海开源沪港深隆鑫灵活配 证券时报、基金管理 7 置混合型证券投资基金基金 2017年3月2日 人的官方网站 合同生效公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 8 关于旗下基金调整长期停牌 2017年3月23日 人的官方网站 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 9 关于旗下基金调整长期停牌 2017年4月19日 人的官方网站 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 10 关于旗下基金调整长期停牌 2017年4月20日 人的官方网站 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 11 关于旗下基金调整长期停牌 2017年4月25日 人的官方网站 股票估值方法的提示性公告 第65页共71页 关于前海开源基金管理有限 公司旗下沪港深基金在直销 证券时报、基金管理 12 2017年5月8日 柜台及电子直销交易系统调 人的官方网站 整转换业务金额限制的公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 13 关于旗下基金调整长期停牌 2017年5月9日 人的官方网站 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 14 关于旗下基金调整长期停牌 2017年5月11日 人的官方网站 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 15 关于旗下基金调整长期停牌 2017年5月12日 人的官方网站 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 16 关于展恒基金费率调整的公 2017年5月15日 人的官方网站 告 前海开源沪港深隆鑫灵活配 置混合型证券投资基金开放 证券时报、基金管理 17 2017年5月22日 日常申购、赎回、转换及定投 人的官方网站 业务的公告 关于前海开源沪港深隆鑫灵 活配置混合型证券投资基金 证券时报、基金管理 18 2017年5月22日 限制大额申购、定期定额投资 人的官方网站 及转换转入业务的公告 前海开源沪港深隆鑫灵活配 置混合型证券投资基金主要 证券时报、基金管理 19 投资市场节假日暂停申购、赎 2017年5月23日 人的官方网站 回、转换及定期定额投资业务 的公告 第66页共71页 关于前海开源沪港深隆鑫灵 活配置混合型证券投资基金 证券时报、基金管理 20 2017年5月24日 参与部分代销机构费率优惠 人的官方网站 活动的公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 21 关于旗下基金调整长期停牌 2017年5月24日 人的官方网站 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分基金增加中衍 证券时报、基金管理 22 期货为代销机构及开通定投 2017年5月25日 人的官方网站 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 23 关于旗下基金调整长期停牌 2017年6月2日 人的官方网站 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 24 关于旗下基金调整长期停牌 2017年6月13日 人的官方网站 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 25 关于旗下基金调整长期停牌 2017年6月20日 人的官方网站 股票估值方法的提示性公告 前海开源基金管理有限公司 关于旗下部分基金增加济安 证券时报、基金管理 26 财富为代销机构及开通定投 2017年6月27日 人的官方网站 和转换业务并参与其费率优 惠活动的公告 前海开源基金管理有限公司 证券时报、基金管理 27 关于旗下部分基金增加挖财 2017年6月29日 人的官方网站 基金为代销机构及开通定投 第67页共71页 业务并参与其费率优惠活动 的公告 第68页共71页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 持有基金份额比例 序 期初 申购 赎回 份额占 别 达到或者超过20% 持有份额 号 份额 份额 份额 比 的时间区间 机构 1 20170223-20170630 0.00 799,999,000.00 0.00 799,999,000.00 99.99% -- - - - - - 个人 产品特有风险 1. 巨额赎回风险 （1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 2. 转换运作方式或终止基金合同的风险 单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值 低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运 作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险； 3.流动性风险 单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； 4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 第69页共71页 11.2影响投资者决策的其他重要信息 无。 第70页共71页 §12 备查文件目录 12.1备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金设立的文件 （2）《前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 （4）《前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 （5）基金管理人业务资格批件和营业执照 （6）前海开源沪港深隆鑫灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 12.2存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：4001-666-998（免长途话费） （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2017年8月28日 第71页共71页