易方达大健康主题灵活配置混合型证券投资基金 2020 年第 3 季度报告 2020 年 9 月 30 日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二〇年十月二十八日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2020 年 10 月 26 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2020 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 易方达大健康主题混合 基金主代码 001898 交易代码 001898 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017 年 9 月 27 日 报告期末基金份额总额 365,166,341.46 份 投资目标 本基金主要投资于与大健康主题相关的资产，在严 格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投 资回报。 投资策略 本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析， 考虑宏观经济走势和市场估值与流动性进行资产 配置。股票投资方面，本基金界定的“大健康”范畴 涉及各类与大健康相关的信息、产品和服务，本基 金将综合考虑行业景气度及可持续性、行业竞争格 局、政策变化等因素，注重公司基本面评价及估值 水平分析，对股票组合适时进行调整。在债券投资 方面，本基金将主要通过类属配置与券种选择两个 层次进行投资管理。 业绩比较基准 65%×中证 800 指数收益率＋35%×一年期人民币 定期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期收 益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市 场基金。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2020 年 7 月 1 日-2020 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 65,781,276.41 2.本期利润 84,145,183.41 3.加权平均基金份额本期利润 0.2208 4.期末基金资产净值 725,191,409.73 5.期末基金份额净值 1.986 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 11.82% 1.60% 6.13% 1.05% 5.69% 0.55% 月 过去六个 44.75% 1.40% 15.65% 0.86% 29.10% 0.54% 月 过去一年 51.37% 1.43% 14.74% 0.92% 36.63% 0.51% 过去三年 98.60% 1.43% 11.29% 0.87% 87.31% 0.56% 过去五年 - - - - - - 自基金合 同生效起 98.60% 1.42% 11.77% 0.87% 86.83% 0.55% 至今 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 易方达大健康主题灵活配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2017 年 9 月 27 日至 2020 年 9 月 30 日） 注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为 98.60%，同期业 绩比较基准收益率为 11.77%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基 证券 姓 职务 金经理期限 从业 说明 名 任职 离任 年限 日期 日期 本基金的基金经理、易方 硕士研究生，具有基金从业 达消费行业股票型证券 资格。曾任易方达基金管理 投资基金的基金经理、易 有限公司行业研究员、投资 方达瑞恒灵活配置混合 经理、易方达裕如灵活配置 型证券投资基金的基金 混合型证券投资基金基金 萧 经理、易方达科顺定期开 2017- 经理、易方达新享灵活配置 楠 放灵活配置混合型证券 09-27 - 14 年 混合型证券投资基金基金 投资基金的基金经理、易 经理、易方达瑞和灵活配置 方达消费精选股票型证 混合型证券投资基金基金 券投资基金的基金经理、 经理、易方达现代服务业灵 投资三部总经理、研究部 活配置混合型证券投资基 副总经理 金基金经理、基金经理助 理。 本基金的基金经理、易方 达医疗保健行业混合型 博士研究生，具有基金从业 杨 证券投资基金的基金经 2017- 资格。曾任易方达基金管理 桢 理、易方达全球医药行业 09-27 - 9 年 有限公司投资经理、基金经 霄 混合型发起式证券投资 理助理。 基金的基金经理、行业研 究员 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期” 为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离 任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于 社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的交易共 8 次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2020 年三季度，市场继续保持相当的热度震荡，爆款基金不断出现，外资 也持续涌入 A 股市场。上证综指上涨 7.82%，代表大盘风格的上证 50 指数上涨 9.87%，代表中小盘成长风格的创业板指数上涨5.60%。申万医药指数上涨2.93%，中证内地消费指数上涨 18.55%，市场整体表现较好。从大健康领域内细分子行业看，医疗服务、药店、CRO 等板块相对有超额收益。 本基金在三季度持仓变化不大，依然以大健康领域细分板块内有竞争力的公司为主，在医疗服务、创新药、医疗器械等方向上保持了重仓配置，同时也依据不同公司预期收益率的变化在个股权重上做了微调。本基金主要基于进口替代的逻辑以及相对估值性价比角度，增加了对化学发光板块的相关公司配置比例；此外，本基金也增加了对保健品、化妆品等公司的配置比例。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 1.986 元，本报告期份额净值增长率为 11.82%，同期业绩比较基准收益率为 6.13%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 612,936,694.97 83.97 其中：股票 612,936,694.97 83.97 2 固定收益投资 1,147,153.48 0.16 其中：债券 1,147,153.48 0.16 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 114,004,000.79 15.62 7 其他资产 1,894,836.59 0.26 8 合计 729,982,685.83 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净 值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 488,249,644.72 67.33 电力、热力、燃气及水生产和供应 - - D 业 E 建筑业 13,029.12 0.00 F 批发和零售业 16,486,319.44 2.27 G 交通运输、仓储和邮政业 18,653.36 0.00 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 809,240.65 0.11 J 金融业 7,822,216.98 1.08 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 40,173,411.76 5.54 N 水利、环境和公共设施管理业 41,958.98 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 59,281,706.64 8.17 R 文化、体育和娱乐业 40,513.32 0.01 S 综合 - - 合计 612,936,694.97 84.52 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 600519 贵州茅台 38,935 64,963,047.50 8.96 2 600276 恒瑞医药 695,400 62,460,828.00 8.61 3 300015 爱尔眼科 1,152,892 59,281,706.64 8.17 4 000661 长春高新 141,924 52,460,787.36 7.23 5 000333 美的集团 698,485 50,710,011.00 6.99 6 603259 药明康德 395,500 40,143,250.00 5.54 7 000596 古井贡酒 172,963 37,494,919.14 5.17 8 000858 五粮液 163,710 36,179,910.00 4.99 9 688029 南微医学 107,436 25,032,588.00 3.45 10 000568 泸州老窖 163,026 23,402,382.30 3.23 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净 序号 债券品种 公允价值(元) 值比例(％) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,147,153.48 0.16 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,147,153.48 0.16 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 净值比例 （％） 1 113543 欧派转债 3,260 488,413.20 0.07 2 110057 现代转债 2,070 234,324.00 0.03 3 123064 万孚转债 1,491 172,627.98 0.02 4 113024 核建转债 1,250 128,950.00 0.02 5 113021 中信转债 1,170 122,838.30 0.02 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 48,892.46 2 应收证券清算款 807,042.03 3 应收股利 - 4 应收利息 11,035.47 5 应收申购款 1,027,866.63 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 1,894,836.59 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 净值比例 （%） 1 113543 欧派转债 488,413.20 0.07 2 110057 现代转债 234,324.00 0.03 3 113024 核建转债 128,950.00 0.02 4 113021 中信转债 122,838.30 0.02 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 395,495,259.69 报告期基金总申购份额 107,727,900.57 减：报告期基金总赎回份额 138,056,818.80 报告期基金拆分变动份额（份额减少以“-” 填列） - 报告期期末基金份额总额 365,166,341.46 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1 备查文件目录 1.中国证监会准予易方达大健康主题灵活配置混合型证券投资基金注册的 文件； 2.《易方达大健康主题灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3.《易方达大健康主题灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点 广州市天河区珠江新城珠江东路 30 号广州银行大厦 40-43 楼。 8.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二〇年十月二十八日