九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投 资基金 2016 年第 3 季度报告 2016 年 9 月 30 日 基金管理人:九泰基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2016 年 10 月 25 日  九泰久盛量化先锋混合 2016 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 10 月 21 日复核了 本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 九泰久盛量化先锋混合 基金主代码 001897 交易代码 001897 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2015 年 11 月 10 日 报告期末基金份额总额 214,641,290.00 份 采用多策略量化模型,在有效控制组合风险的前提 投资目标 下,力争获取超越业绩比较基准的收益,追求基金资 产的长期稳定增值。 本基金是混合型基金,主要目的是在市场中找出具有 投资价值的标的,实现资产的长期保值增值,投资主 要依托于量化多策略体系平台来实现。本基金采用量 化多策略进行股票投资。量化多策略体系的理念主要 有两个:一方面可以获取超越指数的额外收益,另一 投资策略 方面多策略轮动在一定程度上也可以分散风险。多策 略体系在架构上主要包括策略和策略配置两个层次, 在具体的多策略上,主要包含因子策略、事件驱动策 略以及技术分析策略,而策略配置模型是根据市场变 化,识别市场的当前的主要矛盾,根据主要矛盾配置 相适应的策略,保证模型永远站在市场的风口上。 第 2 页 共 11 页  九泰久盛量化先锋混合 2016 年第 3 季度报告 沪深 300 指数收益率×80%+中国债券总指数收益率 业绩比较基准 ×20% 本基金为混合型基金,其预期风险、预期收益高于货 风险收益特征 币市场基金和债券型基金,低于股票型基金,属于中 等风险收益特征的证券投资基金品种。 基金管理人 九泰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 主要财务指标 报告期( 2016 年 7 月 1 日 - 2016 年 9 月 30 日 ) 1.本期已实现收益 15,779,710.05 2.本期利润 11,229,505.92 3.加权平均基金份额本期利润 0.0557 4.期末基金资产净值 220,812,358.49 5.期末基金份额净值 1.029 注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要 低于所列数字; 2、本期已实现收益指资产管理计划本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动 损益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 5.43% 0.91% 2.94% 0.64% 2.49% 0.27% 第 3 页 共 11 页  九泰久盛量化先锋混合 2016 年第 3 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 注:1.本基金合同于 2015 年 11 月 10 日生效,截至本报告期末,本基金合同生效未满一年。 2.根据基金合同的规定,自本基金合同生效之日起 6 个月内基金的投资比例需符合基金合同 要求,本基金建仓期结束时,各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 离任 说明 任职日期 年限 日期 经济系金融经济学硕士,中国 籍,全国银行间同业拆解市场 本币交易员。8 年证券从业经 王玥晰 基金经理 2015 年 11 月 10 日 - 8 验,具有基金从业资格。历任 诺安基金管理有限公司债券交 易员,基金经理助理,诺安货 第 4 页 共 11 页  九泰久盛量化先锋混合 2016 年第 3 季度报告 币 市 场 基 金 A/B 基 金 经 理 (2013 年 7 月 31 日至 2015 年 1 月 6 日)。2015 年 6 月加入九 泰基金管理有限公司担任基金 经理。 南开大学保险精算硕士,中国 籍,具有基金从业资格。7 年 证券从业经历。历任博时基金 管理有限公司量化研究员、基 孟亚强 基金经理 2016 年 6 月 7 日 - 7 金经理助理、投资经理。2015 年 8 月加入九泰基金管理有限 公 司 任 任绝 对收 益 部基金 经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规及基金合 同、招募说明书等有关基金法律文件的规定,本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和 运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金 份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本公司严格执行了《证券投 资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度的规定。 本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同组合,在不同时间窗下(1 日内、3 日内、5 日 内)的季度同向交易价差进行了专项分析,未发现违反公平交易原则的异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所 公开竞价的同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金自成立之后,始终按照量化多策略模型操作,所有的股票买卖全部来自于模型给出的 结果,从目前运行的情况看,模型有效的选取了最适应当前市场的风格, 第 5 页 共 11 页  九泰久盛量化先锋混合 2016 年第 3 季度报告 并配置了相应的股票策略,2016 年 3 季度以来,市场整体波动较小,风格轮动也明显减弱, 但整体来看价值风格依然占优。本基金在运作周期内,一定程度上超配 了价值风格,获取了部分超额收益,但在择时上略有亏损。以基本面为主的投资者关注的更 多是股票和行业本身,量化多策略经过严密的数据测算,在一定的概率假设下, 寻找未来最适应当前的市场风格,将市场的投资机会从股票和行业本身,转变到以捕捉市场 风格为核心目标,从而获取收益; 4.5 报告期内基金的业绩表现 截止本报告期末本基金份额净值为 1.029 元;本报告期本基金份额净值增长率为 5.43%,同 期业绩比较基准收益率为 2.94%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金报告期内未发生连续 20 个工作日基金份额持有人数量不满 200 人或者基金资产净值 低于 5000 万的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 197,919,945.70 87.91 其中:股票 197,919,945.70 87.91 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 25,002,559.33 11.11 8 其他资产 2,211,026.77 0.98 9 合计 225,133,531.80 100.00 第 6 页 共 11 页  九泰久盛量化先锋混合 2016 年第 3 季度报告 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 7,740,913.65 3.51 C 制造业 103,479,523.17 46.86 电力、热力、燃气及水生产和供应 D 13,211,130.83 5.98 业 E 建筑业 44,743.32 0.02 F 批发和零售业 13,378,532.75 6.06 G 交通运输、仓储和邮政业 7,664,560.92 3.47 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 13,490,602.35 6.11 J 金融业 9,655,190.27 4.37 K 房地产业 17,726,431.19 8.03 L 租赁和商务服务业 5,804,453.12 2.63 M 科学研究和技术服务业 1,905,442.65 0.86 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 1,952,785.24 0.88 Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,865,636.24 0.84 S 综合 - - 合计 197,919,945.70 89.63 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 002133 广宇集团 542,300 4,175,710.00 1.89 2 000980 金马股份 381,700 4,023,118.00 1.82 3 002435 长江润发 195,771 3,923,250.84 1.78 4 600327 大东方 419,131 3,910,492.23 1.77 5 600984 建设机械 434,495 3,910,455.00 1.77 6 600816 安信信托 195,800 3,910,126.00 1.77 7 002726 龙大肉食 238,400 3,890,688.00 1.76 8 600508 上海能源 366,253 3,860,306.62 1.75 9 603167 渤海轮渡 370,722 3,848,094.36 1.74 10 000698 沈阳化工 567,331 3,846,504.18 1.74 第 7 页 共 11 页  九泰久盛量化先锋混合 2016 年第 3 季度报告 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 持仓量(买/ 公允价值变 代码 名称 合约市值(元) 风险说明 卖) 动(元) 本基金利用股指期 货进行多头套保,一 方面是为了应对由 于基金的大额赎回 而带来的对基金净 中证500股指 IC1610 6 7,578,480.00 117,120.00 值的影响,另一方面 期货1610 因为股指期货长期 折价,主力股指期货 当月到期后折价会 收敛,可以享受折价 带来的超额收益。 公允价值变动总额合计(元) 117,120.00 股指期货投资本期收益(元) 815,973.33 股指期货投资本期公允价值变动(元) -17,973.33 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 报告期内,本基金少量参与股指期货交易,主要是用来调节组合头寸。 第 8 页 共 11 页  九泰久盛量化先锋混合 2016 年第 3 季度报告 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 报告期内,本基金未参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,在本报告编制日前一 年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 1,827,464.02 2 应收证券清算款 62,715.64 3 应收股利 - 4 应收利息 5,973.56 5 应收申购款 314,873.55 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,211,026.77 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分的 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例(%) 第 9 页 共 11 页  九泰久盛量化先锋混合 2016 年第 3 季度报告 1 000980 金马股份 4,023,118.00 1.82 重大事项停牌 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 182,105,394.70 报告期期间基金总申购份额 86,381,170.75 减:报告期期间基金总赎回份额 53,845,275.45 报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以"-" - 填列) 报告期期末基金份额总额 214,641,290.00 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 报告期内未发生影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会准予九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金募集注册的文件 2、《九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 3、《九泰久盛量化先锋灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 4、法律意见书 5、基金管理人业务资格批件、营业执照 第 10 页 共 11 页  九泰久盛量化先锋混合 2016 年第 3 季度报告 6、基金托管人业务资格批件、营业执照 7、证监会要求的其他文件 9.2 存放地点 《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处;其余备查文件存放在基金 管理人处。 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费到存放地点查阅,也可按工本费购买复印件。 九泰基金管理有限公司 2016 年 10 月 25 日 第 11 页 共 11 页