宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资 基金 2018 年第 3 季度报告 2018 年 9 月 30 日 基金管理人:宝盈基金管理有限公司 基金托管人:中国银行股份有限公司 报告送出日期:2018 年 10 月 25 日  宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏, 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2018 年 10 月 24 日复核了本报 告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2018 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 宝盈国家安全沪港深股票 基金主代码 001877 交易代码 001877 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 1 月 20 日 报告期末基金份额总额 91,629,502.42 份 本基金主要投资于国家安全战略相关行业的上市公司证券,在严格 投资目标 控制投资风险的条件下,力争获取超越业绩比较基准的投资回报。 本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定 收益类资产投资策略和金融衍生品投资策略四部分组成。 (一)大类资产配置策略 本基金将在基金合同约定的投资范围内,结合对宏观经济形势与资 本市场环境的深入剖析,自上而下地实施积极的大类资产配置策略, 并在本合同约定的投资比例范围内制定并适时调整内地和香港(港 股通标的股票)两地股票配置比例。 (二)股票投资策略 投资策略 本基金定义的国家安全战略主题所涉及的上市公司主要分布在以下 领域: (1)国防安全相关的军工及其上、下游领域,包括航海、 航空、航天、兵器、核工业等; (2)能源安全相关的常规能源、 新能源、环境保护及其上、下游领域,包括石油开采、采掘服务、 石油化工、有色金属、电力、燃气、新能源设备、环保 工程及服务 等;(3)信息安全相关的电子信息技术及其上、下游领域,包括通 讯设备、计算机、电子元器件等。本基金着重分析宏观经济周期和 经济发展阶段中不同的驱动因素,有效结合国家政策导向,分析各 第 2 页 共11 页  宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 子板块成长空间、盈利周期、竞争格局和行业估值水平,通过对各 指标的深入研究,动态调整股票资产在各细分子板块间的配置。本 基金在行业配置的基础上,通过定性分析与定量分析相结合的方法, 精选 出国家安全战略主题的优质上市公司进行投资。 (三)固定收益类资产投资策略 在进行固定收益类资产投资时,本基金将会考量利率预期策略、信 用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券投资策略、资产支持 证券投资和中小企业私募债券投资策略,选择合适时机投资于低估 的债券品种,通过积极主动管理,获得超额收益。 (四)金融衍生品投资策略 本基金的金融衍生品投资策略包括权证投资策略和股指期货投资策 略。 沪深 300 指数收益率×65%+恒生综合指数收益率×15%+中债综合指 业绩比较基准 数收益率×20%。 本基金为股票型基金,其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、 债券型基金及货币市场基金,属于中高收益/风险特征的基金。 本基金可投资于港股通标的股票,除了需要承担境内证券市场投资 风险之外,本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资者结构、 投资标的构成、市场制度以及交易规则等差异所带来的特有风险, 包括但不限于市场联动的风险、股价波动的风险(港股市场实行 T+0 回转交易,且对个股不设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动)、汇率风险(汇率波动可能对基金的投 风险收益特征 资收益造成损失)、港股通额度限制的风险、港股通可投资标的范 围调整带来的风险、港股通交易日设定的风险(在内地市场开市香 港休市的情形下,港股通不能正常交易,港股不能及时卖出,可能 带来一定的流动性风险)、交收制度带来的基金流动性风险、港股 通下对公司行为的处理规则带来的风险、香港联合交易所停牌、退 市等制度性差异带来的风险、港股通规则变动带来的风险等。本基 金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分 基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,基金资产并 非必然投资港股。 基金管理人 宝盈基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位:人民币元 报告期( 2018 年 7 月 1 日 - 2018 年 9 月 30 日 主要财务指标 ) 1.本期已实现收益 -4,653,860.15 2.本期利润 -1,812,665.50 第 3 页 共11 页  宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0194 4.期末基金资产净值 72,107,422.58 5.期末基金份额净值 0.787 注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益) 扣除相关费用后的余额。 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较基准 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 阶段 收益率标准差 ①-③ ②-④ ① 标准差② 准收益率③ ④ 过去三个月 -2.24% 1.68% -1.97% 1.02% -0.27% 0.66% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 4 页 共11 页  宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理(或基金经理小组)简介 任本基金的基金经理 证券 姓名 职务 期限 从业 说明 任职日期 离任日期 年限 曹潜先生,北京大学管理学硕士、香港大学 金融学硕士。2013 年 7 月至 2014 年 9 月任 本基金 职于五矿资本控股有限公司;2014 年 10 月 2018 年 曹潜 基金经 - 3年 至 2018 年 1 月在五矿资本(香港)有限公 2 月 13 日 理 司证券投资部担任股票研究员。2018 年 2 月加入宝盈基金管理有限公司权益投资部。 中国国籍,证券投资基金从业人员资格。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及 基金合同等有关基金法律文件的规定,以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制风险的前提下,为基金持有人谋求最大利益。 在本报告期内,基金运作合法合规,严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定,在投资管理活 动中公平对待不同投资组合,无损害基金持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公 司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控,并定期制作公平交易分析报告,对不同投 资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明,本基金在本报告期 内的同向交易价差均在可合理解释范围之内;在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公 平交易的相关规定,在投资活动中公平对待不同投资组合,公平交易制度执行情况良好,无损害 基金持有人利益的行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2018 年三季度市场波动向下,上证综指、深证成指、沪深 300、中小板和创业板分别下跌 第 5 页 共11 页  宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 0.92%、10.42%、2.05%、4.59% 和 12.16%。 正如本基金管理人在二季报时的判断,外部中美贸易战和内部金融去杠杆的叠加效应会在未 来半年到一年时间内压制市场的风险偏好,而三季度这两大影响因素并没有明显的缓和,中美贸 易战甚至有加剧的趋势,导致市场较大幅度的下跌。对此本基金管理人主要延续了二季度的策略, 聚焦在军工、计算机、半导体和新能源汽车这几个受到贸易战影响较小且本身基本面边际向好的 行业,再从这几个行业中精选龙头公司进行投资。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末本基金份额净值为 0.787 元;本报告期基金份额净值增长率为-2.24%,业绩 比较基准收益率为-1.97%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净 值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 66,090,822.40 90.41 其中:股票 66,090,822.40 90.41 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 70,588.00 0.10 其中:债券 70,588.00 0.10 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 6,843,665.42 9.36 8 其他资产 96,694.28 0.13 9 合计 73,101,770.10 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 占基金资产净值比例 代码 行业类别 公允价值(元) (%) 第 6 页 共11 页  宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 56,101,127.02 77.80 电力、热力、燃气及水生产和供 D - - 应业 E 建筑业 871,993.35 1.21 F 批发和零售业 758,340.00 1.05 G 交通运输、仓储和邮政业 1,263,555.00 1.75 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 3,030,545.93 4.20 业 J 金融业 1,151,160.00 1.60 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 1,469,232.00 2.04 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 64,645,953.30 89.65 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 行业类别 公允价值(人民币) 占基金资产净值比例(%) A 基础材料 - - B 消费者非必需品 - - C 消费者常用品 - - D 能源 - - E 金融 - - F 医疗保健 - - G 工业 1,237,165.70 1.72 H 信息技术 207,703.40 0.29 I 电信服务 - - J 公用事业 - - K 房地产 - - 合计 1,444,869.10 2.00 注:以上分类采用全球行业分类标准 GICS。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 比例(%) 1 600760 中航沈飞 106,300 4,050,030.00 5.62 第 7 页 共11 页  宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2 300567 精测电子 53,700 3,659,655.00 5.08 3 300450 先导智能 119,506 3,140,617.68 4.36 4 600038 中直股份 73,400 2,925,724.00 4.06 5 000768 中航飞机 184,000 2,921,920.00 4.05 6 002463 沪电股份 442,800 2,856,060.00 3.96 7 002025 航天电器 96,500 2,642,170.00 3.66 8 600967 内蒙一机 184,500 2,553,480.00 3.54 9 002013 中航机电 302,195 2,538,438.00 3.52 10 600271 航天信息 80,300 2,234,749.00 3.10 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 占基金资产净值比例(%) 序号 债券品种 公允价值(元) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 70,588.00 0.10 其中:政策性金融债 70,588.00 0.10 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 70,588.00 0.10 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值比 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元) 例(%) 1 018002 国开 1302 700 70,588.00 0.10 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货。 第 8 页 共11 页  宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,在风险可控的前提下,本着谨慎原则, 参与股指期货的投资,以管理投资组合的系统性风险,改善组合的风险收益特性。若未来法律法 规或监管部门有新规定的,本基金可相应调整和更新相关投资策略。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等,本基金暂不参 与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,在本报告编制日 前一年内未受到公开谴责、处罚。 5.11.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 34,901.65 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 22,536.00 4 应收利息 4,416.68 5 应收申购款 34,839.95 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 96,694.28 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 第 9 页 共11 页  宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位:份 报告期期初基金份额总额 95,760,910.57 报告期期间基金总申购份额 4,671,885.40 减:报告期期间基金总赎回份额 8,803,293.55 报告期期末基金份额总额 91,629,502.42 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 中国证监会批准宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金设立的文件。 《宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金基金合同》。 第 10 页 共11 页  宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 《宝盈国家安全战略沪港深股票型证券投资基金基金托管协议》。 宝盈基金管理有限公司批准成立批件、营业执照和公司章程。 本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的各项公告。 9.2 存放地点 上述备查文件文本存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所。 基金管理人办公地址:广东省深圳市福田区福华一路 115 号投行大厦 10 层 基金托管人住所:北京市西城区复兴门内大街 1 号 9.3 查阅方式 上述备查文件文本存放在基金管理人办公场所和基金托管人住所,在办公时间内基金持有人 可免费查阅。 宝盈基金管理有限公司 2018 年 10 月 25 日 第 11 页 共11 页