前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金 2017年第3季度报告 2017年09月30日 基金管理人:前海开源基金管理有限公司 基金托管人:上海银行股份有限公司 报告送出日期:2017年10月26日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2017年10月24日复核 了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2017年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况 2.1 基金基本情况 基金简称 前海开源事件驱动混合 基金主代码 000423 基金运作方式 契约型发起式开放式 基金合同生效日 2013年12月19日 报告期末基金份额总 181,561,731.13份 额 本基金基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，在积 投资目标 极把握市场发展趋势和市场参与者行为逻辑的基础上，精选 具有估值优势和成长潜力的公司进行投资，力争获取超越业 绩比较基准的收益，追求基金资产的长期稳定增值。 本基金的投资策略包括五个方面：（1）大类资产配置：本基 金依据经济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未 来一段时期内各大类资产风险和预期收益率的评估，制定本 基金在股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例；（2） 投资策略 股票投资策略：本基金在积极把握宏观经济变迁、证券市场 变化以及证券市场参与各方行为逻辑的基础上，将影响行业 和公司投资价值的事件性因素作为投资的主线，以事件驱动 为核心的投资策略；（3）债券投资策略：通过深入分析宏观 经济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属固定收益 第2页，共14页 类投资品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以目 标久期管理和品种选择策略为主，以收益率利差策略、债券 置换策略为辅，构造能获取稳定收益的固定收益类投资品种 组合；（4）权证投资策略：本基金将权证的投资作为提高基 金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司基本面研究 成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性定 价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资 ，来达到改善组合风险收益特征的目的；（5）股指期货投资 策略：本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对 证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基 金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场 因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将 结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和要 求，确定参与股指期货交易的投资比例。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%。 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币 型基金、债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 下属分级基金的基金 前海开源事件驱动混合A 前海开源事件驱动混合C 简称 下属分级基金的交易 000423 001865 代码 报告期末下属分级基 44,989,268.40份 136,572,462.73份 金的份额总额 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期(2017年07月01日- 2017年09月30日) 主要财务指标 前海开源事件驱动混 前海开源事件驱动混 合A 合C 1.本期已实现收益 844,802.54 1,761,337.36 第3页，共14页 2.本期利润 1,943,855.99 3,961,031.02 3.加权平均基金份额本期利润 0.0428 0.0374 4.期末基金资产净值 57,793,449.43 160,165,993.49 5.期末基金份额净值 1.285 1.173 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源事件驱动混合A净值表现 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个 3.63% 0.74% 3.42% 0.41% 0.21% 0.33% 月 前海开源事件驱动混合C净值表现 净值增 净值增 业绩比较 业绩比较基 阶段 长率① 长率标 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④ 准差② 率③ 准差④ 过去三个 3.62% 0.73% 3.42% 0.41% 0.20% 0.32% 月 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×70%＋中证全债指数收益率 ×30%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第4页，共14页 注：本基金自2015年10月26日起，增加C类基金份额并设置对应基金代码；前海开源事 件驱动混合C基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 起始日为2015年10月26日。 3.3其他指标 无。 第5页，共14页 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理 证券从 姓名 职务 期限 业年限 说明 任职日期 离任日期 王霞女士，北京交通大学管理 本基金的 学硕士，中国注册会计师(CPA 基金经理 2014-12- )。历任南方基金管理有限公 王霞 、公司执 25 - 14年 司商业、贸易、旅游行业研究 行投资总 员、房地产行业首席研究员。 监 现任前海开源基金管理有限公 司执行投资总监。 注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据 公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别 指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各 项实施细则、本基金《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉 尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大 利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资 范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导 意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交 易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投 资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当 日成交量的5%的情况。 第6页，共14页 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析 报告期内，货币政策总体平稳，经济复苏总体趋势仍向好。利率水平在未来半年 有温和上涨的预期。因此加大了对金融板块的配置，尤其是银行、保险行业。此外， 继续看好白酒行业基本面逐步回暖的趋势，在一线高端白酒配置之外，加大了对次高 端白酒的配置，以增加组合的弹性。由于报告期内上证综指又创新高，随着房地产行 业的基本面逐步下行，对地产产业链行业的影响将会逐步显现，仓位方面保持中性。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内，A类基金份额净值增长率为3.63%，同期业绩比较基准收益率 为3.42%；C类基金份额净值增长率为3.62%，同期业绩比较基准收益率为3.42%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或 者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（ %） 1 权益投资 183,491,176.19 70.68 其中：股票 183,491,176.19 70.68 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 20,000,000.00 7.70 其中：买断式回购的买入 - - 返售金融资产 7 银行存款和结算备付金合 55,502,905.20 21.38 计 8 其他资产 618,564.92 0.24 9 合计 259,612,646.31 100.00 第7页，共14页 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值的比例 （%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 39,793.60 0.02 C 制造业 115,052,202.31 52.79 D 电力、热力、燃气及水 31,093.44 0.01 生产和供应业 E 建筑业 - - F 批发和零售业 3,382,773.45 1.55 G 交通运输、仓储和邮政 25,571.91 0.01 业 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息 17,468.03 0.01 技术服务业 J 金融业 64,911,049.00 29.78 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施 - - 管理业 O 居民服务、修理和其他 - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 31,224.45 0.01 S 综合 - - 合计 183,491,176.19 84.19 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过港股通机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 第8页，共14页 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 600702 沱牌舍得 453,400 17,723,406.0 8.13 0 2 000858 五粮液 299,300 17,143,904.0 7.87 0 3 600809 山西汾酒 308,200 16,966,410.0 7.78 0 4 000568 泸州老窖 301,345 16,905,454.5 7.76 0 5 600519 贵州茅台 30,023 15,541,105.7 7.13 2 6 601601 中国太保 409,300 15,115,449.0 6.93 0 7 601318 中国平安 253,700 13,740,392.0 6.30 0 8 600585 海螺水泥 453,947 11,335,056.5 5.20 9 9 601939 建设银行 1,511,400 10,534,458.0 4.83 0 10 601398 工商银行 1,734,600 10,407,600.0 4.78 0 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 第9页，共14页 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组 合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本 市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体 规模，以及中国证监会的相关限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对 冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品 的杠杆作用，以达到降低投资组合的整体风险的目的。 基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组，负责股指 期货的投资管理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控 制等制度，并经基金管理人董事会批准后执行。 若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述 法律法规和监管要求的变化。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 第10页，共14页 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 461,140.15 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 6,542.76 5 应收申购款 150,882.01 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 618,564.92 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 前海开源事件驱动混合 前海开源事件驱动混合 A C 报告期期初基金份额总额 46,609,736.17 101,544,095.76 报告期期间基金总申购份额 1,932,321.67 52,332,815.14 减：报告期期间基金总赎回份额 3,552,789.44 17,304,448.17 报告期期间基金拆分变动份额（ 0.00 0.00 份额减少以“-”填列） 报告期期末基金份额总额 44,989,268.40 136,572,462.73 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 第11页，共14页 本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额 持有份额占 发起份额总 发起份额占 发起份额 项目 总数 基金总份额 数 基金总份额 承诺持有 比例(%) 比例(%) 期限 基金管理人固有资 - - - -- 金 基金管理人高级管 1,000.00 0.00 - -- 理人员 基金经理等人员 162,882. 0.09 - -- 65 基金管理人股东 - - - -- 其他 36,799.3 0.02 - -- 5 合计 200,682. 0.11 - -- 00 注：①上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数。 ②本基金发起式资金提供方仅为基金管理人，基金管理人高级管理人员、基金经理、 其他从业人员持有的基金份额不属于发起份额。 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 资 持有基金 者序 份额比例 份额 类号 达到或者 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 占比( 别 超过20%的 %) 时间区间 机 1 20170928 28,115,276.4 25,662,104. - 53,777,380.84 29.62 构 - 2017093 8 36 第12页，共14页 0 产品特有风险 1. 巨额赎回风险 （1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响； （2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响； 2. 转换运作方式或终止基金合同的风险 单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险； 3.流动性风险 单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险； 4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 无 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券 投资基金设立的文件 （2）《前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告 的原稿 10.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 10.3 查阅方式 第13页，共14页 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司， 客户服务电话：4001-666-998（免长途话费） （3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 二〇一七年十月二十六日 第14页，共14页