前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式 证券投资基金 2016 年第 4 季度报告 2016 年 12 月 31 日 基金管理人：前海开源基金管理有限公司 基金托管人：上海银行股份有限公司 报告送出日期：2017 年 1 月 20 日  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 1 月 18 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2016 年 10 月 1 日起至 12 月 31 日止。 第 2 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 前海开源事件驱动混合 交易代码 000423 基金运作方式 契约型发起式开放式 基金合同生效日 2013 年 12 月 19 日 报告期末基金份额总额 215,151,985.48 份 本基金基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解，在积极把握市 场发展趋势和市场参与者行为逻辑的基础上，精选具有估值优势和成 投资目标 长潜力的公司进行投资，力争获取超越业绩比较基准的收益，追求基 金资产的长期稳定增值。 本基金的投资策略包括五个方面：（1）大类资产配置：本基金依据经 济周期理论，结合对证券市场的系统性风险以及未来一段时期内各大 类资产风险和预期收益率的评估，制定本基金在股票、债券、现金等 大类资产之间的配置比例；（2）股票投资策略：本基金在积极把握宏 观经济变迁、证券市场变化以及证券市场参与各方行为逻辑的基础 上，将影响行业和公司投资价值的事件性因素作为投资的主线，以事 件驱动为核心的投资策略；（3）债券投资策略：通过深入分析宏观经 济数据、货币政策和利率变化趋势以及不同类属固定收益类投资品种 的收益率水平、流动性和信用风险等因素，以目标久期管理和品种选 投资策略 择策略为主，以收益率利差策略、债券置换策略为辅，构造能获取稳 定收益的固定收益类投资品种组合；（4）权证投资策略：本基金将权 证的投资作为提高基金投资组合收益的辅助手段。根据权证对应公司 基本面研究成果确定权证的合理估值，发现市场对股票权证的非理性 定价；利用权证衍生工具的特性，通过权证与证券的组合投资，来达 到改善组合风险收益特征的目的；（5）股指期货投资策略：本基金参 与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判 断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、 政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定投资时 机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关 第 3 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 限定和要求，确定参与股指期货交易的投资比例。 业绩比较基准 沪深 300 指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%。 本基金为混合型基金，属于中高风险收益的投资品种，其预期风险和 风险收益特征 预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。 基金管理人 前海开源基金管理有限公司 基金托管人 上海银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 前海开源事件驱动混合 A 前海开源事件驱动混合 C 称 下属分级基金的交易代 000423 001865 码 报告期末下属分级基金 49,834,575.91 份 165,317,409.57 份 的份额总额 第 4 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2016 年 10 月 1 日 － 2016 年 12 月 31 日 ） 前海开源事件驱动混合 A 前海开源事件驱动混合 C 1．本期已实现收益 1,161,695.17 3,609,857.88 2．本期利润 -1,253,353.28 -1,902,355.67 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0351 -0.0131 4．期末基金资产净值 53,025,678.38 160,835,565.07 5．期末基金份额净值 1.064 0.973 注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关 费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 前海开源事件驱动混合 A 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -3.10% 0.91% 0.70% 0.51% -3.80% 0.40% 月 前海开源事件驱动混合 C 净值增长 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准收 阶段 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 准收益率③ 益率标准差④ 过去三个 -3.09% 0.91% 0.70% 0.51% -3.79% 0.40% 月 注：本基金的业绩比较准为：沪深 300 指数收益率×70%＋中证全债指数收益率×30%。 第 5 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率 变动的比较 第 6 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 注：本基金自 2015 年 10 月 26 日起，增加 C 类基金份额并设置对应基金代码；前海开源事件驱动 混合 C 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较起始日为 2015 年 10 月 26 日。 第 7 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 王霞女士，北京交通大学管 本基金 理学硕士，中国注册会计师 的基金 (CPA)。 历任南方基金管理 经理、公 2014 年 12 有限公司商业、贸易、旅游 王霞 - 13 年 司执行 月 25 日 行业研究员、房地产行业首 投资总 席研究员。现任前海开源基 监 金管理有限公司执行投资 总监。 注：①对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定 确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确 定的聘任日期和解聘日期。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、 《前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人 谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范 围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完 善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待 旗下管理的所有基金和投资组合。 第 8 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 报告期内，由于国内经济数据有所回暖，美国大选结果揭晓、深港通推出等因素影响，市场 风险偏好逐步上升，导致 A 股市场在 11 月份创下了 10 个月以来的新高，但由于短期涨幅较快， 监管层监管加强，险资举牌等投资行为受到进一步规范，加上美国超预期的加息展望使得市场在 12 月份出现了调整态势，市场在四季度先扬后抑，波动比较大，本基金也相应调整了持仓结构， 以应对市场的变化。稀土等有色板块配置明显降低，逐步增加了国企改革的配置，有政策支持的 农业板块的配置，并在市场下跌过程中增加了稳定增长类食品饮料的配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现 本基金本报告期内，A 类基金份额净值增长率为-3.10%，同期业绩比较基准收益率为 0.70%； C 类基金份额净值增长率为-3.09%，同期业绩比较基准收益率为 0.70%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产 净值低于五千万元的情形。 第 9 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 196,962,442.62 91.66 其中：股票 196,962,442.62 91.66 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,486,700.00 5.35 其中：债券 11,486,700.00 5.35 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 5,939,888.33 2.76 8 其他资产 500,420.37 0.23 9 合计 214,889,451.32 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 4,979,448.96 2.33 B 采矿业 20,382,197.96 9.53 C 制造业 92,602,304.63 43.30 电力、热力、燃气及水生产和供 D 37,917.66 0.02 应业 E 建筑业 18,731,885.23 8.76 F 批发和零售业 - - 第 10 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 G 交通运输、仓储和邮政业 9,458.68 0.00 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息技术服务 I 18,867,593.34 8.82 业 J 金融业 36,257,136.16 16.95 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 5,094,500.00 2.38 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 196,962,442.62 92.10 5.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过沪港通机制投资港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 值比例（％） 1 000657 中钨高新 1,199,417 17,427,529.01 8.15 2 000776 广发证券 727,000 12,257,220.00 5.73 3 600050 中国联通 1,430,000 10,453,300.00 4.89 4 601688 华泰证券 541,812 9,676,762.32 4.52 5 600585 海螺水泥 570,400 9,673,984.00 4.52 6 000970 中科三环 638,710 8,526,778.50 3.99 7 600406 国电南瑞 498,264 8,286,130.32 3.87 第 11 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 8 600549 厦门钨业 375,900 8,277,318.00 3.87 9 600820 隧道股份 720,000 7,927,200.00 3.71 10 000783 长江证券 755,208 7,725,777.84 3.61 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 11,486,700.00 5.37 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,486,700.00 5.37 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 占基金资产净值 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 比例（％） 1 019539 16 国债 11 110,000 10,985,700.00 5.14 2 019533 16 国债 05 5,010 501,000.00 0.23 注：本基金本报告期末仅持有上述债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 第 12 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金以套期保值为目的，参与股指期货交易。 本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分 析的基础上。基金管理人将根据宏观经济因素、政策及法规因素和资本市场因素，结合定性和定 量方法，确定投资时机。基金管理人将结合股票投资的总体规模，以及中国证监会的相关限定和 要求，确定参与股指期货交易的投资比例。 基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险性特征，运用股指期货对冲系统性风险、 对冲特殊情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用，以达到降低投 资组合的整体风险的目的。 基金管理人在进行股指期货投资前将建立股指期货投资决策部门或小组，负责股指期货的投资管 理的相关事项，同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和风险控制等制度，并经基金管理 人董事会批准后执行。 若相关法律法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定，以符合上述法律法规和监 管要求的变化。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。 第 13 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本报告期内，广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”）、华泰证券股份有限公司（以 下简称“华泰证券”）因未按规定审查、了解客户真实身份的违法违规行为收到中国证监会《行政 处罚决定书》。 广发证券和华泰证券的投资已执行内部严格的投资决策程序，符合法律法规、基金合同和公 司制度的规定，不存在损害投资者利益的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 221,803.43 2 应收证券清算款 70,214.07 3 应收股利 - 4 应收利息 191,947.21 5 应收申购款 16,455.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 500,420.37 第 14 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 流通受限部分 占基金资 序号 股票代码 股票名称 的公允价值 产净值比 流通受限情况说明 (元) 例（%） 1 600406 国电南瑞 8,286,130.32 3.87 重大事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 第 15 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 §6 开放式基金份额变动 单位：份 前海开源事件驱动混 项目 前海开源事件驱动混合 A 合C 报告期期初基金份额总额 33,547,861.88 142,083,583.81 报告期期间基金总申购份额 22,210,183.14 109,470,954.00 减:报告期期间基金总赎回份额 5,923,469.11 86,237,128.24 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 - - 少以"-"填列） 报告期期末基金份额总额 49,834,575.91 165,317,409.57 注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。 第 16 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 10,001,250.00 报告期期间买入/申购总份额 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 0.00 报告期期末管理人持有的本基金份额 10,001,250.00 报告期期末持有的本基金份额占基金总份 4.65 额比例（%） 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 第 17 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 持有份额占 发起份额占 持有份额总 发起份额总 发起份额承诺 项目 基金总份额 基金总份额 数 数 持有期限 比例（%） 比例（%） 基金管理人固有 10,001,250.00 4.65 10,001,250.00 4.65 3年 资金 基金管理人高级 1,000.00 0.00 - - - 管理人员 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 21,394.98 0.01 - - - 合计 10,023,644.98 4.66 10,001,250.00 4.65 - 注：①上述份额总数为扣除认购费用并包含利息结转份额后的总份额数。 ②本基金发起式资金提供方仅为基金管理人，基金管理人高级管理人员、基金经理、其他从业人 员持有的基金份额不属于发起份额。 第 18 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 §9 影响投资者决策的其他重要信息 1、本报告期内，基金管理人按照法规要求履行相关审批程序后,本基金参与了基金托管人首 次公开发行股票。具体内容详见基金管理人于 2016 年 11 月 5 日在中国证监会指定媒介发布的《关 于前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金参与托管人首次公开发行股票的公告》。 2、本报告期内，2016 年 12 月 19 日，本基金成立满 3 年，本基金的基金资产净值超过两亿 元，根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》及本基金基金合同的规定，本基金继续存续。 第 19 页 共 20 页  前海开源事件驱动混合 2016 年第 4 季度报告 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录 （1）中国证券监督管理委员会批准前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金设 立的文件 （2）《前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金基金合同》 （3）《前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金托管协议》 （4）基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 （5）前海开源事件驱动灵活配置混合型发起式证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 10.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 10.3 查阅方式 （1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 （2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服 务电话：4001-666-998（免长途话费） (3) 投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com 前海开源基金管理有限公司 2017 年 1 月 20 日 第 20 页 共 20 页