中海魅力长三角灵活配置混合型证券投资 基金 2021 年第 2 季度报告 2021 年 6 月 30 日 基金管理人：中海基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2021 年 7 月 21 日 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2021 年 7 月 16 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2021 年 4 月 1 日起至 6 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 中海魅力长三角混合 基金主代码 001864 交易代码 001864 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016 年 3 月 30 日 报告期末基金份额总额 26,564,294.69 份 本基金主要投资于注册地在长江三角洲地区或直接 投资目标 受益于长江三角洲地区经济发展的上市公司股票，在 严格控制风险的前提下，力争获得超越业绩比较基准 的投资回报。 包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略和 权证投资策略。 1、资产配置策略 本基金基于对国内外宏观经济走势、财政货币政策分 析、不同行业发展趋势等分析判断，采取自上而下的 分析方法，比较不同证券子市场和金融产品的收益及 投资策略 风险特征，动态确定基金资产在权益类和固定收益类 资产的配置比例。 2、股票投资策略 本基金对于注册地在长江三角洲地区或直接受益于 长江三角洲地区经济发展的上市公司股票的投资比 例不低于非现金基金资产的 80%。 本基金对于注册地在长江三角洲地区或直接受益于 长江三角洲地区经济发展的个股选择将采用定性分 析与定量分析相结合的方法，选择其中具有优势的上 市公司进行投资。 （1） 定性方式 本基金主要聚焦于注册地在长三角地区或直接受益 于长三角地区经济发展的上市公司，重点关注具有上 海国企改革、自贸区、迪士尼等概念和受益于上海 “四个中心”建设的股票；具有浙江国企改革、“互 联网+” 等概念以及受益于浙江电子商务产业高速发 展、浙江“一带一路”建设和浙江经济转型的股票； 受益于苏南国家自主创新示范区建设、江苏“创新转 型”战略的实施以及江苏国资改革的股票。 （2）定量方式 本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性 指标、财务指标和估值指标等进行定量分析，以挑选 具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。 3、债券投资策略 （1）久期配置：基于宏观经济趋势性变化，自上而 下的资产配置。 （2）期限结构配置：基于数量化模型，自上而下的 资产配置。 （3）债券类别配置/个券选择：主要依据信用利差分 析，自上而下的资产配置。 个券选择：基于各个投资品种具体情况，自下而上的 资产配置。 个券选择应遵循如下原则： 相对价值原则：同等风险中收益率较高的品种，同等 收益率风险较低的品种。 流动性原则：其它条件类似，选择流动性较好的品种。 4、资产支持证券投资策略 本基金将在宏观经济和基本面分析的基础上，对资产 支持证券的质量和构成、利率风险、信用风险、流动 性风险和提前偿付风险等进行定性和定量的全方面 分析，评估其相对投资价值并作出相应的投资决策， 力求在控制投资风险的前提下尽可能的提高本基金 的收益。 5、权证投资策略 权证为本基金辅助性投资工具，投资原则为有利于加 强基金风险控制，有利于基金资产增值。本基金将运 用期权估值模型，根据隐含波动率、剩余期限、正股 价格走势，并结合本基金的资产组合状况进行权证投 资。 业绩比较基准 中证长三角龙头企业指数收益率×60%+中证全债指 数收益率×40% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风 险品种，其预期风险和预期收益水平低于股票型基金， 高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 中海基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2021 年 4 月 1 日 － 2021 年 6 月 30 日 ） 1.本期已实现收益 3,138,692.73 2.本期利润 12,251,914.37 3.加权平均基金份额本期利润 0.3183 4.期末基金资产净值 75,879,480.15 5.期末基金份额净值 2.856 注：1：上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，申购、赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基准 阶段 ① 标准差② 准收益率③ 收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 13.97% 1.05% 1.86% 0.52% 12.11% 0.53% 过去六个月 6.49% 1.42% 0.73% 0.67% 5.76% 0.75% 过去一年 36.39% 1.39% 10.30% 0.72% 26.09% 0.67% 过去三年 154.32% 1.49% 15.53% 0.80% 138.79% 0.69% 过去五年 161.30% 1.37% 22.23% 0.69% 139.07% 0.68% 自基金合同 185.60% 1.37% 23.03% 0.69% 162.57% 0.68% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 许定晴女士，苏州大 学金融学专业硕士。 曾任国联证券股份有 限公司研究员。2004 年 3 月进入本公司工 作，历任分析师、高 权益投资 级分析师、基金经理 部总经理、 助理、研究总监、代 权益投资 理投资总监、投资副 总监、本 总监，现任权益投资 基金基金 部总经理、权益投资 经理、中 总监。2010 年 3 月至 海进取收 2012 年 7 月任中海蓝 益灵活配 筹灵活配置混合型证 置混合型 券投资基金基金经理， 证券投资 2011 年 12 月至 2015 基金基金 2020 年 3 年 4 月任中海能源策 许定晴 经理、中 月 7 日 - 18 年 略混合型证券投资基 海优质成 金基金经理，2015 年 长证券投 4 月至 2016 年 7 月任 资基金基 中海合鑫灵活配置混 金经理、 合型证券投资基金基 中海医药 金经理，2016 年 7 月 健康产业 至 2018 年 4 月任中 精选灵活 海中鑫灵活配置混合 配置混合 型证券投资基金基金 型证券投 经理，2017 年 11 月至 资基金基 2019 年 6 月任中海医 金经理 药健康产业精选灵活 配置混合型证券投资 基金基金经理，2017 年 11 月至 2019 年 9 月任中海医疗保健主 题股票型证券投资基 金基金经理，2016 年 7 月至今任中海进取 收益灵活配置混合型 证券投资基金基金经 理，2020 年 3 月至今 任中海优质成长证券 投资基金基金经理， 2020 年 3 月至今任中 海魅力长三角灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理，2020 年 5 月至今任中海医药 健康产业精选灵活配 置混合型证券投资基 金基金经理。 陈星先生，上海财经 大学国民经济学专业 硕士，历任上海电气 集团上海锅炉厂有限 公司工地代表，中海 基金管理有限公司助 理分析师、分析师、 高级分析师、高级分 本基金基 2020 年 7 析师兼基金经理助理， 陈星 金经理 月 11 日 - 11 年 兴业基金管理有限公 司 专户 投 资经理 。 2018 年 4 月进入中海 基金管理有限公司工 作，曾任高级分析师、 高级分析师兼基金经 理助理。2020 年 7 月 至今任中海魅力长三 角灵活配置混合型证 券投资基金基金经理。 注 1：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 注 2：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人在报告期内严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、 《基金合同》的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益 的行为，不存在违法违规或未履行基金合同承诺。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度，公司从研究、投资、交易、风险管理事后分析等环节，对股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动的全程公平交易进行了明确约定。公司通过制定研究、交易等相关制度，要求公司各组合研究成果共享，投资交易指令统一下达至交易室，由交易室通过启用公平交易模块并具体执行相关交易，使公平交易制度中要求的时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡得以落实；同时，根据公司制度，通过系统禁止公司组合之间（除指数组合外）的同日反向交易。对于发生在银行间市场的债券买卖交易及交易所市场的大宗交易，由公司对相关交易价格进行事前审核，风控的事前介入有效防范了可能出现的非公平交易行为。 本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，进行了相关的假设检验，对于相关溢价金额对组合收益率的贡献进行了重要性分析，并针对交易占优次数进行了时间序列分析。多维度的公平交易监控指标使公平交易事后分析更全面、有效。 本报告期，公司根据制度要求，对不同组合不同时间段的反向交易进行了统计分析，对于出现的公司制度中规定的异常交易，均要求相关当事人和审批人按照公司制度要求予以留痕。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的 5%的情况，对于一级市场证券申购、二级市场证券交易中出现的可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易情况，公司均根据制度规定要求组合经理提供相关情况说明予以留痕。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析 2021 年 2 季度，国内主要经济指标继续回升。生产需求持续增长，保持对经济恢复必要的支 持，产需形势改善。5 月份，规模以上工业增加值同比实际增长 8.8%，比 2019 年同期增长 13.6%， 两年平均增长 6.6%。市场销售保持增长，5 月社会消费品零售总额 35945 亿元，同比增长 12.4%， 比 2019 年 5 月增长 9.3%，两年平均增速为 4.5%。固定资产投资稳定增长，1-5 月固定资产投资 同比增 15.4%，两年平均增 4.2%。出口保持较快增长，5 月份出口两年平均增长 9.3%，继续保持较快增速。综合来看，国内经济仍处在恢复之中，同时恢复不平衡现象仍然存在。A 股市场 2 季 度整体处于震荡阶段，银行间市场流动性预期稳定，海外担忧也得到缓解，企业的成长性成为市场的核心逻辑。 本基金在报告期内主要配置了电气设备、医药、汽车、有色金属等行业。 4.5 报告期内基金的业绩表现 截至 2021 年 6 月 30 日，本基金份额净值 2.856 元(累计净值 2.856 元) 。报告期内本基金净 值增长率为 13.97%，高于业绩比较基准 12.11 个百分点。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 57,509,783.92 74.16 其中：股票 57,509,783.92 74.16 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 29,200.00 0.04 其中：债券 29,200.00 0.04 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售 - - 金融资产 7 银行存款和结算备付金合计 19,874,526.68 25.63 8 其他资产 138,710.70 0.18 9 合计 77,552,221.30 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 46,333,833.44 61.06 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 5,151,678.21 6.79 业 E 建筑业 3,547,043.97 4.67 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 12,230.40 0.02 J 金融业 34,721.10 0.05 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 2,430,276.80 3.20 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 57,509,783.92 75.79 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细 5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值 比例（％） 1 300750 宁德时代 11,800 6,310,640.00 8.32 2 600905 三峡能源 907,763 5,147,016.21 6.78 3 601799 星宇股份 18,700 4,220,964.00 5.56 4 603345 安井食品 12,357 3,138,925.14 4.14 5 600970 中材国际 304,509 2,792,347.53 3.68 6 600703 三安光电 84,200 2,698,610.00 3.56 7 300760 迈瑞医疗 5,600 2,688,280.00 3.54 8 600399 抚顺特钢 147,000 2,666,580.00 3.51 9 002460 赣锋锂业 21,200 2,567,108.00 3.38 10 603259 药明康德 15,520 2,430,276.80 3.20 5.3.2 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂 牌股票投资明细 注：本基金在本报告期末未持有全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 29,200.00 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 29,200.00 0.04 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比 例（％） 1 127038 国微转债 292 29,200.00 0.04 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明 细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价 根据基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 36,589.23 2 应收证券清算款 22,099.99 3 应收股利 - 4 应收利息 1,668.68 5 应收申购款 78,352.80 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 138,710.70 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况说明 公允价值(元) 净值比例（%） 1 600905 三峡能源 5,147,016.21 6.78 新股流通受限 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 41,522,068.25 报告期期间基金总申购份额 590,829.59 减:报告期期间基金总赎回份额 15,548,603.15 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以"-" - 填列） 报告期期末基金份额总额 26,564,294.69 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 注：本报告期内，基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 注：本报告期内，基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 持有基金份额 者类 比例达到或者 期初 申购 赎回 份额占 别 序号 超过 20%的时 份额 份额 份额 持有份额 比 间区间 机构 1 2021-04-01 14,086,842.11 0.00 14,086,842.11 0.00 0.00% 至 2021-06-14 个人 1 2021-04-01 9,010,407.14 0.00 0.00 9,010,407.14 33.92% 至 2021-06-30 产品特有风险 1、持有人大会投票权集中的风险 当基金份额集中度较高时，少数基金份额持有人所持有的基金份额占比较高，其在召开持有人大会并对审议事项进行投票表决时可能拥有较大话语权。 2、巨额赎回的风险 持有基金份额比例较高的投资者大量赎回时，更容易触发巨额赎回条款，基金份额持有人将可能无法及时赎回所持有的全部基金份额。 3、基金规模较小导致的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致基金规模较小，基金持续稳定运作可能面临一定困难。本基金管理人将继续勤勉尽责，执行相关投资策略，力争实现投资目标。 4、基金净值大幅波动的风险 持有基金份额比例较高的投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动。 5、提前终止基金合同的风险 持有基金份额比例较高的投资者集中赎回后，可能导致在其赎回后本基金资产规模长期低于 5000 万元，进而可能导致本基金终止、转换运作方式或与其他基金合并。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准募集中海魅力长三角灵活配置混合型证券投资基金的文件 2、中海魅力长三角灵活配置混合型证券投资基金基金合同 3、中海魅力长三角灵活配置混合型证券投资基金托管协议 4、中海魅力长三角灵活配置混合型证券投资基金财务报表及报表附注 5、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点 上海市浦东新区银城中路 68 号 2905-2908 室及 30 层 9.3 查阅方式 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人中海基金管理有限公司。 咨询电话：(021)38789788 或 400-888-9788 公司网址：http://www.zhfund.com 中海基金管理有限公司 2021 年 7 月 21 日